Ο ΓΔΧΑ ερχόταν από τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 2,68% και δεν ήταν λίγοι οι αναλυτές που περίμεναν ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών.
Έτσι, παρά το ήπια θετικό ξεκίνημα, πολύ γρήγορα ο Δείκτης γύρισε σε αρνητικό πρόσημο και σταδιακά έφτασε να υποχωρεί μέχρι τις παρυφές των 1.906 μονάδων, όμως από εκεί και πέρα και με τις βοήθειες των Κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών που κάλυψαν τις αρχικές απώλειες, οι αγοραστές απορρόφησαν την ελεγχόμενη προσφορά και με απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, γύρισαν τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. σε θετικό πρόσημο και το υπόλοιπο της συνεδρίασης αναλώθηκε σε εναλλαγές προσήμων.
Την τελευταία “πινελιά”, όπως συνήθως γίνεται στο “ρηχό” Χ.Α., την έβαλαν οι τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. με θετικό πρόσημο και μικρά κέρδη και τον ΓΔΧΑ σε νέα υψηλά 183 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 21/4/2010 (1936,43 μονάδες)
Ανεξάρτητα από το τελικό πρόσημο της συνεδρίασης και σήμερα η “μεγάλη εικόνα” της Αγοράς συνέχισε να βγάζει ενδείξεις σημαντικής κόπωσης, αλλά η ρηχότητα η οποία διακρίνει το Χ.Α. επέτρεψε στους λίγους αγοραστές να γυρίσουν, ενδοσυνεδριακά, τους δείκτες σε θετικό έδαφος, επιχειρώντας σε μικρό αριθμό από Δεικτοβαρείς τίτλους.
Να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερδιπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που βελτιώθηκε στην συνέχεια, όμως οι “κόκκινοι” τίτλοι ήταν αυτοί που “οδήγησαν την κούρσα από αρχής μέχρι τέλους”.
Ένδεια ημερήσιων πρωταγωνιστών σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, καθώς ελάχιστες ήταν οι μετοχές που διεκδίκησαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά ικανοποιητικές συναλλαγές.
Είναι δεδομένο ότι τα Ξένα χαρτοφυλάκια που δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. έχουν επικεντρώσει την προσοχή τους σε μικρό αριθμό τίτλων και μέχρι στιγμής τουλάχιστον, δεν δείχνουν διαθέσεις να αυξήσουν τον πλουραλισμό στις κινήσεις τους, ενώ οι εγχώριο Θεσμικοί απλά ακολουθούν την τάση. Ούτε λόγος για τους λεγόμενους “κωδικούς λιανικής”, καθώς οι τελευταίοι παραμένουν, κατά κύριο λόγο, αδρανείς, όσο μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, παραμένουν στο περιθώριο του ενδιαφέροντος.
Συντηρητικές κινήσεις συστήνουν στους traders οι περισσότεροι επαγγελματίες του χώρου και δεν αποκλείουν την επανεμφάνιση του εμπορικού κινδύνου, καθώς οι Αγορές περιμένουν κάποιες ανακοινώσεις από τον Πρόεδρο των ΗΠΑ, ενόψει της αρχικής ημερομηνίας που είχε δοθεί, ήτοι την 9η Ιουλίου.
Υπενθυμίζεται ότι ο Ντόναλντ Τραμπ ανήγγειλε αργά το βράδυ της Κυριακής (τοπική ώρα), μέσω “Truth Social”, ότι “οι πρώτες ενημερωτικές επιστολές του για τους ‘ανταποδοτικούς’, τιμωρητικούς δασμούς που εννοεί να επιβάλει σε άλλες Χώρες, θα αρχίσουν να επιδίδονται στις Κυβερνήσεις τους”.
Αμέσως μετά, απείλησε όσες Χώρες ευθυγραμμίζονται με τις “Αντιαμερικανικές” πολιτικές της Συμμαχίας BRICS ότι “θα υποστούν επιπρόσθετο δασμό 10%”, πληκτρολογώντας τη λέξη "επιπρόσθετο" με κεφαλαία, όπως συνηθίζει για έμφαση. "Δεν θα υπάρξουν εξαιρέσεις σε αυτή την πολιτική", συμπλήρωσε.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και ανεξάρτητα αν οι βασικοί δείκτες συνεχίζουν την αργή αναρρίχησή τους προς νέα πολυετή υψηλά, ή προχωρούν σε βραχύβιες – ήπιες διορθώσεις, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το ενδιαφέρον συνεχίζει την φθίνουσα πορεία του και η εικόνα κόπωσης γίνεται όλο και πιο ευδάκριτη, κάτι που δεν αποκλείεται να ενταθεί όσο πλησιάζουν “τα μπάνια του Λαού”.
Σημαντική και η υποχώρηση του τζίρου (ο χαμηλότερος των τελευταίων 10 συνεδριάσεων), ανησυχητική ένδειξη αν η διολίσθηση επεκταθεί και στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις.
Είναι εμφανές πως χρειάζεται κάποιο deal, για την αναζωπύρωση του ενδιαφέροντος, την ώρα που είναι σε εξέλιξη, ή ετοιμάζονται να τρέξουν 6 δημόσιες προτάσεις στο Χ.Α. (ΙΝΤΕΤ, ΚΕΠΕΝ, ΚΤΗΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΕΧΑΕ, ΙΝΛΟΤ), κάτι το οποίο δεν έχει ιστορικό προηγούμενο.
Να σημειωθεί ότι σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Ομολογιών της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χ.Α. οι 250000 κοινές ονομαστικές ομολογίες της ΑΡΑΙΓ, ονομαστικής αξίας και τιμής διάθεσης εκάστης €1000, που προέκυψαν από την έκδοση Κοινού Εταιρικού Ομολόγου, διάρκειας 7 ετών, μη μετατρέψιμου σε μετοχές του Εκδότη, με ημερομηνία έκδοσης 4/7/2025, σταθερού επιτοκίου 3,70% ετησίως.
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 9/7 – ΕΛΤΟΝ (0,07), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,1713121688), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 14/7 – ΕΛΙΝ (0,1366), ΕΚΤΕΡ (0,065), 17/7 – ΛΑΒΙ (0,02), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 4/8 – ΟΛΠ (1,92), 19/8 – REALCONS (0,05), 21/8 – ΚΡΙ (0,40), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02), ΠΛΑΚΡ (0,52), ΑΔΜΗΕ (0,062).
Με μικτά πρόσημα και έχοντας ανακάμψει από τα πρωινά χαμηλά οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές εστιάζουν στις εξελίξεις γύρω από το Παγκόσμιο Εμπόριο.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,87% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,35% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,329% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1906,54 (-0,60%) και 1922,93 μονάδων (+0,25%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1913,2 (-0,25%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1919,22 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,06%.
Ο τζίρος στα 148,9 εκατ., από τα οποία τα 10,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ONYX, TITC, ACAG, BOCHGR, AKTR, ΑΛΦΑ, ΜΥΤΙΛ, ΔΑΑ, ΠΕΙΡ), με τους ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 51% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 147,9 εκατ., τα 133,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ +0,32%, ΕΤΕ +0,72%, ΕΥΡΩΒ 0%, ΠΕΙΡ -0,46%).
Μεταξύ 1976,05 (-0,96%) και 2008,79 μονάδων (+0,68%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1993,3 (-0,09%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2003,17 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,40%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1780 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2050 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1541 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1466 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με μεταβολή μεγαλύτερης της μίας ποσοστιαίας μονάδας ξεχώρισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,39%), ΔΕΗ (+1,77%), OPTIMA (+5,65%), ΣΑΡ (+4,52%), ΔΑΑ (-1,07%), ΜΠΕΛΑ (-2,17%), ΟΤΕ (-1,26%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση, “η επιβατική κίνηση του Αεροδρομίου της Αθήνας, κατά τη διάρκεια του Ιουνίου 2025 ανήλθε σε 3,45 εκατ., αυξημένη κατά 4,6% σε σύγκριση με το 2024».
Επιτόπιο βηματισμό θυμίζει η κίνηση της μετοχής του ΔΑΑ (-1,07%), καθώς συμπλήρωσε 14 συνεδριάσεις με κλεισίματα χαμηλότερα των 10,00 ευρώ. Η επόμενη στήριξη στα 8,94 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 10,30 ευρώ.
Ενδείξεις αποχώρησης χαρτοφυλακίου από τον τίτλο της ΕΥΔΑΠ, που σήμερα και μέχρι τις τελικές δημοπρασίες, κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το θετικό πρόσημο και βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 5,60 ευρώ (-2,78%) ενεργοποιώντας και “ΑΜΕΜ”. Όλα άλλαξαν στις τελικές δημοπρασίες που έκλεισαν τον τίτλο με θετικό πρόσημο και στο υψηλό ημέρας, με κέρδη 0,69%. Η πρώτη αντίσταση στα 5,83 ευρώ (στριμώχνονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και η επόμενη στήριξη στα 5,37 ευρώ.
Σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές η μετοχή της OPTIMA (+5,65%). Από 9/7 θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στο split, σε αναλογία 3ν/1π.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Μέρα με την μέρα, όλο και κάποιος ξεχασμένος τίτλος ξεπετάγεται. Ειδικά αν υπάρχουν Ξένοι Θεσμικοί. Μένει να δούμε αν το χρήμα πάει σε μεσαία και μικρή κεφαλαιοποίηση πιο έντονα. ‘long’ από την συνεδρίαση της Παρασκευής τα ΠΛΑΘ, με το ‘stop’ στο 3,72. Το 3,90 – 4,00 κύρια αντίσταση. Ούτε εκείνο το ‘χασματάκι’ στο 1905,85 δεν έκλεισε ο ΓΔ ακόμα. Δεν μιλάμε για το μεγάλο στο 1840 - 1818”, όπως επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η εβδομάδα που ξεκίνησε: Έναρξη διαπραγμάτευσης για το εταιρικό ομόλογο της Aegean σήμερα, οι μετοχές της Optima Bank θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο split την Τετάρτη και η έναρξη των νέων μετοχών θα γίνει την ερχόμενη Δευτέρα. Αναμένουμε ότι οι Διεθνείς Αγορές θα δώσουν τον τόνο, με αυξανόμενη εστίαση στις εμπορικές διαπραγματεύσεις ΗΠΑ - Ε.Ε.”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Optima Bank.
“Η τάση αυτής της εβδομάδας κάλλιστα μπορεί να αποδειχθεί ότι θα περιλαμβάνει κάποιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, αλλά θα λάβει επίσης υπόψη την προθεσμία που έχει δώσει η Ουάσιγκτον, σχετικά με τους δασμούς στις εισαγωγές της Ευρωπαϊκής Ένωσης στις ΗΠΑ”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Η Αγορά συνεχίζει χωρίς σταματημό την τάση της, αφήνοντας εκτός ακόμα και τους πιο αισιόδοξους. Δεν υπάρχει εβδομάδα χωρίς νέο, με την πρόταση της EURONEXT για την ΕΧΑΕ, αλλά και το πολύπλοκο deal της ΙΝΛΟΤ να ήταν αυτά που έδωσε η προηγούμενη εβδομάδα”, όπως υπενθυμίζει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Είναι φανερό πως καθημερινά μπαίνει νέο χρήμα στο Σύστημα, ενώ παράλληλα προσελκύει και ξυπνάει φοβισμένους παλαιούς επενδυτές, που έψαχναν λόγο να επενδύσουν στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Η καλύτερη διαφήμιση για τον Θεσμό είναι από στόμα σε στόμα, μιας και όταν βλέπεις ότι ο διπλανός σου κερδίζει πολύ πιο εύκολα, πείθεσαι να “ανέβεις στο τρένο”. Καλώς, ή κακώς έτσι λειτουργούν οι Αγορές.
Το σκάνδαλο του ΟΠΕΚΕΠΕ και όχι μόνο, ήταν ένα “κοινό μυστικό” τα τελευταία 40 χρόνια και χρειάστηκε μία Ευρωπαία εισαγγελέας να “βγάλει το φίδι από την τρύπα”. Είμαστε της άποψης ότι η όποια Ελληνική Κυβέρνηση πρέπει να προσλάβει ένα κλιμάκιο 300 Ευρωπαίων να έρθουν μόνιμα στην Χώρα και να ελέγχουν την όποια επιδότηση δίδεται. Αν και είμαστε ικανοί να καταφέρουμε να διαφθείρουμε και αυτούς.
Η Κυβέρνηση στάθηκε τυχερή, μιας και ο COVID, παράλληλα με την κρίση, της έδωσε την ευκαιρία να διαχειριστεί πολύ σοβαρά κεφάλαια, που είναι ικανά να δώσουν πάρα πολλούς πόντους στο ΑΕΠ, αλλά και να αλλάξουν την οικονομική πολιτική της Χώρας για την υπόλοιπα 50 χρόνια.
Σίγουρα η Οικονομία αναπτύσσεται, αλλά είναι δεδομένο ότι μπορούσε και μπορεί να πετύχει πολύ υψηλότερους στόχους, καθώς μεγάλο μέρος από αυτά τα κεφάλαια, δεν πηγαίνουν εκεί που θα μπορούσαν να πάνε.
Η Δημόσια Διοίκηση νοσεί σοβαρά, δεν λειτουργεί σωστά, αλλά το πρόβλημα είναι συνολικό και αφορά την νοοτροπία όλων μας και όχι μόνο των πολιτικών. Αυτό συμβαίνει σε όποιο επίπεδο της πυραμίδας που λέγεται Δημόσιο από τα Τελωνεία μέχρι τους Δήμους, τις Πολεοδομίες, την Περιφέρεια, την Τροχαία, την Εφορία κοκ. Το ποιος είναι ικανός να το λύσει και αν μπορεί να λυθεί, θα το δείξει η ιστορία.
Αλλά τελικά μας αξίζει να Ιδιωτικοποιηθούν τα πάντα, μπας και λειτουργήσουμε, καθώς έχουμε νόμους, αλλά λείπει η τιμωρία.
Η πρόταση από τη Euronext δεν είναι απλά ένα νέο. Δείχνει ότι οι αποτιμήσεις στην Εγχώρια Αγορά, σε αρκετές περιπτώσεις, είναι φτηνές και δεν υπάρχει “φούσκα” στο όλο Σύστημα. Αυτός είναι και ο λόγος που το ενδιαφέρον μεγαλώνει μέρα με την μέρα. Το αν το deal τελεσφορήσει και σε ποια επίπεδα, θα το δείξει η Αγορά.
Από την άλλη θα δούμε στο μέλλον τα θετικά και τα αρνητικά, αν ολοκληρωθεί το deal, κάτι που φυσικά δεν είναι απλό να συνοψίσουμε σε μερικές γραμμές.
Μαζί με την κίνηση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου που είναι και “top 3” Παγκοσμίως σε απόδοση, έχουμε και αρκετά ιστορικά υψηλά στις υπόλοιπες Αγορές. Τα αποτελέσματα, σε αρκετές περιπτώσεις, δεν δικαιολογούν τον μεγάλο “ενθουσιασμό” παρόλα αυτά η ρευστότητα είναι αυτή που οδηγεί τις Αγορές.
Τεχνικά, η Αγορά συνεχίζει να έχει επιθετική τάση, πλησιάζοντας τον ετήσιο στόχο μας και έχει όλες τις πιθανότητες να δώσει μία διόρθωση. Το θέμα είναι ότι πρέπει να κοιτάμε την κάθε μετοχή που μας ενδιαφέρει ξεχωριστά.
Η ρευστότητα ψάχνει μετοχές που είναι φτηνές και εισέρχεται πιο μαζικά. Τελευταίο παράδειγμα ο Όμιλος ΒΙΟ και η Θυγατρική ΕΛΧΑ, αλλά και άλλοι τίτλοι που μέρα με την μέρα δείχνουν κίνηση, ακόμα και στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, ενώ όσο η Αγορά έχει τάση και δεν υπερβάλλει, θα βλέπουμε και νέες εμφανίσεις στο ταμπλώ.
Πλέον οι 1777 μονάδες είναι το νέο μας εβδομαδιαίο ‘stop’ ενώ ο ΓΔ θέλει, μετά από πολλά χρόνια, να βάλει μπροστά το ‘2’ που πλέον είναι αισθητά κοντά”, όπως εκτιμά ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,1), ΕΤΕ (10,2), ΠΕΙΡ (7,6), ΑΛΦΑ (7,3), ΟΠΑΠ (7,3), ΜΥΤΙΛ (6,6), ΟΤΕ (6,4), ΔΕΗ (5,3), ΜΠΕΛΑ (4), ΔΑΑ (3), TITC (3), BOCHGR (2,8), ΜΟΗ (2,8), ΕΛΠΕ (2,3), CENER (2,1), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,1), BIO (1,6), OPTIMA (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΤΤ (1,4), ΟΛΠ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΦΡΙΓΟ (+153,77%), ΑΤΕΚ (+116,45%), ΙΛΥΔΑ (+110,01%), ΑΑΑΚ (+100,89%), ΑΛΦΑ (+95,42%), ΟΠΤΡΟΝ (+89,19%), OPTIMA (+66,15%), ΠΕΙΡ (+65,35%), ΟΝΥΧ (+63,79%), ΟΛΠ (+58,67%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΕΧΑΕ (+53,88%), ΜΕΒΑ (+53,55%), ΟΛΘ (+50%), REALCONS (+47,43%), ΕΤΕ (45,3%), ΠΡΔ (+42,14%), ΑΣΚΟ (+41,58%), BOCHGR (+40,43%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΜΕΝΤΙ (-2,50%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,13 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,123 ανά μετοχή) και οι μετοχές της ΕΣΥΜΒ (-2,99%) χωρίς το ποσό €0,04 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,038 ανά μετοχή).
Επίσης, οι μετοχές της ΜΟΥΖΚ (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην έκδοση Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου υπέρ των παλαιών μετόχων, με την έκδοση έως και 6714286 ομολογιών μετατρέψιμων σε νέες (ΚΟ) μετοχές, σε αναλογία 1 νέα μετατρέψιμη ομολογία για κάθε 4,79396468961852 παλαιές (ΚΟ) μετοχές, με τιμή διάθεσης ομολογίας €0,70 και τιμή μετατροπής ομολογίας €0,736842105263158. Κάθε 10 ομολογίες είναι μετατρέψιμες σε 9,5 μετοχές. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίστηκε από 10/7/2025 έως και 23/7/2025 και η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο Χ.Α. ορίστηκε από 10/7/2025 έως και 18/7/2025. Τα όρια διακύμανσης της τιμής της μετοχής μόνο για σήμερα ορίστηκαν ως εξής: +10% στην θεωρητική προσαρμοσμένη τιμή της μετοχής που προκύπτει λόγω της έκδοσης Μ.Ο.Δ.: €0,6600 και –10% στην τιμή κλεισίματος της μετοχής τελευταίας συνεδρίασης του Χ.Α. (4/7/2025): €0,6450.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΑΑΚ (+17,65%), ΠΑΙΡ (+4,12%), ΞΥΛΠ (+2,26%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+0,93%), ΚΥΡΙΟ (+0,80%), ΠΑΠ (+1,06%), ΒΟΣΥΣ (+0,97%), REALCONS (+1,18%), ΛΑΝΑΚ (+4,50%), ΚΟΡΔΕ (+1,88%), ΦΒΜΕΖΖ (+1,52%).
Ολοκλήρωσε τις διαδικασίες για την απόκτηση του 65% της Osmosun και πήρε απαλλαγή υποβολής δημόσιας πρότασης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Γαλλίας η ΒΙΟΣΚ (-0,48%).
Πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-2,12%), πέντε πτωτικές και μία ανοδική για ΓΚΜΕΖΖ (-1,02%) και πέντε ανοδικές και δύο πτωτικές, στις τελευταίες επτά, για ΣΑΝΜΕΖΖ (-2,16%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΚΟΥΕΣ (+1,50%) και ONYX (+1,06%, πέρασαν από το Χ.Α. δύο “πακέτα” συνολικά 300000 τεμ. στα 1,66 ευρώ -11,7%).
Εμφάνιση αξιοσημείωτου “bid” σε ΔΡΟΜΕ (+5,50%).
Συνεχίζει να δίνει παρουσία ο “ενοχλητικός πωλητής” στον ΟΛΘ (-0,59%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΛΑΒΙ (+1,01%), ΔΟΜΙΚ (+2,22%) και ΑΤΤ (+3,70%).
Σε υψηλά τριμήνου η ΞΥΛΚ (+7,98%), εξαμήνου η ΕΛΙΝ (+3,61%), 10μηνου η ΡΕΒΟΙΛ (+2,02%) και σε υψηλά 283 μηνών η ΑΣΚΟ (+2,33%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΙΚΤΙΝ (+1,89%) και ΛΟΥΛΗ (+1,35%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1777 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 1950 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 1840 – 1818 και οι επόμενες στις 1750, 1720, 1687 – 1672, 1637 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1589 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4432 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4850 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 4037 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3904 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικτά τα πρόσημα για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, ελεγχόμενες πιέσεις στην Wall Street.
Προσπάθεια αντίδρασης από το Πετρέλαιο, στο 1,173 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Ο ΟΠΕΚ+ συμφώνησε να αυξήσει περαιτέρω την ημερήσια παραγωγή κατά 548000 βαρέλια τον Αύγουστο, επιταχύνοντας περαιτέρω την αύξηση της παραγωγής. Η ενίσχυση της παραγωγής θα προέλθει από οκτώ Μέλη του Ομίλου: Σαουδική Αραβία, Ρωσία, ΗΑΕ, Κουβέιτ, Ομάν, Ιράκ, Καζακστάν και Αλγερία.
Στα $3330 προσπαθεί να βρει στήριξη ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), οριακά ψηλότερα των $36,85 το Ασήμι (Σεπτεμβρίου 2025).
Στα $108300 το Bitcoin, στα $2530 το Ethereum.
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 2,5% τον Ιούνιο σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την έκθεση της Halifax για τον Δείκτη Τιμών Κατοικιών, με τη μέση τιμή κατοικίας να διαμορφώνεται στις 296665 Λίρες Αγγλίας (343367 ευρώ περίπου). Σε μηνιαία βάση, οι τιμές των κατοικιών παρέμειναν αμετάβλητες, ενώ στο τρίμηνο Ιουνίου οι τιμές ήταν μειωμένες κατά 0,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Μηνιαία άνοδο 1,2% κατέγραψε η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία τον Μάιο, όπως ενημέρωσε η Destatis. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, αυξήθηκε κατά 1%.
Το Λιανικό Εμπόριο στη Ζώνη του Ευρώ μειώθηκε κατά 0,7% τον Μάιο, σε σύγκριση με τον Απρίλιο, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση παρατηρήθηκε αύξηση 0,7% τον ίδιο μήνα, όπως αποκάλυψε η Eurostat. Σε ετήσια βάση, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 1,8% στην Ευρωζώνη και κατά 1,9% στην Ε.Ε.
O σύμβουλος του Λευκού Οίκου για εμπορικά θέματα, Πίτερ Ναβάρο, δήλωσε ότι “οι εμπορικές διαπραγματεύσεις εξελίσσονται καλά. Νομίζω ότι αυτό που μαθαίνουμε από τις διαπραγματεύσεις, είναι πόσο δύσκολο είναι για αυτές τις Χώρες να εγκαταλείψουν το πλεονέκτημα που έχουν έναντί μας”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση άφησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 129,5 δισ. ευρώ.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της CENER, στα 14 από 12,6 ευρώ, δίνει σε έκθεσή της η Optima Bank. Η χρηματιστηριακή διατηρεί σύσταση "buy", ενώ προσθέτει τη μετοχή στη λίστα με τις κορυφαίες επιλογές της από το ταμπλό για το υπόλοιπο της φετινής χρήσης. Στο μέτωπο των καθαρών κερδών, αναμένει ότι θα ανέλθουν στα 269 εκατ. ευρώ, ως το 2028. Για τα μερίσματα, εκτιμά ότι η Εταιρεία θα αυξήσει σταδιακά τις πληρωμές στους μετόχους, στα 0,26 ευρώ και 0,30 ευρώ το 2025 - 2026 αντίστοιχα.
Στα 64 ευρώ εκτιμά η Χρυσοχοΐδης ΑΧΕΠΕΥ τη δίκαιη τιμή για τη ΜΥΤΙΛ. Η τιμή - στόχος βασίζεται στο guidance της Εισηγμένης για λειτουργικά κέρδη EBIΤDA ύψους 2 δισ. ευρώ το 2026.
“Η Ελληνική Οικονομία είναι μία από τις πιο δυναμικές στην Ευρωπαϊκή Ένωση και συνδυάζει την αύξηση του ΑΕΠ με δημοσιονομική πειθαρχία”, επισημαίνει έκθεση της Optima Bank με την οποία δίνει νέες τιμές - στόχους για τις Τραπεζικές μετοχές. Βραχυπρόθεσμοι καταλύτες είναι η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου - 1ου εξαμήνου 2025 την Τετάρτη 30 Ιουλίου (ΠΕΙΡ), Πέμπτη 31 Ιουλίου (ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ) και Παρασκευή 1 Αυγούστου (OPTIMA, ΑΛΦΑ), καθώς και τα αποτελέσματα των “stress tests” της EBA (εκτός της ΕΥΡΩΒ) στις αρχές Αυγούστου.
Μετά το πρόσφατο ράλι του κλάδου και με βάση τις εκτιμήσεις μας για το υπόλοιπο του έτους, τα μοντέλα αποτίμησης δείχνουν ότι η ΠΕΙΡ (τιμή - στόχος 2025: €7,50) έχει το υψηλότερο περιθώριο ανόδου και συνεπώς παραμένει η κορυφαία μας επιλογή για το υπόλοιπο του έτους. Επαναλαμβάνουμε επίσης τη σύσταση “buy” για τη EΥΡΩΒ (τιμή - στόχος 2025: €3,40) και την ΕΤΕ (τιμή - στόχος 2025: €12,25). Από την άλλη πλευρά, αλλάξαμε τη σύσταση για την ΑΛΦΑ (τιμή - στόχος 2025: €3,20) σε “neutral” από “buy”, καθώς θεωρούμε ότι υπάρχει περιορισμένο περιθώριο ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα, βάσει των εκτιμώμενων κερδών για το 2025. Παρ’ όλα αυτά, θα συστήναμε εκ νέου “buy” σε χαμηλότερα επίπεδα τιμής.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι AKTR, ΛΑΜΔΑ, ΜΥΤΙΛ και με το αρνητικό οι ΔΕΗ, ΣΑΡ, OPTIMA. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΛΦΑ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ, OPTIMA και στο χαμηλό η ΕΕΕ.
Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα με 58 ανοδικούς τίτλους, έναντι 74 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
ΧΠΑ
Συνεδρίαση διόρθωσης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (17.426 συμβόλαια).
Στα 5.538 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.224 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Στα 1.707 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.707 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 365, 303 για τον Ιούλιο και 62 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.810), κινήθηκε μεταξύ 4.788 και 4.835 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.004,75).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούλιο και 0 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.618,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.516 ΔΑΑ, 93.864 ΠΕΙΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.139), ΕΤΕ (421), ΕΥΡΩΒ (2.096), ΑΛΦΑ (8.719), ΜΥΤΙΛ (476), ΙΝΤΚΑ (270), AKTR (458), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (103), ΔΕΗ (737), CENER (195), ΑΔΜΗΕ (361), ΑΡΑΙΓ (150), ΕΛΧΑ (141), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (186), ΒΙΟ (450), ΛΑΜΔΑ (160).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 50.017, ΕΥΡΩΒ 40.038, ΙΝΛΟΤ 235.631, ΔΕΗ 27.096, ΑΔΜΗΕ 16.126, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 12.744, AKTR 46.064, ΙΝΤΚΑ 13.967, ΕΤΕ 11.353, ΑΛΦΑ 17.686.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 116.626.371 τεμ., (από 114.452.157 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.878.402 τεμ. (2.878.402), ΕΥΡΩΒ 89.112.930 τεμ. (88.175.001), ΟΠΑΠ 1.891.797 τεμ. (1.887.573), ΕΤΕ 18.235.669 τεμ. (18.195.224), ΟΤΕ 1.652.140 τεμ. (1.652.140), ΠΕΙΡ 11.092.182 τεμ. (11.711.534), ΕΛΠΕ 2.023.440 τεμ. (2.009.743), AKTR 1.380.443 τεμ. (1.380.443) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), ΙΝΛΟΤ 4.388.304 τεμ. (338.304).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.