Τη δική του πρόταση για εξεύρεση των €5,87 δισ. από εσωτερικούς πόρους καταθέτει το CIIM (Διεθνές Ινστιτούτο Διοίκησης Κύπρου), σύμφωνα με το sigmalive.

H πρόταση προνοεί όπως:

1. Το ποσό των €5,87 δισ. θα πρέπει να εξευρεθεί από εσωτερικές πηγές (bail-in), όπως απαιτεί το Eurogroup με συμμετοχή των καταθετών, αλλά και άλλων επενδυτών, επί εθελοντική βάσεως, δηλαδή μέσω της αγοράς με ισχυρά κίνητρα.

2. Αυτό το ποσό θα είναι στη μορφή ιδίων κεφαλαίων με τη μετατροπή μέρους των υποχρεώσεων των τραπεζών (καταθέσεων) σε ίδια κεφάλαια (equity), αναγκαία για την ανακεφαλαιοποίησή τους με τη συγκατάθεση των καταθετών που θα το επιλέξουν ως μία ελκυστική επένδυση.

3. Αυτό θα γίνει με την έκδοση μετοχών από τις εμπορικές τράπεζες υπό την επίβλεψη της Κεντρικής Τράπεζας τις οποίες θα κληθούν να αγοράσουν οι καταθέτες όπως και άλλοι επενδυτές.

4. Οι μετοχές αυτές για να είναι ελκυστικές στους καταθέτες και σε άλλους επενδυτές θα πρέπει να έχουν τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:

•Οι μετοχές αυτές θα είναι προνομιακές (preferred shares) έναντι άλλων μετοχών (ordinary shares).
•Θα δίνουν ετήσιο επιτόκιο ίσο με αυτό που αποφέρουν οι καταθέσεις σε γραμμάτιο ενός έτους συν ένα περιθώριο επιπλέον της τάξης του 1%. Αυτό το επιτόκιο θα συσσωρεύεται και θα επαναεπενδύεται μαζί με το αρχικό ποσό.
•Οι μετοχές αυτές (η ονομαστική τους αξία, η απόδοσή τους και η επανεπένδυση) θα είναι εγγυημένες από το κράτος με τα έσοδα από το φυσικό αέριο.
•Για κάθε μετοχή που αγοράζεται θα δίνεται ακόμη μία επιπρόσθετη μετοχή (bonus share, 1:2).
•Το ποσό της επαναεπένδυσης θα δίνεται πίσω στους κατόχους των μετοχών όταν θα αρχίσουν να εισρέουν τα έσοδα από το φυσικό αέριο.
•Οι μετοχές θα είναι διαπραγματεύσιμες στο χρηματιστήριο. Το upside όφελος ανήκει στους επενδυτές, ενώ το downside risk το αναλαμβάνει το κράτος με την εγγύηση της αξίας και της απόδοσης των μετοχών.
• Οι κάτοχοι αυτών των μετοχών θα έχουν την ευκαιρία να τις πουλήσουν πίσω στην τράπεζα στην ονομαστική τους αξία αν το επιθυμούν, όταν θα έρθουν τα έσοδα από το φυσικό αέριο, ή να τις κρατήσουν για περαιτέρω επανεπένδυση.
5. Οι τράπεζες θα πρέπει να ετοιμάσουν άμεσα βιώσιμα επιχειρηματικά σχέδια για την αναδιοργάνωση κα τον εξορθολογισμό τους που θα πρέπει να εγκριθούν από τους αρμόδιους φορείς ώστε να γίνουν κερδοφόρες.

6. Θα πρέπει να υπογραφεί άμεσα συνεργασία με το Ισραήλ με ελκυστικά ανταλλάγματα για να υπάρχει η αποτελεσματική ασφάλεια για την εξόρυξη του φυσικού αερίου (έναντι των απειλών της Τουρκίας).

7. Θα πρέπει επίσης να υπογραφεί το μνημόνιο με την τρόικα ώστε να εξασφαλιστούν οι πόροι των 10 δισ. και να παρθούν όλα τα διαρθρωτικά μέτρα που χρειάζονται για εξυγίανση της κυπριακής οικονομίας.

To CIIM εκτιμά ότι η πρόταση αυτή μπορεί να μας βγάλει από το αδιέξοδο που βρισκόμαστε, εξασφαλίζοντας το ποσό των €5,87 δισ. που χρειαζόμαστε. Ταυτόχρονα, με την εθελοντική συνεισφορά των καταθετών, αλλά και άλλων επενδυτών, επιτυγχάνεται σμίκρυνση του τραπεζικού τομέα μεταφέροντας κεφάλαια από καταθέσεις σε μετοχές, διατηρώντας τη βιωσιμότητα του δημόσιου χρέους, ενώ την ίδια στιγμή επανακτάται σε κάποιον βαθμό η αξιοπιστία του τραπεζικού συστήματος.

Η επιλογή του κουρέματος των καταθέσεων μπορεί να δημιουργήσει αλυσιδωτά προβλήματα στην οικονομία, και ιδιαίτερα θα πληγεί η αξιοπιστία του χρηματοπιστωτικού μας συστήματος.