Eurobank: Με «προίκα» άνω των 2,5 δισ. ανοίγει το βιβλίο

Ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. οι δηλώσεις ενδιαφέροντος από ξένους. Υψηλό ενδιαφέρον και από εγχώριους θεσμικούς. Προσδοκίες για διαμόρφωση της τιμής στο 0,32 - 0,33 ευρώ. Η κατανομή της συνδυασμένης προσφοράς σε εξωτερικό και Ελλάδα.

Δημοσιεύθηκε: 25 Απριλίου 2014 - 07:54

Τελ. Ενημ.: 25 Απριλίου 2014 - 09:02

Eurobank: Με «προίκα» άνω των 2,5 δισ. ανοίγει το βιβλίο

Με εύρος τιμής διάθεσης στο 0,30 - 0,33 ευρώ και έκδοση ως 9.546.666.667 νέων κοινών μετοχών ανοίγει σήμερα στις 9 το πρωί η συνδυασμένη προσφορά μετοχών της Eurobank στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

Οι προσφερόμενες μετοχές θα διατεθούν μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε ξένους επενδυτές με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών (book building) και μέσω της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές.

Ο αριθμός των προσφερόμενων μετοχών έχει κατ' αρχάς επιμεριστεί μεταξύ της δημόσιας προσφοράς και της ιδιωτικής τοποθέτησης στο εξωτερικό μέσω διεθνούς προσφοράς ως ακολούθως: α) μέχρι και 954.666.667 μετοχές θα διατεθούν μέσω της δημόσιας προσφοράς και β) τουλάχιστον 8.592.000.000 μετοχές θα διατεθούν μέσω της διεθνούς προσφοράς με ανώτατο όριο το σύνολο της έκδοσης.

Η διάρκεια της δημόσιας προσφοράς θα είναι τρεις εργάσιμες ημέρες (25, 28 και 29 Απριλίου) και η τιμή διάθεσης θα κινηθεί στο 0,30 - 0,33 ευρώ.

Το κλίμα που έρχεται από το εξωτερικό είναι κάτι παραπάνω από θετικό καθώς οι δηλώσεις ενδιαφέροντος ξεπέρασαν τα 2,5 δισ. υπερκαλύπτοντας το ποσό (1,53 δισ. ευρώ) που επιδιώκει η τράπεζα να συγκεντρώσει από το εξωτερικό και την Ελλάδα.(σ.σ.: το υπόλοιπο 1,332 δισ. ευρώ δεσμεύεται να το βάλει η ομάδα Fairfax).

Ισχυρό ενδιαφέρον υπάρχει και από Έλληνες θεσμικούς κυρίως επενδυτές καθώς η τιμή διάθεσης αναμένεται να διαμορφωθεί στο 77% - 78% της καθαρής ενσώματης αξίας της Eurobank. Οι εγχώριοι επενδυτές θα εγγραφούν με καταβολή μετρητών στο υψηλό του εύρους τιμής (0,33 ευρώ) και θα περιμένουν την εκκαθάριση του βιβλίου και τον καθορισμό της τιμής διάθεσης. Προτεραιότητα θα δοθεί στις αιτήσεις που αποσκοπούν στο να αποκτήσουν ως 3.000 νέες μετοχές από τη δημόσια προσφορά.

Εφόσον η τάση που έδειξε η διαδικασία εκδήλωσης ενδιαφέροντος δεν ανατραπεί, είναι πιθανόν η τιμή διάθεσης να διαμορφωθεί προς το υψηλό του εύρους τιμών (0,32 - 0,33 ευρώ) και να κληθεί η ομάδα Fairfax να αναπροσαρμόσει με τη σειρά της το προσφερόμενο τίμημα.

Υπό την παραδοχή άντλησης 2.864 δισ. ευρώ από την αύξηση, ο δείκτης των Κυρίων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων του ομίλου (Core Tier I) κατά την 31η.12.2013, σε pro forma βάση, θα διαμορφωνόταν στο 19%.

Λαμβάνοντας υπόψη τις ανωτέρω παραδοχές pro forma, o δείκτης Common Equity Tier I και ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, υπολογιζόμενοι βάσει των απαιτήσεων πλήρους εφαρμογής της Βασιλείας ΙΙΙ (η οποία τίθεται σε εφαρμογή από 1.1.2014), θα διαμορφώνονταν, με στοιχεία 31ης.12.2013, στο 10,6%.