Διεύρυνση ζημιών και αύξηση πωλήσεων παρουσίασε ο όμιλος Μαΐλλη στο 2010 σε σχέση με το 2009. Το 2011 η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης με 16 εκατ. ευρώ που θα χορηγηθούν θα δημιουργήσει νέες χρηματορροές.

Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, το 2010 υπήρξε σημαντική βελτίωση σε όλα τα οικονομικά μεγέθη του ομίλου Μ.Ι. Μαΐλλη σε σχέση με το προηγούμενο έτος, με κεντρικούς άξονες αυτής της ανοδικής πορείας του εξής:

• Τον κύκλο εργασιών του ομίλου που το 2010 αυξήθηκε κατά 23,2% σε σύγκριση με το 2009, επιβεβαιώνοντας την ανοδική πορεία των εσόδων του λόγω της ανάκαμψης των αγορών όπου δραστηριοποιείται και που στη συντριπτική πλειονότητά τους βρίσκονται στο εξωτερικό.

• Την επίτευξη θετικού λειτουργικού ΕΒΙΤDA ύψους 4 εκατ. έναντι -5,7 εκατ. το προηγούμενο έτος, που επιβεβαιώνει τη σταδιακή επαναφορά του ομίλου στην κερδοφορία.

* Το λειτουργικό EBITDA το οποίο εξαιρεί μη επαναλαμβανόμενα έξοδα όπως συναλλαγματικές διαφορές και έξοδα αναδιάρθρωσης, που αναμορφώνουν το συνολικό ΕΒΙΤDA.

--- Πορεία οικονομικών μεγεθών το 2010

Ο κύκλος εργασιών του ομίλου το 2010 ανήλθε σε 262,2 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 23,2% σε σύγκριση με το 2009, με κύριο παράγοντα τις αυξήσεις των πωλήσεων στον τομέα των μηχανών, ως αποτέλεσμα της σταδιακής οικονομικής ανάκαμψης σε παγκόσμιο επίπεδο.

Το μικτό περιθώριο κέρδους στο 16,6% ήταν υψηλότερο κατά 2 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με την προηγούμενη χρονιά και αυτό οφείλεται στα υψηλότερα έσοδα και στα αποτελέσματα του προγράμματος βελτίωσης των παραγωγικών διαδικασιών.

Η αύξηση αυτή περιορίστηκε από τη μειωμένη διαθεσιμότητα κεφαλαίων κίνησης λόγω της έλλειψης επαρκούς ρευστότητας, η οποία οφείλεται στην παράταση των διαπραγματεύσεων για αναδιάρθρωση χρεών του ομίλου με τους δανειστές του (τελικά υπογράφηκε στο τέλος Νοεμβρίου 2010), γεγονός που επέδρασε αρνητικά στη δυνατότητα αγοράς πρώτων υλών σε επίπεδο το οποίο θα μπορούσε να ικανοποιήσει πλήρως την αυξημένη ζήτηση.

Η αύξηση ρευστότητας του ομίλου μέσω της νέας χρηματοδότησης θα ομαλοποιήσει επίσης τη λειτουργία των εργοστασίων, με αποτέλεσμα τη μείωση του κόστους παραγωγής.

Εξαιρουμένων των έκτακτων εσόδων και εξόδων που οφείλονται κυρίως σε συναλλαγματικές διαφορές, προβλέψεις για υποτίμηση αποθέματος, απομείωση απαιτήσεων καθώς και σε έξοδα αναδιάρθρωσης, το λειτουργικό EBITDA του 2010 ήταν θετικό και διαμορφώθηκε στα 4 εκατ.  (έναντι -5,7 εκατ. το 2009).

Το συνολικό EBITDA διαμορφώθηκε στα -11,2 εκατ. ευρώ (έναντι -16,5 εκατ. το 2009).

Σημαντική επιβάρυνση στο EBITDA είχαν κινήσεις εξυγίανσης του ισολογισμού, όπως οι απομειώσεις παγίων και τεχνογνωσίας ύψους 10 εκατ., τα κόστη αναδιοργάνωσης ύψους 1,2 εκατ. και διάφορες μη επαναλαμβανόμενες προβλέψεις 3,1 εκατ. ευρώ.

Ως αποτέλεσμα των παραπάνω οι ζημίες προ φόρων ήταν -61,8 εκατ. έναντι -57,5 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Οι ζημίες μετά φόρων ανήλθαν σε -63,5 εκατ. έναντι -57,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Σημαντικό μέρος της ανόδου των ζημιών είχαν οι απομειώσεις υπεραξίας ύψους 11,8 εκατ., με στόχο την πλήρη εξυγίανση του ισολογισμού του ομίλου αλλά και των θυγατρικών του, και τα χρηματοοικονομικά έξοδα 29,6 εκατ. ευρώ.

Τα κεφάλαιο κίνησης του ομίλου ενισχύθηκε με 8 εκατ. από το προσωρινό δάνειο που χορηγήθηκε από τις τρεις δανείστριες ελληνικές τράπεζες (ΕΤΕ, Alpha, Eurobank), αμέσως μετά την υπογραφή της συμφωνίας αναδιάρθρωσης τον περασμένο Νοέμβριο, και αυτά κατευθύνθηκαν στην αγορά πρώτων υλών.

--- Συμφωνία αναδιοργάνωσης χρεών

Κατά τη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου, που πραγματοποιήθηκε τη 17η Νοεμβρίου, ολοκληρώθηκε και εγκρίθηκε η βασική συμφωνία με τους πιστωτές του ομίλου με τους εξής βασικούς όρους:

i. Εισροή νέου κεφαλαίου κίνησης
• Κοινό ομολογιακό δάνειο 16 εκατ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του ομίλου, το οποίο θα αποπληρωθεί κατά τη διάρκεια του δεύτερου έτους μετά την έκδοσή του.

ii. Μείωση του δανεισμού
• Κεφαλαιοποίηση δανειακών απαιτήσεων, ύψους 74,9 εκατ. ευρώ, με έκδοση νέων μετοχών της εισηγμένης μητρικής, υπέρ των δανειστών του ομίλου, αποφέροντας στους δανειστές ποσοστό συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο 77,34%.

iii. Αναχρηματοδότηση του υπόλοιπου υφιστάμενου δανεισμού
• Κοινοπρακτικό ομολογιακό δάνειο 116,8 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3156/2003 και Κ.Ν. 2190/1920, με αποπληρωμή από το τρίτο έως το πέμπτο έτος μετά την έκδοσή του.
• Ομολογιακό δάνειο 50 εκατ. ευρώ, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3156/2003 και Κ.Ν. 2190/1920, με κεφαλαιοποιούμενο επιτόκιο (PIK), μετατρέψιμο, έπειτα από 24 μήνες από την έκδοσή του, σε νέες μετοχές της εισηγμένης μητρικής εταιρίας, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 3156/2003 και Κ.Ν. 2190/1920, με 5ετή διάρκεια.

iv. Εταιρική Διακυβέρνηση
• Νέο διοικητικό συμβούλιο αποτελούμενο από:
5 ανεξάρτητα, μη εκτελεστικά μέλη (πλειοψηφία μελών Δ.Σ.).
2 μη εκτελεστικά μέλη, διορισμένα από τον Μ. Μαΐλλη.
2 εκτελεστικά μέλη - Group CEO και CFO.
Η συμφωνία με τους δανειστές θα υλοποιηθεί σύντομα μετά την περάτωση των σχετικών διαδικασιών, όπως έγκριση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κ.λπ.

--- Προοπτικές

Το 2011 ο όμιλος αναμένεται να επωφεληθεί περισσότερο από τη διεθνή του παρουσία, από την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας, από την αναδιάρθρωση της βάσης κόστους του καθώς και από την εξυγίανση του ισολογισμού, ως αποτέλεσμα της συμφωνίας με τους δανειστές.

Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης με το συνολικό ποσό των 16 εκατ.ευρώ που θα χορηγηθούν θα βελτιώσει τη διαπραγματευτική του ικανότητα για την αγορά πρώτων υλών, συντελώντας στη μείωση του κόστους παραγωγής, και επιπρόσθετα θα δημιουργήσει νέες χρηματορροές.

--- Παραμένει στην Κατηγορία Επιτήρησης

Στο πλαίσιο της δημοσίευσης των οικονομικών καταστάσεων της περιόδου από 01/01/2010 - 31/12/2010 η Μαίλλης γνωστοποιεί ότι το σύνολο των μετοχών της Εταιρείας παραμένει στην κατηγορία "Επιτήρησης" όπου μεταφέρθηκε στις 3/4/2009 με την από 3/4/2009 απόφαση του Δ.Σ. του Χ.Α.

Ο λόγος για την ένταξη στην κατηγορία "Επιτήρησης" ήταν ότι σύμφωνα με την ετήσια οικονομική έκθεση της 31/12/2008 διαπιστώθηκε ότι οι ζημιές κατά τη χρήση διαμορφώθηκαν σε επίπεδο μεγαλύτερο από 30% της καθαρής θέσης χωρίς να έχουν γίνει ενέργειες για την βελτίωση αυτής μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (άρθρο 3.1.2.5. του κανονισμού του Χ.Α.).

Η Εταιρεία έκτοτε έχει βάλει σε εφαρμογή ένα συνολικό πρόγραμμα ανασυγκρότησης και μείωσης κόστους, τα πρώτα αποτελέσματά του οποίου έχουν ήδη γίνει εμφανή στη βελτίωση των λειτουργιών της Εταιρείας και στη μείωση των λειτουργικών εξόδων.
 
Όπως προκύπτει από τα οικονομικά αποτελέσματα έτους 2010 αλλά και τη τάση της τρέχουσας περιόδου γενικότερα, υπάρχει αύξηση στον όγκο παραγωγής και βελτίωση της παραγωγικότητας με αποτέλεσμα να έχουν ενισχυθεί οι πωλήσεις με θετικό αντίκτυπο και στα περιθώρια κέρδους του Ομίλου. Η δεύτερη φάση του προγράμματος ανασυγκρότησης συνεχίζεται, και αναμένουμε περαιτέρω μείωση των εξόδων και του κόστους παραγωγής καθώς υλοποιούνται οι υπόλοιπες δράσεις του προγράμματος.