Χρηματιστήριο: Ανέκτησε τις 1.800 μονάδες με το rebalancing

Συναλλαγές 341 εκατ. ευρώ και κλείσιμο στις 1.802 μονάδες για τον Γενικό Δείκτη. Eurobank, Εθνική, Πειραιώς πρωταγωνίστησαν από τις τράπεζες. Αντίδραση για Metlen και ΟΤΕ. Πτωτικά η Jumbo.

Χρηματιστήριο: Ανέκτησε τις 1.800 μονάδες με το rebalancing

Ο Γενικός Δείκτης ερχόταν από έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 4,7% και ευκαιρίας δοθείσης, από την επιστροφή των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών σε θετικό βηματισμό, το Χ.Α. ακολούθησε στην αντίδραση, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι άλλαξαν τα δεδομένα που έφεραν το αμέσως προηγούμενο πτωτικό σερί.

Ασφαλώς και οι εξελίξεις στην Μέση Ανατολή παραμένουν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, βάζοντας σε δεύτερο ρόλο των εμπορικό πόλεμο που ξεκίνησε η Κυβέρνηση Τραμπ και το σύνολο των traders περιμένει τα αποτελέσματα από την συνάντηση των Υπουργών Εξωτερικών της Ευρώπης με Ιρανούς Αξιωματούχους, ενώ ο Λευκός Οίκος ανακοίνωσε ότι “ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, θα λάβει απόφαση για το αν οι ΗΠΑ θα εμπλακούν άμεσα στη σύρραξη Ισραήλ - Ιράν, μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες”, μην αφήνοντας περιθώριο αμφιβολιών ότι η τακτική που ακολουθεί ο Τραμπ στη κρίση στη Μέση Ανατολή είναι πανομοιότυπη με αυτή του εμπορικού πολέμου.

Συμπερασματικά, η βραχυπρόθεσμη πορεία των Αγορών θα συνεχίσει να εξαρτάται από την επόμενη δήλωση, ή το επόμενο tweet του Ντόναλντ Τραμπ, που αποδεδειγμένα δεν έχει τον παραμικρό ενδοιασμό να αλλάξει άποψη και δήλωση, πολλές φορές μέσα στην ίδια μέρα. Σε αυτή την περίπτωση και μέχρι την σχετική αποκατάσταση της ορατότητας, οι πιο συντηρητικοί επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν σε ρόλο θεατή και με αυξημένα πιστωτικά υπόλοιπα, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν υπάρχουν λίγα χαρτοφυλάκια που, σταδιακά, παίρνουν θέσεις, εκτιμώντας ότι οι όποιες “αναταράξεις” θα έχουν βραχύβιο χαρακτήρα.

Στο ίδιο μήκος κύματος και η άποψη του Μάνου Χατζηδάκη (Beta Sec.) σύμφωνα με την οποία, “το γεωπολιτικό ρίσκο βρίσκεται σταθερά στο επίκεντρο των χρηματιστηριακών αναλύσεων για περισσότερο από τρία χρόνια, καθώς μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, το 2022, η επίδραση σε κρίσιμα μεγέθη της Παγκόσμιας Οικονομίας, με σημείο αιχμής το ενεργειακό κόστος, κάθε άλλο παρά αδιάφορη αφήνει την Επενδυτική Κοινότητα. Στη συνέχεια προστέθηκε η διατάραξη της ομαλής λειτουργίας της Εφοδιαστικής Αλυσίδας, η αναστολή έργων σε εμπόλεμες ζώνες, η μετατόπιση Κρατικών κεφαλαίων από την παραγωγική Οικονομία προς την Άμυνα και ο κίνδυνος ελλείψεων Πρώτων Υλών, με τα μέτωπα αβεβαιοτήτων αυτού του τύπου αντί να μειώνονται, να παρουσιάζουν νέες εστίες. Σε αυτό περιβάλλον οι Αγορές εμφανίζουν κατά περιόδους την ανάλογη μεταβλητότητα, καθώς τα γεγονότα που συνδέονται με τους γεωπολιτικούς κινδύνους μπορούν ανά πάσα στιγμή να δημιουργήσουν μεγάλης κλίμακας κινήσεις στις τιμές των μετοχών και των ομολόγων. Ωστόσο, η συντριπτική πλειοψηφία των γεωπολιτικών γεγονότων δεν δημιουργεί μακροπρόθεσμες απώλειες στις Χρηματιστηριακές Αγορές. Αντίθετα, δημιουργεί μια σχετικά σύντομη και πιθανόν απότομη υποχώρηση που ακολουθείται από ανάκαμψη. Το πόσο μεγάλη είναι αυτή η ανάκαμψη εξαρτάται από την Αγορά και από το αν έχουμε να κάνουμε με απειλές πολέμου, ή με πολεμικές πράξεις”.

Πρόοδο καταγράφει ο Οίκος MSCI σε πολλούς τομείς για την Ελληνική Κεφαλαιαγορά, όπως αναμενόταν άλλωστε, αλλά υπάρχουν ακόμα σημεία όπου υπάρχει υστέρηση.

Στην Ανασκόπηση “Προσβασιμότητας Αγορών” για το 2025, ο MSCI αναβάθμισε την Ελλάδα σε βασικούς τομείς υπό παρακολούθηση.

Ο τομέας του Clearing & Settlement (εκκαθάριση και διακανονισμός) αναβαθμίστηκε από “+”, σε “++” μετά την πλήρη εφαρμογή των omnibus λογαριασμών και των nominee structures στο πλαίσιο του Κανονισμού CSDR, χωρίς να έχουν αναφερθεί λειτουργικές διαταραχές.

Ο τομέας του δανεισμού μετοχών (Stock Lending) αναβαθμίστηκε από “-”, σε “++” μετά την κατάργηση του τέλους χαρτοσήμου στις εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές (OTC) τον Απρίλιο του 2024, γεγονός που οδήγησε σε αυξημένη δραστηριότητα χωρίς λειτουργικά εμπόδια, όπως σημειώνει.

Ο τομέας του Short Selling (ανοιχτών πωλήσεων) αναβαθμίστηκε επίσης από “-”, σε “++”, καθώς μειώθηκαν τα κόστη συναλλαγών και καταργήθηκαν λειτουργικά εμπόδια.

Σε θέματα ανοίγματος της Αγοράς, μεγέθους, εισροών κεφαλαίων, ροής πληροφοριών φαίνεται πως δεν έχει γίνει κάποια πρόοδος το τελευταίο διάστημα. Η σημαντική ημερομηνία είναι η 24η Ιουνίου, αλλά δεν αναμένεται to X.A. να πάρει ένταξη σε “watch list”, λόγω μεγέθους, όπως έχει επικοινωνήσει πρόσφατα η Διοίκηση της ΕΧΑΕ.

Τον προσεχή Ιούλιο θα κριθεί αν θα αναβαθμίσει το Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές η Standard & Poor’s, τον Σεπτέμβριο αναμένεται η ετυμηγορία του FTSE Russel και τον Απρίλιο του 2026, θα κληθεί να αποφασίσει ο Stoxx.

Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.

Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε και από το “triple witching” Ιουνίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ μετά την τριπλή λήξη των συμβολαίων στο Χ.Α., οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. σημείωσαν νέα υψηλά ημέρας.

Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 23/6 – OPTIMA (0,57), ΕΧΑΕ (0,3025223854), ΚΟΥΕΣ (0,30), AEM (0,10), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14), ΒΙΟ (0,16), ΑΣΤΑΚ (0,50), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,124865562), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4133962298), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,0901489503), ΜΥΤΙΛ (1,50), 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15), 30/6 – TITC (3), ΕΣΥΜΒ (0,04), 2/7 – ΙΝΛΙΦ (0,20), ΕΛΠΕ (υπόλοιπο 0,55), 4/7 – ΜΕΒΑ (0,25), 9/7 – ΕΛΤΟΝ (0,07), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,1713121688), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 22/7 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02 ευρώ).

Ερχόμενοι στις τελικές δημοπρασίες όπου ήταν προγραμματισμένο και το rebalancing για τους δείκτες Russel (είσοδος AEM σε FTSE Global Equity MicroCap και FTSE Total-Cap. Η επόμενη ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης έχει οριστεί για τις 15/8/2025), ενώ η BOCHGR παίρνει την θέση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, στον δείκτη FTSE25.

Να σημειωθεί ότι στις 17.00 ο τζίρος ήταν στα 176,9 εκατ., ο τίτλος της AEM στα 4,43 ευρώ (+0,77%) με συναλλαγές 125870 τεμ., η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα 1,27 ευρώ (+1,60%) με όγκο 383343 τεμ. και η μετοχή της BOCHGR στα 6,00 ευρώ (+2,39%), με όγκο 921439 τεμ.

Η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον τζίρο στα 341,9 εκατ., τον τίτλο της AEM στα 4,398 ευρώ (+0,05%) με συνολικό όγκο 142251 τεμ., της ΕΛΛΑΚΤΩΡ στα 1,264 ευρώ (+1,12%) με συναλλαγές 399012 τεμ. και της BOCHGR στα 5,98 ευρώ (+2,05%) με συνολικό όγκο 1073372 τεμ.

Με θετικά πρόσημα, όπως προαναφέρθηκε, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με την προσοχή των ενεργών επενδυτών στην Γενεύη όπου, σύμφωνα με το Reuters, “οι Ευρωπαίοι Υπουργοί Εξωτερικών θα πουν στον Ιρανό Ομόλογό τους ότι οι ΗΠΑ είναι ανοιχτές σε απευθείας συνομιλίες, παρά το γεγονός ότι συνεχίζουν να εξετάζουν το ενδεχόμενο να αναλάβουν στρατιωτική δράση μαζί με το Ισραήλ, για να πλήξουν πυρηνικές εγκαταστάσεις της Τεχεράνης. Οι ΗΠΑ έχουν σηματοδοτήσει την ετοιμότητά τους για άμεσες συνομιλίες, αλλά ότι το Ιράν πρέπει να δώσει ένα σοβαρό σήμα”.

“H Γαλλία και οι Ευρωπαίοι Σύμμαχοι θα παρουσιάσουν διπλωματική πρόταση στο Ιράν για τον τερματισμό της σύγκρουσης με το Ισραήλ”, ανέφερε ο Γάλλος Πρόεδρος, Εμανουέλ Μακρόν, σχετικά με τις διπλωματικές συνομιλίες των Ευρωπαίων με το Ιράν που διεξάγονται σήμερα στη Γενεύη.

Ανοδική διάθεση παρουσιάζουν οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,96% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,43% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,350% αναρριχάται η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 25 Ιουνίου 2025 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 500 εκατ. ευρώ, λήξεως 29 Δεκεμβρίου 2025.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 1803,03 μονάδες (+1,33%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1798,37 (+1,06%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1802,06 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,27%.

Ο τζίρος στα 341,9 εκατ., από τα οποία τα 15,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (QLCO, EVR, ΚΤΗΛΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ, ΔΑΑ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΜΥΤΙΛ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΟΤΕ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 46% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 341,9 εκατ., τα 314,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη πτωτική, χρεώνοντας τον Γενικό Δείκτη με εβδομαδιαίες απώλειες 1,82%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 0,42%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 22,62% και ο ΔΤΡ κέρδη 42,49%.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η ΕΤΕ (+2,86%), ενώ μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι ΑΛΦΑ (+1,79%), ΕΥΡΩΒ (+3,92%) και ΠΕΙΡ (+2,79%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 1828,8 μονάδες (+2,61%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1825,06 (+2,39%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1832,51 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,82%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1850 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1950 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1493 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1427 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι AKTR (-1,15%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,31%), ΕΛΧΑ (-0,43%), ΕΥΔΑΠ (-1,23%), ΜΟΗ (-0,16%), ΜΠΕΛΑ (-1,79%).

Από τους θετικούς πρωταγωνιστές, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΑΡΑΙΓ (+1,61%), ΒΙΟ (+1,31%), ΔΑΑ (+2,17%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+1,12%), ΕΛΠΕ (+1,68%), ΜΥΤΙΛ (+1,87%), ΟΤΕ (+1,89%), OPTIMA (+1,38%), CENER (+2,35%).

Μετά από τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές και οκτώ πτωτικές στις τελευταίες εννέα συνεδριάσεις, χθες ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά διμήνου ο τίτλος του ΟΤΕ (+1,89%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αλλά υποχώρησε αισθητά από το υψηλό ημέρας των 16,50 ευρώ (+3,84%). Η προσοχή στην ζώνη στήριξης των 15,65 – 15,48 ευρώ, που συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών. Η πρώτη αντίσταση στα 17,89 ευρώ.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

Προσπάθεια ανάκαμψης για το Χ.Α., διατηρώντας το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή”, αναφέρει η Optima Bank.

Αν και οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί, ήπια αντίδραση σήμερα, λόγω των συνεχιζόμενων διπλωματικών προσπαθειών για αποκλιμάκωση της έντασης μεταξύ Ιράν και Ισραήλ”, σύμφωνα με την Piraeus Sec.

Με τα βλέμματα στραμμένα στη διεθνή γεωπολιτική αναταραχή και εν όψει των εξελίξεων στη σύγκρουση Ισραήλ – Ιράν η σημερινή αντίδραση, μετά και τη δήλωση του Προέδρου Τραμπ για μη τελική απόφαση, σχετικά με το αν οι ΗΠΑ θα παρέμβουν στην κρίση”, αναφέρει η Beta Sec.

Πλησιέστερη στήριξη στις 1779 μονάδες, καθώς η αποτυχημένη απόπειρα ανακατάληψης των 1806 μονάδων, διαμορφώνει νέα δεδομένα για τη βραχυπρόθεσμη τάση του ΓΔ που παραμένει πτωτική”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Η σημερινή συνεδρίαση διεξήχθη, με την Κυβέρνηση Τραμπ να δίνει χρονικό περιθώριο 2 εβδομάδων προτού αποφασίσει την άμεση εμπλοκή των ΗΠΑ στην σύρραξη Ισραήλ – Ιράν. Στο εσωτερικό, η μεταβλητότητα και ο όγκος συναλλαγών παρέμειναν αυξημένα, καθώς εξέπνευσαν τα τριμηνιαία συμβόλαια Παραγώγων, ενώ παράλληλα ολοκληρώθηκαν και οι μετοχικές αλλαγές στους δείκτες FTSE Russell. Με τα θετικά νέα είναι φυσικά πιθανή μια ανοδική αντίδραση, η έκταση της οποίας, ωστόσο, πιθανολογούμε ότι δεν θα οδηγήσει σε νέα υψηλότερα επίπεδα”, τονίζει η Depolas Investment Services.

Δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα απωλειών για το ΓΔ, που προσπαθεί να κρατηθεί πάνω από τα επίπεδα των 1800 μονάδων. Στην Αγορά μας υπάρχει έντονη μεταβλητότητα, καθώς οι εξελίξεις στο πολεμικό μέτωπο της Μ. Ανατολής είναι στο επίκεντρο για 8η μέρα, ενώ υπάρχουν και άλλα μέτωπα ανοιχτά. Η Ε.Ε. ταυτόχρονα διαπραγματεύεται με τις Η.Π.Α. για την εμπορική συμφωνία, επιβάλλει νέο πακέτο κυρώσεων στην Ρωσία, ενώ ακόμα δεν έχει καταλήξει για τις αμυντικές δαπάνες ως ποσοστό του ΑΕΠ (η Ισπανία θέλει να εξαιρεθεί από το στόχο του 5%).

Το καλό μέχρι στιγμής είναι ότι δεν έχουμε ακραίες αυξήσεις σε Ρεύμα, Πετρέλαιο, Ναύλους κ.α., θετικό επίσης ότι σε θέματα εφοδιασμού Ενέργειας και οι δύο μεγάλοι ενεργειακοί Όμιλοι (ΜΟΗ και ΕΛΠΕ) στο παρελθόν έχουν διαχειριστεί με επιτυχία ανάλογές κρίσεις (Ρωσία, Λιβύη κ.α.). Την επόμενη εβδομάδα ξεχωρίζει η ανακοίνωση του MSCI (Ετήσια Αναθεώρηση Αγορών) στις 24/6. Τεχνικά, αν χαθούν οι 1800 μονάδες, η πρώτη σημαντική στήριξη εντοπίζεται στα επίπεδα των 1750 μονάδων”, σύμφωνα με την Merit Sec.

“Οι Χρηματιστηριακές Αγορές κινήθηκαν με επιφυλακτικότητα κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, καθώς οι επενδυτές ανέμεναν την ενεργή εμπλοκή των ΗΠΑ στη σύγκρουση Ισραήλ – Ιράν, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Αντ’ αυτού ο χρόνος για τη λήψη απόφασης παρατάθηκε, με την Κυβέρνηση των ΗΠΑ να δηλώνει ότι “θα καθορίσει εντός των επόμενων δύο εβδομάδων αν θα συμμετάσχει ενεργά στις πολεμικές επιχειρήσεις”.

Η στρατηγική της “προθεσμίας δύο εβδομάδων” έχει χρησιμοποιηθεί σε προηγούμενες γεωπολιτικές αποφάσεις από την τωρινή Κυβέρνηση, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που αφορούν τη Ρωσία, την Ουκρανία και τους δασμούς.

Αυτές οι προθεσμίες συχνά λήγουν χωρίς συγκεκριμένη δράση, ένα μοτίβο που αναφέρεται ως “TACO” (Threat Announced, Commitment Outstanding/ Ανακοίνωση απειλής, Δέσμευση σε εκκρεμότητα).

Δεδομένης της πολυπλοκότητας που περιβάλλει την εμπλοκή των ΗΠΑ στη Μέση Ανατολή, δεν είναι καθόλου εύκολο να γίνει κάποιου είδους πρόβλεψη, το οποίο μεταφράζεται σε μια επιπλέον αβεβαιότητα για τις Αγορές, στο ήδη επιβαρυμένο κλίμα από γεωπολιτικά σενάρια.

Σε αυτό περιβάλλον η πρόσδεση της Ελληνικής Αγοράς με τον διεθνή παράγοντα ήταν μάλλον μονόδρομος, ελλείψει σημαντικών εγχώριων νέων και καθώς οδεύουμε προς την ημερολογιακή λήξη του α’ εξαμήνου, η διάθεση κατοχύρωσης κερδών πήρε μια πιο συστηματική μορφή σε όλο το φάσμα της Αγοράς.

Η απουσία εγχώριων καταλυτών, βραχυπρόθεσμα, θα διατηρήσει την σφιχτή συσχέτιση με τον διεθνή παράγοντα, προς την κατεύθυνση της τάσης που κινηθούν οι Ξένες Αγορές, τουλάχιστον ως την έλευση του Ιουλίου.

Διαγραμματικά, ο Γενικός Δείκτης έχει πλέον εισέλθει σε κομβική ζώνη για την αντιστροφή της τάσης. Οι έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις έχουν θέσει σε αμφισβήτηση την ανοδική κίνηση που έχει σαν σημείο εκκίνησης τα μέσα Απριλίου, από την στιγμή που θα καταγράφονται συνεχόμενα κλεισίματα κάτω από τις 1800 μονάδες.

Τελευταίο “οχυρό” για τους αγοραστές είναι η ζώνη μεταξύ 1772 - 1760 μονάδων, περιοχή στην οποία κινείται ο εκθετικός και απλός κινητός μέσος όρος των 50 ημερών, οι μόνες βραχυπρόθεσμες χρονοσειρές που διατηρούν τα σήματα αγορών. Η διάσπαση της εν λόγω ζώνης αναπροσαρμόζει το θεωρητικό επίπεδο στήριξης στις 1730 μονάδες, όπου συναντάται μια αξιόλογη σε διάρκεια συσσώρευση βάσης, από την οποία ο Γενικός Δείκτης επιχείρησε την ανάβαση του προς τα φετινά υψηλά.

Αν και η συνεδρίαση της Παρασκευής αποφόρτισε τα υπερπουλημένα ωριαία δεδομένα, έχοντας προσεγγίσει το πρώτο όριο των αναλογιών της διόρθωσης από τα υψηλά των 1879 μονάδων, το κρίσιμο τεχνικό ζητούμενο για την επιστροφή του Γενικού Δείκτη σε ανοδική τάση, είναι ανάκτηση της περιοχής των 1821 μονάδων.

Ως εκ τούτου οι πωλητές παραμένουν οδηγοί των εξελίξεων μέχρι την ανακατάληψη του εν λόγω επιπέδου.

Αν η έκτακτη γ.σ. της Alpha Bank δώσει το “πράσινο φως” για την απορρόφηση της Μητρικής Εταιρείας (Holding) από την Θυγατρική Εταιρεία (Alpha Bank) την ερχόμενη Δευτέρα, τότε από την Τετάρτη 25/6 και ως την Παρασκευή 27/6 οι μετοχές της Alpha Bank δεν θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α.

Την Τρίτη 24 Ιουνίου αναμένεται η ετυμηγορία του MSCI, ως προς την κατάταξη της Αγοράς στο group των Ανεπτυγμένων Αγορών”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (10), ΕΤΕ (9,9), ΟΠΑΠ (6,9), ΠΕΙΡ (6,8), ΟΤΕ (6,7), ΑΛΦΑ (6,4), ΜΥΤΙΛ (6,2), ΔΕΗ (4,9), ΜΠΕΛΑ (3,7), ΔΑΑ (3,1), TITC (3), ΜΟΗ (2,7), BOCHGR (2,6), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (1,9), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,4), OPTIMA (1,4), ΑΤΤ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1), ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+120,78%), ΦΡΙΓΟ (+101,89%), ΙΛΥΔΑ (+95,75%), ΟΠΤΡΟΝ (+94,59%), ΑΛΦΑ (+68,83%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΑΑΑΚ (+55,13%), ΟΛΘ (+50%), ΠΕΙΡ (+49,20%), OPTIMA (+47,45%), ΟΛΠ (+43,33%), ΕΤΕ (40,99%), ONYX (+40,95%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΛΑΝΑΚ (+4%), ΕΛΒΕ (+3,31%), ΞΥΛΠ (+3,03%), ΚΟΡΔΕ (+0,74%), ΑΣΤΑΚ (+6,15%), SOFTWEB (+2,21%).

Βγήκε μικρό “bid” σε ΜΕΒΑ (+5%) και ΤΖΚΑ (+4,04).

Στο χθεσινό -13,59% αντέδρασε η ΑΤΕΚ (+14,61%).

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 37 ευρώ (κλείσιμο 12/6) ο ΟΛΘ (-1,18%).

Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές για ΓΚΜΕΖΖ (+2,92%) και ΙΝΤΚΑ (+1,44%) και τρεις για ΠΕΡΦ (+3,62%) και ΚΡΙ (+1,16%).

Σε χαμηλά 56 μηνών η ΝΤΟΠΛΕΡ (-8,21%).

Στις 6/6 το τελευταίο θετικό κλείσιμο για ΟΤΟΕΛ (-1,15%).

Ανοδικό “πενταρέ” και νέα ιστορικά υψηλά για ΠΡΟΦ (+2,61%).

Μετά από έξι πτωτικές και μία αμετάβλητη αντέδρασε η ΑΣΚΟ (+2,87%), μετά από πτωτικό “εξαρέ” η ΙΛΥΔΑ (+2,76%) και μετά από δέκα συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις η ΕΚΤΕΡ (+4,36%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του ΑΔΜΗΕ (+0,67%), “η διάθεση του 20% της Θυγατρικής Εταιρείας ‘Αριάδνη Interconnection Α.Ε.Ε.Σ.’ προς την State Grid International Development Belgium Ltd, ολοκληρώθηκε. Η συναλλαγή ανήλθε στο ποσό των 62 εκατ. ευρώ”.

Ο ΑΔΜΗΕ θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του α’ τριμήνου 2025, την Τρίτη 24 Ιουνίου 2025, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης του Χ.Α.

Τέσσερα “πακέτα” συνολικού όγκου 1,096 εκατ. τεμ. διακινήθηκαν στην τιμή των 2,18 ευρώ ανά μετοχή με συνολική αξία 2,39 εκατ. ευρώ. Τα πακέτα αντιστοιχούν στο 6,08% της ΚΤΗΛΑ (+0,93%) και σύμφωνα με πληροφορίες αγοράστηκαν από του βασικούς μετόχους. Σύμφωνα με το μετοχολόγιο που είναι δημοσιευμένο από την ΕΧΑΕ, υπάρχει ο μέτοχος Θωμάς Κωνσταντινίδης με 5% και οι πληροφορίες λένε πως αυτός είναι ο πωλητής. Δηλαδή, τα δύο πρώτα “πακέτα” ανήκαν σε αυτόν. Τα τελευταία δύο “πακέτα” που έγιναν είναι ακριβώς οι μετοχές που είχαν δύο Αμοιβαία της Ευρωπαϊκής Πίστης.

Το προηγούμενο διάστημα υπήρχαν κάποιες πληροφορίες για δημόσια πρόταση που ωστόσο δεν μπόρεσαν να επαληθευτούν.

Μετά από αυτά τα “πακέτα”, οι βασικοί μέτοχοι (Κώστας Λαζαρίδης, Γεράσιμος Λαζαρίδης, Ιουλία Λαζαρίδη και Γεώργιος Λαζαρίδης) ελέγχουν, τουλάχιστον, το 85,66% της Εισηγμένης.

Αν υποβληθεί δημόσια πρόταση, αυτή δεν μπορεί να είναι χαμηλότερη από την τιμή που έγιναν οι σημερινές προσυμφωνημένες συναλλαγές.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1867 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 1900 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1777, 1750, 1687 – 1672, 1639, 1633 – 1626, 1608 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1564 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο σήμα εξόδου και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 4664 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 3958 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3836 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με πλεονέκτημα των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.

Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.

Διορθώνει το Πετρέλαιο, στο 1,152 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Στα $3385 ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $35,9 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).

Στα $104000 το Bitcoin, στα $2495 το Ethereum.

Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας, όπως αναμενόταν, διατήρησε τα επιτόκια δανεισμού αμετάβλητα.

Οι λιανικές πωλήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου υπέστησαν τη μεγαλύτερη πτώση από το 2023. Ο όγκος των αγαθών που πωλήθηκαν στο διαδίκτυο και στα καταστήματα μειώθηκε κατά 2,7% τον Μάιο, όπως ανακοίνωσε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία. Η πτώση ήταν πολύ χειρότερη από την πτώση 0,5% που ανέμεναν οι οικονομολόγοι.

Οι τιμές παραγωγού στη Γερμανία μειώθηκαν, στο έτος, κατά 1,2% τον Μάιο, όπως ενημέρωσε η Destatis. Ο δείκτης υποχώρησε κατά 0,2% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Παρά τις συνεχιζόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή, η Citi στην έκθεσή της “Global Asset Allocation”, Ιούνιος 2025, διατηρεί τη θετική της στάση απέναντι στα ριψοκίνδυνα Περιουσιακά Στοιχεία, εκτιμώντας ότι ο αντίκτυπος των γεωπολιτικών κινδύνων θα είναι βραχυπρόθεσμος.

Όπως υποστηρίζει, "φέτος οι Αγορές κλήθηκαν να απορροφήσουν διαδοχικά σοκ, από εμπορικούς δασμούς, ανησυχίες ύφεσης, άνοδο του term premium, έως και γεωπολιτικούς κινδύνους αλλά κανένα δεν υλοποιήθηκε στο χειρότερο σενάριο".

Ειδικά για τη Μέση Ανατολή, εκτιμά “ότι ακόμα και σε περίπτωση ανόδου του Πετρελαίου, η ύπαρξη διαθέσιμης παραγωγικής ικανότητας θα περιορίσει τη διάρκειά της, οπότε το ρίσκο πρέπει να αγνοηθεί, ή να πωληθεί μόλις κορυφωθεί η τιμή του Πετρελαίου".

Η Citi παραμένει “overweight” σε ΗΠΑ, στην Ευρώπη και σε Αναδυόμενη Ασία (εκτός Κίνας) και “underweight” στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 1,6 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 122,8 δισ. ευρώ.

Σε αναβάθμιση των προβλέψεων για την Ελληνική ανάπτυξη προχώρησε ο Οίκος Scope Ratings στις Παγκόσμιες ενδιάμεσες προβλέψεις της για φέτος. Ο Οίκος ανεβάζει την εκτίμηση για την φετινή άνοδο του ΑΕΠ στο 2,1%, από 1,8% προηγουμένως. Ωστόσο, διατηρεί αμετάβλητη την πρόβλεψη για το 2026, στο 1,8%. Παράλληλα, μετριάζει την πρόβλεψη για την Ευρωζώνη στο 1,1% για φέτος, από 1,6% προηγουμένως, με την Ευρωπαϊκή Περιφέρεια να συνεχίσει να υπεραποδίδει έναντι Γερμανίας και Γαλλίας. Ο Οίκος προβλέπει ισχυρότερη ανάπτυξη το 2026 (1,5%) καθώς αναμένεται αύξηση των αμυντικών δαπανών και μέτρα για αύξηση των επενδύσεων από τα Κράτη - Μέλη.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΜΠΕΛΑ, TITC και στο υψηλό οι ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 92 ανοδικούς τίτλους, έναντι 45 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (55.848 συμβόλαια).

Στα 4.345 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.913 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Στα 1.279 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.181 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.423, 539 για τον Ιούνιο, 879 για τον Ιούλιο και 5 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 4.454,75), κινήθηκε μεταξύ 4.402 και 4.456 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 243, 124 για τον Ιούνιο και 119 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 1.837,5), κινήθηκε μεταξύ 1.826,5 και 1.837,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 120, 20 για τον Ιούνιο, 40 για τον Ιούλιο, 20 για τον Αύγουστο, 20 για τον Σεπτέμβριο και 20 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 7.162,75), κινήθηκε μεταξύ 7.146,75 και 7.162,75 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (75.000 ΕΥΡΩΒ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (14.981), ΕΤΕ (3.750), ΑΛΦΑ (9.814), ΕΥΡΩΒ (9.647), ΙΝΛΟΤ (4.187), ΕΛΧΑ (377), CENER (284), ΑΡΑΙΓ (238), ΜΥΤΙΛ (477), ΑΔΜΗΕ (1.412), BOCHGR (435), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (419), ΓΕΚ (623), ΒΙΟ (662), ΙΝΤΚΑ (2.438), ΟΤΕ (728), ΔΕΗ (2.217), ΕΛΠΕ (304), ΛΑΜΔΑ (1.152), ΑΒΑΞ (439), AKTR (624), OPTIMA (125).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 44.219, ΕΥΡΩΒ 31.388, ΙΝΛΟΤ 239.163, ΔΕΗ 24.813, ΑΔΜΗΕ 16.084, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.734, AKTR 43.758.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 0 τεμ., (από 0 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.878.402 τεμ. (2.885.902), ΕΥΡΩΒ 92.394.623 τεμ. (92.394.623), ΟΠΑΠ 1.853.310 τεμ. (1.854.970), ΕΤΕ 14.051.701 τεμ. (14.050.079), ΟΤΕ 1.873.523 τεμ. (1.928.930), ΠΕΙΡ 10.329.111 τεμ. (10.240.738), ΕΛΠΕ 2.011.340 τεμ. (1.999.595), AKTR 1.380.443 τεμ. (1.380.443) ΑΔΜΗΕ 243.453 τεμ. (2.740.287).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Θανάσης Σταυρόπουλος [email protected]

ΣΧΟΛΙΑ ΧΡΗΣΤΩΝ

blog comments powered by Disqus
v
Απόρρητο