Την τροποποίηση των όρων έκδοσης των μετατρέψιμων αξιογράφων ενισχυμένου κεφαλαίου της Τράπεζας Κύπρου ούτως ώστε να καταστεί δυνατή η επιμέτρηση τους στην κάλυψη των απαιτούμενων κεφαλαίων που υπολογίστηκαν κατά την άσκηση ανακεφαλαιοποίησης που διενεργήθηκε το Δεκέμβριο 2011 από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών, ανακοίνωσε σήμερα η τράπεζα.

Αναλυτικά όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση:

Η παρούσα ανακοίνωση αποτελεί ειδοποίηση της Τράπεζας Κύπρου προς τους κατόχους Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου της Τράπεζας (στο εξής καλούμενα τα «ΜΑΕΚ»), με βάση τις πρόνοιες του όρου 11 των όρων έκδοσης των ΜΑΕΚ ως αυτοί παρατίθενται στο Τμήμα ΙΙ του Μέρους Β του σχετικού Ενημερωτικού Δελτίου της Εταιρίας ημερομηνίας 5 Απριλίου 2011 (στο εξής καλούμενοι οι «Όροι Έκδοσης»).

Η Τράπεζα Κύπρου, κατόπιν αξιολόγησης των Όρων Έκδοσης από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) και τη λήψη σχετικών οδηγιών προς τούτο από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, θα προβεί, με ισχύ από τις 11 Μαΐου 2012, στις πιο κάτω τροποποιήσεις των Όρων Έκδοσης των ΜΑΕΚ με βάση τις πρόνοιες του όρου 6(γ) των Όρων Έκδοσης, ούτως ώστε να καταστεί δυνατή η επιμέτρηση των ΜΑΕΚ για σκοπούς κάλυψης των απαιτούμενων κεφαλαίων που υπολογίστηκαν κατά την άσκηση ανακεφαλαιοποίησης που διενεργήθηκε το Δεκέμβριο 2011 από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ):

Τροποποιήσεις Όρων Έκδοσης

Οι Όροι Έκδοσης τροποποιούνται ως ακολούθως, με ισχύ από 11 Μαΐου 2012 (i) Όρος 5α - Επιλογή Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων κατά την κρίση της Τράπεζας (α) Πρώτη παράγραφος:

Με τη διαγραφή της φράσης «λαμβάνοντας υπόψη την φερεγγυότητα καθώς και την οικονομική της κατάσταση» καθώς και τη διαγραφή της φράσης «στα πλαίσια των Συνεπακόλουθων Περιορισμών Μερίσματος και Κεφαλαίου που αναφέρονται στον όρο 5(γ) πιο κάτω»:

(β) Τέταρτη παράγραφος:

Με τη διαγραφή ολόκληρης της παραγράφου αυτής.
Με τις πιο πάνω τροποποιήσεις, ο όρος 5(α) θα διαβάζεται ως ακολούθως:

«(α) Επιλογή Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων κατά την κρίση της Τράπεζας

Πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου και καθ’ οιονδήποτε χρόνο, η Τράπεζα, κατά τη κρίση της, έχει το δικαίωμα να επιλέξει να ακυρώσει την Πληρωμή Τόκου σε μη σωρευτική βάση.

Οποιαδήποτε ακυρωθείσα πληρωμή τόκου θα είναι πλήρης και αμετάκλητη και θα χάνεται (forfeited) και δεν θα καθίσταται πληρωτέα από την Τράπεζα. Σε περίπτωση Ακύρωσης Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν θα θεωρείται ότι περιήλθε σε γεγονός αθέτησης υποχρέωσης και οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου δεν θα έχουν δικαίωμα υποβολής αίτησης για εκκαθάριση ή διάλυση της Τράπεζας.

Σε περίπτωση που η Τράπεζα επιλέξει κατά την κρίση της την Ακύρωση Πληρωμής Τόκου με βάση τις διατάξεις του παρόντος όρου, θα πρέπει να δώσει τέτοια ειδοποίηση, με βάση τις πρόνοιες του άρθρου 11, στον Επίτροπο και στην αρχή του Χρηματιστηρίου στην οποία θα διαπραγματεύονται τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου και σε κάθε περίπτωση πριν από οποιαδήποτε σχετική Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου που ο σχετικός τόκος διαφορετικά θα καθίστατο πληρωτέος.»

(ii) Όρος 5β Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκων

(α) Υποπαράγραφος (iii) τις Πρώτης Παραγράφου:
Με τη διαγραφή της φράσης «στη βάση αξιολόγησης της φερεγγυότητας και της οικονομικής κατάστασης της Τράπεζας τα επόμενα τρία χρόνια»
(β) Τέταρτη Παράγραφος
Με τη διαγραφή της φράσης “εφόσον θα τηρεί τα κριτήρια της φερεγγυότητας και με βάση την οικονομική της κατάσταση.”

(γ) Πέμπτη Παράγραφος
Με τη διαγραφή ολόκληρης της παραγράφου αυτής.

Με τις πιο πάνω τροποποιήσεις, ο όρος 5(β) θα διαβάζεται ως ακολούθως:

«(β) Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκων

Η Τράπεζα δεν θα προβεί στην πληρωμή οποιουδήποτε πληρωτέου τόκου κατά την Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου και υποχρεωτικά θα προβεί σε Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκου αν:
(i) πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν τηρεί τις ελάχιστες απαιτήσεις της φερεγγυότητας, όπως αυτή ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα, ή ότι η Πληρωμή Τόκου θα έχει ως αποτέλεσμα να παύσει να ικανοποιεί τις ελάχιστες απαιτήσεις της φερεγγυότητας.

(ii) πριν από την ημερομηνία οποιαδήποτε Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν διαθέτει τα απαιτούμενα Διανεμητέα στοιχεία για τέτοια πληρωμή τόκου. Διανεμητέα στοιχεία κατά την οποιαδήποτε Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου σημαίνει, το καθαρό κέρδος του Συγκροτήματος για το έτος που προηγείται τέτοιας Ημερομηνίας Πληρωμής Τόκου μαζί με οποιαδήποτε καθαρά κέρδη και Αδιανέμητα κέρδη (retained earnings) που μεταφέρονται από προηγούμενα έτη και οποιεσδήποτε καθαρές μεταφορές από οποιουσδήποτε λογαριασμούς αποθεματικών σε κάθε περίπτωση οι οποίοι είναι διαθέσιμοι για διανομή στους μετόχους της Τράπεζας.
(iii) η Κεντρική Τράπεζα, κατά τη δική της διακριτική ευχέρεια, απαιτήσει την Aκύρωση Πληρωμής Τόκων.

Οποιαδήποτε ακυρωθείσα πληρωμή τόκου σύμφωνα με τον παρόντα Όρο 5(β) θα είναι πλήρης και αμετάκλητη και θα χάνεται (forfeited) και δεν θα καθίσταται πληρωτέα από την Τράπεζα. Σε περίπτωση Ακύρωσης Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν θα θεωρείται ότι περιήλθε σε γεγονός αθέτησης υποχρέωσης και οι κάτοχοι των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου δεν θα έχουν δικαίωμα υποβολής αίτησης για εκκαθάριση ή διάλυση της Τράπεζας.

Σε περίπτωση που υπάρξει Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκου η Τράπεζα, θα πρέπει άμεσα να δώσει τέτοια ειδοποίηση, με βάση τις πρόνοιες του Όρου 11, στον Επίτροπο και στην αρχή του Χρηματιστηρίου στην οποία θα διαπραγματεύονται τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου και σε κάθε περίπτωση πριν από οποιαδήποτε σχετική Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου που ο σχετικός τόκος καθίστατο πληρωτέος.

Η Τράπεζα θα μπορεί να προβεί σε πληρωμή τόκου σε μεταγενέστερη Ημερομηνία Καταβολής Τόκου χωρίς να υπάρχει υποχρέωση καταβολής οποιασδήποτε προηγούμενης Ακύρωσης Πληρωμής Τόκου.»

(iv) Όρος 5(γ)- Συνεπακόλουθοι Περιορισμοί Μερίσματος και Κεφαλαίου-
Με τη διαγραφή ολόκληρου του όρου αυτού.
(v) Όρος 6(γ)- Εξαγορά (redemption), Ανταλλαγή με Αξίες Πρωτοβάθμιου Κεφαλαίου ή αλλαγή στους όρους έκδοσης
Πρώτη Παράγραφος
Με τη διαγραφή της λέξης «της» πριν την Κυπριακή Δημοκρατία και αντικατάσταση της με την προσθήκη της φράσης «που εφαρμόζονται στην».
Με την πιο πάνω τροποποίηση, το σχετικό μέρος της πρώτης παραγράφου του όρου 6(γ) θα διαβάζεται ως ακολούθως:

«Αν, κατά την κρίση της Τράπεζας, οποιαδήποτε αλλαγή ή προτεινόμενη αλλαγή σε Νόμους, ή σε σχετικούς Κανονισμούς που εφαρμόζονται στην Κυπριακή Δημοκρατία ......»
Νοείται ότι οι ‘Πληροφορίες για την Έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου’ ως αυτές περιέχονται στο περιληπτικό σημείωμα το οποίο παρατίθεται στο Τμήμα Ι του σχετικού Ενημερωτικού Δελτίου της Εταιρίας ημερομηνίας 5 Απριλίου 2011 καθώς και οι ‘Περιληπτικοί Όροι Έκδοσης’ ως περιέχονται στο Τμήμα ΙΙ, Μέρος Β του εν λόγω Ενημερωτικού Δελτίου, θα πρέπει πλέον να διαβάζονται υπό το φως των πιο πάνω τροποποιήσεων οι οποίες και διαφοροποιούν συγκεκριμένες αναφορές σε αυτά.
Σημειώνεται ότι η Τράπεζα, με βάση τις πρόνοιες του όρου 6(γ) των Όρων Έκδοσης των ΜΑΕΚ και σε συνεννόηση με τον Επίτροπο των ΜΑΕΚ, μερίμνησε όπως ο ελεγκτικός οίκος Deloitte Limited, ενεργώντας ως ανεξάρτητος οικονομικός σύμβουλος, αξιολογήσει τις τροποποιήσεις των Όρων Έκδοσης των ΜΑΕΚ, στις οποίες η Τράπεζα θα προβεί σύμφωνα με τις σχετικές οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, όπως παρουσιάζονται πιο πάνω, με σκοπό, εάν αυτό εκρίνετο εύλογο, να επιβεβαιώσει γραπτώς προς τον Επίτροπο ότι οι εν λόγω τροποποιήσεις στους Όρους Έκδοσης δεν θα οδηγήσουν σε όρους που για έναν επενδυτή να είναι ουσιαστικά λιγότερο ευνοϊκοί από τους αρχικούς Όρους Έκδοσης των ΜΑΕΚ.

Στα πλαίσια των πιο πάνω, ο οίκος Deloitte Limited, με έκθεση ημερομηνίας 9 Μαΐου 2012, η οποία ετοιμάστηκε για αποκλειστική χρήση του Επίτροπου έκδοσης των ΜΑΕΚ, θεωρεί ότι οι τροποποιήσεις των Όρων Έκδοσης των ΜΑΕΚ στις οποίες η Τράπεζα θα προβεί σύμφωνα με τις σχετικές οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου δεν ενδέχεται να οδηγήσουν σε όρους που για ένα επενδυτή είναι ουσιαστικά λιγότερο ευνοϊκοί από τους αρχικούς Όρους Έκδοσης.