Ακόμα μία συνεδρίαση, κατά την οποία ο ΓΔΧΑ αναλώθηκε σε συνεχείς εναλλαγές προσήμων, επηρεασμένος από τις αποκοπές χρηματικών διανομών, την κουρασμένη εικόνα στα περισσότερα blue chips, αλλά και από την συνεχιζόμενη επιφυλακτικότητα στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι περισσότεροι από τους Δεικτοβαρείς τίτλους ταλαιπωρήθηκαν με κίνηση πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος, ενώ ελάχιστοι ήταν οι τίτλοι, από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, που κατόρθωσαν να συνδυάσουν ικανοποιητικά κέρδη, με σχετικά πειστικές συναλλαγές.
Το τελικό, θετικό, πρόσημο της συνεδρίασης, ως συνήθως, κρίθηκε από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας επτά τίτλους του FTSE 25.
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, από σήμερα, οι μετοχές της ΕΤΕ (-2,76%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. χωρίς το ποσό €0,4442 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,4220 ανά μετοχή), ενώ οι μετοχές της ΠΕΙΡ (-0,14%), μετά την ισόποση αύξηση και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, ήταν διαπραγματεύσιμες με τελική ονομαστική αξία μετοχής €0,93 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην επιστροφή κεφαλαίου ποσού €0,29867057 ανά μετοχή, στους μετόχους της εταιρείας με καταβολή μετρητών. Προσαρμοσμένη τιμή εκκίνησης: €5,5220.
Κατεβαίνοντας τα “σκαλιά” των κεφαλαιοποιήσεων, από σήμερα, οι μετοχές της ΠΕΡΦ (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. χωρίς το ποσό €0,10906936 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,10361589 ανά μετοχή), της CNLCAP (-0,75%) χωρίς το ποσό €0,15 ανά μετοχή (καθαρό ποσό) και της NOVAL (-2,35%) χωρίς το ποσό €0,043 ανά μετοχή (καθαρό ποσό).
Μένοντας στις χρηματικές διανομές και σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 10/6 – ΠΛΑΘ (υπόλοιπο 0,1690857354), 16/6 – ΠΡΟΝΤΕΑ (υπόλοιπο 0,235), 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07), 19/6 - ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΦΑΙΣ (0,04395), 23/6 – OPTIMA (0,57), ΕΧΑΕ (0,29), ΚΟΥΕΣ (0,30), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14), ΒΙΟ (0,16), ΑΣΤΑΚ (0,50), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,0901489503), ΜΥΤΙΛ (1,50), 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15), 30/6 – TITC (3), ΕΣΥΜΒ (0,04), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,17), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40).
Η προσοχή στο “ραντεβού” του Χ.Α. με τον MSCI, ο οποίος στις 24 Ιουνίου και στην ετήσια αναθεώρηση της ταξινόμησης Αγορών, θα ανακοινώσει την απόφασή του για την ένταξη, ή μη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε “watch-list”.
Όμως, όπως εξήγησε στην πρόσφατη συνέντευξη Τύπου ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΧΑΕ, Γιάννος Κοντόπουλος, “ο MSCI έχει καταστήσει αυστηρότερα τα κριτήρια για τη ‘watch list’, καθώς επιμήκυνε την περίοδο, που πρέπει να πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια από 4, σε 8 συνεχόμενα τρίμηνα”.
Σε αυτή την περίπτωση η προσοχή μεταφέρεται για αργότερα και πιο συγκεκριμένα τον προσεχή Ιούλιο, όπου θα κριθεί το αν θα αναβαθμίσει το Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές η Standard & Poor’s, τον Σεπτέμβριο όπου αναμένεται η ετυμηγορία του FTSE Russel, ή τον Απρίλιο του 2026, όταν θα κληθεί να αποφασίσει ο Stoxx.
Προσοχή, αν ο MSCI δεν επιβεβαιώσει τις προσδοκίες για φετινή ένταξη του Χ.Α. σε “watch list”, σύμφωνα με έμπειρο αναλυτή, “η εξέλιξη αυτή μπορεί να αφαιρέσει δυναμική, αλλά δύσκολα θα αποτελέσει τον απόλυτο καταλύτη για σημαντική διόρθωση. Η προσοχή παραμένει επικεντρωμένη στις Διεθνείς Αγορές, με την ανησυχία να επικεντρώνεται, μήπως και επιστρέψει δριμύτερη η διάθεση αποστροφής επενδυτικού κινδύνου, με αυξημένη την πιθανότητα το σύνθημα υποχώρησης, αν έλθει, να το δώσει η Αγορά ομολόγων”.
Το ενδιαφέρον των ενεργών επενδυτών και στα εναπομείναντα ραντεβού των Διοικήσεων των Εγχώριων Συστημικών Τραπεζών, με τα Ξένα Funds (την 5η Ιουνίου 2025 το Συνέδριο που διοργανώνει η Bank of America στη Μαδρίτη, το διήμερο 10 - 12 Ιουνίου στο Βερολίνο, στο Επενδυτικό Φόρουμ που διοργανώνει η Goldman Sachs, ενώ την 1η Ιουλίου στο Λονδίνο, είναι προγραμματισμένο το Επενδυτικό Συνέδριο που διοργανώνει η Ιαπωνική Nomura).
Με έκδηλη την επιφυλακτικότητα και οριακές μεταβολές κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, παρά την δήλωση αξιωματούχου του Λευκού Οίκου ότι “οι Τραμπ και Σι Τζινπίνγκ είναι πιθανό να μιλήσουν απευθείας εντός της τρέχουσας εβδομάδας”.
Εν τω μεταξύ, “η Κυβέρνηση Τραμπ θέλει οι χώρες να υποβάλουν την καλύτερη προσφορά τους για τις εμπορικές διαπραγματεύσεις έως την Τετάρτη, καθώς οι αξιωματούχοι επιδιώκουν να επιταχύνουν τις συνομιλίες με πολλούς Εταίρους πριν από τη λήξη της διορίας των 90 ημερών σε πέντε εβδομάδες”, σύμφωνα με προσχέδιο επιστολής προς τους διαπραγματευτικούς Εταίρους που είδε το Reuters.
Από την άλλη, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία που ανακοίνωσε η Eurostat, ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη υποχώρησε στο 1,9% τον Μάιο. Οι οικονομολόγοι του Reuters ανέμεναν ότι ο πληθωρισμός θα διαμορφωθεί στο 2% τον Μάιο, από το 2,2% του Απριλίου. Ο δομικός δείκτης, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές της Ενέργειας και των μη επεξεργασμένων Τροφίμων, υποχώρησε στο 2,4% σε ετήσια βάση, από 2,7% τον Απρίλιο.
Η προσοχή και στις επερχόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών, με την ΕΚΤ να συνεδριάζει την Πέμπτη (5/6) και την Fed στις 17 – 18/6.
Την Παρασκευή (6/6) το απόγευμα δημοσιεύεται στις ΗΠΑ ο δείκτης για τη μισθοδοσία του μη Αγροτικού τομέα, ταυτόχρονα με τον δείκτη ανεργίας στις ΗΠΑ για τον Μάιο, αριθμοί που μπορούν να προσδώσουν νευρικότητα στις Αγορές.
Σταθεροποιητικά – ήπια πτωτικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,92% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,41% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,261% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1810,46 (-0,63%) και 1828,72 μονάδων (+0,37%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1818,67 (-0,18%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1824,48 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,14%.
Ο τζίρος στα 180,5 εκατ., από τα οποία τα 26,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, ONYX, ΑΔΜΗΕ, ΜΟΗ, ΑΛΜΥ, ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΤΕ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΙΝΛΟΤ, ΠΕΙΡ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 46% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 180,5 εκατ., τα 154,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η ΕΤΕ (-2,76%), για τον λόγο που προαναφέρθηκε, ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (-0,36%), ΕΥΡΩΒ (+0,44%) και ΠΕΙΡ (-0,14).
Μεταξύ 1801 (-1,71%) και 1840,4 μονάδων (+0,44%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1811,4 (-1,14%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1815,92 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,89%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1703 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1950 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1800, 1750, 1702 (ημερήσιο “stop long”), 1660, 1631, 1600, 1579, 1450 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1394 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σαφή “υπεροπλία” των “πράσινων” τίτλων, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όμως με ημερήσια μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι AKTR (+4,55%), ΑΡΑΙΓ (+2,03%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,05%), ΔΕΗ (+1,20%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+2,37%), ΕΛΧΑ (+2,4%), ΕΥΔΑΠ (+1,55%), ΜΟΗ (+1,46%), ΜΠΕΛΑ (+1,42%)
“Είναι μια διαφορετική γενική συνέλευση, καθώς έχουμε πατήσει το κουμπί για primary listing στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου”, τόνισε ο Ευάγγελος Μυτιληναίος μιλώντας στο πλαίσιο της γ.σ. της ΜΥΤΙΛ. Επανέλαβε την μεσοπρόθεσμη στόχευση για EBITDA 1,9 – 2,08 δισ.
“Δεν θα προχωρήσουμε σε Α.Μ.Κ. Η ρευστότητα της Εταιρείας είναι πάρα πολύ καλή και μας καλύπτει για τα επόμενα χρόνια. Θα μου πεις, αν κάνεις μια εξαγορά 2 δισ. ευρώ δεν θα κάνεις Α.Μ.Κ.; Αυτή είναι μια άλλη συζήτηση. Η έδρα της Εταιρείας παραμένει στην Ελλάδα. Η μετοχή θα εξακολουθήσει να διαπραγματεύεται και εδώ και στο Λονδίνο, σε Ευρώ. Ξεχάστε τη Λίρα Αγγλίας. Η ΜΕΤΚΑ περνάει μια ‘δεύτερη νεότητα’ στα χέρια του Ντίνου Μπενρουμπή. Η περίπτωση εισαγωγής της ΜΕΤΚΑ στο Χ.Α. είναι υπαρκτή, είναι μέσα στους προβληματισμούς μας και θα σας πούμε για αυτό εν ευθέτω χρόνω”, τόνισε, μεταξύ άλλων, ο κ. Μυτιληναίος.
Μετά από τέσσερις συνεχόμενες διορθωτικές συνεδριάσεις, σήμερα η μετοχή της ΜΥΤΙΛ (-0,18%) επιχείρησε προσπάθεια αντίδρασης, αλλά υποχώρησε αισθητά από το υψηλό ημέρας των 44,7 ευρώ (+1,36%) και τελικά δεν απέφυγε την πέμπτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση. Η κοντινή αντίσταση στα 46,74 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 41,52 ευρώ.
Ξεπέρασε την σχετικά πρόσφατη αποκοπή μικτού μερίσματος 0,80 ευρώ ανά μετοχή και ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε νέα υψηλά 13 μηνών ο τίτλος της ΑΡΑΙΓ (+2,03%). Η επόμενη αντίσταση στα 13,47 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 11,34 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σε υψηλά τριών ετών, ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές η μετοχή του ΟΤΕ (+0,98%). Η επόμενη αντίσταση στα 18,25 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 15,38 – 15,36 ευρώ (συνωστίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“ΜΟΗ ΚΑΙ ΟΤΕ έκαναν προσπάθεια να στηρίξουν τον ΓΔ, στο πρώτο μέρος της συνεδρίασης. Το 23,78 και το 17,67 είναι σημαντικά ‘make or break’ σε κλείσιμο, για τους δύο τίτλους. Ο ΓΔ χρειάζεται συνεχόμενα κλεισίματα, τουλάχιστον, πάνω από τις 1818 μονάδες, αν δεν θέλει να δοκιμάσει το 1777 που είναι και το ‘stop’ μας σε ημερήσιο. Η επόμενη αντίσταση στις 1836 μονάδες. Η BOCHGR φαίνεται ότι στην παρούσα προσπαθεί να υπερκεράσει το 6. Είναι ‘short’ με το ‘stop’ στο 6,40, ενώ το 6,15 είναι κοντινή αντίσταση που πρέπει να κατοχυρώσει σε πρώτη φάση, Ουσιαστικό επίπεδο στήριξης και ενδιαφέρον έχει το 5,64. Το 13,62 επίπεδο της ΔΕΗ είναι το Mob. Ο τίτλος με τα περισσότερα ‘false’ σήματα σε βάθος χρόνου. Παρόλα αυτά ο στόχος του 14,80, μεσοπρόθεσμα, συνεχίζει να υφίσταται. H ΕΛΧΑ επιμένει με τιμές πάνω από το 2,30, με την Μητρική για ακόμα μία φορά να δοκιμάζει τα χαμηλά της”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Σε περίπτωση καθοδικής διαφυγής χαμηλότερα των 1820 μονάδων, η αμέσως επόμενη στήριξη εντοπίζεται στις 1802 μονάδες, στο σενάριο συνέχισης της διορθωτικής κίνησης”, όπως εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Παραμένει επιφυλακτικό το κλίμα στις Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς επενδυτές θα παρακολουθούν με προσοχή τη διαμάχη μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας για τους δασμούς”, σημειώνει η Eurobank Equities.
“Η ΟΤΟΕΛ ανακοίνωσε το α΄ τρίμηνο του 2025 εμφανίζοντας σταθερότητα κύκλου εργασιών, αλλά λειτουργικά EBITDA μειωμένα κατά 5,2% στα 48,8 εκατ. ευρώ. Σημειώνουμε ότι το α΄ τρίμηνο είναι το ασθενέστερο και παραμένουμε θετικοί για τον τίτλο. Αναμένουμε σταθερά αυξημένη μεταβλητότητα για το επόμενο διάστημα στις Αγορές”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Η αύξηση της συμμετοχής της Ιταλικής Unicredit στην Alpha Bank ήταν απρόσμενη, καθώς η Αγορά ανέμενε την έγκριση του fit & proper για τον επικεφαλής της Reggeborgh από τις Εποπτικές Αρχές προκειμένου να αυξήσει τη συμμετοχή του. Η μεταστροφή της στάσης του και η επιθυμία της Unicredit να αγοράσει το ποσοστό του και να φτάσει ως το 29,9%, προκάλεσε ευφορία στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τον ΓΔ να φτάνει ενδοσυνεδριακά ως τις 1879 μονάδες στη συνεδρίαση της 29ης Μαΐου, καθώς η ψήφος εμπιστοσύνης για τις προοπτικές του Ελληνικού Τραπεζικού Συστήματος ήταν αδιαμφισβήτητη, όπως σημειώνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Παράλληλα, η UBS εκτιμά ότι η φετινή αύξηση του ΑΕΠ θα φτάσει το 2,6%, υποβοηθούμενο από τις αυξημένες επενδύσεις λόγω των ροών από το Ταμείο Ανάκαμψης, ενώ και τα στοιχεία της ανεργίας του Απριλίου, που υποχωρεί στο 8,3%, πιστοποιούν την αυξημένη ζήτηση εργατικού δυναμικού σε όλους τους κλάδους, με την Κυβέρνηση να προσπαθεί με διακρατικές συμφωνίες να αυξήσει την προσφορά του.
Ευλόγως, η διάθεση των μεγάλων χαρτοφυλακίων για καταγραφή των κερδών τους είναι αυξημένη, όπως φάνηκε και από τις ύψους 432 εκατ. ευρώ συναλλαγές που καταγράφηκαν στο rebalancing της Παρασκευής. Όμως, η απορρόφηση της προσφοράς έγινε υποδειγματικά, με την τεχνική ανάλυση να επιβεβαιώνεται σε σχέση με τα υποδεικνυόμενα όρια στήριξης ως τις 1820 μονάδες, ενώ ουδεμία ανησυχία θα προκύψει, σε σχέση με τη μακροπρόθεσμα ανοδική τάση, αν ο ΓΔ προσέγγισει τις 1750 μονάδες.
Η διαδικασία αφομοίωσης είναι απαραίτητη για να διαμορφωθεί η νέα στοχοθεσία προς τις 2000 μονάδες, με δεδομένες τις υψηλές αποδόσεις του 1ου πενταμήνου: στο 24,6% ο ΓΔ, στο 42,9% οι Τράπεζες, στο +28,2% η υψηλή κεφαλαιοποίηση, αλλά μόνο στο 16,2% η μεσαία που καταφανώς υστερεί.
Την ίδια ώρα, ο δείκτης Dax καταγράφει επίδοση 19,8%, όταν στη Wall Street o Dow Jones καταγράφει απώλειες 0,7% και ο S&P 500 κέρδη μόλις 0,7%.
Με τον πρόεδρο του Χ.Α. να θεωρεί ότι ένας Επενδυτικός Οίκος θα δρομολογήσει φέτος τη διαδικασία αναβάθμισης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου για ένταξή του στις Ανεπτυγμένες Αγορές, πιθανότατα όμως όχι ο MSCI που αυστηροποίησε τα κριτήριά του.
Στο διεθνές περιβάλλον, ο Πρόεδρος Τραμπ επανέφερε τη ρητορική της αντιπαράθεσης με την Κίνα για το ζήτημα των δασμών προκαλώντας νέα ένταση, με τις Αγορές να κρατούν στάση αναμονής, εκτιμώντας πάντα ότι σύντομα θα υπάρξει συμβιβασμός.
Την άποψη αυτή συμμερίζεται και ο Νουριέλ Ρουμπινί που θεωρεί ότι ο Τραμπ θα ακούσει τελικά την επιθυμία των Αγορών και θα αλλάξει το κλίμα εμπορικού πολέμου που απειλεί την Παγκόσμια Οικονομία.
Ωστόσο, ο Jamie Dimon ανησυχεί για την Αγορά ομολόγων των ΗΠΑ, καθώς επίκεινται μεγάλες αναχρηματοδοτήσεις εκδόσεων εντός του 2025 που θα φτάσουν τα $9,2 τρισ. με το φορολογικό νομοσχέδιο περί φοροαπαλλαγών να βρίσκεται στη Γερουσία προς ψήφιση και το ζήτημα των δασμών να κρίνεται και στα Δικαστήρια! Ταυτόχρονα, η Morgan Stanley προβλέπει περαιτέρω υποχώρηση της ισοτιμίας του Δολαρίου προς το 1,35 ανά Ευρώ, προσφέροντας μια ιστορική ευκαιρία για αναβάθμιση του ρόλου του Ευρώ, όπως επεσήμανε και ο Γιάννης Στουρνάρας στην παρέμβαση του στον Economist” και υπενθυμίζει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (10,1), ΕΤΕ (9,3), ΟΤΕ (7,2), ΟΠΑΠ (7), ΠΕΙΡ (6,9), ΑΛΦΑ (6,6), ΜΥΤΙΛ (6,3), ΔΕΗ (5), ΜΠΕΛΑ (3,9), TITC (3,1), ΔΑΑ (3,1), BOCHGR (2,7), ΜΟΗ (2,6), ΕΛΠΕ (2,3), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,6), BIO (1,4), OPTIMA (1,4), ΑΤΤ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΟΛΠ (1,1), AKTR (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+125,76%), ΑΤΕΚ (+105,63%), ΟΠΤΡΟΝ (+94,59%), ΦΡΙΓΟ (+85,85%), ΑΛΦΑ (+72,54%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΑΑΑΚ (+54,02%), ΠΕΙΡ (+50,95%), OPTIMA (+48,53%), ΟΛΠ (+46,5%), ΠΡΔ (+46,43%), REALCONS (+40%), ΕΕΕ (+39,74%), ΟΛΘ (+35,71%), ΑΚΡΙΤ (+34,59%), ONYX (+34,48%), ΕΧΑΕ (+33,48%), ΑΣΚΟ (+33,33%), ΕΤΕ (+33,16%), BOCHGR (32,61%), ΑΒΑΞ (+32,22%), ΜΥΤΙΛ (+31,32%), ΒΙΟΣΚ (+30,41%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΙΓ (+0,88%), ΙΑΤΡ (+2,06%), ΑΤΕΚ (+1,60%), ΣΙΔΜΑ (+1,12%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+1,90%), ΛΑΝΑΚ (+1,87%).
Ολοκληρώθηκε η διάθεση του 5% των μετοχών της ΑΛΜΥ (-1,54%), που είχε ανακοινωθεί από τους βασικούς μετόχους, σε μία προσπάθεια βελτίωσης της διασποράς, όπως ανέφερε η ανακοίνωση. Με τη διάθεση των παραπάνω μετοχών δε θα έχει θέμα με τη διασπορά βάσει του νέου κανονισμού του Χ.Α. Διακινήθηκαν, μέσω 11 προσυμφωνημένων συναλλαγών, 1620684 μετοχές συνολικής αξίας 7,94 εκατ. ευρώ, στη τιμή των 4,90 ευρώ. Οι μετοχές αντιστοιχούν στο 5% του συνόλου. Επιπρόσθετα, στο πλαίσιο της συμφωνίας με τους Ομολογιούχους Δανειστές, το συνολικό ποσό των 7,94 εκατ. ευρώ θα διατεθεί από τους βασικούς μετόχους στην Εταιρεία υπό μορφή μακροπρόθεσμης ταμειακής διευκόλυνσης, η οποία θα χρησιμοποιηθεί αποκλειστικά για την αποπληρωμή των δανειακών της υποχρεώσεων.
Για τον φίλο αναγνώστη που έστειλε την άποψή του για τα γραφόμενα της στήλης, όσον αφορά την ΦΡΙΓΟ, ίσως αξίζει υπενθύμισης το σχόλιο της 29/4 όπου ο γράφων, μεταξύ άλλων, ανέφερε “αύριο θα γίνει η γενική συνέλευση της ΦΡΙΓΟ (+6,57%, τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 22/4, αλλά σήμερα αυξήθηκε η προσφορά) προκειμένου να αποφασιστεί η Α.Μ.Κ. με εισφορά σε είδος. Οι εισφερόμενες Εταιρείες “Provisiona Iberia” και “Serlusa Refrigerantes” θα απορροφηθούν και οι μέτοχοί τους θα λάβουν μετοχές με τιμή διάθεσης τα 0,32 ευρώ, εξ ου και η άνοδος της μετοχής στο ταμπλώ”. Στις 22/4 η ΦΡΙΓΟ είχε ολοκληρώσει τις συναλλαγές στα 0,242 ευρώ.
Σε κάθε περίπτωση, ευχαριστώ για την παρατήρηση.
Από εκεί και πέρα, συνεχίζονται οι αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ σε ACAG (0%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά η ONYX (+4%). Η κεφαλαιοποίηση έφτασε στα 107,5 εκατ.
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΚΟΥΑΛ (+3,30%).
Ξαφνική εμφάνιση αγοραστών σε ΚΕΚΡ (+8,26%). Θα συνεχίσουν να δηλώνουν παρουσία και μετά την γ.σ. στις 6/6;
Για να αλλάξει πίστα η ΜΕΒΑ (+2%) θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 5,35 ευρώ και πιο σταθερό αγοραστικό ενδιαφέρον.
Προσπάθεια αντίδρασης από τα χαμηλά διμήνου για ΦΑΙΣ (+6,47%).
Σε νέα υψηλά 16 μηνών η ΦΡΙΓΟ (+7,65%). Η κεφαλαιοποίηση ξεπέρασε τα 35 εκατ. ευρώ και δεν έχουν μπει ακόμα στο ταμπλώ οι νέες μετοχές που θα προέλθουν από την Α.Μ.Κ. με εισφορά σε είδος.
Η ανακοίνωση για Α.Μ.Κ. έως 48,8 εκατ. στην ΙΝΤΕΚ (-2,56%) έτυχε επιφυλακτικής υποδοχής από την Αγορά.
Τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου της ΟΤΟΕΛ (-6,92%) έφεραν ρευστοποιήσεις θέσεων.
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η ΠΡΔ (+29,75%), ενώ σήμερα διακίνησε τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 223 μηνών. Με τα θεμελιώδη της Εισηγμένης και αν δεν είναι καθ΄ οδόν κάποια είδηση, η κεφαλαιοποίηση των 10 εκατ. δείχνει απαιτητική.
“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων για ΟΛΘ (-0,33%) και ΟΛΠ (-0,34%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΚΟΥΕΣ (+1,76%), EVR (+0,30%), ΕΚΤΕΡ (+3,43%), AEM (+2,40%), ΑΣΚΟ (+1,64%), ΑΒΑΞ (+0,75%), ΠΕΤΡΟ (+1,55%), ΦΟΥΝΤΛ (+6,04%), ΑΤΤ (+2,73%).
Αγορές από “insiders” σε ΠΡΕΜΙΑ (+1,82%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά η ΙΛΥΔΑ (+4,51%). Η κεφαλαιοποίηση έφτασε στα 40,8 εκατ.
Σταθερά, ήπια ανοδικά η ΑΒΕ (+3,23% και υψηλά 8μηνου). Σαφώς διαφοροποιημένη η συμπεριφορά του τίτλου (το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 23/5), με τον νέο m/m.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1777 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1900 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1777 (ημερήσιο “stop long”), 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1580 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1540 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4411 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4411 (ημερήσιο “stop long”), 4350 – 4338, 3880 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3770 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στην Ν. Κορέα.
Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.
Κέρδη μεγαλύτερα του 1% για το Πετρέλαιο, στο 1,137 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3370 διορθώνει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), προς τα $34,5 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στις ΗΠΑ από την 1η Ιουλίου εφαρμόζονται οι κανόνες της “Βασιλείας ΙΙΙ”, που “προβιβάζουν” τον Φυσικό Χρυσό (όχι τα συμβόλαια κ.λπ.) σε Περιουσιακό Στοιχείο Τier 1, από Τier 3. Θα αντιμετωπίζεται, δηλαδή, όπως τα μετρητά και τα Κρατικά ομόλογα υψηλής εξασφάλισης.
Στα $106400 ανηφορίζει το Bitcoin, στα $2620 το Ethereum.
Η Μεταποίηση στην Κίνα συρρικνώθηκε με τον ταχύτερο ρυθμό από τον Σεπτέμβριο του 2022. Ο δείκτης PMI της Caixin/S&P Global διαμορφώθηκε στις 48,3 μονάδες, κάτω από τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων (50,6 μονάδες) και σημειώνοντας σημαντική πτώση από τις 50,4 μονάδες του Απριλίου.
Οι παραγγελίες για προϊόντα που παράχθηκαν σε Εργοστάσια στις ΗΠΑ υποχώρησαν τον Απρίλιο. Ειδικότερα, οι βιομηχανικές παραγγελίες σημείωσαν απώλειες 3,7% τον προηγούμενο μήνα, μετά από πτώση 3,4% τον Μάρτιο. Οι αναλυτές ανέμεναν πτώση 3,1%.
“H ισχυρή Οικονομία δίνει στην Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ χρόνο να σταθμίσει το πως οι δασμοί θα επηρεάσουν τον πληθωρισμό και την ανάπτυξη”, δήλωσε ο αξιωματούχος της Fed, Ράφαελ Μπόστιτς.
Αυξήθηκαν τον Απρίλιο οι ανοιχτές θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ, μαζί όμως και με τις απολύσεις, σε ένα σημάδι ότι η Αγορά εργασίας συνεχίζει να επιβραδύνει. Ειδικότερα, οι ανοιχτές θέσεις εργασίας αυξήθηκαν κατά 191000, στις 7,391 εκατ. μέχρι την τελευταία ημέρα του Απριλίου. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters ήταν για 7,10 εκατ. ανοιχτές θέσεις. Την ίδια στιγμή οι απολύσεις αυξήθηκαν κατά 196000, στις 1,786 εκατ.
Ο ΟΟΣΑ εκτιμά ότι η Παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη θα "κατεβάσει ταχύτητα", φθάνοντας στο 2,9% το 2025 και το 2026, από το 3,3% το 2024. Τον Μάρτιο, ο Οργανισμός προέβλεπε ανάπτυξη 3,1% φέτος και 3% το 2026. Σε ότι αφορά την Οικονομία των ΗΠΑ, ο ΟΟΣΑ "βλέπει" ανάπτυξη μόλις 1,6% φέτος και 1,5% το 2026. Στις προηγούμενες προβλέψεις του, τοποθετούσε την ανάπτυξη της Αμερικανικής Οικονομίας στο 2,2% το 2025 και στο 1,6% το 2026. Αναφορικά με την Ευρωζώνη, οι εκτιμήσεις του ΟΟΣΑ παρέμειναν αμετάβλητες, προβλέποντας ανάπτυξη 1% φέτος και 1,2% το 2026. Για την Κίνα, που δεν είναι Μέλος του ΟΟΣΑ, προβλέπει ότι η ανάπτυξη θα ανέλθει στο 4,7% φέτος και στο 4,3% το 2026, έναντι προηγούμενων εκτιμήσεων για 4,8% το 2025 και 4,4% το 2026.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση άφησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 124,7 δισ. ευρώ.
Τη συνέχιση της σύγκλισης με την Ευρωπαϊκή Ένωση με ρυθμό ανάπτυξης πάνω από 2% για τη διετία 2025 - 2026, με ώθηση από τις επενδύσεις και την αύξηση των εισοδημάτων και παράλληλα ισχυρές δημοσιονομικές επιδόσεις προβλέπει ο ΟΟΣΑ για την Ελλάδα, στην εξαμηνιαία έκθεσή του για όλα τα Κράτη - Μέλη. Ο Διεθνής Οργανισμός εκτιμά ότι “η Ελληνική Οικονομία θα αναπτυχθεί με ρυθμό 2% για φέτος και 2,1% το 2026, παρά την έντονη διεθνή αβεβαιότητα από τους δασμούς Τραμπ”.
Στο 3,3% ανέβασε ταχύτητα ο ετήσιος πληθωρισμός στη Χώρα μας τον Μάιο, σύμφωνα με τα πρώτα στοιχεία της Eurostat. Ένα μήνα πριν, ήταν στο 2,6%.
Οριακή υποχώρηση παρουσίασε τον Μάιο ο Δείκτης Οικονομικού Κλίματος στην Ελλάδα, διαμορφούμενος στις 107,0 μονάδες, από 107,4 τον Απρίλιο, σύμφωνα με την Έρευνα Οικονομικής Συγκυρίας του ΙΟΒΕ.
Με ισχυρή δυναμική εισέρχεται στο 2025 η Τράπεζα Πειραιώς, σύμφωνα με την Deutsche Bank, η οποία αναβαθμίζει την τιμή - στόχο στα 6,65 ευρώ ανά μετοχή, από 6,5 ευρώ, διατηρώντας σύσταση “buy”.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ στα 18, από 17,7 ευρώ δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της, στην οποία διατηρεί σύσταση "buy".
Με τιμή - στόχο στα 6,5 ευρώ και σύσταση “overweight” ξεκινά κάλυψη για τον τίτλο της Alter Ego Media, η Euroxx Sec. Για την περίοδο 2025 - 2027, η Euroxx προβλέπει μέση ετήσια οργανική αύξηση των εσόδων κατά 5,1%, που μεταφράζεται σε μέση ετήσια άνοδο των EBIT κατά 28% και των καθαρών κερδών κατά 34%.
“Με σαφή στρατηγική μετασχηματισμού προς έναν πολυενεργειακό Όμιλο της ΝΑ Ευρώπης, η Motor Oil ενισχύει τη θέση της σε όλο το φάσμα της ενεργειακής μετάβασης”, εκτιμά η Alpha Finance. Παρά τη μικρή υποχώρηση της τιμής - στόχου στα €31,60 ανά μετοχή (€32,28 πριν) λόγω χαμηλότερων αποτιμήσεων στις ΑΠΕ και επιμήκυνσης του ορίζοντα αποτίμησης ως το 2030, η σύσταση “buy” επαναλαμβάνεται, με την εκτιμώμενη μερισματική απόδοση για το τρέχον έτος να τοποθετείται στο 7%.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι AKTR, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και με το θετικό η ΕΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι AKTR, ΑΡΑΙΓ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, ΛΑΜΔΑ, ΟΤΕ και στο χαμηλό η ΒΙΟ.
Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 74 ανοδικούς τίτλους, έναντι 56 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (25.346 συμβόλαια).
Στα 6.442 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.396 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 2.757 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.757 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 358, 334 για τον Ιούνιο και 24 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.560), κινήθηκε μεταξύ 4.527 και 4.587 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.820,25).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 60, 0 για τον Ιούνιο, 20 για τον Ιούλιο, 20 για τον Αύγουστο και 20 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.204,75).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (14.000 ΑΔΑΚ20, 18.000 ΕΥΡΩΒ, 5.000 ΑΔΜΗΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (5.243), ΕΤΕ (650), ΑΛΦΑ (9.204), ΕΥΡΩΒ (3.077), ΙΝΛΟΤ (3.985), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (299), CENER (171), ΔΕΗ (571), ΜΥΤΙΛ (174), ΕΛΧΑ (348), ΑΔΜΗΕ (328), ΑΡΑΙΓ (158), AKTR (379), ΙΝΤΚΑ (104), ΛΑΜΔΑ (140), ΒΙΟ (138).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 89.770, ΠΕΙΡ 52.125, ΕΥΡΩΒ 47.149, AKTR 24.089, ΙΝΛΟΤ 105.569, ΑΔΜΗΕ 14.641, ΔΕΗ 23.954, ΕΤΕ 12.614, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.723.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 72.254.031 τεμ., (από 74.190.945 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.064.870 τεμ. (4.277.234), ΕΥΡΩΒ 91.691.621 τεμ. (91.253.177), ΟΠΑΠ 1.900.553 τεμ. (2.009.727), ΕΤΕ 16.489.492 τεμ. (15.826.317), ΟΤΕ 1.735.853 τεμ. (1.735.368), ΠΕΙΡ 13.156.160 τεμ. (15.973.759), ΕΛΠΕ 1.885.905 τεμ. (1.884.764), AKTR 1.493.436 τεμ. (1.457.653)
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.