Ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου ερχόταν από τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και αθροιστικά κέρδη 4,27% και με τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές να κινούνται με ήπιες μεταβολές, αρκετοί από τους ενεργούς traders στο Χ.Α. επέλεξαν να προχωρήσουν σε ελεγχόμενες κινήσεις κατοχύρωσης σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών, περιμένοντας τα νέα από τις συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ρωσίας, που διεξήχθησαν σήμερα στο Ριάντ της Σαουδικής Αραβίας, σχετικά με τον πόλεμο στην Ουκρανία και το ενδεχόμενο τερματισμού του.
Μετά από 4,5 ώρες διαπραγματεύσεων, το Αμερικανικό Υπουργείο Εξωτερικών δήλωσε ότι “οι δύο Πλευρές θα διορίσουν ομάδες υψηλού επιπέδου, για να επιδιώξουν τον τερματισμό του πολέμου και να δημιουργήσουν διπλωματικό κανάλι για την επίλυση διμερών ζητημάτων”.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., ήταν μία συνεδρίαση κατά την οποία ο Γενικός Δείκτης αναλώθηκε σε κινήσεις πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος, με συνεχείς εναλλαγές προσήμων, ενώ οι λίγες πρωτοβουλίες που πήραν οι αγοραστές, στο δεύτερο μισό των συναλλαγών, αποδείχθηκαν αρκετές για το τελικό θετικό πρόσημο του ΓΔΧΑ και το κλείσιμο σε νέα ρεκόρ 167 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 14/3/2011 (1662,38 μονάδες).
Σε νέο ρεκόρ 111 μηνών ο ΔΤΡ, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 24/11/2015 (1682 μονάδες).
Αξίζει υποσημείωσης ότι η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από τον μεγαλύτερο τζίρο των τελευταίων τριών συνεδριάσεων.
Υπενθυμίζεται ότι την ερχόμενη Παρασκευή και στην Αγορά Παραγώγων, λήγουν τα συμβόλαια για το δείκτη FTSE25, όμως πέρα από όλα αυτά, δεν υπάρχει η παραμικρή αμφιβολία ότι οι εξελίξεις που θα υπάρχουν στο θέμα του πολέμου στην Ουκρανία, οι απρόβλεπτες ανακοινώσεις Trump, αλλά και τα αποτελέσματα που αναμένεται, σταδιακά, να πυκνώσουν από πλευράς Εγχώριων Εισηγμένων, θα συνεχίσουν να επηρεάζουν την ψυχολογία των ενεργών traders.
Ρυθμό ανάπτυξης 3,4% και αύξηση των κερδών κατά 4%, τα οποία ανήλθαν στα 508 εκατ. ευρώ, για το 2024, εκ των οποίων τα 107 εκατ. ευρώ αφορούσαν το δ’ τρίμηνο, ανακοίνωσε η BOCHGR. Βασικά κέρδη ανά μετοχή ύψους €1,14, αυξημένα κατά 5% σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η Τράπεζα κατέγραψε ρεκόρ νέου δανεισμού ύψους €2,4 δισ., αυξημένος κατά 20% σε ετήσια βάση.
Παράλληλα, η Διοίκηση αποφάσισε τη διανομή μερίσματος συνολικού ποσού 211 εκατ. ευρώ (0,48 ευρώ ανά μετοχή) και την επαναγορά μετοχών ύψους 30 εκατ. ευρώ, ενώ για τα επόμενα έτη αύξησε την πρόθεση για το ύψος των κερδών που θα διανείμει στο 50-70%, ενώ θα εξετάσει και τη διανομή ενδιάμεσων μερισμάτων.
Για το 2025 περιμένει μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους και συγκεκριμένα περιμένει πως θα είναι κάτω από 700 εκατ. ευρώ, από 822 εκατ. ευρώ το 2024, ενώ το 2026 θα σταθεροποιηθούν πάνω από τα 650 εκατ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι στον απόηχο των παραπάνω αποτελεσμάτων, η μετοχή της BOCHGR (+4,49%) συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά, από τότε που επέτρεψε στο ταμπλώ του Χ.Α.
Εν τω μεταξύ, από τις Βαρύδεικτες μετοχές και μετά τις σημερινές ανακοινώσεις της BOCHGR, η ΜΥΤΙΛ θα ανακοινώσει αποτελέσματα χρήσης 2024 στις 20/2, η ΠΕΙΡ και ο ΔΑΑ στις 24/2, ο ΟΤΕ στις 26/2, η ΕΥΡΩΒ και τα ΕΛΠΕ στις 27/2, η ΑΛΦΑ και η ΕΤΕ στις 28/2, η ΣΑΡ στις 12/3, ο ΟΠΑΠ στις 19/3 και η ΛΑΜΔΑ στις 26/3.
Συγκρατημένα αισιόδοξοι συνεχίζουν να δηλώνουν οι περισσότεροι αναλυτές, υποστηρίζοντας ότι, έστω και με βραχύβια διορθωτικά διαλείμματα, η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί, ενώ σε περίπτωση διευθέτησης του Ουκρανικού, οι Τράπεζες αναμένεται να ευνοηθούν από τη μείωση του risk premium.
Παραμένει ερωτηματικό, το πότε θα υπάρξει διάχυση του ενδιαφέροντος σε περισσότερους τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.
Από τους “μεγάλους” του ταμπλώ, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η μετοχή της ΕΕΕ (+1,84%), αλλά και ο τίτλος της Optima bank (+2,19%), με την πρώτη να δίνει τις απαραίτητες βοήθειες στους βασικούς δείκτες του Χ.Α.
Με ήπιες μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στις συνομιλίες στη Σαουδική Αραβία, αλλά και στο βράδυ της Τετάρτης, όταν και αναμένεται η δημοσίευση των πρακτικών της Fed για τον Ιανουάριο.
Την Παρασκευή θα δημοσιευτούν οι δείκτες PMI για τους σημαντικότερους κλάδους της Οικονομίας και μένει να φανεί αν υπάρχει σύγκλιση στην οικονομική επίδοση μεταξύ των Οικονομιών των ΗΠΑ και της Ευρωζώνης. Τα στοιχεία για την Αγορά εργασίας του Ηνωμένου Βασιλείου (Τρίτη) και τον πληθωρισμό (Τετάρτη) του Ιανουαρίου θα προσφέρουν κρίσιμες πληροφορίες για τη Βρετανική Οικονομία.
Να σημειωθεί ότι σε νέα ρεκόρ ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές οι DAX, EuroStoxx 50, EuroStoxx 600.
Συνεχίζουν ανοδικά οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,28% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,52% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,329% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1604,02 (-0,68%) και 1622,35 μονάδων (+0,45%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1622,22 (+0,45%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1625,41 (+0,64%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1625,4 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,64%.
Ο τζίρος στα 146,8 εκατ., από τα οποία τα 19,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΔΕΗ, ΡΕΒΟΙΛ, ONYX, AKTR, BOCHGR, OPTIMA, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ, ΣΑΡ, CENER, ΜΠΕΛΑ, ΔΑΑ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να απασχολούν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 146,8 εκατ., τα 128 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην μεγάλη κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει και πάλι το απόλυτο πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους (Alpha Bank +0,91%, Εθνική +1,15%, Eurobank +1,63%, Πειραιώς +0,32%).
Μεταξύ 1449,76 (-0,87%) και 1473,91 μονάδων (+0,78%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1472,66 (+0,70%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1478,52 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,10%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1350 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1480 - 1495 μονάδες. Απώτερος στόχος οι 1669 μονάδες
Στις 1273 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1265 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μικτή η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι ΒΙΟ (-0,85%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,11%), ΔΕΗ (-0,36%), ΕΛΠΕ (-0,31%), ΛΑΜΔΑ (-0,14%), ΜΠΕΛΑ (-1,37%), ΤΕΝΕΡΓ (-0,20%), CENER (-0,10%), TITC (-1,76%). Αμετάβλητος ο τίτλος του ΟΠΑΠ.
Με τα μεγαλύτερα κέρδη οι ΑΡΑΙΓ (+2,13%), ΔΑΑ (+1,78%), ΕΕΕ (+1,84%), ΕΛΧΑ (+1,69%), ΟΤΕ (+2,15%), OPTIMA (+2,19%).
Τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε ο τίτλος της Lamda Development (-0,14%), με την μετοχή να δείχνει αδυναμία απομάκρυνσης από τα πρόσφατα χαμηλά 8 μηνών. Η επόμενη στήριξη στα 6,70 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 7,07 – 7,11 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 7,28 ευρώ (ημερήσιο “stop short”).
Τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου (+2,13%), ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 5μηνου. Η επόμενη αντίσταση στα 11,27 ευρώ και οι στηρίξεις στα 10,90 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 10,68 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το τι είναι ακριβό, ή φθηνό το γράφει το ταμπλώ και όχι η απλή λογική, ή ψυχολογία, μιας και το πρώτο δίνει κέρδη, ή ζημιές και το δεύτερο απλά εικασίες. Δεν μπορεί κάποιος να ορίσει τι θα κάνει και πότε μία Αγορά. Είναι δεδομένο ότι η Αγορά έχει ξεκινήσει μία μεσομακροπρόθεσμη ανοδική πορεία, που σίγουρα θα έχει απότομες διορθώσεις και ευκαιρίες, αλλά το χρήμα είναι αυτό που οδηγεί τις τιμές.
Αν παρατηρήσουμε την άλλη Πλευρά του Ατλαντικού και σκεφτούμε πόσα χρόνια η Tesla είναι ακριβή, ή πόσα ακόμα παραδείγματα, θα καταλάβουμε πως η πρόβλεψη είναι σχετική. Το χαρτοφυλάκιο και οι κινήσεις του κάθε επενδυτή είναι καθαρά θέμα επενδυτικού προφίλ και ρίσκου που θέλει να αναλάβει στην επένδυσή του. Όλα τα υπόλοιπα είναι για να λέμε και να γράφουμε κείμενα, που σίγουρα το καθένα έχει μία λογική, αλλά ποτέ δεν θα είναι αυτό που θα μας δώσει αποδόσεις.
Το 1600 του ΓΔΧΑ είναι η κοντινότερη στήριξη. Το 1650, σε κάθε περίπτωση, θέλει προσοχή τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα, ενώ το 1580 συντηρεί την επιθετική τάση του εβδομαδιαίου γραφήματος. Ο στόχος είναι καλύτερα να καθυστερήσει να πληρωθεί, μιας και αυτό θα βοηθήσει να υπάρξει μεγαλύτερη διάχυση στους μετοχικούς τίτλους. Το EVR μετά από καιρό αλλάζει επίπεδο. Μπροστά θα ανακοινώσει Α.Μ.Κ. οπότε θέλει υψηλότερη αποτίμηση σε κάθε περίπτωση. Το 1,64 επόμενη αντίσταση.
Η δημόσια πρόταση για τον ΟΛΘ λήγει στις 20 του μήνα. Μένει να δούμε αν υπάρξει αναπροσαρμοσμένη τιμή, ή απλά η Εταιρεία δεν θα συνεχίσει την προσπάθεια για την απόκτηση του free folat σε πρώτη φάση. Η υπερβάλλουσα ρευστότητα μέρα με την μέρα δίνει κίνηση σε δεύτερους τίτλους που συσσώρευαν.
Αυτό αναμένεται να συνεχιστεί το επόμενο διάστημα ανεξαρτήτως κίνησης του ΓΔ. Κάπου εδώ ξεκινάει το ‘χάσιμο της μπάλας’ στην Αγορά που θα την οδηγήσει αν μη τι άλλο στις 1650 μονάδες, σε πρώτη φάση. Καλό θα ήταν αυτό να καθυστερούσε, αλλά είναι κάτι που δεν το ορίζουμε”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η δυναμική κινεί την Αγορά και τροφοδοτείται από τις ανανεωμένες προοπτικές, τη δραστηριότητα εξαγορών και συγχωνεύσεων και τη θετική ψυχολογία στο εξωτερικό. Ως εκ τούτου, αναμένουμε ότι η Αγορά θα χωνέψει τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών και θα διατηρήσει τα επίπεδα”, αναφέρει η Beta Sec.
“Στις Ευρωπαϊκές Αγορές, οι επενδυτές αξιολογούν το ενδεχόμενο κατάπαυσης του πυρός στην Ουκρανία, ενώ ξεκίνησε η συνάντηση για διαπραγμάτευση μεταξύ κορυφαίων αξιωματούχων των ΗΠΑ και της Ρωσίας”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε η Αγορά να συσσωρεύσει γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.
“Αναμένουμε ότι το συγκρατημένα αισιόδοξο κλίμα στην Αγορά θα συνεχιστεί. Η Τράπεζα Κύπρου θα βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω του υψηλού προτεινόμενου μερίσματος για το 2024 και της συνέχισης της γενναιόδωρης πολιτικής αμοιβών προς τους μετόχους στο μέλλον”, σημειώνει η Piraeus Sec.
“Τα αποτελέσματα της BOCHGR ήταν εν πολλοίς κοντά στις εκτιμήσεις με τα έσοδα τόκων του δ΄ τριμήνου να κινούνται χαμηλότερα κατά 3% σε τριμηνιαία βάση στα 198 εκατ. ευρώ, ενώ ελαφρώς υψηλότερα, στα 46 εκατ. ευρώ, διαμορφώθηκαν τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες. Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 107 εκατ. ευρώ, ενώ το ποσοστό των ΜΕΔ έπεσε κάτω από το 2%.
Η ενσώματή λογιστική αξία της Τράπεζας εμφανίζεται πλέον στα 5,77 ευρώ ανά μετοχή. Εντυπωσιακή για 2η χρονιά παραμένει η ετησιοποιημένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) στο 21,4%”, επισημαίνει η Depolas Investment Services.
“Ο Ντόναλντ Τραμπ συμφώνησε με τον Πούτιν να συναντηθούν στο Ριάντ της Σαουδικής Αραβίας για αποφασίσουν για την τύχη του πολέμου στην Ουκρανία, σε μια συνάντηση που οι παρατηρητές τη συσχετίζουν με εκείνη της Γιάλτας το 1944. Η συμμετοχή άλλων, όπως της ίδιας της Ουκρανίας και της Ευρώπης αποκλείστηκε, με το Bloomberg να αναφέρει ότι ο ‘λογαριασμός’ για τη Γηραιά Ήπειρο θα ξεπεράσει τα $3 τρισ. από τις αμυντικές δαπάνες που θα κληθούν να αναλάβουν”, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Η δοκιμασία για την ενότητα του Δυτικού Κόσμου δεν έχει προηγούμενο, όπως έγινε αντιληπτό από την έκτακτη σύσκεψη Ευρωπαίων Ηγετών που συγκάλεσε ο Μακρόν στο Παρίσι, ενώ προηγουμένως στην 61η Διάσκεψη για την ασφάλεια στο Μόναχο, ο Αμερικανός Αντιπρόεδρος Τζέι Ντι Βανς ζήτησε την ενίσχυση των Φιλορωσικής προτίμησης ακροδεξιών του AFD στις επικείμενες Γερμανικές εκλογές, προκαλώντας την οργή του υπόλοιπου πολιτικού κόσμου.
Όλα τα παραπάνω, θα μπορούσαν να εκληφθούν ως ένας νέος “μαύρος κύκνος” για τις Αγορές, που θα προκαλέσει “αναταράξεις”, αφού είναι πιθανό να πλήξουν την Παγκόσμια Οικονομία. Σε συνέχεια των αναγγελλιών για δασμούς σε μεταλλουργικά προϊόντα που αναμένεται να απαντηθούν, προκαλώντας τελικά πλήγματα στο Διεθνές Εμπόριο και αναζωπύρωση του πληθωρισμού.
Όμως, επί του παρόντος, οι δείκτες στις Ευρωπαϊκές Αγορές κινούνται ανοδικά με τον DAX να κάνει ιστορικά ρεκόρ και οι τιμές των μετοχών που ήταν ήδη υποτιμημένες, σε σχέση με εκείνες στις Αμερικανικές Αγορές, να αναρριχώνται, καθώς επικρατεί το σενάριο που θεωρεί ότι η λήξη του πολέμου στην Ουκρανία θα ευνοήσει την Ευρωπαϊκή Οικονομία: με την επάνοδο χαμηλών τιμών στην Ενέργεια και με τόνωση της ζήτησης που θα επαναφέρει υψηλούς ρυθμούς για την Ευρώπη. Από την άλλη πλευρά, η ανοδική κίνηση της τιμής του Χρυσού που πλησιάζει τις $3000/ουγκιά, καταδεικνύει ότι δεν είναι λίγοι εκείνοι που αναζητούν ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο, ανησυχώντας για τις παρενέργειες των γεωπολιτικών ανακατατάξεων.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο συγχρονίζεται με τις Ευρωπαϊκές Αγορές και συνεχίζει την ανοδική του κίνηση για 2ο συνεχόμενο μήνα, 8η συνεχόμενη εβδομάδα και υψηλό που συγκρίνεται με τις επιδόσεις του Μαρτίου 2011 !
Με οδηγό τον Τραπεζικό κλάδο, που στο τελευταίο 10ημερο θα ανακοινώσει τα μεγέθη του για το 2024 και τις προοπτικές για το 2025, με τους Διεθνείς Οίκους να προεξοφλούν ότι είναι ευοίωνες και τη UBS να αναπροσαρμόζει τις τιμές - στόχους με ανοδικό περιθώριο ως 31%.
Ακόμη και η Goldman Sachs που παρέμενε σκεπτική και απαισιόδοξη για τα εταιρικά κέρδη του 2025 και έδινε τιμή για το ΓΔ μόλις στις 1475 (!) μονάδες, αλλάζει άποψη, θεωρώντας ότι η λήξη του πολέμου της Ουκρανίας θα ευνοήσει τους Ελληνικούς τίτλους (Τηλεπικοινωνιών, Κοινής Ωφέλειας κ.α.).
Την ίδια ώρα, Chevron και Exxon Mobil επιθυμούν να επισπεύσουν την αναζήτηση κοιτασμάτων Φυσικού Αερίου και Πετρελαίου στα Οικόπεδα της Ν. Κρήτης, ενώ τα δημοσιονομικά στοιχεία του Ιανουαρίου επιβεβαιώνουν την εκτίμηση ότι το πρωτογενές πλεόνασμα του 2025 θα ξεπεράσει τους στόχους, όπως έγινε και το 2024, λόγω κυρίως της υπεραπόδοσης των φορολογικών εσόδων. Σαν αποτέλεσμα, ο ΓΔ κινείται πλέον πάνω από τις 1600 μονάδες, με την τεχνική ανάλυση να προσδιορίζει την εγγύτερη στήριξη στις 1578 μονάδες και να μην επισημαίνει σημαντικά επίπεδα αντίστασης.
Εκτρέφονται έτσι αισιόδοξες προσδοκίες για συνέχιση της ανοδικής κίνησης, στο βαθμό που οι συναλλαγές ξεπεράσουν ουσιωδώς τα 100 εκατ. ευρώ ημερησίως και παραμείνουν ψύχραιμες οι Διεθνείς Αγορές”, όπως εκτιμά ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,9), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,2), ΕΤΕ (7,9), ΟΠΑΠ (6,3), ΟΤΕ (6,3), ΠΕΙΡ (5,9), ΜΥΤΙΛ (5,3), ΔΕΗ (5), ΑΛΦΑ (4,4), ΜΠΕΛΑ (3,7), TITC (3,3), ΔΑΑ (2,6), ΜΟΗ (2,5), BOCHGR (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,1), AKTR (1,1), OPTIMA (1) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+220,35%), ΑΒΑΞ (+44,03%), ΒΙΝΤΑ (+41,84%), ΙΑΤΡ (+34,88%), ΙΛΥΔΑ (+31,63%), ΟΛΘ (+27,68%), ΜΑΘΙΟ (+25,9%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+23,81%), ΔΡΟΜΕ (+22,58%), ΠΕΙΡ (+22,21%), ΚΕΠΕΝ (+21,39%), BOCHGR (+21,3%), ΕΚΤΕΡ (+21,07%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΝΑΥΠ (+2,32%), ΜΑΘΙΟ (+1,05%), ΑΑΑΚ (+4,17%), ΠΑΙΡ (+2,64%), ΝΑΚΑΣ (+1,31%), ΙΝΤΕΤ (+2,63%), ΣΙΔΜΑ (+0,63%), ΔΑΙΟΣ (+4,05%), ΚΕΠΕΝ (+8,25%), ΚΕΚΡ (+2,38%), ΜΕΒΑ (+1,54%), ΜΕΝΤΙ (+0,44%), ΕΛΒΕ (+1,90%).
Σε υψηλά 162 μηνών το ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP (+0,43%).
Οι τελευταίες κινήσεις – εξαγορές σε Οινοποιεία αφύπνισαν τη μετοχή του ΚΤΗΛΑ (+8,43%), που κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις βγάζει αξιοσημείωτο “bid”, ενώ σήμερα διακίνησε τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 18 μηνών. Παρά την άνοδο των τελευταίων ημερών, η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση παραμένει χαμηλότερη από τα ίδια κεφάλαια του πρώτου εξαμήνου 2024 (38 εκατ.), ενώ αν έχει επαναλάβει τα καθαρά κέρδη του 2023 (3,5 εκατ. ευρώ), διαπραγματεύεται με μονοψήφιο p/e.
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΙΝΛΟΤ (-1,08%).
Σε νέα υψηλά 18 μηνών ο Λούλης (+1,52%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για EVR (+11,55%, βοήθειες πριν την επικείμενη Α.Μ.Κ. και σε υψηλά 5 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 1,70 ευρώ) και τέσσερις ανοδικές για ΒΙΟΣΚ (+1,94%).
Αύξησε συναλλαγές η ΑΛΜΥ (+3%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+2,21%) και Βιοκαρπέτ (+2,21%).
Σε υψηλά 9μηνου η ACAG (+2,67%), σε υψηλά 10 μηνών ο ΔΡΟΜΕ (+4,97%).
Πάντα παρούσα η εντολή πώλησης 94590 τεμ. στα 7,80 ευρώ για την ΦΛΕΞΟ (-1,28%).
Προσπάθεια αντίδρασης από τα χθεσινά χαμηλά τριμήνου από ΚΥΡΙΟ (+13,15%).
Η στήλη ειδοποίησε για την επιστροφή της φημολογίας στις ΑΤΕΚ (+9,63%).
Σε υψηλά διετίας η Vidavo (+9,89%). Αν αυξήσει κάπως τις συναλλαγές και στοιχηθούν καλύτερα οι αγοραστές, θα αποκτήσει περισσότερους “θαυμαστές”.
Βραχύβια αποδείχθηκε η προσπάθεια “ανάδυσης” της ΦΡΙΓΟ (-6,50%).
Συνεχίζονται οι αγορές από Belterra στον ΟΛΘ (+1,78%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1452 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1445 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1650 και ο μακροπρόθεσμος στόχος στις 1971 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3950 μονάδες και ακολουθούν οι 4127 – 4171 μονάδες. Απώτερος στόχος οι 4411 – 4455 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3662, 3619, 3556, 3529 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3513 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Ήπιες μεταβολές στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.
Προσπαθεί για ψηλότερα το Πετρέλαιο, στο 1,045 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να επιστρέψει πάνω από τα $2950 ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), στα $33,4 ανηφορίζει το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Στην εκτίμηση ότι οι τιμές του Χρυσού θα παραμείνουν υψηλές το 2025 συγκλίνουν οι περισσότεροι Επενδυτικοί Οίκοι.
Ανοδικά αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την τιμή του Χρυσού η UBS, εκτιμώντας ότι θα μπορούσε να ξεπεράσει τα $3200, πριν σταθεροποιηθεί σε υψηλά επίπεδα τα επόμενα χρόνια.
Η Goldman Sachs αύξησε την πρόβλεψή της για την τιμή του Χρυσού, για το τέλος του 2025, στα $3100 ανά ουγκιά, συμπληρώνοντας πως “εάν η αβεβαιότητα της πολιτικής, συμπεριλαμβανομένων των δασμολογικών φόβων, παραμείνει υψηλή, η υψηλότερη κερδοσκοπική τοποθέτηση για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα θα μπορούσε να ωθήσει τις τιμές του Χρυσού έως και $3300 ανά ουγκιά μέχρι το τέλος του έτους”.
Προς τα $94700 υποχωρεί το Bitcoin, προς τα $2640 το Ethereum.
Σε μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, στο 4,10%, προχώρησε η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας, σηματοδοτώντας την πρώτη της χαλάρωση από τον Νοέμβριο του 2020. Όπως ανέφερε στη σχετική ανακοίνωση "παρά την πρόοδο στον πληθωρισμό, το ΔΣ παραμένει επιφυλακτικό, σχετικά με τις προοπτικές περαιτέρω χαλάρωσης της πολιτικής".
Το ηθικό των Γερμανών επενδυτών βελτιώθηκε τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών ZEW, το οποίο ανακοίνωσε αύξηση του δείκτη οικονομικού κλίματος στις 26,0 μονάδες, από 10,3 τον Ιανουάριο. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters ανέμεναν χαμηλότερη μέτρηση, στις 20,0 μονάδες.
Τα κόστη για τον Αμερικανικό Μεταποιητικό τομέα αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων δύο ετών, σύμφωνα με έρευνα της Fed Νέας Υόρκης. Ειδικότερα, ο δείκτης καταβεβλημένων τιμών πραγματοποίησε άλμα 11 μονάδων, στις 40,2 μονάδες. Συνολικά, ο δείκτης επιχειρηματικών συνθηκών στην έρευνα της Fed Νέας Υόρκης ενισχύθηκε 18 μονάδες, στις 5,7 μονάδες.
Πτώση σημείωσε η εμπιστοσύνη των Κατασκευαστών στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο. Ο δείκτης κατασκευαστικής εμπιστοσύνης της NAHB βούτηξε 5 μονάδες, σε σχέση με τον Ιανουάριο, στις 42 μονάδες. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Σεπτέμβριο του 2024. Η μέτρηση ήταν χαμηλότερη από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Σε υψηλά επίπεδα κινείται η αισιοδοξία των επενδυτών, οι οποίοι λαμβάνουν θέσεις “long” στις μετοχές και “shortαρουν” όλα τα υπόλοιπα, όπως έδειξε η έρευνα της Bank of America στους fund managers. Η διακράτηση μετρητών έχει υποχωρήσει στο 3,5%, τα χαμηλότερα επίπεδα από το 2010, καθώς οι επενδυτές δεν αναμένουν ύφεση, το 77% αναμένει μειώσεις επιτοκίων από τη Fed και ο εμπορικός πόλεμος δεν θεωρείται κάτι παραπάνω από ένα ακραίο σενάριο. Το 89% των Διαχειριστών, το υψηλότερο ποσοστό από τον Απρίλιο του 2001, θεωρούν τις Αμερικανικές μετοχές υπερτιμημένες. Σημειώνεται ότι την τελευταία δεκαετία, ένα μέσο ποσοστό 81% των fund managers θεωρούν συνεχώς υπερτιμημένες τις Αμερικανικές μετοχές.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,8 δισ., στα 114,8 δισ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΕΕΕ και με το θετικό η ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Eurobank, Optima, Εθνική, ΕΕΕ, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος, ΟΤΕ, Σαράντης και στο χαμηλό η ΤΕΝΕΡΓ.
Καλύτερη της αρχικής η τελική εικόνα, με 77 ανοδικούς τίτλους, έναντι 55 πτωτικών, ενώ 10 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση μεταβλητότητας με τελική επικράτηση των αγοραστών και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (29.753 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 4.299 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.935 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 1.473 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.473 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 2.117, 1.114 για τον Φεβρουάριο, 1.003 για τον Μάρτιο και 0 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.971,75), κινήθηκε μεταξύ 3.921,25 και 3.971,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 10, 10 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.479), κινήθηκε μεταξύ 1.466 και 1479 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Φεβρουάριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.195).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (130.000 Alpha Bank), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (4.604), Εθνική (1.018), Alpha Bank (17.612), Eurobank (1.380), Μυτιληναίο (515), AKTR (910), Viohalco (131), ΑΔΜΗΕ (488), Ελ. Πετρέλαια (117), ΟΤΕ (269), ΔΕΗ (526), Motor Oil (240), Αεροπορία Αιγαίου (317), Cenergy (151), Lamda Development (151), ΕΛΧΑ (851), Ιντρακόμ (166).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 163.689, Πειραιώς 58.121, Eurobank (19.491), ΑΔΜΗΕ (20.323), ΓΕΚ (11.839), ΔΕΗ (22.667), Εθνική (17.119), Ιντρακόμ (12.487).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.168.405 τεμ., (από 60.168.405 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.097.621 τεμ. (4.082.621), Eurobank 65.035.387 τεμ. (65.035.387), ΟΠΑΠ 1.712.604 τεμ. (1.716.578), Εθνική 18.783.597 τεμ. (19.257.808), ΟΤΕ 1.967.831 τεμ. (1.923.218), Πειραιώς 17.226.211 τεμ. (17.226.211), Ελ. Πετρέλαια 2.705.316 τεμ. (2.698.371), Motor Oil 1.252.090 τεμ. (1.245.246), Intralot 1.333.521 τεμ. (1.282.174), Τέρνα Ενεργειακή 1.344.754 τεμ. (1.352.644), AKTR 988.828 τεμ. (1.005.164).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.