Η σημερινή συνεδρίαση “ψαλίδισε” σημαντικά τις ελπίδες όσων προσδοκούσαν μία ανοδική αντίδραση (έστω και καθαρά τεχνικού χαρακτήρα) που θα βοηθούσε και τον σχετικό “καλλωπισμό” των αποτιμήσεων, λόγω επερχόμενου τέλους χρηματιστηριακού εννεαμήνου.

Ο Γενικός Δείκτης μετά την παρέλευση της πρώτης ώρας κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο ακολουθώντας ουσιαστικά την κίνηση του τίτλου της Εθνικής Tράπεζας (κατά στην σημερινή συνεδρίαση ο τίτλος και τα δικαιώματά του απέσπασαν το 61% του συνολικού τζίρου) και παρά τις διαθέσεις σχετικής αντίδρασης που έδειξαν οι τίτλοι των ΟΠΑΠ, Alpha Bank, Eurobank.

Μετά και την σημερινή συνεδρίαση και χωρίς να αποκλείεται μία αντίδραση από την “υπερπουλημένη” περιοχή που κινείται η Αγορά, ασφαλώς και πληθαίνουν τα σενάρια που “βλέπουν” πιθανή κίνηση του Δείκτη σε χαμηλότερα επίπεδα, πριν την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων τη Εθνικής (5/10).

Σύμφωνα με την άποψη των περισσότερων επαγγελματιών του χώρου, όλα τα ενδεχόμενα παραμένουν ανοιχτά, στην Αγορά θα συνεχίσει να επικρατεί αβεβαιότητα και στο ταμπλό θα συνεχίζονται οι “μάχες” ισχυρών χαρτοφυλακίων, που συνδυάζουν τις κινήσεις τους σε μετοχές με ανάλογες θέσεις στο Χρηματιστήριο Παραγώγων, όπου ο δανεισμός σε τίτλους της Εθνικής ξεπερνά τα 37 εκατ. τεμάχια.

Τεχνικά και αν ο Γενικός Δείκτης συνεχίσει να κινείται πλαγιοκαθοδικά, η επόμενη “μάχη” αναμένεται να δοθεί στις 1457 μονάδες και στην ζώνη 1420 – 1403 καθοδική διάσπαση της οποίας δεν αποκλείεται να φέρει τον Δείκτη προς την επόμενη ισχυρή στήριξη των 1331 μονάδων (χαμηλά Νοεμβρίου 1997).

Και μέσα σε αυτό το κλίμα δεν λείπουν οι περίπου μόνιμοι αρνητικοί πρωταγωνιστές, καθώς ΟΤΕ, ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ, Γενική Τράπεζα και Εμπορική Τράπεζα, δεν παραλείπουν ανά τακτά χρονικά διαστήματα να κλείνουν σε νέα ιστορικά χαμηλά.

Υπενθυμίζεται ότι στις τρεις από τις τέσσερις παραπάνω περιπτώσεις οι βασικοί μέτοχοι είναι ξένοι, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τους μετόχους μειοψηφίας (!)

Ακόμα χειρότερη η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση που εγκλωβισμένες σε πτωτική αδράνεια, συνεχίζουν να διολισθαίνουν σε χαμηλότερα επίπεδα (ή και να καταγράφουν νέα ιστορικά χαμηλά), σημειώνοντας έως και δυσανάλογες ημερήσιες απώλειες σε σχέση με τον ημερήσιο όγκο συναλλαγών τους, αποτέλεσμα της παντελούς έλλειψης αγοραστικού ενδιαφέροντος.

Άκρως ανησυχητικά τα μηνύματα από χαρτοφυλάκια που έχουν “ανοίξει” margins εκτός 20αρη καθώς αρχίζουν να εμφανίζονται εκ νέου “κόκκινοι” κωδικοί, ενώ στην ίδια δυσχερή θέση φαίνεται να έχουν καταλήξει όσοι traders (κινούμενοι στην λογική της βραχυπρόθεσμης πίστωσης) επέμεναν να δραστηριοποιούνται στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, εκτιμώντας ότι η Αγορά θα “ανακαλύψει” τις μετοχές εταιρειών που άρμοζαν καλύτερης “μεταχείρισης”.

Η εγχώρια χρηματιστηριακή Αγορά, απλά αντικατοπτρίζει την εικόνα που επικρατεί στην πραγματική οικονομία, είναι ένα από τα επιχειρήματα των απαισιόδοξων που συνεχίζουν να απέχουν επιδεικτικά από το Χ.Α.

Σε αυτό το μήκος κύματος και η τριμηνιαία έκθεση του ΙΟΒΕ που εκτιμά επιδείνωση της ύφεσης στην Ελλάδα στο β΄ εξάμηνο, με αποτέλεσμα να διαμορφωθεί στο 3,5% για το σύνολο του έτους.

Παράλληλα, το ΙΟΒΕ επισημαίνει ότι η αυξανόμενη υποχώρηση ζήτησης και της οικονομικής δραστηριότητας έχει αναπόφευκτα αρνητικό αντίκτυπο στην Αγορά εργασίας και προβλέπει διαμόρφωση της ανεργίας υψηλότερα του 12% για το 2010 και πάνω από το 13,5% το 2011.

Περίπου μοιρασμένη η εικόνα στο ταμπλό του 20αρη, όπου με κέρδη μεγαλύτερα του 2% ξεχώρισαν οι ΟΠΑΠ και Alpha Bank, ενώ με κέρδη μεγαλύτερα της μίας ποσοστιαίας μονάδας ακολούθησε η Eurobank.

Απλά θετική μεταβολή για Τιτάνα, Τράπεζα Κύπρου και Jumbo και αμετάβλητοι οι τίτλοι των Ελλάκτωρα, ΟΤΕ, ΑΓΡΟΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ, Τράπεζας Πειραιώς και MIG.

Αντίθετα οι μεγαλύτερες απώλειες για την Motor Oil (-4,34%), ενώ με απώλειες μεγαλύτερες του 2% έκλεισαν οι Εθνική Τράπεζα και Ελληνικά Πετρέλαια.

Αξιοσημείωτες απώλειες για Μυτιληναίο και Coca-Cola 3Ε και αρνητική ημερήσια μεταβολή για Βιοχάλκο, ΔΕΗ, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και MPB

Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε με διακυμάνσεις και αλλαγές προσήμων για να φθάσει στο υψηλό ημέρας των 1479,56 μονάδων (10.47). Όμως μετά τις 11.17 κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχώρησε μέχρι τις 1455,04 μονάδες (13.39) και έκλεισε τελικά στις 1466,67 μονάδες με απώλειες 0,4%, ενώ ο τζίρος πλησίασε τα 138 εκατ. από τα οποία τα 10,7 αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές.

Κακή η τελική εικόνα με 56 ανοδικές μετοχές έναντι 100 πτωτικών και 23 τίτλοι με ημερήσιες απώλειες από 5 έως 13,33%.

Από τους θετικούς πρωταγωνιστές ας σημειωθεί η Τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση για τον τίτλο της Folli Follie.

Για όσους παρακολουθούν τα δικαιώματα αυτά σήμερα έκλεισαν ως εξής: ΚΥΠΡΔ (+6,67% με όγκο 4022586 τεμ.), ΕΤΕΔ (-4,88% με όγκο 23969290 τεμ.) και ΕΤΕΟ2 (-13,75% με όγκο 32640426 τεμ.) 

Τι σχολιάζουν αναλυτές της αγοράς

Η αυξημένη πίεση των προηγούμενων συνεδριάσεων ενδεχομένως να ενεργοποιήσει ζωηρότερα αγοραστικά αντανακλαστικά με επίκεντρο την μετοχή της Εθνικής Τράπεζας, υποστηρίζει ο Μάνος Χατζηδάκης

Ειδικά για την Εθνική Τράπεζα μια βέλτιστη περιοχή εισόδου εκτιμάται ότι αποτελεί η περιοχή πέριξ των 7,15 ευρώ με ότι αυτό συνεπάγεται για τις αντίστοιχες τιμές των δικαιωμάτων που βρίσκονται σε παράλληλη διαπραγμάτευση.

Σε ότι αφορά τον Γενικό Δείκτη μια “φυσιολογική αντίδραση” θα πρέπει να πληρώσει ενδοσυνεδριακά τιμές έως τις 1490 μονάδες, εκτιμά ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Πήγασος ΑΧΕΠΕΥ.

Συνέχιση της ταλαιπωρίας της Αγοράς, όσο συνεχίζεται η διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων Εθνικής (κατά κύριο λόγο) και Κύπρου κατά δεύτερο, προβλέπει ο Απόστολος Μάνθος.

Σύμφωνα με την άποψη του μέλους επενδυτικής επιτροπής της Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ, τεχνικά, δεν υπάρχει κάτι που να μπορεί μνα βγάζει κάποια “αχτίνα δροσιάς” στο ταμπλό της Σοφοκλέους.

Σαφώς την χειρότερα τεχνικά εικόνα βγάζει ο τίτλος του ΟΤΕ που διασπώντας καθοδικά την τελευταία στήριξη στα 5,33 ευρώ, θεωρητικά δεν έχει επόμενη τεχνική στήριξη, παρά μόνο με την χρησιμοποίηση του Fibo που δίνει σαν επόμενες στηρίξεις τα 5,00 και 4,30 ευρώ (!)

Κακή η τεχνική εικόνα και του Τραπεζικού δείκτη που έδωσε τρίτο συνεχόμενο κλείσιμο χαμηλότερα από την στήριξη των 1580 μονάδων και αν δεν αντιδράσει άμεσα και πειστικά δεν αποκλείεται να οδηγηθεί προς την επόμενη στήριξη των 1344 μονάδων (1344,72 κλείσιμο 29/6). Για να αλλάξει κάτι στην βραχυπρόθεσμη τάση πρέπει να σημειωθούν συνεχή κλεισίματα υψηλότερα των 1626 μονάδων και για να θεωρηθεί η αλλαγή αυτή ουσιαστικότερη, συνεχή κλεισίματα υψηλότερα των 1730 μονάδων.

Δανεισμός Τίτλων- Short Selling

Συνεδρίαση οριακής μεταβολής που συνδυάστηκε με μείωση του όγκου συναλλαγών και του ενδιαφέροντος.

Τα Σ.Μ.Ε. του 20αρη με οριακά κέρδη, σε αντίθεση με τον αντίστοιχο δείκτη στην υποκείμενη που έκλεισε με μικρές απώλειες, μείωσαν τις υποτιμήσεις στο 1,10%.

Πωλήσεις από τα ξένα χαρτοφυλάκια.

Τα συμβόλαια υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 6308, τιμή εκκαθάρισης 695,34) κινήθηκαν μεταξύ 688,25 και 705 μονάδων.

Παρέμεινε ο δανεισμός τίτλων (70000 Κύπρου, 3828800 Εθνική, 8200 Ταχ. Ταμιευτήριο, 5000 MPB, 48700 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Εθνική (2843), Alpha Bank (1013), Πειραιώς (193), Eurobank (484), ΟΤΕ (635), MIG (199), Ταχ. Ταμιευτήριο (249), Κύπρου (193), Μυτιληναίος (128), Ιντρακόμ (127), Motor Oil (286), MPB (100).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. στην συνεδρίαση της 29/9 οι κυριότερες “ανοιχτές” πωλήσεις σημειώθηκαν σε Εθνική (1259699 τεμ.), Eurobank (112906 τεμ.), Κύπρου (100000 τεμ.).

Αντίθετα το σημαντικότερο κλείσιμο θέσης ανοιχτών πωλήσεων σε: Ταχ. Ταμιευτήριο (13000 τεμ.)

Σύμφωνα με ανακοίνωση του Χ.Α. οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι είναι οι: Alpha Bank (7653435 τεμ.), Eurobank (15773021 τεμ.), Εθνική (38323837 τεμ.), Κύπρου (10288743 τεμ.), Πειραιώς (11336309 τεμ.), MIG (4577614 τεμ.).

Η διαχειρίστρια εταιρεία GLG PARTNERS LP γνωστοποιεί με την από 28/9/2010 επιστολή της προς το Χ.Α. ότι μετά από ανοικτή πώληση 96.613 μετοχών - CFD (-0,0159% του μετοχικού κεφαλαίου) της εκδότριας εταιρείας Εθνική Τράπεζα ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ η οποία έλαβε χώρα την 28η Σεπτεμβρίου 2010 κατέχει καθαρή ανοικτή θέση -1.116.613 μετοχών της ανωτέρω εκδότριας εταιρείας ή ισοδύναμο ποσοστό -0,1839% του μετοχικού της κεφαλαίου (σε σύνολο 607.042.000 εισηγμένων μετοχών).

Η διαχειρίστρια εταιρεία TYRUS CAPITAL LLP γνωστοποιεί με την από 28/9/2010 επιστολή της προς το Χ.Α. ότι κατέχει καθαρή ανοικτή θέση σε μετοχές της εκδότριας εταιρείας Εθνική Τράπεζα ΑΕ: Ταυτότητα Διαχειριστή: Tyrus Capital LLP. Ονομασία Εκδότη: Εθνική Τράπεζα ΑΕ. ISIN GRS003013000. Αριθμός Μετοχών Καθαρής Ανοικτής Θέσης: -730.000 μετοχές (CFD). Αριθμός Εισηγμένων Μετοχών: 607.041.577 μετοχές. Ποσοστό Καθαρής Ανοικτής Θέσης: - 0,1203%. Ημερομηνία: 28 Σεπτεμβρίου 2010.

Η διαχειρίστρια εταιρεία JANE STREET GROUP γνωστοποιεί με την από 29/9/2010 επιστολή της προς το Χ.Α. ότι κατέχει καθαρή ανοικτή θέση σε μετοχές της εκδότριας εταιρείας ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ: Ταυτότητα Διαχειριστή: Jane Street Group. Ονομασία Εκδότη: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ. ISIN GRS003013000. Αριθμός Μετοχών Καθαρής Ανοικτής Θέσης: -865.964 μετοχές. Η ανοικτή θέση μειώθηκε κατά 208.162 μετοχές σε σχέση με την προηγούμενη γνωστοποίηση. Ποσοστό Καθαρής Ανοικτής Θέσης: -0,14%.