Σύμφωνα με την χρηματιστηριακή βιβλιογραφία, “η τάση είναι φίλος των traders, γιατί μπορεί να είναι πιο εύκολο να κερδίσουν χρήματα κάνοντας συναλλαγές, προς την ίδια κατεύθυνση με την επικρατούσα τάση. Αυτό συμβαίνει επειδή οι τάσεις τείνουν να έχουν έναν ορισμένο βαθμό δυναμικής και μπορούν να συνεχιστούν για περισσότερο από το αναμενόμενο, οδηγώντας σε επικερδείς συναλλαγές. Ωστόσο, η τυφλή παρακολούθηση της τάσης χωρίς σωστή ανάλυση, ή σταθερή στρατηγική, μπορεί να είναι ‘συνταγή καταστροφής’. Οι τάσεις μπορούν να αλλάξουν γρήγορα και οι traders πρέπει να είναι σε θέση να αναγνωρίσουν, πότε μια τάση αρχίζει να αντιστρέφεται. Επιπλέον, η ιδέα ότι η ‘τάση είναι πάντα φίλος σας’ μπορεί να οδηγήσει σε μια νοοτροπία αγέλης μεταξύ των επενδυτών όπου όλοι αγοράζουν, ή πωλούν προς την ίδια κατεύθυνση, ανεξάρτητα από τα θεμελιώδη των Εταιρειών, ή τους τεχνικούς δείκτες”.
Ερχόμενοι στο Χ.Α. και στα της σημερινής συνεδρίασης, λίγα λεπτά κράτησε η επιφυλακτικότητα και το αρνητικό πρόσημο του Γενικού Δείκτη, καθώς από εκεί και πέρα οι αγοραστές ανέπτυξαν σαφώς μεγαλύτερη κινητικότητα και με “ταγό” τον Τραπεζικό κλάδο, κάτι που επιβεβαιώνεται και από το τελικό +2,66% του ΔΤΡ, έσπρωξαν τον Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά 15ετιας, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 3/5/2010 (1853,55 μονάδες).
Αξίζει να σημειωθεί ότι το “κουδούνι” της λήξης των συναλλαγών, βρήκε τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών σε νέα υψηλά 9,5 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 20/11/2015 (1908 μονάδες).
Καταλυτικό ρόλο στην ψυχολογία των αγοραστών, έπαιξε και ο θετικός βηματισμός των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, με τον Γερμανικό DAX να διεκδικεί κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά.
Από εκεί και πέρα και ξεκινώντας από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές ΕΕΕ (+0,26%) και OPTIMA (+5,65%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν BOCHGR (+1,85%, παλαιός Μέτοχος, CarVal, αποχωρεί, νέοι Ξένοι Θεσμικοί σπεύδουν να πάρουν θέσεις, ποντάροντας σε υψηλή μερισματική απόδοση), ΚΡΙ (+1,71%), ΚΟΥΕΣ (+0,55%), ΠΡΟΦ (+0,52%), ΙΛΥΔΑ (+10,20%), REALCONS (+1,06%).
Τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου που ανακοινώνουν κάποιες από τις Εισηγμένες παραμένουν στο προσκήνιο, όπως και οι εκτιμήσεις των Διοικήσεων για το υπόλοιπο της τρέχουσας χρονιάς, ενώ αργά, αλλά σταθερά παρατηρείται διεύρυνση του ενδιαφέροντος και για τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, κάτι που αυξάνει το ενδιαφέρον για μεγαλύτερο κομμάτι του ταμπλώ.
Υπενθυμίζεται ότι στις 23 Μαΐου θα ανακοινωθεί η τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών του FTSE Russell, με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από τις 20 Ιουνίου, ενώ στις 30 του τρέχοντος μήνα ακολουθεί η αξιολόγηση από την Scope Ratings (“BBB” με σταθερό outlook).
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: DBRS 5 Σεπτεμβρίου, Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου ανακοινώνουν σήμερα ΔΕΗ, ΠΕΤΡΟ, 21/5 ΚΟΥΕΣ, ΕΛΧΑ, 22/5 ΙΝΤΕΚ, ΑΣΚΟ, ΑΝΔΡΟ, 23/5 ΠΡΕΜΙΑ, 26/5 EXAE, ΜΟΗ, 27/5 ΦΡΛΚ, CENER, 28/5 ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ.
Σημαντικό ρόλο θα παίξουν και οι κοντινές χρηματικές διανομές από σημαντικό αριθμό Εταιρειών. Σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 23/5 – ΑΛΦΑ (0,03 ευρώ), 26/5 – BOCHGR (0,48 ευρώ), ΛΟΥΛΗ (0,30 ευρώ), 27/5 - ΑΤΡΑΣΤ, 29/5 ΕΕΕ (1,03 ευρώ), 30/5 ΚΑΡΕΛ (14 ευρώ), 3/6 – ΕΤΕ (0,44 ευρώ), NOVAL, ΠΕΙΡ (επιστροφή κεφαλαίου 0,298 ευρώ), ΠΕΡΦ (0,11 ευρώ), 10/6 – ΠΛΑΘ (υπόλοιπο 0,17 ευρώ), 16/6 - ΠΡΟΝΤΕΑ, 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 19/6 - ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, 23/6 – OPTIMA (0,57 ευρώ), ΕΧΑΕ (0,29 ευρώ), ΚΟΥΕΣ (0,30 ευρώ), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14 ευρώ), ΒΙΟ (0,16 ευρώ), ΑΣΤΑΚ (0,50 ευρώ), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10 ευρώ), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4 ευρώ), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,09 ευρώ), ΜΥΤΙΛ, 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15 ευρώ), 30/6 – TITC (3 ευρώ), ΕΣΥΜΒ (0,04 ευρώ).
Θετικό, όπως προαναφέρθηκε το κλίμα στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις γεωπολιτικές εξελίξεις και να περιμένουν τις επόμενες συνεδριάσεις των ΕΚΤ (5/6) και Fed (17 – 18/6). Ταυτόχρονα, παραμένουν οι ανησυχίες, ως προς την κατάληξη της αναδιάταξης των εμπορικών σχέσεων, που επιχειρούν οι ΗΠΑ. Κατ’ επέκταση το σενάριο της μεταβλητότητας παραμένει στο τραπέζι.
Το μέλος του ΔΣ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Klaas Knot, δήλωσε ότι “είναι πιθανή μια νέα μείωση του κόστους δανεισμού τον επόμενο μήνα, αν και είναι πολύ νωρίς για να ληφθούν αποφάσεις, χωρίς να δούμε νέες τριμηνιαίες προβλέψεις”.
“Πριν από 11 ημέρες, οι Ευρωπαίοι Ηγέτες πήραν θάρρος, όταν ο Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, ζήτησε 30ημερη κατάπαυση του πυρός στην Ουκρανία και απείλησε με νέες κυρώσεις κατά της Ρωσίας. Μια τηλεφωνική κλήση με τον Βλαντιμίρ Πούτιν τη Δευτέρα αποκάλυψε ότι αυτές οι ελπίδες ήταν φρούδες. Μετά από δύο ώρες συνομιλίας με τον Πούτιν, ο Τραμπ δήλωσε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι ‘η Ουκρανία και η Ρωσία θα ξεκινήσουν αμέσως διαπραγματεύσεις για μια κατάπαυση του πυρός, αλλά πιθανώς χωρίς τις ΗΠΑ’. Δεν υπήρξε απειλή κυρώσεων, ούτε αίτημα για χρονοδιάγραμμα, ούτε βεβαίως πίεση στον Ρώσο Ηγέτη”, σημειώνει σε ανάλυσή του το πρακτορείο Bloomberg.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,97% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,48% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,337% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1806,06 (-0,26%) και 1831,71 μονάδων (+1,16%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1830,24 (+1,08%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1827,51 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,93%.
Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων έξι συνεδριάσεων, στα 202,2 εκατ., από τα οποία τα 16,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, BOCHGR, ΦΡΛΚ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΜΠΕΛΑ, ΚΟΥΕΣ, ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ, ΙΝΛΟΤ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 53% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 202,2 εκατ., τα 175,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η ΠΕΙΡ (+2,96%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+3,96%), ΕΤΕ (+1,47%) και ΕΥΡΩΒ (+2,42%).
Μεταξύ 1735,13 (-0,12%) και 1794,32 μονάδων (+3,29%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1787,65 (+2,91%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1783,43 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,66%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1582 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1800 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1750, 1660, 1631, 1600, 1579, 1411 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1365 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μικτή η εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με τις μεγαλύτερες ημερήσιες μεταβολές ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση οι ΕΛΧΑ (+1,87%), ΟΠΑΠ (+1,69%), OPTIMA (+5,65%), CENER (+1,41%), ΑΡΑΙΓ (-4,92%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,73%), ΕΥΔΑΠ (-1,70%), ΛΑΜΔΑ (-1,36%), ΣΑΡ (-2%).
Από σήμερα, οι μετοχές της ΑΡΑΙΓ (-4,92%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,8040639665 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,7638607682 ανά μετοχή).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,73%), καθώς ανά τακτά χρονικά διαστήματα επανέρχονται οι εκτιμήσεις για πιθανή έξοδο του τίτλου από τον δείκτη FTSE25 και αντικατάστασή του από την BOCHGR (+1,85%). Η επόμενη στήριξη στα 1,26 ευρώ και η πρώτη αντίσταση στα 1,317 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Παρά την πρόσφατη αποκοπή του υπόλοιπου καθαρού μερίσματος 0,76 ευρώ ανά μετοχή, η λήξη των σημερινών συναλλαγών βρήκε τον τίτλο του ΟΠΑΠ (+1,69%) σε νέα υψηλά 16 ετών. Η επόμενη, απόλυτα θεωρητική, αντίσταση στα 22,24 ευρώ και η πρώτη σημαντική στήριξη στα 17,02 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το 1796 συντηρεί την επιθετική τάση στον ΓΔ, με το 1836 επόμενο κοντινό στόχο. Ο Τραπεζικός κλάδος που οι περισσότεροι έχουν μειώσει θέσεις αισθητά, συνεχίζει την κίνηση από την στιγμή που κατοχύρωσε και το 1730 επίπεδο που πλέον είναι στήριξη. Το 1784 κοντινή αντίσταση και το ‘stop’ σε intraday πλέον στο 1690 σε κλείσιμο ώρας. Δεν μπορεί κάποιος να μην δώσει σημασία με τα νέα υψηλά κίνησης για την ΠΡΟΦ. Κάνει deliver όλες τις προβλέψεις. Το 5,62 – 5,58 γίνεται στήριξη, ενώ το ‘stop’ σε ημερήσιο είναι στο 5,52 σε κλείσιμο ημέρας, με επόμενο στόχο της ζώνη του 6,50 – 6,60. Το ΙΝΤΕΤ μπροστά του έχει δημόσια πρόταση, χωρίς πρόθεση για έξοδο από το ταμπλώ. Το 1,29 είναι το μεγάλο ‘Make or break’. Είναι φανερό πως χαρτοφυλάκια με μετρητά και πουλημένα στον Τραπεζικό αναγκάζονται να κτίσουν και πάλι θέσεις, σε υψηλότερα επίπεδα. Η ανατροφοδότηση δημιουργεί στην Αγορά μία εικόνα, που φαίνεται ότι δεν υπάρχει αύριο. Παρόλα αυτά πάντα, μα πάντα η Αγορά δίνει ευκαιρίες. Όταν δεν ξέρουμε τι να κάνουμε, είναι καλύτερο να μην κάνουμε τίποτα, μέχρι να έχουμε και πάλι ένα ξεκάθαρο σχέδιο, ή μία ευκαιρία που η Αγορά θα δώσει”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η θετική αξιολόγηση της Fitch, είχε το θετικό της απόηχο, αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο για 6η συνεχόμενη ανοδική εβδομάδα, στο βαθμό που το επιτρέψει η χαμηλή ορατότητα του διεθνούς περιβάλλοντος”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Οι επενδυτές επιδιώκουν να ωφεληθούν από τις ευκαιρίες επανατοποθέτησης, μετά τις κάπως υποτονικές συναλλαγές των προηγούμενων ημερών”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Οι επιλεκτικές τοποθετήσεις, λόγω νέων ανακοινώσεων αποτελεσμάτων, μπορεί να διατηρήσουν ενεργό το επενδυτικό ενδιαφέρον και να γίνει ‘rotation’. Ως εκ τούτου περιμένουμε νέα υψηλά”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Συνεχίστηκε η πλαγιοανοδική κίνηση του ΓΔΧΑ, εν μέσω ενός θετικού διεθνούς κλίματος. Παραμένουμε επιφυλακτικοί βραχυπρόθεσμα, μετά από ένα ικανοποιητικό εμπροσθοβαρές ράλι τιμών στο Χ.Α.”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ από τη Moody’s δεν εξέπληξε, καθώς με το νομοσχέδιο που ψήφισε το Κογκρέσο υιοθετούνται φοροαπαλλαγές που δεν αντισταθμίζονται από περικοπές δαπανών, με πιθανολογούμενο αποτέλεσμα την περαιτέρω αύξηση του δημοσιονομικού ελλείμματος που ανήλθε στο 6,4% του ΑΕΠ για το 2024, όπως υπενθυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.
Η σχολή σκέψης που υιοθετεί τα οικονομικά της προσφοράς, θεωρεί ότι οι φοροαπαλλαγές θα ενθαρρύνουν νέες επενδύσεις, όμως η εφαρμογή τους την περίοδο Προεδρίας του Ρήγκαν στη δεκαετία του ’80 οδήγησε σε έκρηξη των ελλειμμάτων! Με δεδομένο δε ότι το Δημόσιο χρέος ξεπερνά τα $36 τρισ. (πάνω από το 120% του ΑΕΠ), οι Αγορές προεξοφλούν ότι η δημοσιονομική κρίση είναι αναπόφευκτη.
Σαν αποτέλεσμα, οι αποδόσεις των Αμερικανικών ομολόγων, 10ετών και 30 ετών, ξεπέρασαν το 5% και το Δολάριο υποχώρησε σε σχέση με το Ευρώ, με τον Αμερικανό Υπουργό Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, να εκτίθεται χαρακτηρίζοντας τους δείκτες της Moody’s ως “ασήμαντους”!
Από την άλλη πλευρά, ο Ντόναλντ Τραμπ γύρισε από τη Μ. Ανατολή με συμφωνίες που ξεπέρασαν τα $2 τρισ. που αναμένεται να ευεργετήσουν τις μεγάλες Αμερικανικές Επιχειρήσεις, με τη Boeing να πετυχαίνει συμβόλαια για προμήθεια αεροσκαφών ύψους $238 δισ.
Ωστόσο, οι πόλεμοι τόσο στη Μ. Ανατολή, όσο και στην Ουκρανία συνεχίζονται, με τις συνομιλίες με τον Πούτιν να χαρακτηρίζονται ως ένα σημαντικό βήμα για την έναρξη διαπραγματεύσεων μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, ενώ έκπληξη θα προκληθεί από το ενδεχόμενο μιας συμφωνίας με το Ισλαμικό Ιράν !
Με τα παραπάνω δεδομένα και λαμβάνοντας υπόψη ότι η οριστικοποίηση των συμφωνιών για τους δασμούς αργεί, οι Αγορές συνεχίζουν να κινούνται σε περιβάλλον υψηλής αβεβαιότητας και καθόλου ευνοϊκού για υλοποίηση σημαντικού ύψους επενδυτικών σχεδίων.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο ευνοείται από τη στροφή επενδυτικών κεφαλαίων προς την Ευρώπη, με το ΑΕΠ της Ε.Ε. να κινείται με ρυθμό μεγέθυνσης 0,3% στο 1ο τρίμηνο. Την ίδια ώρα τόσο η Κομισιόν, όσο και οι Επενδυτικοί Οίκοι συνομολογούν στην εκτίμηση, ότι η αύξηση του Ελληνικού ΑΕΠ για το 2025 θα φτάσει το 2,3%, λόγω της επενδυτικής έκρηξης που θα προκύψει από την απορρόφηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης, με το έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών να προβληματίζει, όπως επισημαίνει και ο Οίκος Fitch, που αναβάθμισε σε θετικές τις προοπτικές του Ελληνικού αξιόχρεου, διατηρώντας όμως την ίδια βαθμίδα αξιολόγησης (στο ΒΒΒ-).
Την ίδια ώρα το πρωτογενές πλεόνασμα του 1ου τετραμήνου ήταν πάνω από τα €5 δισ. και προοιωνίζεται η διαμόρφωσή του πάνω από τα €10 δισ. για το 2025, με την Κυβέρνηση να σχεδιάζει τις φορολογικές ελαφρύνσεις, που παραδοσιακά ανακοινώνονται στη ΔΕΘ.
Παράλληλα, τα αποτελέσματα του 1ου τριμήνου 2025 είναι ελπιδοφόρα, με τα μέχρι τώρα καθαρά κέρδη των Εισηγμένων Εταιρειών που έχουν ανακοινωθεί να προσεγγίζουν εκείνα του 2024, έτους που η κερδοφορία κατέγραψε ιστορικό ρεκόρ.
Σαν αποτέλεσμα, ο ΓΔ ξεπέρασε τις 1800 μονάδες και καταγράφει αλλεπάλληλα ρεκόρ 15ετίας, με τις 5 συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες να πιθανολογείται ότι μπορούν να γίνουν έξι, υπό την καθοδήγηση του Τραπεζικού κλάδου και των βασικών blue chips του FTSE25 και με την “έξυπνη” εναλλαγή των πρωταγωνιστών σε κάθε συνεδρίαση.
Την ίδια ώρα, οι Επενδυτικοί Οίκοι αναβαθμίζουν καθημερινά τιμές - στόχους.
Παραμένει ωστόσο ζητούμενο η επέκταση του επενδυτικού ενδιαφέροντος σε περισσότερους τίτλους μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, ενώ ουδείς πρέπει να θεωρεί ότι οι τρέχουσες αποδόσεις, που ξεπερνούν το 24% για το ΓΔ, είναι βέβαιο ότι θα διατηρηθούν, ή θα συνεχιστούν το επόμενο διάστημα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο
Οι επενδυτικοί κίνδυνοι ουδέποτε εξαλείφονται, ιδιαίτερα όταν η γεωπολιτική αβεβαιότητα συνεχώς κλιμακώνεται”, υπογραμμίζει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,8), ΕΤΕ (9,5), ΟΠΑΠ (7,5), ΠΕΙΡ (7,1), ΟΤΕ (7), ΜΥΤΙΛ (6,3), ΑΛΦΑ (6,3), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (3,9), TITC (3,3), ΔΑΑ (3), BOCHGR (2,9), ΜΟΗ (2,5), ΕΛΠΕ (2,3), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), OPTIMA (1,3), ΑΤΤ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,1), AKTR (1,1), ΟΛΠ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+133,77%), ΙΛΥΔΑ (+102,51%), ΑΛΦΑ (+65,74%), ΒΙΝΤΑ (+64,54%), ΟΛΠ (+51,67%), ΟΛΘ (+48,66%), ΠΕΙΡ (+48,05%), BOCHGR (43,48%), ΟΠΤΡΟΝ (+41,88%), ΕΕΕ (+41%), OPTIMA (+38,79%), ΛΟΥΛΗ (+37,98%), ΦΡΙΓΟ (+36,79%), ΑΑΑΚ (+36,16%), REALCONS (+36%), ΕΤΕ (+35,12%), ΑΒΑΞ (+34,51%), ΜΕΒΑ (+33,25%), ΦΟΥΝΤΛ (+31,36%), ΜΥΤΙΛ (+30,97%), ΕΧΑΕ (+30,82%), EVR (+30,53%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Από σήμερα, οι μετοχές της QLCO (+0,67%, αγορές από “insider”) ήταν διαπραγματεύσιμες με μέγιστο όριο ημερήσιας διακύμανσης της τιμής της μετοχής ±30%.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΑΑΚ (+5,17%), ΑΤΕΚ (+10,20%), ΞΥΛΠ (+2,23%), ΚΕΚΡ (+2,13%), ΦΛΕΞΟ (+0,65%).
Συνεχίζεται η κίνηση – ασανσέρ σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-2,14%).
Ενδιαφέρον της ΙΝΛΟΤ (-0,56%) για εξαγορά στην Αυστραλία αναφέρει η εφημερίδα “The Australian”. Ειδικότερα, η Ελληνική Εταιρεία φέρεται να έχει προσεγγίσει την Αυστραλιανή “Tabcorp”, εκφράζοντας ενδιαφέρον για την εξαγορά της Εταιρείας παρακολούθησης τυχερών παιχνιδιών “Max Gaming”, σε μια πιθανή συμφωνία αξίας έως και 610 εκατ. Δολαρίων Αυστραλίας ($310 εκατ.), σύμφωνα με το δημοσίευμα.
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΜΙΓ (+0,59%, αλλά και σημαντικό “άδειασμα” από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 3,70 ευρώ +8,50%) και τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές για ΒΙΟΚΑ (+2,75%).
Σε υψηλά 3,5 ετών, με τον υψηλότερο όγκο του τελευταίου τριμήνου το ΚΤΗΛΑ (+4,85%).
Ανάποδα τα τιμόνια σε ΠΡΔ (-9,49%).
Εμφάνιση μικρού “bid” σε ΑΣΤΑΚ (+4,78%) και ΛΑΝΑΚ (+2,89%).
Στην δεύτερη σημερινή πράξη, με συνολικό όγκο 200 τεμ., ο τίτλος της ΝΑΥΠ (-2,27%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 0,502 ευρώ (-28,69%), για να ακολουθήσει σχετική αντίδραση.
Δεν άρεσαν τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η ACAG (-6,95%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΣΠΕΙΣ (+3,85%), ΒΙΟΣΚ (+5,33%), ΠΛΑΘ (+1,18%), ΕΚΤΕΡ (+1,21%).
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές για την εγκαίρως επισημανθείσα ΟΠΤΡΟΝ (+9,38%). Η μετοχή σε υψηλά 23 μηνών.
Εξαιρετικό “κοουτσάρισμα” σε ΜΕΒΑ (+5,85% και νέα υψηλά 25 ετών). Η προσφορά δείχνει απόλυτα ελεγχόμενη, ενώ η ανοδική κίνηση του φτηνού τίτλου, μπορεί να κρύβει εξελίξεις.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1455 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1850 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1557, 1553 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1519 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3550 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4600 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4350 – 4338, 3806 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3713 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Θετικά τα πρόσημα στην Ευρώπη, οριακές απώλειες για τους δείκτες στην Wall Street.
Ελεγχόμενες απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,125 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $3280 επιστρέφει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Ιουνίου 2025), πάνω από τα $33 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Η Κίνα εισήγαγε τον περασμένο μήνα τον περισσότερο Χρυσό εδώ και σχεδόν ένα χρόνο, παρά τις τιμές - ρεκόρ, αφού η αυξημένη ζήτηση για το Πολύτιμο Μέταλλο, ώθησε την Κεντρική Τράπεζα να χαλαρώσει τους περιορισμούς στις εισροές Χρυσού. Σύμφωνα με το Bloomberg, “οι συνολικές εισαγωγές Χρυσού στη Χώρα έφτασαν τους 127,5 μετρικούς τόνους, υψηλό 11 μηνών, σύμφωνα με τα τελωνειακά στοιχεία”.
Στα $105000 προσπαθεί να ισορροπήσει το Bitcoin, στα $2480 το Ethereum.
Η Κινεζική Κεντρική Τράπεζα μείωσε το ετήσιο LPR ("Loan Prime Rate"), το επιτόκιο αναφοράς για τους πιο ευνοϊκούς όρους δανεισμού που μπορούν να προσφέρουν τα Πιστωτικά Ιδρύματα σε Επιχειρήσεις και Νοικοκυριά από το 3,1, στο 3%. Το πενταετές LPR, επιτόκιο αναφοράς για τα ενυπόθηκα δάνεια, μειώθηκε από το 3,6%, στο 3,5%. Και τα δυο κατευθυντήρια επιτόκια αυτά είχαν ήδη μειωθεί τον Οκτώβριο, επίσης σε ιστορικά χαμηλά μέχρι τότε.
Η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας μείωσε το επιτόκιό της στο 3,85%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2023.
Οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία μειώθηκαν κατά 0,9% ετησίως τον Απρίλιο, σύμφωνα με έκθεση της Destatis. Ο δείκτης υποχώρησε κατά 0,6%, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
Η κατασκευαστική παραγωγή στην Ευρωζώνη αυξήθηκε κατά 0,1% τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον Φεβρουάριο, ανέφερε η Eurostat. Η ίδια αύξηση καταγράφηκε και στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Υψηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη τον Μάιο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης ενισχύθηκε 1,4 μονάδες, σε σχέση με τον Απρίλιο, στις -15,2 μονάδες, από -16,6. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις -16 μονάδες. Στο σύνολο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ο δείκτης σημείωσε άνοδο 1,4 μονάδες σε μηνιαία βάση τον Μάιο, στις -14,5 μονάδες. “Παρά τη μερική ανάκαμψη, η καταναλωτική εμπιστοσύνη παραμένει αρκετά κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο”, ανέφερε η Κομισιόν.
“Οι πωλήσεις χρέους που διαχειρίστηκαν Ευρωπαϊκές Τράπεζες έχουν ξεπεράσει το 1 τρισ. ευρώ από την αρχή του έτους, επίπεδο ρεκόρ στο διάστημα αυτό, το οποίο επιτεύχθηκε παρά το σύντομο κλείσιμο της Αγοράς μετά τους σαρωτικούς δασμούς της κυβέρνησης Τραμπ. Οι εκδόσεις στην Αγορά κοινοπρακτικών ομολόγων της Ευρώπης έφτασαν στο επίπεδο ορόσημο, εννέα ημέρες ταχύτερα από το προηγούμενο ρεκόρ που είχε σημειωθεί το 2024”, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan Chase, Τζέιμι Ντάιμον, προειδοποίησε για τον εφησυχασμό των Αγορών απέναντι σε μια σειρά κινδύνων, από τον πληθωρισμό και τα spreads των ομολόγων, έως τη γεωπολιτική. Ο ίδιος σημείωσε ότι “τα εταιρικά κέρδη αναμένεται να υποχωρήσουν, ενώ ακόμα και μετά τις μειώσεις που ανακοίνωσε ο Τραμπ, οι δασμοί παραμένουν εξαιρετικά υψηλοί”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 1 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 125 δισ. ευρώ.
Η Jefferies διατηρεί τη σύσταση "Buy" για τη μετοχή της Alpha Bank, με τιμή - στόχο τα €3,20. Εκτιμά ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα διαμορφωθούν σε €0,39 το 2025, €0,43 το 2026 και €0,51 το 2027.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΠΕΙΡ, TITC και με το θετικό οι ΑΡΑΙΓ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ, AKTR, OPTIMA και στο χαμηλό οι ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ΛΑΜΔΑ.
Τηρουμένων των αναλογιών, θα μπορούσε να είναι και καλύτερη η τελική εικόνα, από 70 ανοδικούς τίτλους, έναντι 72 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
-----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται λιγότερο στο συμβόλαιο του FTSE25 και πολύ περισσότερο στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (55.807 συμβόλαια).
Στα 5.548 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.393 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 1.919 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.918 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 437, 431 για τον Ιούνιο και 6 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.496,25), κινήθηκε μεταξύ 4.448 και 4.519,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 1, 1 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.732), κινήθηκε μεταξύ 1.732 και 1.732 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.026).
Αυξήθηκε κάπως ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.000 ΑΔΑΚ20, 5.000 ΟΠΑΠ, 10.000 ΚΡΙ, 394.576 ΕΥΡΩΒ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (10.867), ΕΤΕ (1.830), ΑΛΦΑ (19.616), ΕΥΡΩΒ (3.121), ΑΔΜΗΕ (287), ΙΝΛΟΤ (5.687), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (323), CENER (189), AKTR (12.113), ΑΡΑΙΓ (314), ΔΕΗ (488), ΙΝΤΚΑ (148), ΜΥΤΙΛ (122), ΒΙΟ (122).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 111.053, ΠΕΙΡ 61.025, ΕΥΡΩΒ 28.181, AKTR 30.860, ΙΝΛΟΤ 167.082, ΑΔΜΗΕ 15.973, ΔΕΗ 22.554, ΕΤΕ 12.067, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.431.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 64.049.631 τεμ., (από 66.219.842 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.250.549 τεμ. (4.250.549), ΕΥΡΩΒ 90.205.201 τεμ. (90.086.247), ΟΠΑΠ 1.850.865 τεμ. (1.851.185), ΕΤΕ 15.858.554 τεμ. (16.212.397), ΟΤΕ 1.706.227 τεμ. (1.707.325), ΠΕΙΡ 15.654.276 τεμ. (15.195.166), ΕΛΠΕ 1.815.416 τεμ. (1.887.676), AKTR 1.451.237 τεμ. (1.494.797)
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.