Αργεντινή: Τριάντα μέρες προθεσμία μέχρι το default

Η Αργεντινή κατέθεσε την επόμενη πληρωμή που απαιτείται βάσει των υποχρεώσεών της στα ομόλογα που συμμετείχαν στην αναδιάρθρωση του 2001, αλλά και πάλι βρίσκεται αντιμέτωπη με τον κίνδυνο χρεοκοπίας. Το Ομοσπονδιακό Δικαστήριο των ΗΠΑ αποφάσισε την Πέμπτη ότι δεν θα επιτρέψει στη χώρα να προχωρήσει με τη συγκεκριμένη πληρωμή μέσω αμερικανικών τραπεζών εάν δεν γίνει πρώτα εξόφληση των ομολόγων (εν τω συνόλω) που δεν συμμετείχαν στην αναδιάρθρωση.

Πρόκειται για μία πολυετή σκληρή μάχη μεταξύ της Αργεντινής και μίας ομάδας hedge funds που δεν συμμετείχαν στο κούρεμα του 2001 και αρνήθηκαν να δεχθούν τις προτάσεις αναδιάρθρωσης που διατύπωσε το Μπουένος Άιρες τόσο το 2005 όσο και το 2010.

Η επόμενη δόση κουπονιού προς τους τίτλους που συμμετείχαν στην αναδιάρθρωση λήγει τη Δευτέρα. Δεδομένης, όμως, της δικαστικής απόφασης από τις ΗΠΑ, το Μπουένος Άιρες έχει τώρα μία περίοδο χάριτος 30 ημερών για να διαπραγματευτεί με τα hedge funds και να ανοίξει ο δρόμος για την πληρωμή των ομολόγων. Με άλλα λόγια, η Αργεντινή έχει περιθώριο μέχρι το τέλος Ιουλίου να βρει μία λύση με τα hedge funds προτού γίνει και τεχνικά λόγος για στάση πληρωμών.

Ο υπουργός Οικονομικών της χώρας, Axel Kicilof, δήλωσε πως η Αργεντινή πρέπει να καταβάλει πληρωμή κουπονιού ύψους 832 εκατ. δολ. τη Δευτέρα για τα ομόλογα που συμμετείχαν στην αναδιάρθρωση. «Εξ αυτών, 539 εκατ. δολ.  καταθέτθηκαν σε λογαριασμούς στην Bank of New York Mellon και στην Κεντρική Τράπεζα της Αργεντινής» δήλωσε και συμπλήρωσε ότι τα υπόλοιπα κατατέθηκαν σε άλλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.

Η ανακοίνωση του υπουργού σηματοδοτεί αλλαγή στάσης για την κυβέρνηση η οποία μία εβδομάδα πριν δήλωνε πως δεν θα προχωρήσει σε πληρωμές. Η Αργεντινή δίνει μάχες επί σχεδόν μία δεκαετία με τους δανειστές που δεν συμφώνησαν με τις αναδιαρθρώσεις χρέους και το θέμα φαίνεται να κορυφώνεται ύστερα από τη δικαστική απόφαση που την υποχρεώνει να καταβάλει περί το 1,5 δισ. στους πιστωτές.

Κυβερνητικοί αξιωματούχοι υποστηρίζουν πως η χώρα θέλει να διαπραγματευθεί έναν συμβιβασμό με τους κατόχους χρέους, ενώ ο υπουργός Οικονομικών επανέλαβε πως η Αργεντινή ζητά δίκαιους όρους για συνομιλίες (με τα hedge funds).

Τα αναδιαρθρωμένα ομόλογα που λήγουν το 2033 υποχώρησαν 1,13 σεντς στα 86,7 σεντς ,με την απόδοση να ενισχύεται 0,16% στο 10,04%.

Η Αργεντινή έχει καταθέσει ποσό 832 εκατ. δολαρίων για την πληρωμή χρέους στις 30 Ιουνίου. Ποσό 539 εκατ. δολαρίων πηγαίνει σε λογαριασμό της New York Mellon που έχει οριστεί για τα διεθνή ομόλογα. Συνολικά, συμπεριλαμβανομένων και των καταβολών σε πέσος, περίπου 1 δισ. θα διατεθεί για την πληρωμή χρέους. 

Ο εκπρόσωπος της BNY Mellon δεν προχώρησε σε κάποιο σχόλιο. Δικαστική απόφαση απαγορεύει σε τρίτους (ακόμα και σε αυτόν που δέχθηκε την κατάθεση) να προχωρήσουν σε πληρωμές στα ομόλογα που αναδιαρθρώθηκαν χωρίς ταυτόχρονα να πληρώσουν και τα hedge funds. Οποιαδήποτε προσπάθεια να μπλοκαριστεί η πληρωμή θα παραβιάσει τα δικαιώματα των επενδυτών που δέχθηκαν ζημίες 70 σεντς στο δολάριο στις αναδιαρθρώσεις χρέους το 2005 και το 2010, υποστηρίζει η Αργεντινή.

Τα ποσά που κατατέθηκαν, όμως, υπάρχει κίνδυνος να διεκδικηθούν από τους κατόχους των ομολόγων που έχουν αρνηθεί το κούρεμα, σύμφωνα με τον Carlos Abadi της επενδυτικής τράπεζας ACGM.

«Θα είναι εξαιρετικά περίπλοκο», υποστηρίζει. Υπάρχουν ακόμα περίπου 6,6 δισ. δολάρια ομολόγων που δεν δέχθηκαν το κούρεμα, σύμφωνα με στοιχεία του υπουργείου Οικονομικών. Περιλαμβανομένων τόκων που δεν καταβλήθηκαν και πιθανών άλλων διεκδικήσεων το ποσό μπορεί να φτάσε τα 16,2 δισ. δολάρια υπολογίζει η Citigroup. Αυτό το ποσό είναι πάνω από το 50% των συναλλαγματικών αποθεμάτων της Αργεντινής.