Σκληρό παζάρι για την τραπεζική εποπτεία

Βρυξέλλες και Βερολίνο συγκρούονται για το fast track σχέδιο τραπεζικής εποπτείας - και συνακόλουθα για τους ρόλους των ταμείων διασώσεων. Στο τραπέζι το φάσμα, η δομή, ο ρυθμός και η σειρά της εφαρμογής του σχεδίου.

Δημοσιεύθηκε: 11 Σεπτεμβρίου 2012 - 07:48

Alex Barker (Βρυξέλλες) και Quentin Peel (Βερολίνο)

Σκληρό παζάρι για την τραπεζική εποπτεία

Οι Βρυξέλλες αυτήν την εβδομάδα θα έλθουν αντιμέτωπες με το Βερολίνο, πάνω σε ένα fast track σχέδιο για τη δημιουργία πανίσχυρης ευρωπαϊκής τραπεζικής εποπτείας, στην έναρξη ενός αγώνα που θα καθορίσει πότε θα αρχίσει η ευρωζώνη να μοιράζεται το ρίσκο των τραπεζικών διασώσεων.

Παρά τις ευθαρσώς δηλωμένες γερμανικές επιφυλάξεις, ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Jose Manuel Barroso την Τετάρτη θα παρουσιάσει ένα στιβαρό χρονοδιάγραμμα που θα δίνει στην ΕΚΤ την απόλυτη ευθύνη της εποπτείας και των 6.000 τραπεζών της ευρωζώνης από το 2014.

Αυτή η μεταρρύθμιση θα είναι μία από τις μεγαλύτερες παραδόσεις εθνικής κυριαρχίας από συστάσεως του ευρώ και αποτελεί ουσιαστικό πρώτο βήμα για την πλήρη τραπεζική ενοποίηση, με κοινά «χειρόφρενα» και εργαλεία διαχείρισης των αποτυχημένων τραπεζών.

Αν και οι ηγέτες της ευρωζώνης έχουν κατ’αρχάς εγκρίνει τη δημιουργία ενός κοινού εποπτικού οργάνου, η μάχη για τις δικαιοδοσίες του αρχίζει να φουντώνει, με επιπτώσεις στις ευρύτερες προσπάθειες καταπολέμησης της κρίσης - μεταξύ των οποίων και το αν θα μπορούν τα ταμεία διασώσεων της ευρωζώνης να κάνουν άμεση ανακεφαλαιοποίηση των αδύναμων τραπεζών.

Και τα 27 κράτη μέλη της Ε.Ε. έχουν δικαίωμα βέτο στη μεταρρύθμιση της εποπτείας, η οποία οι αξιωματούχοι θέλουν να εγκριθεί ομόφωνα στη σύνοδο του Δεκεμβρίου. Σε αυτό το σημείο, τις πιο έντονες ανησυχίες τις έχει εκφράσει η Γερμανία.

Αν και υποστηρίζει την ενιαία εποπτεία, το Βερολίνο έχει ουσιώδεις ανησυχίες για την πρόταση της Κομισιόν: για το ευρύ φάσμα των τραπεζών που καλύπτονται, τον μεγάλο βαθμό συγκεντρωτισμού και για τον ταχύ ρυθμό καθώς και τη σειρά της εφαρμογής.

Ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Wolfgang Schauble προειδοποίησε την Κομισιόν «να μη δημιουργεί προσδοκίες» που δεν μπορούν να εκπληρωθούν.

Η Κομισιόν είναι αποφασισμένη ότι καμία τράπεζα δεν θα βρίσκεται έξω από την εξουσία της ενιαίας εποπτείας, είτε είναι διεθνής επενδυτική τράπεζα, είτε ισπανική caja, είτε μικροσκοπική αποταμιευτική τράπεζα της Γερμανίας. «Γνωρίζουμε ότι όλες οι τράπεζες μπορεί να προκαλέσουν προβλήματα», είπε ο Michel Barnier πρόσφατα.

Ο W. Schauble θεωρεί ότι η ενιαία εποπτεία πρέπει να είναι στιβαρή στην πράξη και όχι ένα καθεστώς στα χαρτιά. Έχει πει ότι είναι κοινή λογική η επικέντρωση σε τράπεζες με συστημική σημασία, καθώς κανένας επόπτης δεν θα μπορούσε ρεαλιστικά να εποπτεύει άμεσα και τις 6.000 με ίδια αποτελεσματικότητα.

Για το Βερολίνο είναι πιο πρακτική πρόταση να ελέγχει άμεσα η ΕΚΤ 60 τράπεζες και να θέσει κανόνες εποπτείας για τις υπόλοιπες. Αυτή η διαμαρτυρία καθρεφτίζει τη βαθύτερη ανησυχία στη Γερμανία σχετικά με παράδοση της εθνικής κυριαρχίας, ειδικά στο δίκτυο των πολιτικά σημαντικών αποταμιευτικών τραπεζών.

Οι Βρυξέλλες θέλουν να θεσμοθετηθεί ένα σφιχτό χρονοδιάγραμμα, παρά τα αιτήματα της ΕΚΤ να αποφασίσει πώς και πότε θα εφαρμοστεί το νέο σύστημα επόπτευσης. Σύμφωνα με διαρροές των προσχεδίων, από τον Ιανουάριο του 2013 η ΕΚΤ θα έχει την εξουσία να αναλάβει την επόπτευση όσων τραπεζών εξαρτώνται από την κρατική βοήθεια. Στην συνέχεια θα αναλάβει την άμεση ευθύνη για τις συστημικές τράπεζες τον Ιούλιο και για όλες τις τράπεζες μέχρι το 2014.

Κατά τους κορυφαίους Ευρωπαίους αξιωματούχους, αυτό θα σημαίνει ότι το ενιαίο εποπτικό σύστημα θα καθιερωθεί στα τέλη αυτού του έτους, ανοίγοντας την πόρτα ώστε τα ταμεία διασώσεων να βοηθήσουν άμεσα τις προβληματικές τράπεζες όταν χρειαστεί. Αυτό θα είναι σημαντικό βήμα μέχρι να δημιουργηθεί η ενιαία αρχή εκκαθαρίσεων - την οποία ο Μ. Barnier σκοπεύει να προτείνει τον επόμενο χρονο.

Ο WSchauble, από την πλευρά του, έχει προειδοποιήσει να μη δημιουργούνται ψεύτικες ελπίδες στις αγορές ότι θα μπορούν να χρησιμοποιηθούν τα ταμεία διασώσεων άμεσα για τις τράπεζες από τον Ιανουάριο και θεωρεί το χρονοδιάγραμμα ανέφικτο και μη ρεαλιστικό. Η δική του προτεραιότητα είναι να προσληφθεί έμπειρο προσωπικό, να αναλυθεί ο θεσμός και να είναι ξεκάθαρες και αποδεδειγμένες οι εξουσίες και οι παρεμβάσεις της ΕΚΤ.

Επίσης, την περασμένη εβδομάδα δήλωσε ότι η επόπτευση θα πρέπει να αρχίσει με τις συστημικά σημαντικές τράπεζες και μετά ίσως με τις τράπεζες υπό διάσωση. Αυτή η σειρά θα αφήσει τις ιρλανδικές και τις ισπανικές τράπεζες πίσω-πίσω στην ουρά της επόπτευσης και με μεγαλύτερη απόσταση από την άμεση ανακεφαλαιοποίηση.

*To Εuro2day.gr ενθαρρύνει τον διάλογο και την έκφραση απόψεων από τους αναγνώστες. Σχολιάστε το άρθρο και πείτε την άποψή σας δημόσια για όσα συμβαίνουν και μας αφορούν όλους. Αν θεωρείτε το άρθρο σημαντικό, διαδώστε το με τα εργαλεία κοινωνικής δικτύωσης.

© The Financial Times Limited 2012. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation