Ο Γερμανός συντηρητικός ηγέτης Φρίντριχ Μερτς δεν κατάφερε να συγκεντρώσει την κοινοβουλευτική πλειοψηφία που απαιτείται για να γίνει Καγκελάριος, στον πρώτο γύρο ψηφοφορίας, σε μια απροσδόκητη εξέλιξη (συγκέντρωσε μόλις 310 ψήφους στο κάτω σώμα του Γερμανικού Κοινοβουλίου, ενώ χρειαζόταν 316 βουλευτές). Όπως σημειώνουν διεθνείς αναλυτές, “είναι η πρώτη φορά στην ιστορία της Ομοσπονδιακής Δημοκρατίας της Γερμανίας, δηλαδή από το 1949, που δεν εκλέγεται Καγκελάριος σε ανάλογη ψηφοφορία”.
Ο Γερμανικός δείκτης DAX βρέθηκε να καταγράφει απώλειες μεγαλύτερες της μίας ποσοστιαίας μονάδας για να αντιδράσει σχετικά στην συνέχεια, δημιουργώντας αρνητικό κλίμα και διαθέσεις στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές και με την υποχώρηση των Ευρωπαϊκών δεικτών συντονίστηκε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, ενώ η ανακοίνωση του Αμερικανού Προέδρου ότι “σύντομα θα παρουσιάσει το σχέδιό του για δασμούς στα φάρμακα” βάρυνε το κλίμα και στο ξεκίνημα των σημερινών συναλλαγών στην Wall Street.
Υπενθυμίζεται ότι κατά τις χθεσινές συναλλαγές ο δείκτης EuroStoxx 600 συμπλήρωσε 10 διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, σημειώνοντας το μεγαλύτερο ανοδικό σερί από τον Αύγουστο του 2021.
Από εκεί και πέρα, ολοκληρώθηκε και η δεύτερη ψηφοφορία στο Γερμανικό Κοινοβούλιο για την εκλογή νέου Καγκελαρίου. Ο Φρίντριχ Μερτς απέσπασε 325 ψήφους, ενώ χρειαζόταν 316 για να κερδίσει την απόλυτη πλειοψηφία του Σώματος.
Ερχόμενοι στο Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί η ευδιάκριτη αύξηση του τζίρου, με τον Τραπεζικό κλάδο να υφίσταται τη μεγαλύτερη διόρθωση, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι έλλειψαν οι επιμέρους ρευστοποιήσεις θέσεων και σε μη Τραπεζικά blue chips.
Μάλιστα τα πράγματα για τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. θα ήταν σαφώς χειρότερα, αν έλλειπαν οι βοήθειες από τον “σωματοφύλακα” της Εγχώριας Αγοράς, που δεν είναι άλλος από τον τίτλο της ΕΕΕ, ο οποίος διεκδίκησε κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά, αλλά “προδόθηκε” από τις τελικές δημοπρασίες και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας, με απώλειες 0,40%.
Από εκεί και πέρα, οι περισσότεροι από τους ενεργούς traders έχουν επικεντρώσει την προσοχή τους στα αποτελέσματα α΄ τριμήνου που ξεκίνησαν να ανακοινώνουν οι Εγχώριες Συστημικές Τράπεζες, αλλά και στις αποκοπές μερισμάτων σε Δεικτοβαρείς τίτλους.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα ανακοίνωσε αποτελέσματα η Πειραιώς, στις 8/5 ανακοινώνουν Eurobank, TITC, Εθνική (μετά την λήξη της συνεδρίασης του Χ.Α. Θα πραγματοποιηθεί τηλεδιάσκεψη στις 19.00, της ίδιας ημέρας, για την παρουσίαση και συζήτηση των αποτελεσμάτων) και στις 9/5 η Alpha Bank.
Στις 12/5, πριν την έναρξη της συνεδρίασης σε Χ.Α. και Χ.Α.Κ. θα ανακοινώσει αποτελέσματα α΄ τριμήνου και η BOCHGR.
Επίσης υπενθυμίζεται ότι στις 23/5 αποκόπτει μέρισμα η ΑΛΦΑ 0,03 ευρώ ανά μετοχή, στις 3/6 η ΕΤΕ (μικτό 0,44 ευρώ), όπως και η ΠΕΙΡ την επιστροφή κεφαλαίου (το ποσό της διανομής σε μετρητά ανέρχεται σε €373 εκατ., ή €0,298 ανά μετοχή), ενώ στις 26/5 είναι προγραμματισμένη η αποκοπή δικαιώματος λήψης μερίσματος από την BOCHGR (0,48 ευρώ).
Στις 23/6 αποκόπτει μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή η Optima bank.
Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα λάβουν καθαρό ποσό υπολοίπου μερίσματος για τη χρήση 2024, 0,76 ευρώ ανά μετοχή. Από αύριο, οι μετοχές του Οργανισμού θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α. χωρίς το δικαίωμα στο υπόλοιπο μέρισμα για τη χρήση 2024.
Στις 16/5 ο ΟΛΘ θα διαπραγματεύεται χωρίς το μικτό μέρισμα ύψους 2,00 ευρώ ανά μετοχή και στις 20/5 η ΑΡΑΙΓ χωρίς το μικτό μέρισμα 0,80 ευρώ ανά μετοχή, σε άλλες κοντινές αποκοπές μερισμάτων.
Επίδειξη αδυναμίας από μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, ακόμα και από τίτλους Εταιρειών που εξέπληξαν θετικά με τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν για την παρελθούσα χρήση και με πολλές Εισηγμένες να διαπραγματεύονται με μονοψήφια p/e και υψηλές μερισματικές αποδόσεις, ήλθε να δικαιώσει τις εκτιμήσεις της στήλης που είχε σαν προαπαιτούμενο τη συνέχεια και τη συνέπεια, για τις μετοχές που παρουσίασαν βραχύβια, όπως αποδείχθηκε, συναλλακτική αφύπνιση.
Τεχνικά, στην περίπτωση του ΓΔΧΑ, πάρα πολλά θα κριθούν στο αν θα μπορέσει το κλείσιμο υψηλότερα των 1736 μονάδων για να κινηθεί προς τις 1746 μονάδες. Αντίθετα, συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα των 1719 μονάδων, δεν αποκλείεται να βάλουν σε δοκιμασία την επόμενη στήριξη στις 1707 μονάδες.
Με μικτά πρόσημα και μακριά από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, περιμένουν το αποτέλεσμα των εκλογών στην Γερμανία.
Σύμφωνα με αναλυτές, “ελλείψει σημαντικών μακροοικονομικών ειδήσεων από τις ΗΠΑ, η πορεία των Αγορών θα καθοριστεί από τις εξελίξεις γύρω από τις εμπορικές διαπραγματεύσεις, αλλά και από τις ανακοινώσεις δύο Κεντρικών Τραπεζών, της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ την Τετάρτη και της Τράπεζας της Αγγλίας την Πέμπτη. Η Fed αναμένεται να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα, ενώ η Τράπεζα της Αγγλίας αναμένεται να τα μειώσει εκ νέου κατά 25 μονάδες βάσης. Στην περίπτωση της Fed, με ενδιαφέρον αναμένονται και οι δηλώσεις Πάουελ που θα ακολουθήσουν τις ανακοινώσεις για την επιτοκιακή πολιτική, καθώς οποιοσδήποτε επιθετικός τόνος, θα εκληφθεί ως αντίσταση στις πιέσεις του Προέδρου Τραμπ προς τον Τζερόμ Πάουελ”.
Με ανοδικές διαθέσεις οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,82% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,35% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,374% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1732,69 (+0,08%) και 1712,52 μονάδων (-1,09%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1716,76 (-0,84%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1716,22 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,87%.
Ο τζίρος στα 130,3 εκατ., από τα οποία τα 12,6 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, TITC, ΑΛΦΑ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, ΟΠΑΠ), με τους ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 56% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 130,3 εκατ., τα 120,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (-0,94%), ΕΥΡΩΒ (-2,53%) και ΠΕΙΡ (-1,09%), ενώ μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η ΕΤΕ (-3,18%).
Μεταξύ 1620,36 (+0,27%) και 1579,64 μονάδων (-2,25%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1583,37 (-2,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1582,98 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,05%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1559 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1633 – 1648 και η κύρια στις 1731 - 1750 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1402, 1380 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1345 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “το πρώτο τρίμηνο του 2025 είχαμε κάποιες μεγάλες συναλλαγές στις χρηματοδοτήσεις μεγάλων Επιχειρήσεων, τάση που αναμένεται να συνεχιστεί και τα επόμενα δύο τρίμηνα, με αιχμή τους τομείς της Μεταποίησης, της Ενέργειας, του Real Estate κ.α. Το δυνατό ξεκίνημα του πρώτου τριμήνου στην πιστωτική επέκταση, κυρίως προς τις Επιχειρήσεις, διατηρεί αμετάβλητο τον στόχο για καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 2,6 δισ. ευρώ το 2025. Αμετάβλητος παραμένει και ο στόχος για NII (καθαρά έσοδα από τόκους) ύψους 1,9 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2025’, τόνισε ο διευθύνων σύμβουλος της Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου”.
Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με θετική μεταβολή διαφοροποιήθηκαν οι AKTR (+0,76%), TITC (+1,12%), ΕΛΠΕ (+0,06%), ΜΠΕΛΑ (+0,07%), ΟΤΕ (+0,42%).
Οι μεγαλύτερες απώλειες για ΔΑΑ (-1,31%), ΔΕΗ (-1,32%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,84%), ΕΛΧΑ (-1,58%), ΜΟΗ (-1,39%), ΜΥΤΙΛ (-1,61%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση, “η επιβατική κίνηση του Αεροδρομίου της Αθήνας, κατά τη διάρκεια του Απριλίου 2025, ανήλθε σε 2,71 εκατ., αυξημένη κατά 9,0% σε σύγκριση με το 2024. Τόσο η εγχώρια όσο και η διεθνής επιβατική κίνηση, ξεπέρασαν τα επίπεδα του 2024 κατά 6,6% και 10,0% αντίστοιχα. Συνολικά, κατά τους πρώτους τέσσερις μήνες του έτους, η κίνηση του Αεροδρομίου έφθασε τους 8,52 εκατ. επιβάτες, σημειώνοντας άνοδο της τάξης του 10,6%. Η επιβατική κίνηση, τόσο του εσωτερικού, όσο και του εξωτερικού, παρουσίασε αύξηση κατά 4,1% και 13,3% αντίστοιχα”.
Με δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση, ο τίτλος του ΔΑΑ (-1,31%) έδωσε μάχη να κρατηθεί υψηλότερα των 9,00 ευρώ, με την επόμενη στήριξη να εντοπίζεται στα 8,46 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Επαναλαμβάνεται πως για να αλλάξει πίστα η μετοχή, θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 9,75 ευρώ.
Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 1,538 ευρώ (κλείσιμο 28/3) δείχνει να κινείται η μετοχή της ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-2,84%), πιεζόμενη από πωλήσεις, κυρίως, Θεσμικών χαρτοφυλακίων που θεωρούν πως η BOCHGR (0%) φαίνεται να παίρνει το εισιτήριο για την εισαγωγή της στον FTSE25, στη θέση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ. Οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α. αναμένεται να γίνουν το τελευταίο δεκαήμερο του Μαΐου, ενώ οι αλλαγές που υλοποιούνται τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Ιουνίου, ήτοι 23/6/2025. Η επόμενη αναθεώρηση θα λάβει υπ’ όψιν της τη μέση κεφαλαιοποίηση του Οκτωβρίου 2025.
Τεχνικά, αν χαθεί η στήριξη στα 1,286 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), η εικόνα θα επιβαρυνθεί σημαντικά για την ΕΛΛΑΚΤΩΡ.
Από την άλλη, την είσοδο στον FTSE25 άγγιξε ο ΟΛΠ (-1,23%), αφού έφτασε να καταλάβει την 22η θέση στο σύνολο του Χ.Α. με βάση τη συνολική κεφαλαιοποίηση και αυτό μπορεί να παίξει τον ρόλο του βραχυπρόθεσμα.
Εν τω μεταξύ, η Titan America ανακοίνωσε σταθερά αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 2025, καταγράφοντας μείωση στις πωλήσεις στα $392,4 εκατ., από $400,1 εκατ. κατά την αντίστοιχη περυσινή περίοδο, αύξηση των καθαρών κερδών κατά 13%, φθάνοντας τα $33,4 εκατ., σε σύγκριση με τα $29,5 εκατ. πέρυσι, ενώ το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε κατά 11,7%, φθάνοντας τα $79,8 εκατ., έναντι $71,4 εκατ. πέρυσι. Η πρώτη αντίσταση για τον τίτλο της TITC (+1,12%) εντοπίζεται στα 41,4 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 39,55 ευρώ. Μεθαύριο Πέμπτη ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ τριμήνου η Εισηγμένη.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Στη ΓΕΚ λείπει μία κατοχύρωση του 18,60 για να ξυπνήσει και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση. Σε ημερήσιο παραμένει ‘Long’. Η ΙΝΛΟΤ έχει κάτσει στην ζώνη 1,03 – 1,04 και απορροφάει χωρίς να βιάζεται την όποια προσφορά. Της λείπει κατοχύρωση του 1,08 για να δώσει ένα σοβαρό ημερήσιο αγοραστικό. Η ΠΕΡΦ αναζητάει ένα κλείσιμο πάνω από το 5,84 αν θέλει να δοκιμάσει το 6,10 σε πρώτη και το κύριο 6,40 σε δεύτερη φάση. Το 5,40 ‘stop’ στο ‘Long’ σε ημερήσιο κλείσιμο. ΙΝΤΕΚ ΚΑΙ ΚΟΥΕΣ αθόρυβα μαζεύονται από μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η ΑΛΦΑ θέλει να δοκιμάσει και πάλι το mob του 2,25. Αν σκεφτεί κανείς ότι μπροστά έχει το μέρισμα και μία τεράστια αγορά ιδίων, έχοντας διαφορετικό βηματισμό χρονικά σε σχέση με τις άλλες, φαίνεται ότι θα συνεχίσει να είναι ο μεγάλος πρωταγωνιστής του κλάδου για φέτος. Ταλαιπωρημένη για μεγάλο διάστημα η μετοχή της ΜΟΗ. Το νέο δεδομένο είναι ότι το ‘stop’ στο ‘long’ πλέον είναι στο 21,02 σε κλείσιμο μέρας. Το 21,90 είναι κοντινή σημαντική αντίσταση, που κατοχύρωση, το πιο πιθανό, είναι να την φέρει στο κύριο 22,90 – 23,00 επίπεδο.
Χαρακτηριστικό στο Χ.Α. ο πολύ χαμηλός τζίρος σε τίτλους της μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Είναι δεδομένο ότι αν η Αγορά συνεχίσει, θα υπάρξουν κεφάλαια που θα κινηθούν προς τα εκεί και όλοι ξέρουμε ότι χωρίς ιδιαίτερη προσφορά η όποια τάση είναι εύκολη. Η ζώνη της διπλής κορυφής του ΓΔΧΑ μπορεί να έλκει, αλλά θέλει και τον αντίστοιχο σεβασμό, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Βέβαια ο ΓΔ δεν αντικατοπτρίζει το σύνολο της Αγοράς και αυτό είναι καλό. Υπάρχουν πολλοί που έχουν μετρητά, μετά το τελευταίο ‘καζανάκι’ χωρίς να περιμένουν τόσο άμεσο γύρισμα της Αγοράς με αποτέλεσμα να ψάχνουν για είσοδο έστω και σταδιακά”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Οι επενδυτές αναπροσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκιά τους, αναμένοντας πιο συγκεκριμένα νέα από το μέτωπο των δασμών”, όπως αναφέρει η Eurobank Equities.
“Όλα τα βλέμματα ήταν στραμμένα στα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς (πριν το άνοιγμα), των οποίων οι τάσεις, τα έσοδα αλλά και οι προοπτικές θα διαμορφώσουν και τις άλλες Τράπεζες. Ως εκ τούτου, αναμενόμενο το επιλεκτικό ενδιαφέρον στη σημερινή συνεδρίαση”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Ο Ντόναλντ Τραμπ δεν έχει αναφερθεί τις τελευταίες ημέρες στο ζήτημα των δασμών, με τον Λευκό Οίκο να διατείνεται ότι στο περιθώριο των 90 ημερών θα υπάρξουν συμφωνίες, χωρίς ωστόσο να δίνει περισσότερα δεδομένα, όπως υπενθυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.
Κατά συνέπεια, ο υψηλός βαθμός αβεβαιότητας συντηρείται στις Αγορές, μην επιτρέποντας στη Federal να προβεί στην ποθητή για τον Πρόεδρο μείωση επιτοκίων στην συνεδρίαση της Τετάρτης, καθώς ο Τζέρομ Πάουελ δεν μπορεί να αποκλείσει την αναζωπύρωση του πληθωρισμού λόγω των δασμών.
Την ίδια ώρα τα στοιχεία της Αγοράς εργασίας δείχνουν ότι οι νέες θέσεις απασχόλησης παραμένουν σε υψηλά επίπεδα (177 χιλ. τον Απρίλιο).
Από την άλλη πλευρά, Επενδυτικοί Οίκοι όπως η HSBC και η Barclays, η κεντρική αρθρογραφία του Economist αλλά και ο Jimmie Dimon της JP Morgan, θεωρούν ότι Αγορές διατηρούν την αισιοδοξία τους, εικάζοντας ότι “η πολιτική Τραμπ συνιστά ένα έξυπνο διαπραγματευτικό χαρτί”. Προειδοποιούν δε ότι η Αμερικανική Οικονομία δεν θα αποφύγει τελικά την ύφεση και το Δολάριο, από κοινού με τα Αμερικανικά ομόλογα, θα υποστούν βαριές συνέπειες, καθώς οι Διεθνείς Επενδυτές μειώνουν ήδη τις θέσεις τους σε αυτά.
Όσον αφορά τους μετοχικούς τίτλους, οι απώλειες κατά $2,3 τρισ. για τις κεφαλαιοποιήσεις των 6 μεγάλων Τεχνολογικών Κολοσσών από τα προ λίγων μηνών υψηλά τους, αποτυπώνουν την υψηλή αποστροφή προς τις μετοχικές τοποθετήσεις που ήδη καταγράφεται στη Wall Street.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο συνεχίζει να κινείται επιδεικνύοντας ανθεκτικότητα, με το ΓΔ να κινείται πάνω από τις 1700 μονάδες και να συσσωρεύει δυνάμεις για να αναμετρηθεί με τις 1750 μονάδες, καταγράφοντας νέο υψηλό έτους και 14,5 ετών.
Η ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων για το 2024 οδήγησε σε συνολική καθαρή κερδοφορία 11,5 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας το προηγούμενο υψηλό των 11,3 δισ. του 2007. Με το μέσο P/E στο 10,3, η Αγορά είναι λογικά τιμολογημένη, διατηρώντας σημαντικό discount έναντι των Ευρωπαϊκών.
Λαμβάνοντας δε υπόψη ότι οι επιδόσεις για το 2025 είναι πιθανό να οδηγήσουν σε διατήρηση της κερδοφορίας πάνω από τα €11 δισ., στο βαθμό που τα τριμηνιαία ελπιδοφόρα στοιχεία διατηρηθούν σε όλο το έτος, τα τρέχοντα επίπεδα τιμών πολλών μετοχών της υψηλής κεφαλαιοποίησης διατηρούν την ελκυστικότητά τους.
Επιπλέον, οι γενναιόδωρες χρηματικές διανομές που θα ξεπεράσουν τα 5 δισ. ευρώ, οδηγούν σε μερισματικές αποδόσεις που συχνά είναι πάνω από 5%, με το guidance των Διοικήσεων να αναφέρει ότι η περαιτέρω ανάπτυξη των εταιρικών μεγεθών θα συνοδευθεί από τη διατήρηση διανομής υψηλών μερισμάτων, όπως έχουν τονίσει οι Διοικήσεις των Τραπεζών, αλλά και πολλών Εταιρειών Δεικτοβαρών μετοχών (Cenergy, Metlen, TITC, Σαράντης κοκ).
Με τα μακροοικονομικά στοιχεία για το 2025, σύμφωνα με το μεσοπρόθεσμο πρόγραμμα, να αναφέρονται σε δείκτη χρέους/ΑΕΠ ύψους 145,7%, στο βαθμό που το ΑΕΠ αυξηθεί κατά 2,3% και καταγραφεί πρωτογενές πλεόνασμα 3,2% του ΑΕΠ, επιδόσεις που είναι ιδιαίτερα πιθανό να επιτευχθούν, εφόσον συνεχιστεί η απορρόφηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης για τα έργα υποδομής που έχουν δρομολογηθεί”, όπως σημειώνει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,9), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,9), ΕΤΕ (8,6), ΟΠΑΠ (7,4), ΟΤΕ (7), ΠΕΙΡ (6,4), ΜΥΤΙΛ (5,9), ΑΛΦΑ (5,2), ΔΕΗ (5), ΜΠΕΛΑ (3,8), TITC (3,2), ΔΑΑ (2,7), BOCHGR (2,6), ΜΟΗ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), CENER (1,9), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,4), ΑΤΤ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), OPTIMA (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,1), AKTR (1,1), ΟΛΠ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+138,10%), ΙΛΥΔΑ (+78,5%), ΒΙΝΤΑ (+64,54%), ΟΛΘ (+49,55%), ΦΡΙΓΟ (+36,79%), ΑΛΦΑ (+36,61%), ΕΕΕ (+35,95%), ΑΚΡΙΤ (+34,32%), ΟΛΠ (+33,33%), ΠΕΙΡ (+32,42%), ΑΒΑΞ (+31,89%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΔΡΟΜΕ (+3,33%), ΜΙΝ (+2,82%), ΜΙΓ (+0,35%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+0,83%), ΙΝΛΙΦ (+1,21%), ΓΕΒΚΑ (+2,90%), ΤΖΚΑ (+0,78%), ΕΛΣΤΡ (+0,96%), ΠΛΑΚΡ (+0,68%), ΚΑΡΕΛ (+0,63%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+0,50%), ΜΕΝΤΙ (+1,83%), ΜΑΘΙΟ (+0,83%), ΛΟΓΟΣ (+1,25%), ΦΡΙΓΟ (+1,40%).
Στα 0,18 ευρώ το μέρισμα που θα δώσει τον Σεπτέμβρη για το 2025 ο ΑΔΜΗΕ (-1,36%) και είναι υπόλοιπο και προμέρισμα.
Σταθερά στα 7,80 ευρώ η εντολή πώλησης 94590 τεμ. για ΦΛΕΞΟ (+1,99%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΜΠΡΙΚ (+1,53%) και ΙΛΥΔΑ (+8,68%).
Αύξησαν συναλλαγές οι ΟΛΘ (-0,59%) και ΑΒΑΞ (-2,9%).
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η ΚΟΥΕΣ (+0,80%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΔΟΜΙΚ (-15,6% και χαμηλά 22 μηνών) και ΙΑΤΡ (-4,37%) και έξι οι συνεχόμενες πτωτικές για ΕΥΑΠΣ (-0,93%).
Εμφάνιση επιθετικού πωλητή σε ΚΟΡΔΕ (-6,54% και χαμηλά 7μηνου) και ΙΚΤΙΝ (-3,06%).
Πωλήσεις από τον πρόεδρο του ΔΣ στην ONYX (-0,42%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1455 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 1734 και 1747 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1557, 1529 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1504 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3550 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4338 - 4350 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 3742 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3671 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία σε Ιαπωνία, Ν. Κορέα.
Μικτά τα πρόσημα και στην Ευρώπη, με ήπιες απώλειες οι δείκτες στην Wall Street.
Αντίδραση με κέρδη μεγαλύτερα του 2% για το Πετρέλαιο, στο 1,133 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να επιστρέψει πάνω από τα $3405 ο Χρυσός, (συμβόλαιο Ιουνίου 2025), προς τα $33,30 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $94600 το Bitcoin, στα $1770 υποχωρεί το Ethereum.
Η Οικονομία της Ευρωζώνης συνέχισε να αναπτύσσεται τον Απρίλιο, αλλά με βραδύτερο ρυθμό. Ο Σύνθετος Δείκτης Παραγωγής PMI, που καταρτίζεται από την S&P Global, υποχώρησε στο 50,4, από 50,9 τον Μάρτιο. Η ένδειξη βρίσκεται οριακά πάνω από το όριο των 50 μονάδων, που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) μειώθηκε κατά 1,6% τόσο στην Ευρωζώνη, όσο και στην Ευρωπαϊκή Ένωση τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Eurostat. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 1,9% στην Ευρωζώνη και κατά 2,1% στην Ε.Ε.
“Πρόσθετους δασμούς αξίας περίπου 100 δισεκατομμυρίων ευρώ σε Αμερικανικά προϊόντα σχεδιάζει να επιβάλει η Ευρωπαϊκή Ένωση, σε περίπτωση που οι εν εξελίξει εμπορικές συνομιλίες δεν αποφέρουν ικανοποιητικό αποτέλεσμα. Τα προτεινόμενα αντίποινα θα κοινοποιηθούν στα Κράτη - Μέλη αύριο Τετάρτη και οι διαβουλεύσεις θα διαρκέσουν ένα μήνα πριν οριστικοποιηθούν”, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg υπό τον όρο ανωνυμίας.
Το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε σε επίπεδα - ρεκόρ τον Μάρτιο, καθώς οι Εταιρείες έσπευσαν να εισαγάγουν προϊόντα για να προλάβουν τους δασμούς που επέβαλε ο Τραμπ. Όπως ανακοίνωσε το Υπουργείο Εμπορίου, το έλλειμμα στο Εμπόριο Αγαθών και Υπηρεσιών αυξήθηκε κατά 14%, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα στα $140,5 δισ. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Bloomberg προέβλεπαν έλλειμμα $137,2 δισ. Η αξία των εισαγωγών αυξήθηκε κατά 4,4% στο επίπεδο - ρεκόρ των $419 δισ., ενώ οι εξαγωγές αυξήθηκαν μόλις κατά 0,2%.
O Αμερικανός Υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, δήλωσε ότι “η Κυβέρνηση του Τραμπ μπορεί να ανακοινώσει εμπορικές συμφωνίες με κάποιους από τους μεγαλύτερους Εμπορικούς Εταίρους των ΗΠΑ, ακόμα και εντός της εβδομάδας. Η Κυβέρνηση διαπραγματεύεται με 17 μεγάλους Εμπορικούς Εταίρους, αλλά όχι και με την Κίνα”.
Για μία παράλογη ευφορία στις Αγορές κάνει λόγο η Barclays, επισημαίνοντας πως οι μετοχές έχουν σχεδόν επιστρέψει στα επίπεδα πριν από την “Ημέρα Απελευθέρωσης”, λόγω της ελπίδας για εμπορικές συμφωνίες, ωστόσο το σενάριο της ύφεσης παραμένει και οι απειλές για την Οικονομία αυξάνονται. Μια ύφεση στις ΗΠΑ με Παγκόσμιες συνέπειες εξακολουθεί να φαίνεται πιθανή και η Βρετανική Τράπεζα εκτιμά ότι οι μετοχές θα υποαποδώσουν.
Το Παγκόσμιο χρέος αυξήθηκε κατά περίπου $7,5 τρισ. τους τρεις πρώτους μήνες του έτους, σκαρφαλώνοντας στο επίπεδο ρεκόρ των $324 τρισ., σύμφωνα με στοιχεία που δημοσίευσε το Διεθνές Ινστιτούτο Χρηματοοικονομικής (IIF).
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 117,7 δισ. ευρώ.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή των ΕΛΠΕ δίνει σε έκθεσή της η Morgan Stanley. Ο Οίκος θέτει στόχο τα 8 ευρώ, έναντι 7,5 ευρώ προηγουμένως.
Η Moody's αναβάθμισε την πιστοληπτική αξιολόγηση της BOCHGR σε “Α3”, από “Βaa1” ενώ άλλαξε το outlook σε σταθερό, από θετικό. Η αναβάθμιση αντανακλά τις προσδοκίες ότι η Τράπεζα θα διατηρήσει ισχυρή κερδοφορία και κεφάλαια.
Μετά τις ανακοινώσεις για τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου της Πειραιώς, η Jefferies βάζει τον πήχη στα €6,25 για τη μετοχή. Η Autonomous, πιο συγκρατημένη, θέτει τιμή - στόχο τα €4,63 ανά μετοχή, με ουδέτερη σύσταση. Η Ιταλική Mediobanca διατηρεί τη σύσταση “outperform”, με στόχο τα 6,50 ευρώ ανά μετοχή. Για ισχυρά αποτελέσματα που ευθυγραμμίστηκαν με το consensus και ξεπέρασαν τις δικές της, λόγω υψηλότερων μη επαναλαμβανόμενων εσόδων κάνει λόγο η Optima, η οποία διατηρεί σύσταση “buy” με τιμή - στόχο στα 6,5 ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ, CENER. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι AKTR, ΕΥΔΑΠ και στο χαμηλό οι ΕΤΕ, ΕΕΕ.
Κακή η τελική εικόνα, με 39 ανοδικούς τίτλους, έναντι 85 πτωτικών, ενώ 18 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (29.407 συμβόλαια).
Στα 6.025 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.096 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).
Στα 1.869 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.869 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 730, 708 για τον Μάιο και 22 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.229,5), κινήθηκε μεταξύ 4.218,5 και 4.275,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 5, 5 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.594,55), κινήθηκε μεταξύ 1.594,5 και 1.594,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Μάιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.727).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (5.853), ΕΤΕ (1.268), ΑΛΦΑ (15.512), ΕΥΡΩΒ (4.036), ΔΕΗ (325), ΑΔΜΗΕ (140), AKTR (374), ΕΛΧΑ (236), ΜΥΤΙΛ (182), ΙΝΤΚΑ (221), ΕΛΠΕ (133), ΑΒΑΞ (319), ΛΑΜΔΑ (179).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 132.421, ΠΕΙΡ 61.239, ΕΥΡΩΒ 29.186, AKTR 22.801, ΙΝΛΟΤ 125.540, ΑΔΜΗΕ 17.449, ΔΕΗ 21.971, ΕΤΕ 13.508, ΓΕΚΤΕΡΝΑ (10.535).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 61.493.205 τεμ., (από 61.338.205 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.255.955 τεμ. (4.259.034), ΕΥΡΩΒ 39.639.081 τεμ. (39.639.081), ΟΠΑΠ 2.003.240 τεμ. (1.974.148), ΕΤΕ 20.121.991 τεμ. (20.383.241), ΟΤΕ 1.852.268 τεμ. (1.697.702), ΠΕΙΡ 15.555.122 τεμ. (16.365.007), ΕΛΠΕ 1.933.983 τεμ. (1.924.440), AKTR 1.494.410 τεμ. (1.488.353)
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.