Στα 50 ευρώ, από 45 ευρώ πριν, αυξάνει την τιμή–στόχο για τη μετοχή της Εθνικής η Citigroup σε έκθεσή της (19/02), επαναδιατυπώνοντας τη σύσταση ”buy”.

H εξαγορά της Finansbank έχει υποεκτιμηθεί, αλλά το νέο business plan ”θα καταδείξει” την υψηλότερη του μέσου όρου οργανική ανάπτυξη της τουρκικής τράπεζας, αναφέρει μεταξύ άλλων η Citigroup, η οποία προχωρά στην αύξηση της τιμής εν αναμονή αναβαθμίσεων μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων και του business plan της τράπεζας.

Ο διεθνής οίκος αναφέρει ότι οι συγκλίνουσες εκτιμήσεις για τα EPS 2007 και 2008 της τράπεζας είναι σημαντικά χαμηλότερες από τις αντίστοιχες δικές της. Ειδικότερα προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή της τράπεζας θα ανέλθουν στα 3,31 ευρώ το 2007 (2,94 ευρώ οι συγκλίνουσες) και στα 4,1 ευρώ το 2008 (3,45 ευρώ οι συγκλίνουσες).

Οι υψηλότερες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή της τράπεζας αποδίδονται στις προβλέψεις για την πορεία της Finansbank αλλά και τη σωστή διαχείριση των δαπανών των εγχώριων δραστηριοτήτων, εξηγούν οι αναλυτές της Citigroup.

Παράλληλα εκτιμά ότι ο πολλαπλασιαστής της τράπεζας θα διαμορφωθεί στο 17,5 το 2006 και θα υποχωρήσει στο 12,7 το 2007 και στο 9,8 το 2008. Με βάση τις εκτιμήσεις τους διεθνούς οίκου το μέρισμα ανά μετοχή της Εθνικής θα ανέλθει στα 1,3 ευρώ το 2006, στα 1,7 ευρώ το 2007 και στα 2 ευρώ το 2008.

Αναφορικά με τα αποτελέσματα 2006 της τράπεζας η Citigroup προβλέπει ότι τα κέρδη θα ανέλθουν σε 926 εκατ. ευρώ και τα καθαρά έσοδα από τόκους θα προσεγγίσουν τα 2,12 δισ. ευρώ.

H μετοχή της Εθνικής ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της 16ης Φεβρουάριου στα 40,1 ευρώ.