Καθαρά ανοδική, μέχρι τις 16.00, ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. (ΓΔ, FTSE25) να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο και τον Γενικό Δείκτη να διεκδικεί την έκτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, όμως από εκεί και πέρα, λόγω της κόπωσης των περισσότερων Δεικτοβαρών τίτλων, αλλά και των εγχώριων πολιτικών εξελίξεων (μετά την παραίτηση Βορίδη και τριών Υφυπουργών για τον ΟΠΕΚΕΠΕ), ο ΓΔΧΑ αγνόησε τον θετικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών και γύρισε σε αρνητικό πρόσημο, το οποίο και διατήρησε μέχρι τέλους, σημειώνοντας μάλιστα συνεχόμενα νέα χαμηλά ημέρας, κάτι που εξομαλύνθηκε με τις τελικές δημοπρασίες.
Προσοχή, απομένει μόλις μία συνεδρίαση για την ολοκλήρωση του πρώτου χρηματιστηριακού εξαμήνου και δεν αποκλείεται να επιστρέψουν οι προσπάθειες καλυτέρευσης των αποτιμήσεων (window dressing), αν σε αυτό συνηγορήσει και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα, όμως τουλάχιστον η σημερινή συνεδρίαση δεν έδωσε δείγματα γραφής για σημαντικά ανοδικά περιθώρια, με τους περισσότερους Δεικτοβαρείς τίτλους εμφανώς κουρασμένους.
Όμως επειδή η εικόνα κόπωσης έχει επαναληφθεί και η Εγχώρια Αγορά συνεχίζει να αιφνιδιάζει και τους πλέον αισιόδοξους, καθώς οι όποιες διορθώσεις αποδεικνύονται εξαιρετικά βραχύβιες και ακολουθούν κινήσεις προς νέα πολυετή, ή ιστορικά υψηλά, τα υπόλοιπα θα φανούν στο χρηματιστηριακό ταμπλώ.
Από εκεί και πέρα και για όσους αρέσκονται σε στατιστικά στοιχεία, πριν ακριβώς 10 χρόνια και 1 μέρα, (Παρασκευή 26 Ιουνίου 2015) ο Γενικός Δείκτης στο Χρηματιστήριο Αθηνών έκλεισε με άνοδο 2,03% στις 797,52 μονάδες και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών με άνοδο 7,5% στις 13175,2 μονάδες (προσαρμοσμένο κλείσιμο). Το ίδιο βράδυ ο Πρωθυπουργός, Αλέξης Τσίπρας, ανακοίνωσε τη διεξαγωγή δημοψηφίσματος. Την Δευτέρα δεν άνοιξε το Χρηματιστήριο της Αθήνας (επιβολή capital controls), το οποίο επέστρεψε σε συναλλαγές στις 3/8/2015, με τον Γενικό Δείκτη να σημειώνει ημερήσιες απώλειες 16,23% και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών απώλειες 29,92%. Για τον ΔΤΡ ακολούθησαν απώλειες 29,26% στις 4/8 και 27% στις 5/8/2015.
Ίσως αξίζει υπενθύμισης το mail που εστάλη από το Χ.Α. στις 25/6 και ανέφερε, “θα θέλαμε να σας ενημερώσουμε ότι η εκδήλωση ‘ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗ Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων – νέο περιβάλλον – νέες λύσεις’ που ήταν προγραμματισμένη για τη Δευτέρα 29 Ιουνίου 2015 και ώρα 18.00 στο χώρο του Χρηματιστηρίου Αθηνών, αναβάλλεται. Θα ενημερωθείτε για τη νέα ημερομηνία διεξαγωγής της”, το οποίο αύξησε σημαντικά τους υποψιασμένους.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, να σημειωθεί ότι ο σημερινός τζίρος ήταν ο χαμηλότερος των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων, ενώ ιδιαίτερη προσοχή χρειάζονται μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, όπου και “αναδύονται” νέοι πρωταγωνιστές που διεκδικούν υψηλότερες αποτιμήσεις, όχι όλοι με εμφανείς λόγους.
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 30/6 – TITC (3), ΕΣΥΜΒ (0,04), 1/7 ΦΛΕΞΟ (0,165), ACAG (0,11), ΠΡΟΦ (0,064728), 2/7 – ΙΝΛΙΦ (0,20), ΕΛΠΕ (υπόλοιπο 0,55), 4/7 – ΜΕΒΑ (0,25), 7/7 – ΕΣΥΜΒ (0,04), ΜΕΝΤΙ (0,13), 9/7 – ΕΛΤΟΝ (0,07), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,1713121688), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 22/7 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 4/8 – ΟΛΠ (1,92), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02 ευρώ), ΠΛΑΚΡ (0,52).
Με θετικά πρόσημα και αυξανόμενα κέρδη οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, μετά το χθεσινό κλείσιμο του Nasdaq σε νέα ιστορικά υψηλά και στον απόηχο της είδησης σύμφωνα με την οποία, “οι ΗΠΑ και η Κίνα ολοκλήρωσαν την εμπορική συμφωνία, στην οποία κατέληξαν τον προηγούμενο μήνα στη Γενεύη”, όπως δήλωσε ο Αμερικανός Υπουργός Εμπορίου, Χάουαρντ Λούτνικ, προσθέτοντας ότι “ο Λευκός Οίκος έχει επικείμενα σχέδια για συμφωνίες με δέκα σημαντικούς Εμπορικούς Εταίρους των ΗΠΑ”.
“Η συμφωνία με την Κίνα, συμπεριλαμβάνει τη δέσμευση από μέρους της Κίνας να παράσχει σπάνιες γαίες”, όπως αναφέρει το Bloomberg.
Στο επίκεντρο είναι και οι εξελίξεις στην Ιταλική Τράπεζα “Mediobanca”, η οποία ανακοίνωσε ότι θα επιστρέψει 4,9 δισ. ευρώ στους μετόχους της τα επόμενα τρία χρόνια, καθώς συνεχίζει να αντιτίθεται στην επιθετική πρόταση εξαγοράς από τον Εγχώριο Ανταγωνιστή της, τη “Monte dei Paschi di Siena”.
Από την άλλη, ο δομικός δείκτης προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (Core PCE), το προτιμώμενο εργαλείο της Fed για την αποτίμηση του πληθωρισμού, διαμορφώθηκε στο 2,7% σε ετήσια βάση τον Μάιο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών που ανέμεναν άνοδο στο 2,6%. Υπενθυμίζεται ότι ο δομικός PCE εξαιρεί τις ευμετάβλητες κατηγορίες της Ενέργειας και των Τροφίμων και θεωρείται πιο αξιόπιστος δείκτης για τη μέτρηση της διαρθρωτικής πληθωριστικής πίεσης στην Αμερικανική Οικονομία.
Αλλαγή του σκηνικού, με μικρή άνοδο των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,74% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,27% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,309% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 2 Ιουλίου 2025 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 500 εκατ. ευρώ, λήξεως 3 Οκτωβρίου 2025.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1894,7 (+0,63%) και 1871,32 μονάδων (-0,61%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1873,67 (-0,49%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1877,03 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,31%.
Ο τζίρος στα 165,3 εκατ., από τα οποία τα 18,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΠΕΙΡ, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ, ΜΥΤΙΛ, ΑΒΑΞ, ΜΟΤΟ, ΦΡΛΚ, ΟΤΕ, ΙΝΛΟΤ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΜΥΤΙΛ να απασχολούν το 45% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 165,3 εκατ., τα 149,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας που διέκοψε το πτωτικό σερί των προηγούμενων δύο εβδομάδων, πιστώνοντας τον Γενικό Δείκτη με εβδομαδιαία κέρδη 4,16%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 5,74%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 27,72% και ο ΔΤΡ κέρδη 50,68%.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους “profit takers” (ΕΤΕ -0,18%, ΕΥΡΩΒ -0,07%, ΠΕΙΡ -1,80%).
Μεταξύ 1961,04 (+0,68%) και 1928,6 μονάδων (-0,99%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1934,57 (-0,68%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1937,76 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,52%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1780 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2000 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1514 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1444 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, την πρόθεσή της να εξετάσει την παράλληλη εισαγωγή των μετοχών της στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) έκανε γνωστή η Eurobank. Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, “μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς του 100% της Ελληνικής Τράπεζας, της μεγαλύτερης Ξένης επένδυσης που έχει υλοποιηθεί στην Κύπρο και εν όψει της παύσης διαπραγμάτευσης της μετοχής της στο Χ.Α.Κ., η Διοίκησή της εξετάζει την παράλληλη εισαγωγή των δικών της μετοχών, επιβεβαιώνοντας τη στρατηγική της δέσμευση στην Κυπριακή Οικονομία και τη στήριξή της στην ανάπτυξη και ενίσχυση της Τοπικής Κεφαλαιαγοράς. Η τελική απόφαση τελεί υπό την αίρεση των απαιτούμενων εταιρικών εγκρίσεων και εφόσον ληφθεί, αναμένεται να ακολουθήσει, μετά την εισαγωγή των μετοχών της Eurobank στο Χρηματιστήριο Αθηνών, μέσω της συγχώνευσης με απορρόφηση της Eurobank Holdings, η οποία προσδιορίζεται για το τελευταίο τρίμηνο του έτους”.
Επιστρέφουν την Δευτέρα, 30/6, οι 2315124036 νέες κοινές μετοχές της Alpha Bank, ονομαστικής αξίας €0,29. Τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής €2,99 και ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής +30%.
Σε νέα ιστορικά υψηλά βρέθηκε χθες η μετοχή της ΜΥΤΙΛ (-0,47%), παρά την αποκοπή του μικτού μερίσματος €1,5294240342 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €1,4529528325 ανά μετοχή), ενώ σήμερα αναλώθηκε σε εναλλαγές προσήμων. Σύμφωνα με αναλυτές, “το εγχείρημα συγκέντρωσης ποσοστού τουλάχιστον 90% (αν συγκεντρωθεί χαμηλότερο ποσοστό του 90% η δημόσια πρόταση ματαιώνεται), ώστε να ενεργοποιηθεί squeeze out, δεν θα είναι εύκολο. Το SPV ξεκινά με ‘μαγιά’ 28,01% καθώς Ευάγγελος Μυτιληναίος (21,59%) και Fairfax (6,42%) δήλωσαν εγγράφως ότι αποδέχονται την δημόσια προσφορά. Υπάρχουν, όμως, passive funds, που ελέγχουν περί το 7% και αρκετοί μικροεπενδυτές, που έχουν αμετακίνητες θέσεις επί σειρά ετών. Αν μέσω της προαιρετικής δημόσιας προσφοράς συγκεντρωθεί ποσοστό άνω του 90% (και κάτω του 95% που επιτρέπει την αίτηση διαγραφής) και ενεργοποιηθεί το squeeze out, η Metlen Plc μπορεί να εισαχθεί στο London Stock Exchange, με παράλληλη διαπραγμάτευση στο Χ.Α, χωρίς να περιμένει την τρίμηνη περίοδο, προκειμένου να ολοκληρωθεί το δικαίωμα εξαγοράς και το δικαίωμα εξόδου”.
Η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης ξεκίνησε σήμερα και θα διαρκέσει μέχρι τις 25 Ιουλίου, τα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης θα ανακοινωθούν στις 29 Ιουλίου, ενώ απώτερος στόχος είναι στις 4 Αυγούστου η μετοχή να τελεί υπό διαπραγμάτευση στο LSE και το Χ.Α.
Υπενθυμίζεται ότι την Δευτέρα ξεκινά η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς για το επταετές ομόλογο, έως 250 εκατ. ευρώ, που εκδίδει η ΑΡΑΙΓ (+0,16%), με την Εταιρεία να ανακοινώνει σήμερα ότι το εύρος επιτοκίου ορίστηκε στο 3,7% – 4,05%.
Πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε ο τίτλος της TITC (+1,23%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και από Δευτέρα θα διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα ύψους 3 ευρώ ανά μετοχή.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η διόρθωση ήταν περισσότερο σε χρόνο, παρά σε τιμές. Ο ταλαντωτής προειδοποίησε, μιας και από χαμηλά έδωσε και πάλι ανοδικό έναυσμα. Πλέον στην κίνηση, μέρα με την μέρα, μπαίνουν και τίτλοι που είχαν συσσωρεύσει καιρό τόσο στην μεγάλη, όσο και στην μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση. Για ακόμα μία φορά ο ταλαντωτής είχε δίκιο και η Αγορά δεν μπόρεσε άμεσα να δώσει συνέχιση. Περιμένουμε να δούμε την κίνηση του και πάλι. Το 1879 είναι κοντινή στήριξη και παλαιό υψηλό, ενώ μία διάσπαση μπορεί να βγάλει μεγαλύτερη διόρθωση. Οι παραιτήσεις Βορίδη και Υπολοίπων έκαναν την διαφορά”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Παρά τα σημαντικά βραχυπρόθεσμα κέρδη στο Χ.Α., αναμένεται ένας ακόμη γύρος εναλλαγής κερδισμένων θέσεων, χάρη στη θετική αύρα από το εξωτερικό και την υποστηρικτική ροή εταιρικών ειδήσεων”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Ανοδική κίνηση από Ευρωπαϊκές Αγορές και Χ.Α., καθώς η αισιοδοξία των επενδυτών βασίζεται στις προσδοκίες για μια ευρύτερη εμπορική συμφωνία και στην αυξανόμενη πεποίθηση για μειώσεις επιτοκίων της Fed”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Η πλαγιοανοδική κίνηση του ΓΔΧΑ συνεχίστηκε. Τα θετικά πρόσημα κυριάρχησαν και στο εξωτερικό, ενώ και η σημερινή ειδησεογραφία από το μέτωπο των δασμών είναι υποστηρικτική. Η δυναμική του ΓΔΧΑ μπορεί να τον οδηγήσει υψηλότερα, αλλά ακόμα παραμένουμε σταθερά στο περιθώριο”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Ισχυρά κέρδη αυτή την εβδομάδα για τον ΓΔ, ως αποτέλεσμα της αποκλιμάκωσης του γεωπολιτικού ρίσκου στην Μέση Ανατολή. Αν και ο MSCI δεν έδωσε το ‘πράσινο φως’ για την ένταξή μας στις Αναπτυγμένες Αγορές, η συμπεριφορά της Αγοράς μας δείχνει ότι είμαστε σε καλό δρόμο και η αναβάθμιση είναι πολύ πιθανόν να έρθει τους επόμενους μήνες. Στο εξωτερικό είναι πολύ θετικό το γεγονός ότι τα Κράτη - Μέλη του ΝΑΤΟ συμφώνησαν αυτή την εβδομάδα για αμυντικές δαπάνες στο 5% του ΑΕΠ, κάτι που ικανοποιεί την Αμερικανική Πλευρά, ενώ παράλληλα αυξάνει και τις προσδοκίες για επίτευξη μιας δίκαιης εμπορικής συμφωνίας μεταξύ ΗΠΑ - ΕΕ τις επόμενες εβδομάδες. Την επόμενη εβδομάδα στο εσωτερικό συνεχίζονται οι αποκοπές μερισμάτων από τις Εισηγμένες (ξεχωρίζουν ΤΙΤΚ και ΕΛΠΕ) ενώ ενδιαφέρον έχει πως η Κυβέρνηση θα χειριστεί το σκάνδαλο που έχει ξεσπάσει με τον ΟΠΕΚΕΠΕ. Τεχνικά, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 1900 - 1920 μονάδων”, σύμφωνα με το τμήμα ανάλυσης της Merit Sec.
“Η γρήγορη και χωρίς άλλες συνέπειες αποκλιμάκωση των πολεμικών επιχειρήσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, έφερε εκ νέου αισιοδοξία στις Αγορές, επιδρώντας καταλυτικά στην υποχώρηση της τιμής του Πετρελαίου, όπως υπενθυμίζει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Το ράλι που ακολούθησε ήταν ισχυρό σε δυναμική, ξεπερνώντας τις 100 μονάδες σε εύρος ανόδου με μέσες ημερήσιες συναλλαγές που ξεπέρασαν με άνεση τα 200 εκατ. ευρώ, πάρα την απουσία της Alpha Bank για κάποιες συνεδριάσεις- αλλάζοντας τελείως την επενδυτική ψυχολογία.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται μπροστά σε ένα ανεπανάληπτο ρεκόρ ανοδικής σειράς για τα δεδομένα της Ελληνικής Αγοράς, καθώς χρειάζεται κλείσιμο πάνω από τις 1831 μονάδες στην συνεδρίαση της Δευτέρας, για να καταγράψει την 8η συνεχόμενη θετική μηναία ανοδική επίδοση και είναι μάλλον απίθανό να χάσει το θετικό μηνιαίο πρόσημο.
Την ίδια στιγμή το κλείσιμο του εξαμήνου πραγματοποιείται πολύ κοντά στο υψηλό έτους, το οποίο αντανακλά το βαθμό αισιοδοξίας της Αγοράς για την προοπτική της χρονιάς.
Παράλληλα έχουν επανακάμψει τα σενάρια μετοχικών προσεγγίσεων μεταξύ Ενεργειακών Ομίλων, αλλά και ευρύτερων χρηματοοικονομικών στρατηγικών συνεργασιών, προσδίδοντας μια επιπλέον διάθεση ανάληψης ρίσκου στην Εγχώρια Αγορά, συντηρώντας την καθημερινή μετατόπιση ενδιαφέροντος σε κλάδους και Εταιρείες.
Τα Χρηματιστήρια των ΗΠΑ σημείωσαν άνοδο αυτή την εβδομάδα, τροφοδοτούμενα από το θετικό κλίμα γύρω από την εκεχειρία Ισραήλ - Ιράν. Το ράλι υποστηρίχθηκε επίσης από τις συνεχιζόμενες δημοσιεύσεις ήπιων οικονομικών στοιχείων, ενισχύοντας την υπόθεση ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μειώσει τα επιτόκια νωρίτερα και βαθύτερα από ότι αναμενόταν το 2025.
Η έλευση του Ιουλίου θα είναι ένα ισχυρότερο “crash test” με την πραγματικότητα των αυξημένων δασμών, καθώς στο πρώτο τρίμηνο η επάρκεια αποθεμάτων δεν δημιούργησε φθορά στα περιθώρια κέρδους των Επιχειρήσεων.
Όλα αυτά θα έρθουν στο προσκήνιο μετά τις 15 Ιουλίου, όταν θα ξεκινήσουν οι πρώτες ανακοινώσεις των κερδών του β’ τριμήνου, με τον κλάδο Λιανικής να έχει την προσοχή της Αγοράς.
Νωρίτερα η κομβική ημερομηνία που κοιτάζουν οι Αγορές αφορά την λήξη της προθεσμίας της 9ης Ιουλίου για την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ – ΕΕ, με όλα πλέον τα ενδεχόμενα ανοικτά, έχοντας ως οδηγό την τακτική που έχει ακολουθηθεί ως τώρα από την πλευρά των ΗΠΑ, στην αναθεώρηση των εμπορικών της σχέσεων.
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης επανήλθε σε ανοδική τροχιά με πέντε συνεχόμενες θετικές συνεδριάσεις, συνθλίβοντας δείκτες και σήματα πωλήσεων που ως την Δευτέρα ήταν σε ισχύ.
Η ένταση της ανόδου, ωστόσο, στην συνεδρίαση της Τρίτης άφησε διαγραμματικές εκκρεμότητες στην περιοχή των 1818 -1840 μονάδων, που εκτός από το κομβικό σημείο αντιστροφής της τάσης, αποτελεί πλέον και την νέα στήριξη της Αγοράς.
Η εικόνα των ταλαντωτών, παρά τα συνεχή θετικά κλεισίματα, δεν δείχνει στα ημερήσια διαγράμματα να επηρεάζεται ιδιαίτερα, αφήνοντας σημαντικό περιθώριο ανόδου.
Αν η Αγορά συνεχίσει αδιόρθωτη, πιθανόν οι πρώτες σοβαρές υπερτιμήσεις να εμφανιστούν κοντά στις 1920 μονάδες.
Προς ώρας, μια ήπια συσσώρευση δυνάμεων φαίνεται το επικρατέστερο βραχυπρόθεσμο σενάριο, δεδομένης της συνεχούς καταγραφής υψηλών και μιας πιο στοχευμένης επιλεκτικής κίνησης μετοχών, καθώς οδεύουμε προς την δεύτερη περίοδο ανακοινώσεων κερδοφορίας για το 2025.
Στο εξωτερικό στις κυριότερες προγραμματισμένες ανακοινώσεις, επισημαίνονται τα στοιχεία πληθωρισμού στην Ευρωζώνη την Τρίτη 1η Ιουλίου, ενώ στις ΗΠΑ αναμένονται στοιχεία από το δείκτη Απασχόλησης την Πέμπτη και τον δείκτη Μεταποίησης την προσεχή Παρασκευή 4 Ιουλίου, ημέρα κατά την οποία η Αγορά των ΗΠΑ θα παραμείνει κλειστή”, όπως υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (10,7), ΕΤΕ (10), ΠΕΙΡ (7,4), ΟΠΑΠ (7,2), ΑΛΦΑ (7), ΟΤΕ (6,7), ΜΥΤΙΛ (6,6), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (4), TITC (3,2), ΔΑΑ (3,1), BOCHGR (2,8), ΜΟΗ (2,6), ΕΛΠΕ (2,5), CENER (2,1), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,1), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), OPTIMA (1,5), ΑΤΤ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΦΡΙΓΟ (+158,49%), ΑΤΕΚ (+122,94%), ΙΛΥΔΑ (+115,26%), ΟΠΤΡΟΝ (+95,95%), ΑΛΦΑ (+84,91%), ΠΕΙΡ (+61,02%), ΑΑΑΚ (+59,6%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΜΕΒΑ (+56,09%), OPTIMA (+54,56%), ΠΡΔ (+53,57%), ΟΛΠ (+51,67%), ΟΛΘ (+50,89%), ΟΝΥΧ (+47,41%), REALCONS (+46,86%), ΕΤΕ (43,41%), ΧΑΙΔΕ (+40,16%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΦΡΛΚ (-1,15%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. χωρίς το ποσό €0,15 ανά μετοχή (καθαρό ποσό:€0,1425 ανά μετοχή), ενώ εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 263467 νέες (ΚΟ) μετοχές της SOFTWEB (-2,42%), που προέκυψαν από Α.Μ.Κ. με Ιδιωτική τοποθέτηση. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας στο Χ.Α. ανέρχεται σε 5393467.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΤΕΚ (+7,85%), ΚΥΡΙΟ (+7,69%), ΛΑΝΑΚ (+0,94%), ΑΑΑΚ (+4,38%), ΙΑΤΡ (+1,14%), ΚΟΡΔΕ (+1,92%), ΦΛΕΞΟ (+1,91%), ΜΙΝ (+1,49%).
Στα 2,18 ευρώ, η υποχρεωτική δημόσια πρόταση από ΚΤΗΛΑ (0%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΚΡΙ (+0,11%), ΠΡΟΦ (+1,74%), ONYX (+0,59%, αλλά και πωλήσεις από τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο).
Ξεκίνησε ανοδικά μέχρι τα 0,606 ευρώ (+6,32%), αλλά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας των 0,548 ευρώ η ΦΡΙΓΟ (-3,86%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 19/6 για ΣΠΕΙΣ (+2,30%) και ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+2,38%).
Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΛΑΒΙ (+0,64%) και ΣΕΝΤΡ (+2,19%, με αυξημένες συναλλαγές και αξιοπρόσεκτο “bid”).
Νέα υψηλά 25ετιας για ΜΕΒΑ (+1,65%), αλλά και ευδιάκριτη υποχώρηση από το υψηλό ημέρας των 6,40 ευρώ +5,79%).
Σε υψηλά τριμήνου λόγω ικανοποιητικών αποτελεσμάτων η ΑΒΑΞ (+4,12%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΕΚΤΕΡ (+2,71%) και ΕΛΙΝ (+1,30%).
Από τα χαμηλά διμήνου η προσπάθεια αντίδρασης για ΣΠΙ (+19,29%).
Σε υψηλά 39 συνεδριάσεων η ΔΟΜΙΚ (+10,78%).
Συνεχίζονται οι αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ για ΦΟΥΝΤΛ (+2,48%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1783 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 1900 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 1840 – 1818 και οι επόμενες στις 1777, 1750, 1720, 1687 – 1672, 1639, 1633 – 1626, 1620 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1575 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4432 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 3993 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3865 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Θετικά πρόσημα και αξιοσημείωτα κέρδη στην Ευρώπη, με θετικές διαθέσεις η Wall Street, με τους επιμέρους δείκτες να διεκδικούν κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά.
Επιτόπια κίνηση από το Πετρέλαιο, στο 1,172 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Κάτω από τα $3290 υποχωρεί ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $36 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $107000 το Bitcoin, στα $2435 το Ethereum.
Στο Τόκιο, ο βασικός δείκτης τιμών καταναλωτή, εξαιρουμένων των νωπών Τροφίμων και των Καυσίμων, αυξήθηκε κατά 3,1% σε ετήσια βάση τον Ιούνιο, βραδύτερα από την αύξηση 3,6% που είχε σημειωθεί τον προηγούμενο μήνα και την αύξηση 3,3% που είχαν προβλέψει οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στη Ζώνη του Ευρώ υποχώρησε βαθύτερα τον Ιούνιο, με τον δείκτη να κινείται αρνητικά κατά 0,1 μονάδες σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα και να διαμορφώνεται στις -15,3 μονάδες, όπως επιβεβαίωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης έχασε 0,3 μονάδες, σε σχέση με τον Μάιο και προσγειώθηκε στο -14,8. Και τα δύο στοιχεία ήταν ίδια με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις.
Ο Λευκός Οίκος τόνισε ότι “δεν επίκειται κάποια απόφαση για την υποψηφιότητα του επόμενου προέδρου της Fed”, μετά από δημοσίευμα που ανέφερε ότι ο Ντόναλντ Τραμπ ενδέχεται να ορίσει νέο πρόεδρο ήδη από το φετινό Καλοκαίρι.
Τη μεγαλύτερη πτώση από τις αρχές τους έτους σημείωσαν οι καταναλωτικές δαπάνες στις ΗΠΑ τον Μάιο. Οι προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες, προσαρμοσμένες βάσει πληθωρισμού, υποχώρησαν κατά 0,3%, σύμφωνα με τα στοιχεία της Υπηρεσίας Οικονομικών Αναλύσεων (BEA) που ανακοινώθηκαν.
Ο Αμερικανός Υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ δήλωσε ότι “η ατζέντα της Κυβέρνησης Τραμπ, για εμπορικές συμφωνίες, θα μπορούσε να ολοκληρωθεί μέχρι την αργία της Ημέρας Εργασίας (1η Σεπτεμβρίου), υποδεικνύοντας ότι ορισμένες διαπραγματεύσεις για τους δασμούς, είναι πιθανό να παραταθούν και πέρα από την επικείμενη προθεσμία της 9ης Ιουλίου”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,4 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 127 δισ. ευρώ.
Παρότι η Επενδυτική Κοινότητα θεωρεί, σε επίπεδο πρεστίζ, πως η αναβάθμιση μιας Χώρας σε Ανεπτυγμένη Αγορά αποτελεί ένδειξη προόδου, ωριμότητας και επενδυτικής αναβάθμισης, η JP Morgan διαφωνεί ρητά στην περίπτωση της Ελλάδας. Όπως υποστηρίζει, “η ένταξη στο club των Αναπτυγμένων Αγορών μεταφράζεται σε υποβάθμιση της σχετικής σημασίας και της επενδυτικής προβολής της Ελληνικής Αγοράς στους διεθνείς δείκτες. Η Ελλάδα, ως Μέλος του δείκτη MSCI Emerging Markets, έχει σήμερα σχετικό βάρος περίπου 4% στον MSCI EMEA EM και 0,60% στον συνολικό MSCI EM. Αν προχωρήσει η αναβάθμιση, τότε θα μεταπηδήσει στον MSCI Europe, αποκτώντας εκεί μερίδιο μόλις 0,40% και θα αντιστοιχεί σε μόλις 0,07% του MSCI World”.
Σύμφωνα με τη νέα έκθεση της ΑΧΙΑ, “οι Ελληνικές Τράπεζες συνεχίζουν να προσφέρουν ένα ελκυστικό επενδυτικό αφήγημα, με οδηγούς την ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης, τις ισχυρές αποδόσεις προς τους μετόχους και την αναβάθμιση της κεφαλαιακής στρατηγικής”. Οι νέες τιμές - στόχοι είναι για τη Eurobank τα 3,7 ευρώ (από 3,40 ευρώ), για την Εθνική Τράπεζα τα 12,10 ευρώ (από 10,90 ευρώ), για την Τράπεζα Πειραιώς τα 7,20 ευρώ (σταθερή) και για την Τράπεζα Κύπρου τα 7,40 ευρώ (από 7,10 ευρώ). Οι συστάσεις είναι “buy”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΔΕΗ, TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΛΠΕ, ΟΤΕ.
Υποδεέστερη της αρχικής, η τελική εικόνα με 58 ανοδικούς τίτλους, έναντι 67 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση που ξεκίνησε ανοδικά και κατέληξε σε ήπια διόρθωση και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (19.715 συμβόλαια).
Στα 5.005 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.989 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Στα 1.492 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.477 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 349, 340 για τον Ιούλιο και 9 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.690,75), κινήθηκε μεταξύ 4.677 και 4.743 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.954,25).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 20, 20 για τον Ιούλιο και 0 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.658,25), κινήθηκε μεταξύ 7.658,25 και 7.658,25 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (9.580 ΕΧΑΕ, 100.000 ΙΝΛΟΤ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.873), ΕΤΕ (1.197), ΕΥΡΩΒ (8.501), ΙΝΛΟΤ (2.057), CENER (180), ΑΡΑΙΓ (168), ΜΥΤΙΛ (240), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (290), ΙΝΤΚΑ (563), ΔΕΗ (443), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (648), ΕΛΧΑ (508), ΑΒΑΞ (710), ΒΙΟ (121), TITC (135), ΕΧΑΕ (316), ΕΛΠΕ (312), ΟΤΕ (107).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 45.437, ΕΥΡΩΒ 36.418, ΙΝΛΟΤ 230.981, ΔΕΗ 26.589, ΑΔΜΗΕ 16.640, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 12.243, AKTR 45.179, ΙΝΤΚΑ 12.598.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 0 τεμ., (από 0 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.078.283 τεμ. (2.878.402), ΕΥΡΩΒ 88.532.184 τεμ. (88.409.868), ΟΠΑΠ 1.867.266 τεμ. (1.868.424), ΕΤΕ 17.237.872 τεμ. (15.627.729), ΟΤΕ 1.715.880 τεμ. (1.706.711), ΠΕΙΡ 12.795.294 τεμ. (12.079.222), ΕΛΠΕ 2.046.103 τεμ. (1.823.737), AKTR 1.380.443 τεμ. (1.380.443) ΑΔΜΗΕ 2.740.287 τεμ. (2.740.287).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.