Στα 401 δισ. ευρώ οι πωλήσεις ΟΣΕΚΑ και μη ΟΣΕΚΑ

Το 2013 ήταν μία ακόμα καλή χρονιά για την Ευρωπαϊκή αγορά των συλλογικών επενδύσεων, χάρη στην αυξημένη αισιοδοξία των επενδυτών λόγω των ενθαρρυντικών οικονομικών στοιχείων και της ανόδου των χρηματιστηριακών αγορών, σύμφωνα με το μηνιαίο fact sheet με στοιχεία του Δεκεμβρίου 2013 που εκδίδει η EFAMA για την αγορά των συλλογικών επενδύσεων στην Ευρώπη.

Σημειώνεται ότι το εν λόγω δελτίο περιέχει στοιχεία 26 Ενώσεων της Ε.Ε. και απεικονίζει περισσότερο από το 99,6% της Ευρωπαϊκής αγοράς των συλλογικών επενδύσεων.

Ειδικότερα, οι καθαρές πωλήσεις των ΟΣΕΚΑ και των μη-ΟΣΕΚΑ ανήλθαν σε 401 δισ. ευρώ το 2013, ενώ το συνολικό ενεργητικό των ΑΚ αυξήθηκε κατά 9% κατά τη διάρκεια του έτους για να φθάσει τα 9,7 τρισ. ευρώ.

Συνολικά, το 2013 αυξήθηκε η ζήτηση των επενδυτών για Μετοχικά και Μικτά Αμοιβαία Κεφάλαια. Αυτό συνέβη παρά τις εξαιρετικά ευμετάβλητες χρηματιστηριακές αγορές κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους.

Τα Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια συνέχισαν να καταγράφουν καθαρές εισροές, αν και σημαντικά μειωμένες σε σχέση με το 2012, επειδή η άνοδος των μακροπρόθεσμων επιτοκίων και η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα σχετικά με τις εξελίξεις στην αγορά ομολόγων προκάλεσε σημαντική επιβράδυνση της ζήτησης των επενδυτών.

Από την άλλη πλευρά, το 2013 ήταν άλλη μια δύσκολη χρονιά για τα Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς, καθώς τα χαμηλά επιτόκια των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων, μείωσαν σε μεγάλο βαθμό την ελκυστικότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων αυτής της κατηγορίας.

Οι εξελίξεις του Δεκεμβρίου στην Ευρωπαϊκή αγορά των συλλογικών επενδύσεων συνοψίζονται ως εξής:

• Οι ΟΣΕΚΑ κατέγραψαν εισροές κεφαλαίων ύψους €13 δισ. το Δεκέμβριο παρουσιάζοντας μείωση σε σχέση με τις εισροές των €18 δισ. του Νοεμβρίου. Η μείωση αυτή οφείλεται στις αυξημένες εκροές των ΑΚ Χρηματαγοράς και των Ομολογιακών ΑΚ.

• Οι μακροπρόθεσμοι ΟΣΕΚΑ (δηλαδή ΟΣΕΚΑ εκτός ΑΚ Χρηματαγοράς) κατέγραψαν αύξηση στις καθαρές πωλήσεις ύψους €31 δισ., σε σχέση με τις εισροές των €21 δισ. του Νοεμβρίου. Οι καθαρές πωλήσεις των Μετοχικών ΑΚ ανήλθαν στα €20 δισ. από τα €10 δισ. του προηγούμενου μήνα. Τα Ομολογιακά ΑΚ κατέγραψαν εκροές ύψους €6 δισ. σε σχέση με τις εισροές των €6 δισ. του Νοεμβρίου. Οι καθαρές πωλήσεις των Μικτών ΑΚ αυξήθηκαν στα €13 δισ. από τα €8 δισ. του Νοεμβρίου.

• Τα ΑΚ Χρηματαγοράς κατέγραψαν αυξημένες εκροές το Δεκέμβριο ύψους €19 δισ., οι οποίες αντικατοπτρίζουν κυρίως το κυκλικό μοτίβο ροών των κεφαλαίων της συγκεκριμένης κατηγορίας στο τέλος κάθε τριμήνου.

• Οι καθαρές πωλήσεις των μη-ΟΣΕΚΑ αυξήθηκαν στα €18 δισ. το Δεκέμβριο, λόγω των αυξημένων καθαρών πωλήσεων των special funds, τα οποία απευθύνονται αποκλειστικά σε θεσμικούς επενδυτές (πχ. Συνταξιοδοτικά ταμεία) και τα οποία κατέγραψαν καθαρές πωλήσεις ύψους €16 δισ., σε σχέση με τα €8 δισ. του προηγούμενου μήνα.

• Το συνολικό ενεργητικό των ΟΣΕΚΑ διαμορφώθηκε στα €6.929 δισ., παρουσιάζοντας μηνιαία αύξηση 0,1%. Το συνολικό ενεργητικό των μη-ΟΣΕΚΑ παρουσίασε αύξηση ύψους 0,3% και ανήλθε στα €2.799 δισ. στο τέλος του μήνα. Το συνολικό ενεργητικό της Ευρωπαϊκής αγοράς συλλογικών επενδύσεων στο τέλος του Δεκεμβρίου έφθασε τα €9.727 δισ., αυξημένο κατά 0,2% από το τέλος Νοεμβρίου.

Το 2013 έκλεισε με ισχυρές επιδόσεις, με τους μακροπρόθεσμους ΟΣΕΚΑ να σημειώνουν άλμα στις καθαρές πωλήσεις, καθώς η αισιοδοξία για τις μελλοντικές οικονομικές προοπτικές ενθάρρυνε τους επενδυτές πίσω στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ιδιαίτερα στις μετοχικές αγορές.

Οι κύριες εξελίξεις για το 2013 συνοψίζονται ως εξής:

• Οι καθαρές πωλήσεις των ΟΣΕΚΑ και μη-ΟΣΕΚΑ ανήλθαν στα €401 δισ. (€308 δισ. το 2012)

• Οι καθαρές πωλήσεις των ΟΣΕΚΑ ανήλθαν στα €229 δισ. (€194 δισ. το 2012)

• Οι καθαρές πωλήσεις των μακροπρόθεσμων ΟΣΕΚΑ έφθασαν τα €320 δισ. (€231 δισ. το 2012)
- Τα Μετοχικά ΑΚ κατέγραψαν καθαρές πωλήσεις €109 δισ. (€1 δισ. το 2012)
- Τα Μικτά ΑΚ κατέγραψαν καθαρές πωλήσεις €107 δισ. (€ 24 δισ. το 2012)
- Τα Ομολογιακά ΑΚ κατέγραψαν καθαρές πωλήσεις €72 δισ. (€200 δισ. το 2012)

• Τα ΑΚ Χρηματαγοράς κατέγραψαν καθαρές εκροές ύψους €91 δισ. (καθαρές εκροές €37 δισ. το 2012)

• Οι καθαρές εισροές των μη-ΟΣΕΚΑ ανήλθαν στα €172 δισ. (€114 δισ. το 2012)

• Τα Special Funds παρουσίασαν καθαρές πωλήσεις €141 δισ. (€107 δισ. το 2012)

• Το καθαρό ενεργητικό των ΟΣΕΚΑ και μη-ΟΣΕΚΑ αυξήθηκε στα €9.727 δισ. (€8.916 δισ. στο τέλος του 2012)