Συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από ελεγχόμενες κινήσεις κατοχύρωσης σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών, αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, η οποία, στα χαμηλά ημέρας, δεν απείλησε το ψυχολογικό όριο της ζώνης 1805 – 1800 και με τον τζίρο να παραμένει σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Στο δεύτερο μισό και αφού ολοκληρώθηκε η ενδοσυνεδριακή διόρθωση, οι αγοραστές ανέπτυξαν περισσότερες πρωτοβουλίες, γύρισαν τον Δείκτη σε θετικό πρόσημο και μικρά κέρδη και έτσι η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον ΓΔΧΑ σε νέα υψηλά 15ετιας, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 3/5/2010 (1853,55 μονάδες).
Σε νέα υψηλά 9,5 ετών ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 20/11/2015 (1908 μονάδες).
Να σημειωθούν και οι βοήθειες από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας τους ΓΔ και FTSE25.
Σαφές το πλεονέκτημα των αγοραστών στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, με όλους τους τίτλους να έχουν ανακάμψει από τα αρχικά χαμηλά, ενώ στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκε η μετοχή της ΔΕΗ, μετά τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου που ανακοίνωσε η Επιχείρηση.
Και η σημερινή συνεδρίαση ήλθε να επιβεβαιώσει όσους παράγοντες της Αγοράς συνεχίζουν να εκτιμούν πως “η επενδυτική ψυχολογία παραμένει θετική, το momentum συνεχίζει να ‘βλέπει βόρεια’, ενώ οι δημοσιεύσεις εταιρικών αποτελεσμάτων θα κάνουν τους επενδυτές να διατηρήσουν τις επιλεκτικές κινήσεις τους. Σημαντικός αριθμός μετοχών κινείται σε ιστορικά, ή πολυετή υψηλά και ακόμα σημαντικότερος καταγράφει μεγάλες αποδόσεις από την αρχή του έτους, αυξάνοντας το δέλεαρ να ‘τραβηχτούν κάποιες μάρκες από το τραπέζι’ και το ζητούμενο είναι αν οι κινήσεις αυτές θα συνεχίσουν να βρίσκουν πρόθυμους αγοραστές να απορροφήσουν την προσφορά”.
Η προσοχή στις Διεθνείς Αγορές, καθώς αρχίζουν να μαζεύονται και πάλι “σύννεφα” γεωπολιτικών ανησυχιών, αλλά και στην Αγορά ομολόγων, μετά την νέα ανοδική κίνηση των αποδόσεων, για όλους τους Εκδότες.
“Νέα στοιχεία που έχουν στη διάθεσή τους οι Υπηρεσίες Πληροφοριών των ΗΠΑ, υποδεικνύουν ότι το Ισραήλ ετοιμάζεται να βομβαρδίσει πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν. Δεν είναι ξεκάθαρο αν έχει ληφθεί οριστική απόφαση, ούτε αν υπάρχει ανοικτή διαφωνία με την Κυβέρνηση των ΗΠΑ για τα σχεδιαζόμενα πλήγματα”, μετέδωσε το CNN, επικαλούμενο πηγές του στην Κυβέρνηση του Ντόναλντ Τραμπ, ενήμερες σχετικά.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές ΔΑΑ (+3,11%), METLEN (+1,41%) και OPTIMA (+1,45%), ενώ το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο ισοφάρισε η ΣΑΡ (+2,19%).
Σαφώς πιο επιφυλακτική η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, καθώς δεν ήταν πολλοί οι τίτλοι που διεκδίκησαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά ικανοποιητικό “bid” και καλή συναλλακτική δραστηριότητα και αυτό είναι η αιτία που αυξομειώνεται το ενδιαφέρον για ένα μεγάλο κομμάτι του ταμπλώ.
Υπενθυμίζεται ότι στις 23 Μαΐου θα ανακοινωθεί η τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών του FTSE Russell, με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από τις 20 Ιουνίου, ενώ στις 30 του τρέχοντος μήνα ακολουθεί η αξιολόγηση από την Scope Ratings (“BBB” με σταθερό outlook).
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: DBRS 5 Σεπτεμβρίου, Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου ανακοινώνουν σήμερα ΚΟΥΕΣ, ΕΛΧΑ, 22/5 ΙΝΤΕΚ, ΑΣΚΟ, ΑΝΔΡΟ, 23/5 ΠΡΕΜΙΑ, 26/5 EXAE, ΜΟΗ, 27/5 ΦΡΛΚ, CENER, 28/5 ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ.
Σημαντικό ρόλο θα παίξουν και οι κοντινές χρηματικές διανομές από σημαντικό αριθμό Εταιρειών. Σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 23/5 – ΑΛΦΑ (0,03 ευρώ), 26/5 – BOCHGR (0,48 ευρώ), ΛΟΥΛΗ (0,30 ευρώ), 27/5 - ΑΤΡΑΣΤ, 29/5 ΕΕΕ (1,03 ευρώ), 30/5 ΚΑΡΕΛ (14 ευρώ), 3/6 – ΕΤΕ (0,44 ευρώ), NOVAL, ΠΕΙΡ (επιστροφή κεφαλαίου 0,298 ευρώ), ΠΕΡΦ (0,11 ευρώ), 10/6 – ΠΛΑΘ (υπόλοιπο 0,17 ευρώ), 16/6 - ΠΡΟΝΤΕΑ, 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 19/6 - ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, 23/6 – OPTIMA (0,57 ευρώ), ΕΧΑΕ (0,29 ευρώ), ΚΟΥΕΣ (0,30 ευρώ), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14 ευρώ), ΒΙΟ (0,16 ευρώ), ΑΣΤΑΚ (0,50 ευρώ), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10 ευρώ), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4 ευρώ), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,09 ευρώ), ΜΥΤΙΛ, 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15 ευρώ), 30/6 – TITC (3 ευρώ), ΕΣΥΜΒ (0,04 ευρώ).
Μικτή η εικόνα και έκδηλη η επιφυλακτικότητα στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές και για τους λόγους που προαναφέρθηκαν, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις γεωπολιτικές εξελίξεις και να περιμένουν τις επόμενες συνεδριάσεις των ΕΚΤ (5/6) και Fed (17 – 18/6). Ταυτόχρονα, παραμένουν οι ανησυχίες, ως προς την κατάληξη της αναδιάταξης των εμπορικών σχέσεων, που επιχειρούν οι ΗΠΑ. Κατ’ επέκταση το σενάριο της μεταβλητότητας παραμένει “πρώτο τραπέζι πίστα”.
Αλλαγή σκηνικού, με τις αποδόσεις να σημειώνουν ανοδικές διαθέσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,54% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,398% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1808,06 (-1,06%) και 1834,92 μονάδων (+0,41%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1833,82 (+0,35%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1835,79 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,45%.
Ο τζίρος στα 216,4 εκατ., από τα οποία τα 9,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, AKTR, ΦΡΛΚ, ΜΠΕΛΑ, ΔΑΑ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 48% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 216,4 εκατ., τα 199,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει σχετικό πλεονέκτημα στους αγοραστές (ΑΛΦΑ +0,75%, ΕΤΕ+1,93% , ΕΥΡΩΒ -0,11%, ΠΕΙΡ +1,16%)
Μεταξύ 1756,19 (-1,53%) και 1804,53 μονάδων (+1,18%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1802,2 (+1,05%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1801,78 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,03%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1582 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1850 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1750, 1660, 1631, 1600, 1579, 1414 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1367 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, ο Βασίλης Ψάλτης, CEO της Alpha Bank, είπε στην ομιλία του, στην γ.σ., “στόχος είναι να ξεπεράσει τα 0,45 ευρώ κέρδη ανά μετοχή η Alpha Bank έως το 2027 και να δίνει το 50% των κερδών στους μετόχους, διατηρώντας ισχυρή κεφαλαιακή θέση και στρατηγική ευελιξία. Το μέρισμα του 2025 θα είναι 4 φορές μεγαλύτερο του 2023”. Σημείωσε πως “η προβλεπόμενη μέση ετήσια αύξηση κερδών είναι 11% για την περίοδο 2026 – 2027, χάρη σε ανθεκτικά καθαρά έσοδα από τόκους, διεύρυνση των προμηθειών και συνεχή οργανική ανάπτυξη”. Εκτίμησε πως η απόδοση ιδίων κεφαλαίων θα ανέλθει στο 13% έως το 2027.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με αξιοσημείωτες ημερήσιες μεταβολές ξεχώρισαν οι ΔΑΑ (+3,11%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+2,34%), ΕΛΧΑ (+1,83%), ΕΥΔΑΠ (+1,90%), ΜΠΕΛΑ (+1,89%), ΜΥΤΙΛ (+1,41%), ΟΠΑΠ (+1,27%), ΣΑΡ (+2,19%), OPTIMA (+1,45%), ΔΕΗ (-3,34%), ΟΤΕ (-1,07%).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της ΔΕΗ (-3,34%), μετά τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου που ανακοίνωσε, με την μετοχή να υποχωρεί μέχρι τα 13,21 ευρώ (-4,07%) και με τις πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία να αναφέρονται σε μειώσεις θέσεων από Ξένα χαρτοφυλάκια.
Πιο συγκεκριμένα, η Επιχείρηση ανακοίνωσε ότι το προσαρμοσμένο EBITDA στο 1ο τρίμηνο του 2025 ανήλθε σε 0,453 δισ. ευρώ (-1% σε ετήσια βάση), ενώ τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 34 εκατ. ευρώ (-15% σε ετήσια βάση). Σε 2,5 δισ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα έσοδα. Η Διοίκηση επιβεβαίωσε τους στόχους για EBITDA 2 δισ. ευρώ, καθαρά κέρδη πάνω από 400 εκατ. ευρώ και μέρισμα 0,60 ευρώ ανά μετοχή. Επίσης ανακοινώθηκε πρόθεση για νέο πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών, ώστε να φτάσει το 10% του συνόλου, με διάρκεια 2 ετών. Σημειώνουμε, πως οι συνολικές υποχρεώσεις έχουν προσεγγίσει τα 22 δισ. ευρώ, με τα ίδια κεφάλαια στα 5,07 δισ. ευρώ.
Αν η μετοχή συνεχίσει να κινείται “νότια”, οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στα 13,09 και 12,61 – 12,44 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη αντίσταση στα 14,00 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το 1805 - 1800 είναι στήριξη επιθετική. Όσο ο ΓΔΧΑ κλείνει πάνω από εκεί, δεν προβληματίζεται στο ελάχιστο. Η ΔΕΗ σήμερα έκανε την διαφορά στην διόρθωση, μιας και η πτώση της έβγαλε κάποιους πωλητές και στα υπόλοιπα. Στην ΠΕΙΡ, τo ‘stop’ ανέβηκε στο 5,63 σε κλείσιμο ώρας στο Intraday. Σαν χτες την θυμόμαστε στην Α.Μ.Κ. του 1,20 το 2023 που κανένας δεν έμπαινε, γιατί φοβόταν και όσοι τόλμησαν έσπευσαν να κατοχυρώσουν κέρδη στο 1,60. Συνεχίζει το φλερτ του ‘make or break’ του 23 η ΜΟΗ”, αναφέρει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Πιθανή παύση του ανοδικού momentum, καθώς η επενδυτική ψυχολογία επηρεάζεται από ανησυχίες για πιθανές στρατιωτικές αναζωπυρώσεις στη Μέση Ανατολή”, σημειώνει η Eurobank Equities.
“Και πάλι στην υπεραγορασμένη ζώνη: Αν και τεχνικά ο Γενικός Δείκτης έχει διασχίσει τη βραχυπρόθεσμη υπεραγορασμένη γραμμή, η εναλλαγή του ενδιαφέροντος μπορεί να αντισταθμίσει τις πιέσεις και να σταθεροποιήσει την Αγορά. Οι αυξανόμενοι όγκοι βοηθούν στην αφομοίωση των επιπέδων”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Νέο υψηλό για τον ΓΔΧΑ είδαμε κατά την χθεσινή συνεδρίαση, με την πρώτη 10αδα των ημερήσιων πρωταγωνιστών να περιέχει 5 Τράπεζες. Θετική διάθεση επικράτησε και στην Ευρώπη, αλλά οι βασικοί μετοχικοί δείκτες στις ΗΠΑ υποχώρησαν ελαφρώς. Στο εσωτερικό, τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου της ΔΕΗ επέδειξαν σταθερότητα στην λειτουργική κερδοφορία, με τα προσαρμοσμένα EBITDA να διαμορφώνονται στα 453 εκατ. ευρώ, έναντι 459 εκατ. ευρώ πέρυσι το α΄ τρίμηνο. Η επιθετική ανάπτυξη στον τομέα των ΑΠΕ, με τρέχουσα εγκατεστημένη ισχύ στα 6,2GW, συνεχίζεται ακάθεκτη και φυσικά έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση του καθαρού δανεισμού του Ομίλου στα 5,2 δισ. ευρώ. Παραμένουμε θετικοί για τον τίτλο, αλλά εκτιμούμε ότι η μεταβλητότητα της μετοχής θα έπρεπε να είναι υψηλότερη από αυτήν που καταγράφεται στο ταμπλώ”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Η πλησιέστερη στήριξη εντοπίζεται στις 1776 μονάδες, στο σενάριο διορθωτικής κίνησης που είναι πιθανό να λάβει χώρα, για την κατοχύρωση κερδών από ισχυρά χαρτοφυλάκια”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η Ελληνική Αγορά παραμένει άνω του ψυχολογικού ορίου των 1800 μονάδων, καθώς το ‘profit taking’ απορροφάται, χωρίς να θέτει σε δοκιμασία τα κεκτημένα και τις υψηλές αποδόσεις του 2025 (+24%). Την ίδια στιγμή, η προσοχή των επενδυτών είναι στραμμένη στα οικονομικά αποτελέσματα του α’ τριμήνου, τα οποία συνεχίζουν να δίνουν τον τόνο, σε μια χρονική συγκυρία που το διεθνές περιβάλλον βρίθει αβεβαιοτήτων και προκλήσεων. Στο εξωτερικό συνεχίζονται οι επιλεκτικές κινήσεις, στη ‘σκιά’ της μεγάλης επιδείνωσης στην εικόνα των ομολογιακών αποδόσεων, μετά και την υποβάθμιση της Αμερικανικής Οικονομίας από τον Moody’s”, σημειώνει η Solidus Sec.
“Η Αγορά συνεχίζει την έντονα ανοδική της κίνηση, με αιχμή τις Τράπεζες και επιλεγμένες μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης κυρίως, σύμφωνα με τον Γιώργο Πήττα. Το τελευταίο ανοδικό κύμα ξεκίνησε μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων από τις Τράπεζες. Η ανοδική αναθεώρηση των στόχων, κυρίως από την ΑΛΦΑ, αλλά και η επίτευξη των στόχων από τις Υπόλοιπες, οδηγεί τον δείκτη Τραπεζών σε νέα πολυετή υψηλά.
Σε αυτό βοηθάει σημαντικά πάντως και η διεθνής συγκυρία, με τον Ευρωπαϊκό Τραπεζικό κλάδο να είναι ιδιαίτερα “ζεστός”.
Συγκεκριμένα, ο Stoxx Banks 600 καταγράφει υψηλά 17 ετών και παρουσιάζει απόδοση 37% τον τελευταίο χρόνο. Όσον αφορά την υπόλοιπη Αγορά, τα υψηλά είναι καθημερινά και σημαντικά. Πέρα από αυτά των Δεικτοβαρών ΕΕΕ και ΟΠΑΠ, θα ξεχωρίζαμε αυτά των ΚΟΥΕΣ, ΚΡΙ, ΔΑΑ, ΟΛΠ και OPTIMA.
Στις Διεθνείς Αγορές μειώθηκε η μεταβλητότητα σε σχεδόν φυσιολογικά επίπεδα και κινούνται κοντά στα υψηλά τους, έχοντας πάντως μια ιδιαίτερη ανησυχία σε οποιαδήποτε εξέλιξη από το μέτωπο της επιβολής δασμών και όχι μόνο”, όπως σημειώνει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,8), ΕΤΕ (9,7), ΟΠΑΠ (7,6), ΠΕΙΡ (7,2), ΟΤΕ (6,9), ΜΥΤΙΛ (6,4), ΑΛΦΑ (6,4), ΔΕΗ (4,9), ΜΠΕΛΑ (4), TITC (3,3), ΔΑΑ (3,1), BOCHGR (2,9), ΜΟΗ (2,5), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), OPTIMA (1,3), ΑΤΤ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΟΛΠ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,1), AKTR (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+133,77%), ΙΛΥΔΑ (+99,5%), ΑΛΦΑ (+66,98%), ΒΙΝΤΑ (+64,54%), ΟΠΤΡΟΝ (+55,41%), ΟΛΠ (+54,67%), ΠΕΙΡ (+49,77%), ΟΛΘ (+48,66%), BOCHGR (44,35%), OPTIMA (+40,8%), ΕΕΕ (+40,76%), ΕΤΕ (+37,73%), REALCONS (+36,29%), ΛΟΥΛΗ (+36,24%), ΑΑΑΚ (+36,16%), ΑΒΑΞ (+32,87%), ΜΥΤΙΛ (+32,82%), ΦΡΙΓΟ (+32,08%), ΟΠΑΠ (+31,59%), ΕΧΑΕ (+31,04%), ΜΕΒΑ (+30,71%), ΦΟΥΝΤΛ (+30%), ΑΚΡΙΤ (+30%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Προς υποχρεωτική δημόσια πρόταση και έξοδο από το ταμπλώ φαίνεται πως οδηγεί η απόφαση των βασικών μετόχων των Μύλων Κεπενού (+10%) που ανακοινώθηκε. Όπως ανακοίνωσαν η Ελένη Κεπενού που ελέγχει το 44,66%, ο Δημήτρης Κεπενός, ο οποίος ελέγχει επίσης 44,66% και ο Γιώργος Κεπενός, ο οποίος ελέγχει 2,90% θα ενεργούν πλέον συντονισμένα και σύμφωνα με τη νομοθεσία και όπως ανακοίνωσαν θα καταθέσουν δημόσια πρόταση. Η δημόσια πρόταση θα πρέπει να θεωρείται ήδη πετυχημένη, αφού οι μέτοχοι ελέγχουν αθροιστικά 92,22% και άρα υπερβαίνουν το 90%. Επομένως αποτελεί τυπική διαδικασία και σύντομα θα φύγει η Εταιρεία από το ταμπλώ του Χ.Α. Δεν έχει ανακοινωθεί τίμημα.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΑΘΙΟ (+7,83%), ΜΕΡΚΟ (+6,43%), SOFTWEB (+2,41%), ΜΕΝΤΙ (+0,83%), ΕΛΤΟΝ (+1,43%), ΠΑΙΡ (+4,20%), ΜΙΝ (+3,48%), ΜΟΝΤΑ (+2,27%), ΛΕΒΠ (+5,83%), ΤΖΚΑ (+2,70%), ΝΑΚΑΣ (+1,34%), ΛΑΝΑΚ (+1,12%), ΜΟΥΖΚ (+5,81%).
Σε απάντηση ερωτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, σχετικά με δημοσιεύματα για εξαγορά Εταιρείας στην Αυστραλία, η ΙΝΛΟΤ (0%) διευκρίνισε ότι “δεν υφίσταται καμία δεσμευτική συμφωνία τέτοιου είδους. Στην παρούσα φάση, δεν βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις σχετικά με εξαγορά Εταιρείας στην Αυστραλία”.
Ο υψηλότερος όγκος του τελευταίου διμήνου σε ΑΤΤΙΚΑ (+3,30%).
Σε υψηλά διμήνου η ΣΠΕΙΣ (+2,47%).
Προσπάθεια αντίδρασης από τα χθεσινά χαμηλά 27 μηνών για ΞΥΛΚ (+0,44%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΜΟΤΟ (+1,82%) και ΑΣΚΟ (+1,41%).
Ισοφάρισε το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο η ΜΠΡΙΚ (+1,14%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν REALCONS (+0,21%), BOCHGR (+0,61%), ΚΡΙ (+0,78%), ΠΡΟΦ (+1,03%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΚΟΥΑΛ (+1,22%), τέσσερις για ΜΙΓ (+9,04%) και έξι συνεχόμενες ανοδικές για ΟΠΤΡΟΝ (+9,52% και υψηλά 2ετιας).
Επιστροφή αγοραστών, μετά την ανακοίνωση για ανάληψη έργου στην ΔΟΜΙΚ (+0,81%).
Ξαφνική εμφάνιση εντολής πώλησης 3410 τεμ. στα 4,74 ευρώ (-9,71%) ενεργοποίησε ΑΜΕΜ στην ΜΕΒΑ (-1,90%), με τον τίτλο να υποχωρεί μέχρι τα 4,98 ευρώ (-5,14%).
Εμφάνιση μικρού “bid” σε ΓΕΒΚΑ (+3,47%), ενώ η γ.σ. ανεβλήθη για τις 4/7, μετά από αίτηση μετόχου που εκπροσωπούσε ποσοστό 13,15%.
Προσοχή. Με τις χρεώσεις αυξημένες κατά 15% από τέλη Μαρτίου σε διακίνηση container και Κρουαζιέρα, το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους αναμένεται να είναι ακόμη πιο δυνατό σε κερδοφορία. Η πτώση των ναύλων και η αποκατάσταση της ήρεμης διέλευσης σε Ερυθρά Θάλασσα, βοηθούν στην αύξηση του όγκου φορτίων μεταφόρτωσης. Σε νέα ιστορικά υψηλά ο τίτλος του ΟΛΠ (+1,98%), δείχνει να είναι θέμα χρόνου να βάλει το “5” μπροστά η μετοχή.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1455 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1850 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1556 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1521 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3550 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4600 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4350 – 4338, 3813 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3718 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχετικό πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και για τους δείκτες στην Wall Street.
Ελεγχόμενες απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,134 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $3315 επιστρέφει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Ιουνίου 2025), πάνω από τα $33,6 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $109000 το Bitcoin, στα $2565 το Ethereum.
Οι εξαγωγές της Ιαπωνίας αυξήθηκαν 2% τον Απρίλιο, από ένα χρόνο νωρίτερα, επιβραδύνοντας από τον Μάρτιο όταν είχαν ενισχυθεί κατά 4%, όπως έδειξαν τα στοιχεία που ανακοίνωσε το Υπουργείο Οικονομικών της Χώρας.
Ο Βρετανικός πληθωρισμός σκαρφάλωσε τον Απρίλιο στο 3,5%, από 2,6% ένα μήνα νωρίτερα, ξεπερνώντας τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών που περίμεναν να φτάσει το 3,3%. Ο πληθωρισμός στις Υπηρεσίες, τον οποίο παρακολουθεί στενά η Τράπεζα της Αγγλίας για ενδείξεις υποκείμενων πιέσεων στις τιμές, επιταχύνθηκε στο 5,4%, από 4,7%. Η εκτίναξη του πληθωρισμού οδήγησε τους trades να κόψουν τις εκτιμήσεις τους για νέες μειώσεις των επιτοκίων από την Τράπεζα της Αγγλίας το δεύτερο μισό του έτους. Οι traders βλέπουν πλέον μόνο μία μείωση των επιτοκίων, κατά 25 μονάδες βάσης.
Μηδενική ανάπτυξη της Γερμανικής Οικονομίας κατά το τρέχον έτος προβλέπει το Γερμανικό Συμβούλιο Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων, με κυριότερη αιτία την τελωνειακή πολιτική των ΗΠΑ. Ελπίδες για ώθηση της ανάπτυξης διακρίνονται, ωστόσο, στο επικείμενο οικονομικό πακέτο της νέας Κυβέρνησης.
“Μια έντονη αύξηση της αβεβαιότητας σε θέματα Παγκόσμιου Εμπορίου, Άμυνας, Διεθνούς Συνεργασίας και Ρυθμιστικής Πολιτικής, ενδέχεται να αποτελέσει σημαντική πρόκληση για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα”, σύμφωνα με την Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας Μαΐου 2025, που δημοσιεύθηκε από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Οι αναλυτές της Morgan Stanley αναβάθμισαν την άποψή τους για τις Ευρωπαϊκές Τράπεζες χαρακτηρίζοντας τον κλάδο ως “ελκυστικό”, υποστηρίζοντας ότι υπάρχει ακόμη περιθώριο ανόδου, παρά το γεγονός ότι οι Τραπεζικές μετοχές έχουν φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 ετών.
Τo ΔΝΤ κάλεσε τις ΗΠΑ να μειώσουν το δημοσιονομικό τους έλλειμμα και να αντιμετωπίσουν το συνεχώς αυξανόμενο βάρος του χρέους τους, σε μια περίοδο όπου εντείνονται οι ανησυχίες για τα σχέδια του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ να προχωρήσει σε σαρωτικές μειώσεις φόρων. Προειδοποίησε επίσης ότι “η Αμερικανική Οικονομία εξακολουθεί να επηρεάζεται από πολύ αυξημένη αβεβαιότητα γύρω από την εμπορική πολιτική, παρά τις θετικές εξελίξεις, όπως η μείωση των δασμών στην Κίνα από την Κυβέρνηση Τραμπ”.
Αναστάτωση στις Χρηματοοικονομικές συναλλαγές προκάλεσε η διακοπή λειτουργίας που σημειώθηκε στα τερματικά του Bloomberg. “Τα συστήματά μας επιστρέφουν στην κανονική λειτουργία και η λειτουργικότητα του τερματικού έχει αποκατασταθεί, μετά από διακοπή της υπηρεσίας νωρίτερα σήμερα”, δήλωσε ο Ty Trippet, εκπρόσωπος του Bloomberg.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,5 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 125,5 δισ. ευρώ.
Μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου της ΔΕΗ, οι νέες εκτιμήσεις των αναλυτών: Citi, “buy”, τιμή - στόχος €16. JP Morgan: “overweight”, τιμή - στόχος €18,50. Optima Bank: “buy”, τιμή - στόχος €19,70. AXIA: “buy”, τιμή - στόχος €22,60. Beta Securities: “buy” με τιμή - στόχο τα €15,5.
“Η ΔΕΗ θέλει τον χρόνο της”, σημειώνει η Goldman Sachs, που διατηρεί τη σύσταση “buy” και την τιμή – στόχο στα 15,5 ευρώ.
“Εξακολουθούμε να είμαστε θετικοί στην αύξηση του ΑΕΠ. Αναμένουμε άλλα δύο χρόνια σταθερής ανάπτυξης για Ελλάδα, με αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,2% το 2025 και κάποια επιβράδυνση έως το 2026 στο 1,8%. Βλέπουμε τις επενδύσεις ως βασική κινητήρια δύναμη της οικονομικής δραστηριότητας, χάρη στη συνεχιζόμενη εφαρμογή του Ταμείου Ανάκαμψης και την αύξηση των άμεσων ξένων επενδύσεων” αναφέρει η Morgan Stanley.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο τα ΕΛΠΕ και με το θετικό οι ΔΕΗ, AKTR. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΒΙΟ, ΔΑΑ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ και στο χαμηλό η ΛΑΜΔΑ.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα, με 80 ανοδικούς τίτλους, έναντι 57 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν οριακά στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (53.859 συμβόλαια).
Στα 5.610 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.548 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 1.918 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.919 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 875, 870 για τον Ιούνιο και 5 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.532,5), κινήθηκε μεταξύ 4.444,75 και 4.532,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 1, 1 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.766), κινήθηκε μεταξύ 1.766 και 1.766 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.138,5).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (8.000 ΑΔΜΗΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (9.316), ΕΤΕ (1.759), ΑΛΦΑ (26.626), ΕΥΡΩΒ (5.099), ΑΔΜΗΕ (281), ΙΝΛΟΤ (245), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (184), CENER (106), AKTR (6.047), ΑΡΑΙΓ (199), ΔΕΗ (2.255), ΙΝΤΚΑ (185), ΜΥΤΙΛ (353), ΒΙΟ (118), ΕΛΧΑ (308), ΛΑΜΔΑ (118), ΜΟΗ (104).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 110.175, ΠΕΙΡ 60.821, ΕΥΡΩΒ 26.793, AKTR 25.397, ΙΝΛΟΤ 167.432, ΑΔΜΗΕ 15.946, ΔΕΗ 22.736, ΕΤΕ 12.641, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.558.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 64.551.896 τεμ., (από 64.049.631 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.235.882 τεμ. (4.250.549), ΕΥΡΩΒ 90.433.062 τεμ. (90.205.201), ΟΠΑΠ 1.875.706 τεμ. (1.850.865), ΕΤΕ 15.687.334 τεμ. (15.858.554), ΟΤΕ 1.736.479 τεμ. (1.706.227), ΠΕΙΡ 15.260.967 τεμ. (15.654.276), ΕΛΠΕ 1.833.080 τεμ. (1.815.416), AKTR 1.363.146 τεμ. (1.451.237)
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.