Σαφώς καλύτερη του αναμενομένου η εικόνα που επέδειξαν σήμερα οι Ευρωπαϊκές Αγορές και κατ΄ επέκταση και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με το Πετρέλαιο να μην δίνει το “overshooting” που φοβόντουσαν οι περισσότεροι από τους μεγάλους Διαχειριστές και τις Αγορές να κοντοστέκονται, προκειμένου να ψυχανεμιστούν τις συμβαίνει γύρω τους, αλλά και τις επόμενες κινήσεις των αντίπαλων Πλευρών στην “σκακιέρα” των πολεμικών και διπλωματικών επιχειρήσεων.
Προσοχή, καθώς η σημερινή ψύχραιμη εικόνα, μπορεί να ανατραπεί με αιτία ήσσονος σημασίας και οι traders να βάλουν μεγαλύτερη ένταση στις κινήσεις μείωσης θέσεων.
Σε κάθε περίπτωση, το κλίμα παραμένει εξαιρετικά ρευστό και οι κινήσεις πρέπει να εξετάζονται “day by day”, αν όχι “hour by hour”.
Παίρνοντας τις πυκνές εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, οι Αμερικανικές Δυνάμεις εξαπέλυσαν βομβαρδισμούς κατά των τριών κύριων πυρηνικών Εγκαταστάσεων του Ιράν σε Φορντόου, Νατάνζ και Ισφαχάν, τα ξημερώματα της Κυριακής. Η επίθεση ανακοινώθηκε από τον Αμερικανό Πρόεδρο, Ντόναλντ Τραμπ, σε απευθείας σύνδεση από το Οβάλ Γραφείο.
Ο Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι “τα πλήγματα των ΗΠΑ στις Ιρανικές πυρηνικές Εγκαταστάσεις αποτέλεσαν μια θεαματική στρατιωτική επιτυχία”. Σε διάγγελμά του προς το Έθνος, από τον Λευκό Οίκο, απείλησε το Ιράν “με περισσότερες επιθέσεις, εάν η Τεχεράνη δεν κάνει ειρήνη”.
Σε ανάρτησή του στην πλατφόρμα “Truth Social”, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, έκανε λόγο για πιθανότητα αλλαγής καθεστώτος στο Ιράν.
“Δορυφορικές εικόνες, θέτουν εν αμφιβόλω τους ισχυρισμούς Τραμπ για καταστροφή των πυρηνικών Εγκαταστάσεων του Ιράν”, σύμφωνα με το Bloomberg.
Ο Οργανισμός Ατομικής Ενέργειας του Ιράν καταδίκασε τις Αμερικανικές επιθέσεις στις πυρηνικές Εγκαταστάσεις του δηλώνοντας ότι “η ανάπτυξη των πυρηνικών της Χώρας δεν θα σταματήσει από τις επιθέσεις των ΗΠΑ σε Υποδομές και Ερευνητικές Εγκαταστάσεις”.
Στις Αγορές Εμπορευμάτων και κυρίως στο Πετρέλαιο είναι στραμμένα πλέον τα βλέμματα όλων των Διαχειριστών, καθώς εκεί θα αποτιμηθεί ο αντίκτυπος των Αμερικανικών επιθέσεων, καθώς και των σεναρίων αντίδρασης του Ιράν.
“Όλοι, κρατήστε τις τιμές του Πετρελαίου χαμηλά. Σας παρακολουθώ. Μην εξυπηρετείτε τα συμφέροντα του Εχθρού. Αποφύγετέ το” έγραψε ο Τραμπ στον λογαριασμό του στο “Truth Social”.
Σύμφωνα με αναλυτές, “τα οικονομικά δεδομένα και οι εξελίξεις στη νομισματική πολιτική και τους δασμούς, θα πρέπει τώρα να ανταγωνιστούν τα πρωτοσέλιδα από τη Μέση Ανατολή, ιδίως εάν υπάρξουν τυχόν Ιρανικά αντίποινα κατά Αμερικανικών συμφερόντων. Καθοριστική θα είναι η αντίδραση της τιμής του Πετρελαίου. Μέχρι στιγμής έχει αυξηθεί σημαντικά, αλλά με ελεγχόμενο τρόπο και σε επίπεδα διαχειρίσιμα από τις μεγάλες Οικονομίες του Κόσμου. Από εκεί και πέρα, οι Αμερικανοί εκτίθενται παντού και αυτό θα αυξήσει την αστάθεια, ενώ αναταράξεις αναμένονται στην Παγκόσμια Οικονομία, η οποία ήδη πιέζεται από τους δασμούς της Κυβέρνησης Τραμπ”.
Σε κάθε περίπτωση και σε αντίθεση με προηγούμενες περιφερειακές κρίσεις, οι Διεθνείς Αγορές συνεχίζουν να δείχνουν ψύχραιμες. Η απουσία επιθέσεων σε Πετρελαϊκές Υποδομές επιβεβαιώνουν ότι η επίθεση ήταν στρατηγικά στοχευμένη, παρά την απόφαση σε επίπεδο Ιρανικού Κοινοβουλίου να κλείσουν τα Στενά του Ορμουζ (η Ιρανική Βουλή έδωσε την έγκρισή της για το κλείσιμο, ωστόσο την τελική απόφαση την παίρνει το Ανώτατο Συμβούλιο Εθνικής Ασφαλείας). Αν τελικά εφαρμοστεί αυτή η απόφαση τα πράγματα θα είναι διαφορετικά, καθώς θα συνοδευτεί από εκτίναξη των τιμών Πετρελαίου και Φυσικού Αερίου, καθώς και των ναύλων και ασφαλίστρων κινδύνου για πλοία, που διαπλέουν την Περιοχή.
Ερχόμενοι στο Χ.Α., θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας χαρακτηρίστηκε από εναλλαγές προσήμων, όσον αφορά τους βασικούς δείκτες, από την σαφώς χαμηλότερη καθαρή αξία συναλλαγών.
Όλα τα παραπάνω επισκιάστηκαν από τα συνηθισμένα “μαγικά” των τελικών δημοπρασιών, τα οποία ευνοούνται από την ρηχότητα της Εγχώριας Αγοράς και τα οποία έκλεισαν στα υψηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά τους βασικούς δείκτες του Χ.Α., αλλά και 7 μετοχές του FTSE25.
Τις Εταιρείες που θα μπορούσαν να επηρεαστούν από την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή και την επίπτωση που έχει στο Εγχώριο ΑΕΠ πιθανή αύξηση των τιμών του Πετρελαίου και του Φυσικού Αερίου, περιγράφει η Optima Bank.
Όπως τονίζει η Χρηματιστηριακή, “τα Ελληνικά Διυλιστήρια θα μπορούσαν να επηρεαστούν σε μεγάλο βαθμό από ένα πιθανό κλείσιμο, λόγω της διακοπής του εφοδιασμού τους με Αργό, οι Επιχειρήσεις Κοινής Ωφέλειας και οι Παραγωγοί Ηλεκτρικής Ενέργειας από την αυξημένη μεταβλητότητα των τιμών Ενέργειας, οι Βιομηχανικές Επιχειρήσεις από την αύξηση των λειτουργικών εξόδων που σχετίζονται με την Ενέργεια, οι Τουριστικές και Αεροπορικές Εταιρείες από μία πιθανή επιβράδυνση της διάθεσης για κατανάλωση. Ο αρνητικός αντίκτυπος στο Ελληνικό ΑΕΠ είναι 0,4% για κάθε αύξηση της τιμής του Πετρελαίου κατά $10 το βαρέλι και 0,3% για κάθε αύξηση της τιμής του Αερίου κατά 10 ευρώ ανά MWh”.
Από εκεί και πέρα, η σημαντική ημερομηνία είναι η αυριανή, όπου και μένει να φανεί αν θα επιβεβαιωθεί η Διοίκηση της ΕΧΑΕ που δήλωσε επιφυλακτική όσον αφορά την ένταξη του Χ.Α. σε “watch list”.
Τον προσεχή Ιούλιο θα κριθεί αν θα αναβαθμίσει το Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές η Standard & Poor’s, τον Σεπτέμβριο αναμένεται η ετυμηγορία του FTSE Russel και τον Απρίλιο του 2026, θα κληθεί να αποφασίσει ο Stoxx.
Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 24/6 – CENER (0,14), ΒΙΟ (0,16), ΑΣΤΑΚ (0,50), ΦΒΜΕΖΖ (0,00639812), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,124865562), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4133962298), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,0901489503), ΜΥΤΙΛ (1,50), 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15), 30/6 – TITC (3), ΕΣΥΜΒ (0,04), 1/7 ΦΛΕΞΟ (0,165), 2/7 – ΙΝΛΙΦ (0,20), ΕΛΠΕ (υπόλοιπο 0,55), 4/7 – ΜΕΒΑ (0,25), 9/7 – ΕΛΤΟΝ (0,07), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,1713121688), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 22/7 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02 ευρώ).
Με αρνητικά πρόσημα και ελεγχόμενες απώλειες οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι περισσότεροι traders έχουν επιλέξει την στάση αναμονής, ή τις ελεγχόμενες μειώσεις θέσεων.
Αποκλιμάκωση παρουσιάζουν οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,89% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,34% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,303% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1784,28 (-0,99%) και 1817,67 μονάδων (+0,87%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1817,5 (+0,86%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1818,88 (+0,93%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1818,82 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,93%.
Ο τζίρος στα 145,6 εκατ., από τα οποία τα 22,3 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ΕΤΕ, ΟΛΠ, ΜΥΤΙΛ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ), με τους ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 56% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών. Μόνη της η ΑΛΦΑ το 23%.
Από τον συνολικό τζίρο των 145,6 εκατ., τα 136,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές, με την τελική εικόνα να δίνει το απόλυτο πλεονέκτημα στους “buyers”, εκπλήσσοντας και τους πλέον αισιόδοξους και επαναλαμβάνοντας την παρουσία “δυνατών χεριών” στο τελευταίο ημίωρο των συναλλαγών και στις τελικές δημοπρασίες (ΑΛΦΑ +4,62%), ΕΤΕ +0,28%, ΕΥΡΩΒ +1,94%, ΠΕΙΡ +2,75%).
Μεταξύ 1810,16 (-1,22%) και 1864,19 μονάδων (+1,73%) κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1861,73 (+1,59%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1868,42 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,96%.
Ο ΔΤΡ γύρισε σε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1780 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1950 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1496 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1430 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Από σήμερα οι μετοχές της OPTIMA (+0,94%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,57 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,5415 ανά μετοχή).
Εφόσον η σημερινή γ.σ. των μετόχων της Alpha Συμμετοχών και Υπηρεσιών εγκρίνει την αντίστροφη συγχώνευση με την Alpha Bank, από 25/7 και έως την Παρασκευή 27/7 θα σταματήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Holding. Την άλλη Δευτέρα, 30 του μήνα, θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Alpha Bank. Όσον αφορά τα δικαιώματα της ΑΛΦΑ που λήγουν μετά τη λήξη Ιουνίου, θα διαγραφούν μετά το πέρας της σημερινής συνεδρίασης και θα ληφθεί υπόψη η τιμή του σημερινού κλεισίματος.
Στο πλαίσιο των τακτικών συναντήσεων με τη Διοίκηση της Alpha Bank, βρίσκεται στην Αθήνα ο Group CEO της UniCredit κ. Andrea Orcel. Στο πλαίσιο της επίσκεψης, οι κ.κ. Ψάλτης και Orcel είχαν νωρίτερα γεύμα εργασίας με τον διοικητή της Τράπεζας Ελλάδος, κ. Γιάννη Στουρνάρα, ενώ το απόγευμα θα γίνουν δεκτοί από τον Πρωθυπουργό κ. Κυριάκο Μητσοτάκη και τον Αντιπρόεδρο της Κυβέρνησης, κ. Κωστή Χατζηδάκη, στο Μέγαρο Μαξίμου.
Στους δύο παραπάνω λόγους, ίσως πρέπει να αναζητηθεί ο λόγος για το σημερινό “overshooting” της ΑΛΦΑ.
Στις Αγορές βρήκε η ΠΕΙΡ, εκδίδοντας τίτλο AT1 με στόχο να αντλήσει 400 εκατ. ευρώ. Η προσφορά υπήρξε σημαντική, με αποτέλεσμα η αρχική καθοδήγηση για επιτόκιο 7,25%, να μειωθεί στο 6,75%. Οι προσφορές ξεπέρασαν τα τρία δισ. ευρώ.
Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για τον τίτλο του ΟΠΑΠ (+1,12%), καθώς διατηρείται, η δυναμική της Εγχώριας Αγοράς Τυχερών Παιγνίων, με “leader” το διαδικτυακό στοιχηματισμό. Τα στοιχεία Ιανουαρίου – Απριλίου 2025 έδειξαν αύξηση ακαθάριστων εσόδων κατά 9% σε ετήσια βάση, αλλά τα διαδικτυακά τυχερά παιχνίδια έτρεξαν με 19%. Στοιχεία που υποστηρίζουν το “story” ΟΠΑΠ για αύξηση κύκλου εργασιών και EBITDA με υψηλό μονοψήφιο ποσοστό. Αν ο τίτλος συνεχίσει ανοδικά, η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 20,66 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 17,51 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Το Υπερταμείο ανακοινώνει την έναρξη διεθνούς διαγωνιστικής διαδικασίας για την παραχώρηση του αποκλειστικού δικαιώματος παραγωγής, διαχείρισης, λειτουργίας, προβολής και εκμετάλλευσης των Κρατικών Λαχείων για τουλάχιστον 10 έτη (λήγει την 1η Μαΐου 2026 το δικαίωμα παραχώρησης στην “Ελληνικά Λαχεία”, Εταιρεία Μέλος του ΟΠΑΠ).
Το δικαίωμα στα Κρατικά Λαχεία που πρόκειται να παραχωρηθεί περιλαμβάνει το Στιγμιαίο Κρατικό Λαχείο, το Στεγαστικό Κρατικό Λαχείο, το Λαϊκό Λαχείο, το Κρατικό Λαχείο υπέρ Κοινωνικής Αντιλήψεως, το Εθνικό Λαχείο και το Έκτακτο ή Ειδικό Λαχείο που κληρώνεται από την Ευρωπαϊκή Ένωση Κρατικών Λαχείων (ΑELLE).
Η διαγωνιστική διαδικασία θα διεξαχθεί σε δύο φάσεις. Στην Α’ Φάση, οι Ενδιαφερόμενοι καλούνται να υποβάλουν φάκελο εκδήλωσης ενδιαφέροντος έως τις 23 Ιουλίου 2025 και ώρα 16.00. Στη Β’ Φάση, οι Ενδιαφερόμενοι που πληρούν τα κριτήρια προεπιλογής μπορούν, εφόσον το επιθυμούν, να υποβάλουν δεσμευτικές προσφορές.
“Η θέση μας είναι χρόνια γνωστή, όσον αφορά τους Ανταγωνιστές. Τους σεβόμαστε όλους, αλλά δεν φοβόμαστε κανέναν”, σχολίασε ο Κώστας Νεμπής, μιλώντας στη γ.σ. του ΟΤΕ για την είσοδο της ΔΕΗ στην Αγορά Τηλεπικοινωνιών.
Ο επικεφαλής του ΟΤΕ αναφέρθηκε και στην αμοιβή των μετόχων για φέτος. “Η προτεινόμενη αμοιβή έχει οριστεί στα 451 εκατ. ευρώ, αποτελούμενη από μέρισμα 72,16 λεπτών ανά μετοχή και 153 εκατ. ευρώ που διατίθενται για επαναγορά μετοχών. Αυτό σημαίνει ότι και φέτος θα διαθέσουμε σχεδόν το 100% των ελεύθερων ταμειακών ροών μας στους μετόχους μας. Ταυτόχρονα, αναμένουμε τις σχετικές εγκρίσεις για την ολοκλήρωση της πώλησης των δραστηριοτήτων μας στην Ρουμανία και αναλόγως με το αποτέλεσμα θα προσαρμόσουμε κατάλληλα τις αμοιβές των μετόχων”.
Να σημειωθεί ότι πρόσφατα η μετοχή του ΟΤΕ (-0,93%) βρέθηκε σε χαμηλά διμήνου, ενώ σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο. Η ζώνη στήριξης στα 15,56 – 15,49 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 17,89 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η εβδομάδα ξεκίνησε με νέα κλιμάκωση στην Μέση Ανατολή, μετά το χτύπημα των ΗΠΑ στο Ιράν, με αποτέλεσμα η Επενδυτική Κοινότητα να βρίσκεται σε επαγρύπνηση για τις τιμές Πετρελαίου και Φυσικού Αερίου, στην περίπτωση που κλείσουν τα Στενά του Ορμούζ. Η αβεβαιότητα παραμένει, με αποτέλεσμα να διατηρούμε επιφυλακτική στάση για την συνέχεια τόσο στο εσωτερικό, όσο και στο εξωτερικό. Η εβδομάδα περιέχει αρκετά μακροοικονομικά στοιχεία, αλλά ο πληθωρισμός προσωπικής κατανάλωσης Μαΐου στις ΗΠΑ, που ανακοινώνεται την Παρασκευή, είναι μάλλον αυτό που θα τραβήξει το ενδιαφέρον. Κατά τ’ άλλα, βαρύτητα θα δοθεί και στην κατάθεση Πάουελ στη Γερουσία την Τετάρτη. Στο εσωτερικό, υπενθυμίζουμε ότι την Τρίτη ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ τριμήνου ο ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, ενώ την Τετάρτη η ΑΛΦΑ μπαίνει σε προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης. Τέλος, αξίζει να σημειώσουμε ότι την τρέχουσα εβδομάδα έχουμε μεγάλο αριθμό αποκοπών μερισμάτων”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Με αρνητικά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, ένδειξη της αμυντικής στάσης των επενδυτών μετά το πρόσφατο χτύπημα των ΗΠΑ στο Ιράν”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Οι Αγορές δεν βρίσκονται σε πανικό μετά τα γεγονότα του Σαββατοκύριακου. Ωστόσο, πιστεύουμε ότι ο αυξημένος γεωπολιτικός κίνδυνος θα διατηρήσει το επιφυλακτικό κλίμα και η τάση στο Χ.Α. θα υπαγορευτεί σε σημαντικό βαθμό από τα μεγάλα Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Beta Sec.
“Αύριο ανακοινώνεται η ετυμηγορία του, MSCI αναφορικά με την ενδεχόμενη υπαγωγή του X.A. σε watch list για τη μετάταξή του σε Ανεπτυγμένη Αγορά. Η ανάκτηση της περιοχής των 1821 μονάδων του ΓΔ είναι προαπαιτούμενο για να επιστρέψει η ανοδική τάση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο. Το χτύπημα Τραμπ στο Ιράν, αφήνει ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα για την τιμή του Πετρελαίου στο βαθμό που κλείσουν τα Στενά του Ορμούζ”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Μέχρι στιγμής, η Αγορά διορθώνει περισσότερο σε χρόνο και λιγότερο σε τιμές. Η διάσωση του επιπέδου των 1777 μονάδων σε εβδομαδιαίο γράφημα συντηρεί την επιθετική τάση ωστόσο, αν χαθεί, μπορεί ο ΓΔ να στοχεύσει στη ζώνη των 1720 μονάδων, όπως εκτιμά ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Η επίθεση των ΗΠΑ σίγουρα προκαλεί προβληματισμό στις Αγορές, ειδικά όσον αφορά το Πετρέλαιο, καθώς η άνοδός του ενδέχεται να οδηγήσει σε σημαντική αύξηση του πληθωρισμού.
Αυτό αποτελεί πρόβλημα, κυρίως για την Αμερικανική Οικονομία, η οποία θα επιθυμούσε μία ταχεία μείωση των επιτοκίων στο προσεχές διάστημα.
Το πιθανότερο είναι πως ο Τραμπ επιδιώκει να κλείσει το ζήτημα όσο το δυνατόν πιο γρήγορα, υπενθυμίζοντας ότι:
α) έχει μπροστά του το θέμα των δασμών και β) φοβάται τις εσωτερικές αναταράξεις.
Το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ, το πιο κρίσιμο σημείο διέλευσης Πετρελαίου Παγκοσμίως και το μέγεθος - διάρκεια του αποκλεισμού, είναι κρίσιμοι παράγοντες για τις τιμές του Πετρελαίου.
Μένει να φανεί εάν οι Ιρανοί, μετά το πλήγμα, αποφασίσουν να καθίσουν στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων.
Η ιστορία πάντως δείχνει ότι αντίστοιχες αναταραχές είναι κατά κανόνα βραχύβιες και οι τιμές του Πετρελαίου και των Χρηματιστηρίων επανέρχονται σύντομα στην κανονικότητα.
Μπροστά στις εξελίξεις με τις επιθέσεις στο Ιράν, τα υπόλοιπα νέα περνούν σε δεύτερη μοίρα, καθώς το ενδιαφέρον είναι στραμμένο εκεί. Μέχρι στιγμής, οι επενδυτές έχουν αντιδράσει χωρίς υπερβολές στην όλη κατάσταση.
Στο ημερήσιο γράφημα, καταγράφηκε έξοδος από τη συνεδρίαση της Τετάρτης, ανεξαρτήτως του γεγονότος ότι η Αγορά αντέδρασε την Παρασκευή, συνοδευόμενη από αυξημένο όγκο, λόγω του rebalancing.
Μένει να φανεί κατά πόσον τα πρόσφατα χαμηλά θα αντέξουν, ή θα κατοχυρωθούν, δίνοντας το έναυσμα για μια μεγαλύτερη διόρθωση, αρχικά στο επίπεδο των 1750 μονάδων και εν συνεχεία στις 1720.
Η Αγορά αναμένεται να κινηθεί βάσει των ειδήσεων από το γεωπολιτικό μέτωπο έχει, ωστόσο, σημασία να παρακολουθήσουμε εάν προκύψει έστω και βραχυπρόθεσμα πανικός, κάτι που δεν διαφαίνεται στον ορίζοντα προς το παρόν.
Συνεχίζουμε να διατηρούμε ρευστότητα, έως ότου η ίδια η Αγορά μας πείσει για τη συνέχεια”, τονίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,9), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (10,2), ΕΤΕ (9,9), ΟΠΑΠ (7), ΠΕΙΡ (7), ΑΛΦΑ (6,7), ΟΤΕ (6,6), ΜΥΤΙΛ (6,3), ΔΕΗ (4,8), ΜΠΕΛΑ (3,8), ΔΑΑ (3), TITC (3), ΜΟΗ (2,7), BOCHGR (2,6), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,4), OPTIMA (1,4), ΑΤΤ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1,1), ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+115,37%), ΦΡΙΓΟ (+107,55%), ΙΛΥΔΑ (+99,5%), ΟΠΤΡΟΝ (+86,49%), ΑΛΦΑ (+76,62%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΠΕΙΡ (+53,3%), ΟΛΘ (+51,79%), ΑΑΑΚ (+50,67%), OPTIMA (+48,84%), ΟΛΠ (+48%), ΟΝΥΧ (+45%), REALCONS (+42,86%), ΕΤΕ (41,38%), ONYX (+40,95%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα οι μετοχές της ΕΧΑΕ (-3,44%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,3025223854 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,2873962661 ανά μετοχή), της AEM (-2,59%) χωρίς το ποσό €0,10 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,095 ανά μετοχή) και της ΚΟΥΕΣ (-1,99%) χωρίς το ποσό €0,30 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,2850 ανά μετοχή).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΦΛΕΞΟ (+5,84%), ΔΡΟΜΕ (+1,95%), ΚΟΡΔΕ (+2,20%), ΡΕΒΟΙΛ (+1,23%), REALCONS (+3,09%).
Σε χαμηλά διμήνου η ΦΑΙΣ (-0,75%).
Από το χαμηλότερο κλείσιμο, από τότε που μπήκε στο Χ.Α., αντέδρασε η QLCO (+1,40%).
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι ΕΣΥΜΒ (+1,45%) και ΙΛΥΔΑ (+1,92%, είχαν προηγηθεί έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).
Με συνολικό όγκο 33 τεμ. ο ΧΑΙΔΕ (+3,94%) κατόρθωσε να κινηθεί μεταξύ 0,575 (-9,45%) και 0,785 ευρώ (+23,62%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση, στις 26/6 θα εισέλθουν σε διαπραγμάτευση οι νέες 32090293 μετοχές της ΦΡΙΓΟ (+2,80%), που προήλθαν από την Α.Μ.Κ., με κάλυψη αποκλειστικά δια εισφοράς σε είδος (ήτοι χωρίς δικαίωμα προτίμησης των παλαιών μετόχων) του συνόλου (100%) των μετοχών (α) της Ισπανικής Εταιρείας Provisiona Iberia, S.L. και (β) της Πορτογαλικής Εταιρείας Serlusa Refrigerantes, LDA
Στις 25 Ιουνίου αναμένεται η έγκριση από το ΧΑ για την εισαγωγή των νέων μετοχών προς διαπραγμάτευση.
Στις 20/6/2025 ο κ. Θωμάς Κωνσταντινίδης και η ελεγχόμενη από αυτόν Εταιρεία “Long View Capital S.A. SPF” πώλησαν μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών το σύνολο των μετοχών που κατείχαν στην ΚΤΗΛΑ (0), ήτοι 907200 μετοχές με δικαιώματα ψήφου και επομένως ο κ. Θωμάς Κωνσταντινίδης δεν κατέχει πλέον άμεσα ή έμμεσα μετοχές στην Εταιρεία (ο κ. Θωμάς Κωνσταντινίδης κατείχε ποσοστό σε 5,001% επί των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας, εκ του οποίου 4,817% μέσω της Εταιρείας “Long View Capital S.A. SPF”).
(β) Στις 20/6/2025 η «ΟΛΥΜΠΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕ» απέκτησε 1381286 κοινές μετοχές της ΚΤΗΛΑ οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 7,666% των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας. Η “ΟΛΥΜΠΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕ” ελέγχεται από τον κ. Γεράσιμο Λαζαρίδη του Κωνσταντίνου. Έτσι, κατόπιν της παραπάνω απόκτησης το ποσοστό επί των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας που κατέχει άμεσα και έμμεσα ο κ. Γεράσιμος Λαζαρίδης υπερέβη το όριο του 25%, σύμφωνα με το άρθρο 9 παρ. 1 του Ν. 3556,2007, και ανήλθε σε 25,111%. Σύμφωνα με την τελευταία γνωστοποίηση, ο κ. Γεράσιμος Λαζαρίδης κατείχε άμεσα ποσοστό 16,83% επί των δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας.
Εντολή πώλησης σχετικού “ειδικού βάρους” στα 14,00 ευρώ για τα ΠΛΑΚΡ (+1,46%).
Επιστροφή αγοραστών σε DIMAND (+2,11%).
Μετά από έξι πτωτικές και μία αμετάβλητη συνεδρίαση αντέδρασε ο ΦΡΛΚ (+2,44%).
Εννέα πτωτικές, 1 ανοδική και δύο αμετάβλητες, στις τελευταίες 12 συνεδριάσεις για ΑΤΤΙΚΑ (-2,02%).
Επτά πτωτικές και μία ανοδική, στις τελευταίες οκτώ συνεδριάσεις για ΠΑΠ (-2,48%).
Μετά από 8 πτωτικές και δύο ανοδικές συνεδριάσεις, στις τελευταίες 10, αντέδρασε η ΜΟΤΟ (+1,21%) και μετά από 8 πτωτικές και 1 αμετάβλητη η ΟΤΟΕΛ (+0,39%).
Ανοδικό “καρέ” για ΠΡΔ (+4,10%, είχαν προηγηθεί πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).
Ανοδική αντίδραση από ΟΛΠ (+3,26%, μετά από 6 πτωτικές και 1 αμετάβλητη συνεδρίαση) και ΟΛΘ (+1,19%, μετά από πέντε πτωτικές και μία ανοδική συνεδρίαση).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΚΡΙ (+4,57%) και ΠΡΟΦ (+0,64%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1867 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 1900 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1777, 1750, 1720, 1687 – 1672, 1639, 1633 – 1626, 1610 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1566 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο σήμα εξόδου και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 4664 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 3963 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3841 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Ελεγχόμενες απώλειες στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.
Με μικτά πρόσημα, καθώς έχει χάσει όλα τα αρχικά κέρδη το Πετρέλαιο, στο 1,153 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Στα $3405 ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $36,2 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
“Η Γερμανία και η Ιταλία αντιμετωπίζουν εκκλήσεις να μεταφέρουν τον Χρυσό τους από τη Νέα Υόρκη, μετά τις επανειλημμένες επιθέσεις του Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ, στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και την αυξανόμενη γεωπολιτική αναταραχή”, όπως μεταδίδουν οι Financial Times. “Η Γερμανία και η Ιταλία κατέχουν τα δεύτερα και τρίτα μεγαλύτερα Εθνικά αποθέματα Χρυσού στον Κόσμο, μετά τις ΗΠΑ, με αποθέματα 3352 τόνων και 2452 τόνων, αντίστοιχα”, σύμφωνα με τα στοιχεία του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού.
Στα $101300 το Bitcoin, στα $2240 το Ethereum.
“Η Οικονομία της Ευρωζώνης είναι αδύναμη και χρειάζεται περαιτέρω νομισματική στήριξη από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα”, δήλωσε το μέλος του Δ.Σ. της ΕΚΤ και κεντρικός τραπεζίτης της Πορτογαλίας, Μάριο Σεντένο, σε συνέντευξή του στην Ιταλική εφημερίδα “La Stampa”.
Η Οικονομία του Ιδιωτικού τομέα της Γερμανίας επέστρεψε στην ανάπτυξη αυτόν τον μήνα, με την καλύτερη επίδοση στη Μεταποίηση από το 2022. Ο σύνθετος δείκτης υπευθύνων προμηθειών της S&P Global σκαρφάλωσε στο 50,4 τον Ιούνιο, από 48,5 τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Bloomberg ανέμεναν ότι θα παρέμενε κάτω από το όριο του 50, που διαχωρίζει την επέκταση από τη συρρίκνωση.
Η Οικονομία της Ευρωζώνης έμεινε στάσιμη για δεύτερο μήνα τον Ιούνιο, καθώς αναπτύχθηκε ελάχιστα. Ο προκαταρκτικός σύνθετος δείκτης διευθυντών προμηθειών της HCOB για την Ευρωζώνη, που καταρτίζεται από την S&P Global, παρέμεινε σταθερός αυτό το μήνα στις 50,2 μονάδες που ήταν και τον Μάιο. Το αποτέλεσμα ήταν μόλις λίγο πάνω από το όριο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση και κάτω από τις προσδοκίες δημοσκόπησης του Reuters για 50,5. Ο δείκτης PMI για τις Υπηρεσίες ανέβηκε και βρίσκεται ακριβώς στο όριο του ουδέτερου σημείου στις 50 μονάδες, από 49,7 που ήταν τον Μάιο, όπως προέβλεπε η δημοσκόπηση του Reuters. Ο βασικός δείκτης Μεταποίησης, ο οποίος βρίσκεται κάτω από το 50 από τα μέσα του 2022, παρέμεινε σταθερός στο 49,4 του Μαΐου, διαψεύδοντας τις προσδοκίες για άνοδο στο 49,8.
Οι μεταπωλήσεις κατοικιών κινήθηκαν υψηλότερα τον Μάιο στις ΗΠΑ, ανακάμπτοντας από τα χαμηλά επτά μηνών. Ειδικότερα, οι μεταπωλήσεις ενισχύθηκαν 0,8% σε μηνιαίο επίπεδο, στον εποχιακά προσαρμοσμένο ετήσιο ρυθμό των 4,03 εκατ. μονάδων, έναντι 4 εκατ. τον Απρίλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 3,95 εκατ. μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,8 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 123,6 δισ. ευρώ.
Σε νέο της report, η EDISON ανεβάζει την τιμή - στόχο για τη μετοχή της ΜΥΤΙΛ στα €60, από €49 προηγουμένως, διατηρώντας τη σύσταση “buy”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΔΑΑ, ΕΕΕ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, BOCHGR, OPTIMA, CENER, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΔΑΠ.
Σαφώς καλύτερη της αρχικής η τελική εικόνα με 67 ανοδικούς τίτλους, έναντι 55 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση σημαντικής μεταβλητότητας, με θετικό τελικό πρόσημο και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (8.894 συμβόλαια).
Στα 4.646 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.345 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Στα 1.384 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.279 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 704, 652 για τον Ιούλιο και 52 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.510), κινήθηκε μεταξύ 4.417 και 4.514 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 55, 55 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.838), κινήθηκε μεταξύ 1.838 και 1.845 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούλιο και 0 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.066).
Αυξήθηκε ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (480.000 ΕΥΡΩΒ, 5.000 ΑΒΑΞ, 85.000 ΠΕΙΡ, 200.000 ΕΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.248), ΕΤΕ (483), ΕΥΡΩΒ (1.752), ΙΝΛΟΤ (582), CENER (186), ΑΡΑΙΓ (176), ΜΥΤΙΛ (120), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (470), ΙΝΤΚΑ (522), ΟΤΕ (246), ΔΕΗ (295), ΜΟΗ (192).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 48.221, ΕΥΡΩΒ 34.125, ΙΝΛΟΤ 241.128, ΔΕΗ 25.635, ΑΔΜΗΕ 16.510, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 12.212, AKTR 43.935, ΙΝΤΚΑ 11.671.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 0 τεμ., (από 0 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.878.402 τεμ. (2.878.402), ΕΥΡΩΒ 92.352.384 τεμ. (92.394.623), ΟΠΑΠ 1.851.519 τεμ. (1.853.310), ΕΤΕ 14.368.985 τεμ. (14.051.701), ΟΤΕ 1.915.669 τεμ. (1.873.523), ΠΕΙΡ 10.031.233 τεμ. (10.329.111), ΕΛΠΕ 2.005.086 τεμ. (2.011.340), AKTR 1.380.443 τεμ. (1.380.443).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.