«Περισσεύουν» τα 10 δισ. για την ανακεφαλαιοποίηση

Λιγότερα από 10 δισ. ευρώ θα χρειαστεί η Ελλάδα για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών όπως προκύπτει και από έγγραφα της ευρωζώνης. Σε αυτά βέβαια, προειδοποιείται η Ελλάδα να προχωρήσει χωρίς καθυστερήσεις στην υιοθέτηση των απαραίτητων νομοθετικών ρυθμίσεων, για να μην αποθαρρυνθούν οι ιδιώτες επενδυτές.

Σύμφωνα με τα συγκεκριμένα έγγραφα τα οποία επικαλείται το MNI και έχουν ημερομηνίες 8 και 10 Νοέμβρη, ημερομηνίες που διεξήχθησαν συνεδριάσεις του EWG, του Eurogroup και του Ecofin, οι εκτιμήσεις ήταν ότι οι τέσσερις συστημικές τράπεζες θα χρειαστούν 7-8 δισ. ευρώ, ενώ επιπλέον 2-3 δισ. ευρώ θα απαιτηθούν για την αναδιάρθρωση τεσσάρων μικρότερων τραπεζών. Αυτό σημαίνει ότι όταν η Αθήνα εκπληρώσει τις υποχρεώσεις για να λάβει τη βοήθεια, το ποσό για τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες δεν αφορά στο σύνολο των 10 δισ. ευρώ.

Το Eurogroup κάλεσε την Ελλάδα να ολοκληρώσει άμεσα τις απαραίτητες νομοθετικές ρυθμίσεις και κάλεσε τα κράτη-μέλη να δώσουν ένα θετικό τόνο για την ανακεφαλαιοποίηση, προκειμένου να «προστατευτεί» το ενδιαφέρον των ιδιωτών επενδυτών. Ιδιωτικά ωστόσο, αναφέρει το δημοσίευμα, υπήρξε προβληματισμός για το εάν θα υπάρξει συμφωνία σε δύο θέματα: τους πλειστηριασμούς και τα εταιρικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια, θέματα που θα πρέπει να λυθούν εντός τριών ημερών για να μην επηρεαστεί η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης.

«Δεν πρέπει να στείλουμε μηνύματα που οδηγούν σε απόσυρση των ιδιωτών επενδυτών», είπε τη Δευτέρα ο Κλάους Ρέγκλινγκ. «Η ανακεφαλαιοποίηση είναι σε κρίσιμη και λεπτή φάση».

Ενα άλλο εμπιστευτικό έγγραφο σημειώνει ότι «οι ιδιώτες επενδυτές έχουν δώσει σήμα ‘ισχυρού’ ενδιαφέροντος» για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες.

Σε συνδυασμό με τις επαναγορές ομολόγων «αυτό σημαίνει ότι το κεφάλαιο που θα χρειαστεί από το Πρόγραμμα του ESM πιθανόν να είναι λιγότερο από 10 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τις παρούσες εκτιμήσεις, τα 10 δισ. θα είναι αρκετά για να καλύψουν τα περίπου 2-3 δισ. ευρώ που θα απαιτηθούν για τις τέσσερις μικρότερες τράπεζες», αναφέρεται. «Αν όλα πάνε σύμφωνα με το σχέδιο, υπάρχει πραγματική πιθανότητα η ανακεφαλαιοποίηση να ολοκληρωθεί πριν το τέλος της χρονιάς, βγάζοντας το bail in εκτός τραπεζιού».

«Αυτό θα διευκολύνει τη γρήγορη άρση των capital controls καθώς τα αποτελέσματα είναι καλύτερα απ’ αυτά που αναμένονταν πριν μία εβδομάδα και η ευκαιρία δεν πρέπει να χαθεί την τελευταία στιγμή», αναφέρεται στο έγγραφο και προστίθεται ότι τα κονδύλια θα δοθούν μόνο αν η Ελλάδα συμφωνήσει με τους πιστωτές στα ανοικτά θέματα.

«Αν δεν συμβεί αυτό, οι ιδιώτες επενδυτές θα αποσυρθούν και πολύ περισσότερα χρήματα θα χρειαστούν για τις τράπεζες. Είναι επιτακτικό τα κεφάλαια του ESM να μεταφερθούν στο ΤΧΣ όχι αργότερα από τις 17 Νοεμβρίου, που είναι η μέρα πριν οι τρεις από τις τέσσερις τράπεζες ολοκληρώσουν την άντληση κεφαλαίων».

Ενώ όμως η Κομισιόν εκτιμά ότι τα capital controls μπορούν να αρθούν αρχές του 2016, ο Benoit Coeure της ΕΚΤ που μετείχε στο Eurogroup της Δευτέρας τόνισε ότι «υπάρχει δρόμος για την ομαλοποίηση των χρηματοοικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα».

«Οι αποδόσεις παραμένουν ευμετάβλητες, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές που υποχώρησαν 19% την τελευταία εβδομάδα. Δεν υπάρχει μεγάλη κίνηση σε ό,τι αφορά στις εισροές καταθέσεων», είπε και τόνισε ότι σημαντικές καθυστερήσεις παρατηρήθηκαν στην ολοκλήρωση του πρώτου σετ προαπαιτουμένων και ότι οι κανόνες για τους πλειστηριασμούς πρέπει να είναι σημαντικά σφιχτότεροι.

Από την πλευρά του, ο Πολ Τόμσεν του ΔΝΤ δήλωσε ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι μεγάλη πρόκληση για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα και ότι η κυβέρνηση πρέπει να εφαρμόσει μια αξιόπιστη στρατηγική και να πιέσει για την εφαρμογή των νομοθετημάτων καθώς οι προηγούμενες κυβερνήσεις δεν το έκαναν.

Το ΔΝΤ και το Eurogroup απέρριψαν ελληνική πρόταση για προστασία από τον πλειστηριασμό πρώτης κατοικίας που κάλυπτε το 65% των περιπτώσεων. Ο Ευκλείδης Τσακαλώτος φέρεται, όπως αναφέρεται στο έγγραφο, να είπε ότι συμφωνεί πως η συμφωνία του Ιουλίου ήταν καθαρή και η Ελλάδα χρειαζόταν να κινηθεί προς τη θέση των θεσμών.

Με βάση αναθεωρημένη πρόταση που περιλαμβάνει επίσπευση των δικαστικών διαδικασιών, «ο πραγματικός αριθμός όσων έχουν πλήρη προστασία θα είναι στην πραγματικότητα 25-30%».

Υψηλόβαθμος αξιωματούχος επιβεβαίωσε στο πρακτορείο ότι οι πιστωτές θέλουν μόνο το περίπου 25% των δανειοληπτών να καλύπτονται από τον αναθεωρημένο νόμο και σταδιακά αυτός να αρθεί έως τον Ιανουάριο του 2018.

Πρόσθεσε ότι η πρόταση της Κομισιόν για μείωση του ποσοστού των δανειζόμενων που προστατεύονται από το νόμο στο 55% απορρίφθηκε από το Eurogroup ως πολύ γενναιόδωρη.

Η Κομισιόν ήθελε το εισόδημα να είναι 1.5 φορά το ελάχιστο αποδεκτό κόστος διαβίωσης που αντιστοιχεί σε περίπου 31.000 ευρώ για τετραμελή οικογένεια. Αυτό θα μπορούσε να πέσει στο 1,35 το 2017 και να εξαλειφθεί το 2018.