Επιφυλακτικά κινούνται οι κυριότερες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους επενδυτές να έχουν επιλέξει την στάση αναμονής, καθώς η τρέχουσα εβδομάδα εμπεριέχει “νηοπομπή” εταιρικών αποτελεσμάτων, αλλά και την κρίσιμη συνεδρίαση της Federal Reserve στα μέσα της εβδομάδας.
Να σημειωθεί ότι συνολικά 175 Εταιρείες του δείκτη S&P 500 ανακοινώνουν τα αποτελέσματά τους αυτή την εβδομάδα και μεταξύ αυτών και οι Apple, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms και Amazon.
Από την άλλη, η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται να ανακοινώσει την Τετάρτη άλλη μία αύξηση των επιτοκίων της, με τους επενδυτές να περιμένουν τις δηλώσεις του διοικητή της Τράπεζας, Τζερόμ Πάουελ, όσον αφορά τις επόμενες κινήσεις της Fed.
Ανοδικά συνεχίζει η τιμή του Φυσικού Αερίου, μετά την ανακοίνωση της Gazprom σύμφωνα με την οποία “σκοπεύει να μειώσει ξανά τις παραδόσεις Φυσικού Αερίου, μέσω του αγωγού Nord Stream, από τις 27 Ιουλίου στο 20%, από το 40% που είναι σήμερα, λόγω εργασιών συντήρησης και άλλης τουρμπίνας της Siemens”.
“Οι Υπουργοί έφθασαν σε πολιτική συμφωνία για τη μείωση της ζήτησης Αερίου, εν όψει του επικείμενου Χειμώνα”, ανακοίνωσε η Τσέχικη Προεδρία του Συμβουλίου των Υπουργών Ενέργειας της ΕΕ, που συνεδρίαζαν στις Βρυξέλλες.
Στο κείμενο υιοθετήθηκε και η Ελληνική πρόταση για παρέκκλιση από τον κανόνα, “σε περίπτωση που έχουν υπερβεί τους στόχους πλήρωσης αποθήκευσης Αερίου, εάν εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το Αέριο ως Πρώτη Ύλη για κρίσιμες Βιομηχανίες, ή εάν η κατανάλωση Αερίου τους έχει αυξηθεί τουλάχιστον κατά 8% το περασμένο έτος, σε σύγκριση με τον μέσο όρο της τελευταίας πενταετίας”.
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου να υποχωρεί στο 2,96%.
“Παιχνίδι κέντρου” στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, όπου ελλείψει ειδήσεων που θα μπορούσαν να διαμορφώσουν κλίμα, η βραχυπρόθεσμη τάση θα συνεχίσει να εξαρτάται από την διάθεση των Διεθνών Αγορών, τις κινήσεις των λίγων traders που έχουν απομείνει “επί των επάλξεων”, όμως όλα τα παραπάνω έχουν ένα κοινό ζητούμενο και αυτό δεν είναι άλλο από την σταδιακή αύξηση του τζίρου.
Μέχρι να λάβει χώρα η συναλλακτική ενίσχυση, θα συνεχίζονται οι συνεδριάσεις που γίνονται, απλά για να γίνουν, καθώς παραμένει κοινό μυστικό ότι με αυτή την συναλλακτική δραστηριότητα, το Χ.Α. δεν μπορεί να ελπίζει σε κάτι εντυπωσιακά καλύτερο.
Το ενδιαφέρον και στα αναμενόμενα αποτελέσματα των συστημικών Τραπεζών.
Υπενθυμίζεται ότι στις 29 Ιουλίου 2022 ανακοινώνουν αποτελέσματα α΄ 6μηνου 2022 η Eurobank και η Εθνική (την ίδια μέρα κόβει την επιστροφή κεφαλαίου ο ΟΠΑΠ, 0,90 ευρώ ανά μετοχή), στις 2 Αυγούστου η Alpha Bank και στις 3 Αυγούστου 2022 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ 6μηνου η Πειραιώς. Στις 28 Ιουλίου θα έχουμε δημοσίευση αποτελεσμάτων από TITC και Μυτιληναίο.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 831,10 (+0,27%) και 825,95 μονάδων (-0,35%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 828,35 (-0,07%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 829,26 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,04%.
Ο τζίρος στα 34,6 εκατ., από τα οποία τα 1,2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΣΑΡ, ΜΠΕΛΑ), ενώ ΟΤΕ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΜΥΤΙΛ απασχόλησαν το 46% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,5), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7,2), ΟΠΑΠ (5,1), Eurobank (3,1), Εθνική (2,7), ΔΕΗ (2,1), Μυτιληναίο (2,1), Jumbo (2), ΤΕΝΕΡΓ (2), Ελ. Πετρέλαια (1,9), Αlpha Bank (1,9) και Motor Oil (1,8 δισ. ευρώ).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Αlpha Bank (+2,3% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Εθνική (-2,87%), Eurobank (+0,60%) και Πειραιώς (-0,12%).
Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 500,85 (+1,25%) και 491,23 μονάδων (-0,69%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 494,54 (-0,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 494,81 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,03%.
Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 444 μονάδων και ενδιάμεση στήριξη στις 490 μονάδες. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 543, 558 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 570 - 593 μονάδων (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Σε μία τέτοια περίπτωση οι αγοραστές μπορούν να ελπίζουν σε κίνηση υψηλότερα των 600 μονάδων. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 444, θα φέρει υποχώρηση προς την “διακεκαυμένη ζώνη” στις 430 – 400 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “στην τελική φάση του διαγωνισμού πώλησης μπαίνει το πακέτο ‘Tethys’, με τα 72 Ξενοδοχεία που ανήκουν σε 69 Εταιρείες, το οποίο έχει βγάλει προς πώληση η Εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων (servicer) Intrum Hellas. Με βάση τον προγραμματισμό και μετά από παρατάσεις, την Παρασκευή 29 Ιουλίου αναμένεται η κατάθεση των δεσμευτικών προσφορών από τους υποψήφιους επενδυτές. Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Euro2day.gr η short list αποτελείται από: το Αμερικανικό Fund Apollo, τον Ισραηλινό Όμιλο Brown, την Deutsche Bank, την Κοινοπραξία του Fund SMERC (σ.σ. συμφερόντων του Ν. Καραμούζη) με τον εφοπλιστή Αθ. Λασκαρίδη και τέλος το Κυπριακό fund Vel Investments του επιχειρηματία Κώστα Βελάνη. Το ποιοι και πόσοι θα καταθέσουν δεσμευτικές προσφορές μένει να φανεί”.
Μοιρασμένη η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι ΑΔΜΗΕ (-0,96%), ΒΙΟ (-0,44%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,42%), ΔΕΗ (-1,42%), ΕΛΠΕ (-1,46%), ΜΟΗ (-1,72%), ΟΛΠ (-0,26%), ΟΠΑΠ (-0,21%) και ΤΕΝΕΡΓ (-0,30%). Αμετάβλητη η μετοχή του ΟΤΕ.
Επιστροφή αγοραστών στη μετοχή της Αεροπορία Αιγαίου (+2,89%) και κλείσιμο σε υψηλό 32 συνεδριάσεων. Στα 4,75 ευρώ το ημερήσιο “stop long”, με ενδιάμεση στήριξη τη ζώνη 5,22 – 5,08 ευρώ, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών. Οι επόμενες αντιστάσεις στα 5,45 και 5,73 ευρώ.
Οι τελικές δημοπρασίες απέτρεψαν τις τρεις συνεδριάσεις οριακών απωλειών για τη μετοχή της Jumbo (+0,34%, είχαν προηγηθεί πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις), κλείνοντας τον τίτλο στο υψηλό ημέρας. Στα 14,32 ευρώ το ημερήσιο “stop long”, στα 14,15 – 13,79 η επόμενη στήριξη (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Ιδιαίτερα ισχυροποιημένη η “διπλή κορυφή” στα 15,70 ευρώ.
“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για την μετοχή της Motor Oil (-1,72%, είχαν προηγηθεί τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις), ενώ σήμερα ο τίτλος κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο. Στα 15,50 το ημερήσιο “stop long”, στα 15,31 – 15,01 η επόμενη στήριξη (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Αν η μετοχή υπερκεράσει τη ζώνη 16,64 -16,84 την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών, δεν αποκλείεται να κινηθεί προς τα 17,49, 17,99 και 18,54 ευρώ.
Επίσημη πρόταση κατέθεσε ο ΑΔΜΗΕ για συμμετοχή στην Α.Μ.Κ. που θα πραγματοποιήσει ο Φορέας υλοποίησης της ηλεκτρικής διασύνδεσης Κρήτης – Κύπρου – Ισραήλ, EuroAsia Interconnector, όπως ανέφερε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Διαχειριστή κ. Μάνος Μανουσάκης.
Ο κ. Μανουσάκης επεσήμανε ότι “η πρόταση του ΑΔΜΗΕ να γίνει μέτοχος της EuroAsia Interconnector κυοφορούνταν ήδη από το προηγούμενο διάστημα και με βάση την πρόταση αυτή, ο ΑΔΜΗΕ θα αποκτήσει το 25% του μετοχικού κεφαλαίου και θα έχει τον έλεγχο της υλοποίησης του έργου”.
Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ (-0,96%), μετά από βραχύβιο ανοδικό τίναγμα που την έφερε από τα 1,76 στα 1,918 ευρώ, καταγράφει τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, ενώ σήμερα κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο. Ο τίτλος έχει γυρίσει σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 1,726 ευρώ, όμως για την αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, θα ήθελε ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 2,00 – 2,32 ευρώ, μέσα στην οποία στριμώχνονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών.
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΜΑΘΙΟ (+59,27%), ΕΥΠΙΚ (+55,38%), ΚΡΕΚΑ (+47,06%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%), ΑΑΑΠ (+34,19%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+31,33%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Από σήμερα, έπαψε η διαπραγμάτευση των 51.081.030 (ΚΟ) μετοχών της Lavipharm, ονομαστικής αξίας εκάστης 1,00 ευρώ και διεγράφησαν από το ΟΑΣΗΣ, προκειμένου να αντικατασταθούν από 17.027.010 νέες (ΚΟ) μετοχές, ονομαστικής αξίας εκάστης 0,30 ευρώ στα πλαίσια του Reverse Split των μετοχών της Εταιρείας. Ως ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών, με τελική νέα ονομαστική αξία εκάστης 0,30 ευρώ, μετά και την αύξηση και μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής και με προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης μετοχής 1,1600 ευρώ ορίστηκε η 1/8/2022.
Από εκεί και πέρα, τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Intralot (+0,77%), αλλά σήμερα αυξήθηκε η προσφορά και ο τίτλος υποχώρησε από τα πρωινά υψηλά των 0,69 ευρώ (+6,15%).
Βγήκε κάποιο “bid” στον Επίλεκτο (+11,48%).
Χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΕΛΒΕ (+1,96%), ΜΟΤΟ (+1%), ΚΕΚΡ (+0,56%), ΜΠΤΚ (+16,67%), ΕΒΡΟΦ (+2,54%), ΕΛΓΕΚ (+2,13%), ΔΡΟΜΕ (+1,64%), ΕΥΑΠΣ (+1,18%) και ΕΛΤΟΝ (+1,13%).
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΦΒΜΕΖΖ (+1,11%).
Κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών σε ΜΙΓ (-0,40%), ΡΕΒΟΙΛ (-3,63%), ΣΕΝΤΡ (-1,50%) και ΑΒΕ (-0,87%).
Αύξησε συναλλαγές η Ιντρακάτ (+4%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Epsilon Net (+1,11%, είχε προηγηθεί τρίο πτωτικών συνεδριάσεων) και τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές για ΣΙΔΜΑ (-0,55%) και Άβακα (-1,36%).
Επιστροφή αγοραστών στην Byte (+0,17%).
Δεν έτυχαν θετικής υποδοχής τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου που ανακοίνωσε η Entersoft (-2,11%).
Παρουσία πωλητών σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-4,07%), ΙΑΤΡ (-5,36%), ΑΤΤ (-2,70%), ΕΣΥΜΒ (-0,66%), ΠΡΟΦ (-1,06%), ΜΟΝΤΑ (-3,13%), ΙΛΥΔΑ (-2,18%) και ΦΙΕΡ (-1,87%).
H τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 783 και με ενδιάμεση στήριξη στις 820 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 805 (gap) και 788 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).
Οι επόμενες αντιστάσεις στις 834 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών) 845 και 867 – 885 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Οι 900 μονάδες, παραμένουν το απόλυτο σημείο αναφοράς. Σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης και κλεισίματος χαμηλότερα των 783, οι επόμενες στηρίξεις στις 780 και 740 μονάδες.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1870 μονάδων, με τις επόμενες στηρίξεις να εντοπίζονται στις 1850, 1800 και 1753 μονάδες και με ενδιάμεση στήριξη στις 1941 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 1917 – 1907 μονάδες (gap).
Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2042, 2049 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 2087 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2090 – 2092 (gap), 2091 – 2137 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών), 2194 και 2202 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 2202 αφήνει περιθώρια στους “long” να ισχυριστούν με σχετική ασφάλεια, ότι ολοκληρώθηκε το πτωτικό κύμα.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ήσυχη συνεδρίαση για την Εγχώρια Αγορά, με την προσοχή στη διήμερης συνάντησης της FED που ξεκινάει σήμερα”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Μία ακόμα συνεδρίαση περιορισμένης διακύμανσης και χαμηλού όγκου συναλλαγών”, επισημαίνει η Euroxx Sec.
“Η Αγορά είναι σε στάση αναμονής περιμένοντας την απόφαση της FED για τα επιτόκια και οι χαμηλοί, λόγω εποχής, όγκοι συναλλαγών, δεν αφήνουν περιθώριο για αντίδραση, με το σενάριο τις συσσώρευσης να είναι το πιθανότερο”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Μερικές φορές τα πράγματα για το μέλλον είναι σχετικά απλά. Στον Κατασκευαστικό κλάδο έχουμε 2 περιπτώσεις εξαγορών, οι οποίες έγιναν σε υψηλότερα επίπεδα. Στην περίπτωση του Ελλάκτωρα στα 1,75 ευρώ, δίνοντας την δυνατότητα, μέσω δημόσιας πρότασης, να πουλήσουν και οι μικρομέτοχοι. Στην περίπτωση της Ιντρακάτ στα 2,95 ευρώ, με τους αγοραστές να αποφεύγουν την δημόσια πρόταση σπάζοντας τις συναλλαγές. Είναι δεδομένο ότι ο κλάδος ετοιμάζεται για την επόμενη μέρα και πλέον μαζί με την ΓΕΚΤΕΡΝΑ είναι, ουσιαστικά, ο βασικός κορμός στις Κατασκευές και οι επιχειρηματίες δεν κοιτάνε βραχυπρόθεσμα τις μετοχές. Αν κάποιος ακολουθήσει την ροή του χρήματος, οι πιθανότητες να βγει σημαντικά ωφελημένος, μεσοπρόθεσμα, είναι μεγάλες”, εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Στο εσωτερικό, σε λειτουργικό επίπεδο, αυξημένα κατά 8,1% ήταν τα EBITDA της ΕΧΑΕ στο A’ εξάμηνο 2022, στα 8 εκατ. ευρώ, αλλά στο Β΄ τρίμηνο καταγράφεται μείωση 18% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό, κάτι το οποίο ήταν εν πολλοίς αναμενόμενο. Για τον ΓΔΧΑ, μεσοπρόθεσμα η τάση παραμένει πτωτική, με πιθανό ανοδικό όριο την περιοχή των 860 μονάδων. Το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί στις αυριανές ανακοινώσεις της FED, όπου αναμένεται να αυξήσει τα επιτόκια κατά τουλάχιστον 75μβ. Σημειώνουμε ότι οι εκτιμήσεις, στην παρούσα φάση, συγκλίνουν ότι το βασικό επιτόκιο στις ΗΠΑ θα φτάσει την περιοχή του 3,5%. Σε αυτό το πλαίσιο, δεν περιμένουμε ουσιαστική διαφοροποίηση σήμερα, ίσως και αύριο”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.
“Η δυναμικότητα του Nord Stream 1 θα υποχωρήσει αύριο στο 20%, καθώς η Gazprom κρίνει απαραίτητη τη συντήρηση μιας ακόμη τουρμπίνας, με συνέπεια μια ακόμη αναρρίχηση των τιμών μέσω των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures), όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Με τους Υπουργούς Ενέργειας της Ε.Ε. να συνομολογούν σε κοινές αποφάσεις, σε συνέχεια της απόρριψης του οριζόντιου μέτρου της μείωσης κατά 15% από όλες τις Χώρες που πρότεινε η Κομισιόν, ενώ η υλοποίηση επενδύσεων σε ΑΠΕ απαιτεί χρονικό ορίζοντα αρκετών ετών.
Την ίδια ώρα, η Ουκρανική κρίση είναι σε πλήρη εξέλιξη και δυσχεραίνει ακόμη και την υλοποίηση της συμφωνίας για διακίνηση των Σιτηρών προς τις Χώρες που απειλούνται με επισιτιστική κρίση!
Με αυτά τα δεδομένα, η ΕΚΤ αλλάζει τη νομισματική πολιτική με αποφασιστικές επιτοκιακές αυξήσεις, με 50 μ.β. την προηγούμενη εβδομάδα και μια ακόμη ισόποση, πιθανότατα κατά το Σεπτέμβριο.
Θα προηγηθεί η αύξηση κατά τουλάχιστον 75 μ.β. από την Federal μετά τη λήξη της 2ημερης Συνόδου.
Γίνεται έτσι σαφές ότι οι δύο μεγαλύτερες Κεντρικές Τράπεζες αποδέχονται την ανάγκη να συντονιστούν, στην προσπάθεια τιθάσευσης του πληθωρισμού (9,1% στις ΗΠΑ, 8,6% στην Ευρωζώνη), έστω και αν η προέλευσή του οφείλεται στο αυξημένο κόστος της Ενέργειας και των Τροφίμων κυρίως.
Με την ΕΚΤ να θεσμοθετεί το μηχανισμό TPI, ένα ευέλικτο εργαλείο που επιτρέπει την παρέμβασή της στις Αγορές ομολόγων, όταν κριθεί ότι αυτό είναι απαραίτητο, με τις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων να υποχωρούν στο 3%, έναντι 3,34% των Ιταλικών που μετά την παραίτηση Ντράγκι συνιστούν τον πιο αδύναμο Ευρωπαϊκό κρίκο.
Ενόψει των παραπάνω, οι Διεθνείς Αγορές κινούνται με νευρικότητα, καθώς αυξάνεται η πιθανότητα για εξελίξεις που μπορεί να οδηγήσουν σε ύφεση το 2022, ιδιαίτερα στην Ευρώπη, καθώς η ενεργειακή κρίση πλήττει σχεδόν αποκλειστικά την Ευρωπαϊκή Ήπειρο, ενώ η γενικευμένη άνοδος των επιτοκίων αναμένεται να πλήξει αρκετές από τις υπερχρεωμένες Αναδυόμενες Οικονομίες, ιδιαίτερα εκείνες με υψηλό βραχυπρόθεσμο εξωτερικό χρέος (Τυνησία, Αργεντινή, Πακιστάν και βεβαίως Ουκρανία). Αντιθέτως, οι δείκτες στη Wall Street μάλλον βελτιώνονται, καθώς μόνο το ισχυρό Δολάριο πλήττει τις εξωστρεφείς Αμερικανικές Εταιρείες (Apple, Microsoft, IBM, Philip Morris).
Στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, η συναλλακτική απαξίωση συνιστά το κυρίαρχο χαρακτηριστικό, με τις συναλλαγές δύσκολα να φτάνουν τα 50 εκατ. ευρώ.
Ωστόσο, η μεταβολή της νομισματικής πολιτικής επί το αυστηρότερο, ευνοεί τα Τραπεζικά μεγέθη, με την πιστωτική επέκταση να καταγράφει ήδη αξιοσημείωτη βελτίωση το 2022, όπως θα πιστοποιηθεί και από τις επερχόμενες ανακοινώσεις για το 2ο τρίμηνο.
Με τη Διοίκηση της Πειραιώς να εκτιμά ότι οι επιτοκιακές αυξήσεις θα προσθέσουν τουλάχιστον 100 εκατ. επιπλέον έσοδα το 2023, ενώ την ίδια ώρα όλες θα αναγγείλουν μη εξυπηρετούμενα δάνεια, σαν ποσοστό του συνόλου, με μονοψήφιο αριθμό.
Με την υψηλή ωστόσο αβεβαιότητα και τη γεωπολιτική αστάθεια, η Επενδυτική Κοινότητα δεν θεωρεί ότι είναι ακόμη η ώρα για ‘ψήφο εμπιστοσύνης’ σε μετοχικές αξίες, με το ΓΔ να αδυνατεί να κινηθεί προς τις 850 μονάδες, έχοντας ωστόσο πιστοποιήσει την ισχύ της στήριξης των 800 μονάδων”, όπως επισημαίνει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με διαθέσεις υποχώρησης οι δείκτες στην Wall Street.
Πλάγια κίνηση από το Πετρέλαιο, επέστρεψαν οι πιέσεις στο Ευρώ.
Τίποτα το άξιο αναφοράς από Χρυσό και Ασήμι, κάτω από τα $20800 πιέζεται το Bitcoin, χαμηλότερα των $1370 το Ethereum.
Ανακοινώθηκαν τα στοιχεία για το ΑΕΠ της Ν. Κορέας, που αυξήθηκε κατά 0,78% το β’ τρίμηνο, σε τριμηνιαία βάση, περισσότερο από το 0,4% που ανέμεναν οι αναλυτές.
“H Fed θα πρέπει να κάνει στροφή από την πολιτική αύξησης των επιτοκίων και να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια το 2023. Μία ‘ομαλή προσγείωση’ από τη Fed είναι εξαιρετικά απίθανη”, τονίζουν οι αναλυτές της BlackRock.
Η BlackRock προβλέπει περισσότερη μεταβλητότητα και επιλέγει “underweight” για τις μετοχές των Ανεπτυγμένων Αγορών, καθώς οι Κεντρικές Τράπεζες δείχνουν έτοιμες να συσφίξουν υπερβολικά τη νομισματική πολιτική και είναι έτοιμη να γυρίσει σε “overweight” όταν οι Κεντρικές Τράπεζες υιοθετήσουν ένα πιο μετριοπαθές μονοπάτι, όσον αφορά τα επιτόκια.
“Οι ΗΠΑ είναι αντιμέτωπες με βαθιά ύφεση, καθώς η Fed αυξάνει τα επιτόκια και η Οικονομία επιβαρύνεται από υψηλά χρέη”, προειδοποίησε ο οικονομολόγος Νουριέλ Ρουμπινί, μιλώντας στο Bloomberg, χαρακτηρίζοντας “φαντασιόπληκτους όσους αναμένουν μια ήπια οικονομική κάμψη”.
Το ισχυρό Αμερικανικό Νόμισμα έχει εξαϋλώσει δισεκατομμύρια Δολάρια από τα έσοδα των Αμερικανικών Εταιρειών το δεύτερο τρίμηνο, οδηγώντας πολλές να περικόψουν την καθοδήγησή τους για το υπόλοιπο του έτους. Ο κατάλογος των Εταιρειών αυξάνεται μέρα με τη μέρα, αφότου το Νόμισμα σκαρφάλωσε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 20 ετών αυτόν τον μήνα.
Πτώση κατέγραψαν οι πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών τον Ιούνιο στις ΗΠΑ, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδο των δύο τελευταίων ετών. Ειδικότερα, οι πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών κατέγραψαν πτώση 8,1% τον Ιούνιο, στο εποχιακά προσαρμοσμένο μέγεθος των 590.000, από 642.000 τον Μάιο. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Bloomberg ανέμεναν άνοδο στις 655.000.
Σύμφωνα με το ΔΝΤ, η Παγκόσμια αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ το 2022 θα επιβραδυνθεί στο 3,2%, έναντι πρόβλεψης 3,6% τον Απρίλιο. Το Ταμείο μείωσε την πρόβλεψή και για την ανάπτυξη το 2023 από 3,6% τον Απρίλιο, σε 2,9% σήμερα.
Το ΔΝΤ αναμένει ο ρυθμός πληθωρισμού του 2022, στις Προηγμένες Οικονομίες, να φθάσει στο 6,6%, από 5,7% που προέβλεπε τον Απρίλιο. Ο πληθωρισμός στις Αναδυόμενες Αγορές και στις Αναπτυσσόμενες Χώρες αναμένεται να φθάσει στο 9,5% το 2022, έναντι πρόβλεψης 8,7% τον Απρίλιο.
Το ΔΝΤ επιβεβαίωσε τις πρόσφατες προβλέψεις του για ανάπτυξη 2,3% το 2022 και για αναιμικό 1% το 2023 στις ΗΠΑ, ενώ μείωσε την πρόβλεψη για την ανάπτυξη της Κίνας το 2022 από 4,4%, σε 3,3%, αλλά και τις προοπτικές ανάπτυξης της Ευρωζώνης για το 2022 από 2,8%, σε 2,6%.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΕΕ και ΛΑΜΔΑ και με το θετικό οι ΑΔΜΗΕ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Jumbo.
Περίπου ισορροπημένη η τελική εικόνα με 56 ανοδικούς τίτλους, έναντι 52 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες των δύο ποσοστιαίων μονάδων.
Σταθεροποιητικα και τα παράγωγα
Σταθεροποιητική συνεδρίαση στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν χαμηλές τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (8.918 συμβόλαια).
Στα 3.196 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.171 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).
Στα 7 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 7 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 189, 114 για τον Αύγουστο, 75 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.980), κινήθηκε μεταξύ 1.973,25 και 1.990 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 503,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.817 Εθνική), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (3.222), Εθνική (2.675), Eurobank (342), Πειραιώς (577), ΔΕΗ (1.005), Cenergy (106), Μυτιληναίο (292), Τέρνα Ενεργειακή (100), Viohalco (139).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 100.071, Πειραιώς 33.452, MIG 17.255, Eurobank 25.161, ΔΕΗ 21.043, Εθνική 11.295.
Ας σημειωθούν τα 200 δικαιώματα πώλησης για την Εθνική, λήξης Οκτώβριος 2002, με τιμή εξάσκησης τα 3,00 ευρώ.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.942.541 τεμ., (από 61.990.132 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.677.672 τεμ. (2.677.672), Eurobank 34.315.860 τεμ. (34.315.860), ΟΠΑΠ 1.406.318 τεμ. (1.406.318), Εθνική 10.705.995 τεμ. (10.578.809), Πειραιώς 2.609.854 τεμ. (2.616.922), ΟΤΕ 1.026.038 τεμ. (1.026.038).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.