ΕΛΠΕ: Πώς αποτιμούν το Q4 UBS και BofA

Οι εκτιμήσεις τριών διεθνών οίκων για τα αποτελέσματα δ΄ τριμήνου των Ελληνικών Πετρελαίων. Πού εστιάζουν. Οι τιμές-στόχοι και οι συστάσεις.

Δημοσιεύθηκε: 28 Φεβρουαρίου 2014 - 14:37

Ανάλογα των εκτιμήσεων χαρακτηρίζουν τα κέρδη δ΄ τριμήνου των ΕΛΠΕ οι UBS και Bank Of America σε ξεχωριστές εκθέσεις τους.

Η UBS αναφέρει ότι η ανάκαμψη στην εσωτερική ζήτηση δεν αντιστάθμισε τα αδύναμα περιθώρια διύλισης. Ο διεθνής οίκος βλέπει κάποια πρόοδο για το 2014 το οποίο ωστόσο χαρακτηρίζει έτος προκλήσεων.

Για το 2014 περικόπτει τις εκτιμήσεις για τα EBITDA των ΕΛΠΕ κατά 16%, στα 489 εκατ. ευρώ.

Η UBS διατηρεί την τιμή-στόχο των 6,5 ευρώ και τη σύσταση neutral για τη μετοχή των ΕΛΠΕ.

Από την πλευρά της η Bank Of America στέκεται στις δηλώσεις της διοίκησης από την τηλεδιάσκεψη και στις εκτιμήσεις για σταθεροποίηση της ζήτησης στην εγχώρια αγορά. Επ΄ αυτού ο διεθνής οίκος παραμένει επιφυλακτικός τονίζοντας τη μειωμένη ζήτηση για πετρέλαιο θέρμανσης στο α΄ εξάμηνο λόγω του ήπιου χειμώνα.

Η Bank Of America επαναδιατυπώνει την τιμή-στόχο των 6.5 ευρώ και την σύσταση Underperform για τη μετοχή των ΕΛΠΕ.

H Νomura τονίζει πως το «δύσκολο» δ΄ τρίμηνο μετριάστηκε από τις εργασίες του αναβαθμισμένου διυλιστηρίου της Ελευσίνας.

Με βάση τις νέες εκτιμήσεις της Nomura τα καθαρά κέρδη του ομίλου θα διαμορφωθούν στα 134 εκατ. το 2014.

Ο διεθνής οίκος διατηρεί την τιμή-στόχο των 8,25 ευρώ και την σύσταση neutral για την μετοχή των ΕΛΠΕ.