Eurobank: Κέρδη προ προβλέψεων 222 εκατ. στο β' τρίμηνο

Ενισχυμένη κεφαλαιακή επάρκεια και ανάκαμψη κερδών προ προβλέψεων παρουσίασε η Eurobank. Προχώρησε σε αύξηση των συσσωρευμένων προβλέψεων, ενώ τα λειτουργικά αποτελέσματα ήταν αρνητικά κατά 186 εκατ. ευρώ. 

Τα βασικά οικονομικά μεγέθη έχουν ως εξής:

* Κεφαλαιακή επάρκεια και ρευστότητα: Δείκτες κεφαλαίων κοινών μετοχών CET1 17,8% και δανείων προς καταθέσεις 103,4%.

* Ανάκαμψη των κερδών προ προβλέψεων κατά 14,4% έναντι του Α΄ τριμήνου 2014 σε €222 εκατ.

* Μείωση των λειτουργικών δαπανών κατά 10,7% σε συγκρίσιμη βάση το Α΄ εξάμηνο 2014.

* Μείωση των νέων δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στην Ελλάδα κατά 50% σε τριμηνιαία βάση, το χαμηλότερο επίπεδο από το Δ΄ τρίμηνο του 2008.

* Αύξηση των συσσωρευμένων προβλέψεων του ισολογισμού σε €8,4δισ. και του δείκτη κάλυψης των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών σε 51,1%.

* Καθαρό λειτουργικό αποτέλεσμα -€186 εκ., έναντι -€189εκ. το Α΄ τρίμηνο 2014.

* Πώληση του 13,5% της Eurobank Properties έναντι €119εκ. σε τιμή άνω της λογιστικής αξίας.

Χρήστος Μεγάλου: Αποδίδει καρπούς το επιχειρηματικό μοντέλο

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα ο διευθύνων σύμβουλος Χρήστος Μεγάλου δήλωσε: «Η ποιοτική βελτίωση στα αποτελέσματα της Eurobank για το δεύτερο τρίμηνο του 2014 επιβεβαιώνει ότι ο στρατηγικός σχεδιασμός για την αναμόρφωση του επιχειρηματικού μοντέλου της Τράπεζας εφαρμόζεται αποτελεσματικά και ήδη αποδίδει καρπούς.

Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις μειώθηκε περαιτέρω στο 103% και ο σχηματισμός νέων δανείων σε καθυστέρηση συρρικνώθηκε κατά 50% στην Ελλάδα το δεύτερο τρίμηνο. Τα κέρδη προ προβλέψεων αυξήθηκαν σημαντικά, τα έσοδα από προμήθειες και τόκους ανέκαμψαν και οι δαπάνες ήταν μειωμένες πάνω από 10% σε ετήσια βάση.

Οι βελτιούμενες προοπτικές της Ελληνικής οικονομίας και η ανάκτηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, διαμόρφωσαν τις κατάλληλες συνθήκες για μια σειρά πρωτοβουλιών, όπως η επιστροφή μας στις διεθνείς αγορές ομολόγων για την άντληση μεσοπρόθεσμης ρευστότητας και η πώληση μεριδίου μας στην Eurobank Properties.

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 διαμορφώθηκε στο 17,8% και είναι ο υψηλότερος στην Ελλάδα. Τα παραπάνω δεδομένα σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη οικονομική ανάκαμψη μας επιτρέπουν να αισιοδοξούμε για το άμεσο μέλλον».

Αισιοδοξία για το stress test της ΕΚΤ

Συμμετέχουμε στο stress test με ισχυρή κεφαλαιακή βάση και κεφαλαιακό «μαξιλάρι» ύψους 4 δισ. ευρώ ή το 11% του σταθμισμένου ενεργητικού στο βασικό σενάριο και 5 δισ. με βάση το δυσμενές σενάριο, τόνισε η διοίκηση της Eurobank στο conference call με τους αναλυτές για τα αποτελέσματα εξαμήνου.

Παράλληλα, σημείωσε ότι προχωρά στην υλοποίηση του προγράμματος αναδιάρθρωσης που έχει συμφωνηθεί με την DG Comp, το οποίο θα ληφθεί υπόψη στο stress test ως ενδεικτικός παράγοντας.

Όσον αφορά στα αποτελέσματα εξαμήνου, η διοίκηση της τράπεζα υπογράμμισε ότι οι επισφάλειες κινούνται στα χαμηλότερα επίπεδα από το 2008, καθώς καταγράφεται πρώτη άνω του 50% στη δημιουργία νέων επισφαλειών. Τόνισε δε ότι περιμένει περαιτέρω βελτίωση στην πορεία των μη εξυπηρετούμενων δανείων το β' εξάμηνο. Όπως ανέφερε χαρακτηριστικά, οι προβλέψεις στο β' εξάμηνο αναμένεται να είναι χαμηλότερες από αυτές που σχηματίστηκαν στο α΄εξάμηνο.

Απαντώντας σε σχετική ερώτηση η διοίκηση της τράπεζας υπογράμμισε ότι η Πειραιώς είχε όφελος από τους κλυδωνισμούς σε Βουλγαρία και Κύπρο, καθώς αντιμετωπίστηκε ως ασφαλής λιμένας, με αποτέλεσμα την αύξηση των εργασιών της και δη, των καταθέσεων. Στην βουλγαρική αγορά, υπογράμμισε ότι αυξήθηκε σημαντικά η ροή καταθέσεων με ανταγωνιστική αποτίμηση. Για την αγορά της Κύπρου, σημείωσε ότι η Πειραιώς παρέμεινε κερδοφόρα ακόμη και το 2013.

Σε σχέση με την απορρόφηση της Proton Bank, σε ερώτηση για τις συνεργίες ύψους 200 εκατ. ευρώ, τόνισε ότι αναμένεται να επιτευχθούν πλήρως εντός του 2015.

Η ανάλυση των αποτελεσμάτων

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 2,2% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €375 εκ. το β' τρίμηνο 2014, έναντι €367 εκ. το α' τρίμηνο του ίδιου έτους, κυρίως λόγω της συνεχιζόμενης αποκλιμάκωσης του κόστους καταθέσεων στην Ελλάδα και της μείωσης του κόστους χρηματοδότησης από το ευρωσύστημα. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν στην Ελλάδα κατά 1,9% σε €274 εκ. και στο εξωτερικό κατά 3% σε €102 εκ. Παράλληλα, αυξήθηκε και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο σε 2,0%, από 1,9% το Α΄ τρίμηνο 2014.

Τα συνολικά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες κατέγραψαν και αυτά σημαντική αύξηση κατά 8,3% στο Β΄ τρίμηνο σε €70 εκ., κυρίως λόγω της βελτίωσης των εσόδων από τη διαχείριση περιουσίας, τις εργασίες από τις κεφαλαιαγορές και των εσόδων από μισθώματα και λοιπές εργασίες του δικτύου καταστημάτων. Τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αντιστοιχούσαν σε 0,37% του ενεργητικού το Β΄ τρίμηνο 2014, έναντι 0,34% το Α΄ τρίμηνο.

Τα συνολικά καθαρά έσοδα από τόκους και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 3,1% σε €445 εκ. το β' τρίμηνο 2014, από €432 εκ. το α΄' τρίμηνο του ίδιου έτους. Τα λοιπά έσοδα κατέγραψαν σημαντική αύξηση κατά 52,9% σε €45 εκ., ως αποτέλεσμα της διαχείρισης του χαρτοφυλακίου ομολόγων και μετοχών.

Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 6,3% και διαμορφώθηκαν σε €490εκ. την ίδια περίοδο, από €461 εκ. το Α΄ τρίμηνο 2014. Τα έσοδα από τις εργασίες στην Ελλάδα αυξήθηκαν σε €354 εκ., από €327 εκ. το Α΄ τρίμηνο, συνεισφέροντας κατά 72,3% στα συνολικά έσοδα, ενώ τα έσοδα από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό κατέγραψαν μικρή αύξηση κατά 1,3% σε €136 εκ. το ίδιο διάστημα.

Οι συνολικές λειτουργικές δαπάνες παρέμειναν περίπου στα επίπεδα του Α΄ τριμήνου 2014 (€268 εκ.), ενώ σε ετήσια συγκρίσιμη βάση υποχώρησαν κατά 10,7%. Ειδικότερα, το Α΄ εξάμηνο 2014 οι δαπάνες μειώθηκαν κατά 12,4% στην Ελλάδα σε €396 εκ. και κατά 5,6% στο εξωτερικό σε €138 εκ.

Περαιτέρω βελτίωση παρουσίασε επίσης και ο δείκτης κόστους προς έσοδα, ο οποίος μειώθηκε σε 54,6% το Β΄ τρίμηνο 2014, από 71,7% το αντίστοιχο τρίμηνο 2013.

Οι προβλέψεις πιστωτικών κινδύνων διαμορφώθηκαν σε €455 εκ. το Β΄ τρίμηνο 2014, από €479 εκ. το προηγούμενο τρίμηνο, ενισχύοντας τις συσσωρευμένες προβλέψεις του ισολογισμού σε €8,4 δισ. Ως αποτέλεσμα, η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών αυξήθηκε κατά 80 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 51,1% στο τέλος του Β΄ τριμήνου 2014.

Τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών σημείωσαν σημαντική υποχώρηση κατά 50,1% στην Ελλάδα σε € 299εκ., από €599 εκ. το Α΄ τρίμηνο 2014, απόρροια των πρωτοβουλιών που λαμβάνει η Τράπεζα για τη διαχείριση των δανείων αυτών. Τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών περιλαμβανομένων και των δανείων του εξωτερικού μειώθηκαν σε €382 εκ., από €681 εκ. το Α΄ τρίμηνο 2014, που αποτελεί το χαμηλότερο επίπεδο από το Δ΄ τρίμηνο 2008. Τα συνολικά δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών ανήλθαν στο 31,8% του χαρτοφυλακίου, από 30,9% στο τέλος Μαρτίου 2014.

Οι χορηγήσεις προς πελάτες (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε €51,8 δισ, με τα δάνεια προς επιχειρήσεις να ανέρχονται σε €26,1 δισ. και τα δάνεια προς νοικοκυριά σε €25,6 δισ.

Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά €1,4 δισ. και διαμορφώθηκαν σε €41,9 δισ., από €40,5 δισ. το Α΄ τρίμηνο 2014. Ο λόγος των δανείων προς καταθέσεις μειώθηκε περαιτέρω σε 103,4%, έναντι 109,3% στο τέλος Μαρτίου 2014.

Η χρηματοδότηση από το ευρωσύστημα υποχώρησε κατά 36,2% (€5,9 δισ.) από το Α΄ τρίμηνο έως σήμερα. 

Κατά το Β΄ τρίμηνο 2014, η Τράπεζα συνέχισε την υλοποίηση του προγράμματος αναδιάρθρωσης, το οποίο έχει εγκριθεί από τις αρμόδιες ελληνικές και ευρωπαϊκές αρχές. Στα πλαίσια αυτά, προχώρησε στην πώληση του 13,5% της Eurobank Properties έναντι €119 εκ., ενώ τον Αύγουστο ήρθε σε συμφωνία για την πώληση των δραστηριοτήτων της στην Ουκρανία. Λαμβανομένων υπόψη των ενεργειών αυτών, τα κεφάλαια κοινών μετοχών της κατηγορίας Ι (CET1 – Basel III) ανήλθαν σε €6,5 δισ. ή 17,8% επί του σταθμισμένου ενεργητικού στο τέλος του Β΄ τριμήνου 2014.

Το καθαρό λειτουργικό αποτέλεσμα διαμορφώθηκε σε -€186εκ., έναντι -€189εκ. το Α΄ τρίμηνο 2014.

* Δείτε αναλυτικά στοιχεία στη στήλη Συνοδευτικό Υλικό