Δεν ήταν λίγοι οι παράγοντες της Αγοράς, οι οποίοι μετά από έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και απανωτά ρεκόρ, θεωρούσαν σαν επικρατέστερο σενάριο αυτό της πλάγιας κίνησης, με ήπιες κινήσεις “profit taking”, σημειώνοντας ότι “το ισχυρό momentum και οι επιλεκτικές τοποθετήσεις, θα μπορούσαν να περιορίσουν το περιθώριο υποχώρησης”.
Πράγματι, μέχρι τις 12.00 ο Γενικός Δείκτης αναλώθηκε σε κινήσεις εναλλαγής προσήμων, όμως από εκεί και μετά και παίρνοντας ψυχολογία και από τα θετικά πρόσημα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, οι αγοραστές ανέπτυξαν περισσότερες πρωτοβουλίες και με επιλεκτικές τοποθετήσεις στο ταμπλώ του FTSE25, γύρισαν τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. σε θετικό πρόσημο και τους κράτησαν σε θετικό έδαφος μέχρι και την λήξη των σημερινών συναλλαγών.
Έτσι, ο Γενικός Δείκτης συμπλήρωσε επτά συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 5,03% και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 183 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 16/4/2010 (1995,24 μονάδες). Σε νέα υψηλά 116 μηνών ο ΔΤΡ, με το αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 19/11/2015 (2304,2 μονάδες).
Για τους λάτρεις των στατιστικών, οι επτά συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, για τον ΓΔΧΑ, αποτελούν ρεκόρ 18 μηνών και παραπέμπουν στο διάστημα από 4/1/2024 έως και 16/1/2024, όταν ο Δείκτης είχε καταγράψει οκτώ συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις.
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο χαμηλότερος τζίρος και η υποχώρηση δεικτών και επιμέρους τίτλων, από τα υψηλά ημέρας, παρά τις καθιερωμένες βοήθειες που έδωσαν οι τελικές δημοπρασίες.
Σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία, “στο Χ.Α. δείχνει να βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη το ‘EuronextEffect’, παραμένει στο τραπέζι το ενδεχόμενο μιας έκτακτης αναβάθμισης – ένταξης σε ‘watch list’ από MSCI μέχρι τον Σεπτέμβριο, ενώ η ζήτηση για Τραπεζικά ‘χαρτιά’ δείχνει ισχυρή, παρά την σημαντική ανοδική κίνηση που έχει προηγηθεί. Οι όποιες διορθώσεις αποδεικνύονται εξαιρετικά βραχύβιες και ακολουθούν κινήσεις προς νέα πολυετή, ή ιστορικά υψηλά, αναγκάζοντας σε επανατοποθετήσεις και χαρτοφυλάκια που έχουν πάρει τα κέρδη τους και παραμένουν εκτός Αγοράς, περιμένοντας την διόρθωση που δεν έρχεται. Στους τίτλους που ‘έχουν μείνει πίσω’, στρέφεται το ενδιαφέρον αρκετών traders”.
Ταγός της Αγοράς παραμένει ο Βαρύδεικτος Τραπεζικός κλάδος, με τους υπόλοιπους Δεικτοβαρείς τίτλους να έχουν αναλάβει τον ρόλο της “χρήσιμης εφεδρείας”.
Σύμφωνα με την Optima bank, “βραχυπρόθεσμοι Τραπεζικοί καταλύτες είναι η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 2ου τριμήνου - 1ου εξαμήνου 2025 την Τετάρτη 30/7 (ΠΕΙΡ), Πέμπτη 31/7 (ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ) και Παρασκευή 1/8 (OPTIMA, ΑΛΦΑ), καθώς και τα αποτελέσματα των ‘stress tests’ της EBA (εκτός της ΕΥΡΩΒ) στις αρχές Αυγούστου”.
Και ενώ είναι σε εξέλιξη, ή ετοιμάζονται να τρέξουν 6 δημόσιες προτάσεις στο Χ.Α. (ΙΝΤΕΤ, ΚΕΠΕΝ, ΚΤΗΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΕΧΑΕ, ΙΝΛΟΤ), στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και σύμφωνα με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, οι μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 10/7 - ΑΣΚΟ (0,1713121688), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 14/7 – ΕΛΙΝ (0,1366), ΕΚΤΕΡ (0,065), 17/7 – ΛΑΒΙ (0,02), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 4/8 – ΟΛΠ (1,92), 19/8 – REALCONS (0,05), 21/8 – ΚΡΙ (0,40), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02), ΠΛΑΚΡ (0,52), ΑΔΜΗΕ (0,062).
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και υπάρχουν και οι πιο επιφυλακτικά σκεπτόμενοι, που επισημαίνουν ότι “στο Χ.Α. μπορεί να αλλάζουν οι αποτιμήσεις, αλλά δεν αλλάζουν οι συνήθειες. Ο γνωστός μικρός αριθμός τίτλων, συνεχίζει να απασχολεί το 60% - 70% του ημερήσιου τζίρου και μπορεί στο Ελληνικό Χρηματιστήριο να είναι αρκετοί αυτοί που αναφέρονται σε ‘πάρτι διαρκείας’, αλλά ο αριθμός των ‘καλεσμένων’ παραμένει εξαιρετικά ολιγομελής” (!)
Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στεφ. Κοτζαμάνη, “κατά τον χθεσινό πρώτο έλεγχο της ΕΧΑΕ βρέθηκαν 19 Εισηγμένες Εταιρείες με free float χαμηλότερο από το προβλεπόμενο (στην πράξη 17, καθώς Μύλοι Κεπενού και Κτήμα Λαζαρίδη θα αποχωρήσουν από το Χ.Α.), στις οποίες δόθηκε χρονικό περιθώριο προσαρμογής έως το τέλος του έτους (υπό προϋποθέσεις, προβλέπεται και επιπλέον εξάμηνη παράταση). Μέσα σε αυτό το χρονικό διάστημα είτε θα πρέπει να αυξήσουν την εμπορευσιμότητα των μετοχών τους μέσα από την πρόσληψη ειδικών διαπραγματευτών, είτε θα κληθούν να διαμορφώσουν τα free float σε πάνω από 15% (αν η χρηματιστηριακή τους αξία υπερβαίνει τα 200 εκατ. ευρώ) ή σε πάνω από 25% αν η αποτίμησή τους στο ΧΑ υπολείπεται των 200 εκατ. ευρώ. Τα πράγματα ωστόσο ενδέχεται να μπλεχτούν ακόμη περισσότερο, στον βαθμό που το Ελληνικό Χρηματιστήριο απορροφηθεί από το Euronext, οπότε σε μια τέτοια περίπτωση κανείς δεν μπορεί να είναι βέβαιος για το αν και για πόσο χρονικό διάστημα θα ισχύσει ο τρέχων κανονισμός του Χ.Α.”.
Με θετικά πρόσημα και αξιοσημείωτα κέρδη, όπως προαναφέρθηκε, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές.
Όπως μεταδίδουν οι Financial Times, “οι Βρυξέλλες είναι έτοιμες να υπογράψουν μια προσωρινή συμφωνία - πλαίσιο που ορίζει τους ‘ανταποδοτικούς’ δασμούς του Αμερικανού Προέδρου στο 10%, ενώ οι συνομιλίες συνεχίζονται, ποσοστό που αντιστοιχεί στον βασικό δασμό που έχει επιβληθεί στο Ηνωμένο Βασίλειο”.
Υπενθυμίζεται ότι ο Τραμπ ανακοίνωσε την επιβολή δασμών 50% στις εισαγωγές Χαλκού, στέλνοντας τις τιμές του Μετάλλου σε νέα ιστορικά υψηλά και ανέφερε ότι “σύντομα θα υπάρξουν περαιτέρω δασμοί ανά τομέα”. Σύμφωνα με τους Financial Times, “οι δηλώσεις αυτές άνοιξαν νέο μέτωπο στον σαρωτικό εμπορικό πόλεμο του Αμερικανού Προέδρου”.
Σήμερα το βράδυ δημοσιεύονται τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της Fed.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,89% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,41% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,391% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1943,49 (-0,17%) και 1971,15 μονάδων (+1,25%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1955,85 (+0,46%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1962,04 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,78%.
Ο τζίρος στα 293,8 εκατ., από τα οποία τα 25,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AEM, QLCO, NOVAL, AKTR, BOCHGR, ONYX, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΟΠΑΠ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΚΟΥΕΣ, ΔΑΑ, ΕΛΧΑ, ΒΙΟ, ΕΧΑΕ, ΛΑΒΙ, CENER), με τους ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 63% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 293,8 εκατ., τα 274 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών για την απόλυτη επικράτηση των “buyers” (ΑΛΦΑ +1,53%, ΕΤΕ +1,78%, ΕΥΡΩΒ +0,35%, ΠΕΙΡ +1,94%).
Μεταξύ 2061,77 (-0,27%) και 2121,75 μονάδων (+2,63%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2088,28 (+1,01%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2098,77 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,52%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1780 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2150 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1552 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1475 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Optima bank (+6,59% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά) ήταν διαπραγματεύσιμες με νέα ονομαστική αξία μετοχής €1,15 και χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στο split των μετοχών της, σε αναλογία 3 νέες (ΚΟ) μετοχές σε αντικατάσταση κάθε 1 παλαιάς (ΚΟ) μετοχής. Ως ημερομηνία έναρξης διαπραγμάτευσης των 147.548.284 νέων (KO) μετοχών ορίστηκε η 14/7/2025.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “με την ισχυρή πιστωτική επέκταση στις εταιρικές χρηματοδοτήσεις να συνεχίζεται και το δεύτερο τρίμηνο του έτους, οι Τράπεζες έκλεισαν το πρώτο εξάμηνο θετικά και αντιμετωπίζουν με αισιοδοξία την πορεία των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) και για το 2026, εφόσον η κατάσταση σε διεθνές επίπεδο, κυρίως γεωπολιτικά, δεν ‘κρύβει’ νέες εκπλήξεις και τα επιτόκια σταθεροποιηθούν από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στο 2%, ή ακόμη και στο 1,5%”.
Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου ανάποδα στο θετικό κλίμα κινήθηκαν οι AKTR (-0,92%), ΑΡΑΙΓ (-0,16%), ΕΕΕ (-0,39%), ΕΛΠΕ (-1,02%), ΕΛΧΑ (-0,56%0, ΜΟΗ (-0,79%), ΟΠΑΠ (-0,61%), ΣΑΡ (-0,30%).
Από την πλευρά των θετικών πρωταγωνιστών, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΒΙΟ (+1,42%), ΔΕΗ (+1,52%), ΛΑΜΔΑ (+1,08%), ΜΠΕΛΑ (+1,21%), OPTIMA (+6,59%), CENER (+1,72% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά).
Σε νέα ιστορικά υψηλά και η μετοχή της ΜΥΤΙΛ (+0,69%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΔΕΗ (+1,52%), που συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά 188 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 15,58 ευρώ και η πρώτη σημαντική στήριξη στην ζώνη 12,91 – 12,81 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Από εκεί και πέρα και με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Ιουνίου 2025:
Δημιουργήθηκαν 2080 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 2334 νέους λογαριασμούς τον Μάϊο, ενώ οι Συλλογικοί Λογαριασμοί Πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €3,58 δισ. (3,15% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου).
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους €3,07 εκατ. κατά το μήνα Ιούνιο 2025, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εκροές ύψους €3,07 εκατ. τον Ιούνιο.
Η κατανομή της αξίας χαρτοφυλακίου των Δικαιούχων Μερίδων διαμορφώθηκε στα 68,81% για τους Αλλοδαπούς Δικαιούχους Μερίδων και 31,19% για τους Ημεδαπούς.
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν το 61,9% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Ιούνιο 2025 (σε σχέση με το 62,1% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι Ημεδαποί Δικαιούχοι Μερίδων, πραγματοποίησαν το 38,1% των συναλλαγών (σε σχέση με το 37,9% τον προηγούμενο μήνα.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Όσο η ΒΙΟ κλείνει πάνω από το 6,23 η τάση είναι επιθετική. Το 6,40 θέλει βραχυπρόθεσμα προσοχή, ενώ κατοχύρωση δίνει το 6,84. Για την ‘μεγάλη εικόνα του Χ.Α., καλό είναι οι εν δυνάμει αγοραστές να περιμένουν”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Παρά την παρατεταμένη αβεβαιότητα σχετικά με τις εξελίξεις στους δασμούς, οι επενδυτές διατηρούν τα στοιχήματα για αποκλιμάκωση της έντασης”, όπως σημειώνει η Eurobank Equities.
“Με το Χ.Α. να πετάει από το ένα ρεκόρ στο άλλο, μόνο οι διεθνείς ανησυχίες σχετικά με την επιβολή εμπορικών δασμών θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ανοδική κίνηση προς το σημείο αναφοράς των 2.000 μονάδων και να αποθαρρύνουν την τρέχουσα αισιοδοξία. Άλλη μια θετική συνεδρίαση σήμερα, με το επενδυτικό ενδιαφέρον να είναι στον Τραπεζικό τομέα, ενόψει των ανακοινώσεων των αποτελεσμάτων του δευτέρου τριμήνου προς το τέλος του μήνα”, επισημαίνει η Beta Sec.
“Ο ΓΔ συνέχισε την ανοδική του πορεία, πετυχαίνοντας και ένα νέο πολυετές ρεκόρ. Το αμέσως προηγούμενο στις 1922 μονάδες, αποτελεί πλέον την πλησιέστερη στήριξη”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Στάση αναμονής στις Διεθνείς Αγορές από τους traders, καθώς αναμένουν τις τελικές αποφάσεις του Προέδρου Τραμπ για το ύψος των δασμών, τα προϊόντα και τις Χώρες που θα αφορά. Το σημαντικό είναι πως όλο αυτό γίνεται κοντά στα ιστορικά ψηλά και ουσιαστικά η απόφαση αυτή θα δώσει κατεύθυνση. Τεχνικά S&P 500 και Nasdaq είναι σε υπεραγορασμένη περιοχή και για αρκετές ημέρες άνω από το άνω όριο των Bollinger bands. Την τελευταία φορά που είχαμε ανάλογη τεχνική εικόνα, είδαμε μια τεχνική διόρθωση που έδωσε ευκαιρίες εισόδου σε καλές τιμές. Το γεωπολιτικό ρίσκο έχει περάσει σε δεύτερη μοίρα, αλλά παραμένει και υποχρεωτικά πρέπει να λαμβάνεται υπόψη από τους επενδυτές. Στο Χ.Α., η πρόταση του Euronext είναι η μεγάλη ευκαιρία ένταξης της Αγοράς και της Οικονομίας στις Ανεπτυγμένες, έστω και με καθυστέρηση 25 ετών, η οποία θα δώσει μεγάλη ώθηση σε επιλεγμένες μετοχές και στον ΓΔ”, όπως εκτιμά το τμήμα ανάλυσης της Solidus Sec.
“Η Ελληνική Αγορά συνεχίζει την ανοδική κίνηση, που έχει μετατραπεί σε πάρτι στο κατώφλι των 2000 μονάδων, σε επίπεδο Γενικού Δείκτη, όπως επισημαίνει ο Γιώργος Πήττας.
Πρωταγωνιστές παραμένουν οι Τράπεζες, με την ΑΛΦΑ να έχει υπερδιπλασιάσει από την αρχή του έτους.
Η Αγορά δείχνει όλο το τελευταίο διάστημα να μην “ακούει” καθόλου τις αρνητικές ειδήσεις και κάθε μορφής διόρθωση να εκλαμβάνεται ως αγοραστική ευκαιρία.
Στο γεγονός αυτό συνηγορεί και η πολύ καλή πορεία των Διεθνών Αγορών και κυρίως των Ευρωπαϊκών Τραπεζών, που καταγράφουν άνοδο 37% από την αρχή του έτους. Δεν θα πρέπει όμως να σταθούμε μόνο στις Τράπεζες. Πολλές μετοχές κινούνται πλέον σε ιστορικά υψηλά, υψηλά πολλών ετών ή υψηλά 52 εβδομάδων. Από αυτά θα ξεχωρίζαμε τα υψηλά των Εταιρειών του Ομίλου ΒΙΟ, ΕΛΧΑ και CENER, του ΜΥΤΙΛ και της ΚΟΥΕΣ”, όπως σημειώνει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,4), ΕΤΕ (10,7), ΠΕΙΡ (8), ΑΛΦΑ (7,7), ΟΠΑΠ (7,2), ΜΥΤΙΛ (6,7), ΟΤΕ (6,5), ΔΕΗ (5,4), ΜΠΕΛΑ (4,1), ΔΑΑ (3), TITC (3), BOCHGR (2,9), ΜΟΗ (2,8), ΕΛΠΕ (2,4), CENER (2,3), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,1), OPTIMA (1,8), BIO (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΤΤ (1,5), ΟΛΠ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), AKTR (1,1), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΦΡΙΓΟ (+150,94%), ΑΤΕΚ (+122,94%), ΙΛΥΔΑ (+114,51%), ΑΛΦΑ (+104,7%), OPTIMA (+83,7%), ΟΠΤΡΟΝ (+81,08%), ΑΑΑΚ (+80,8%), ΠΕΙΡ (+75,53%), ΟΝΥΧ (+66,38%), ΟΛΠ (+60,5%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΕΧΑΕ (+56,98%), ΜΕΒΑ (+54,82%), ΒΙΟΣΚ (+52,98%), ΕΤΕ (52,81%), ΟΛΘ (+52,23%), ΑΒΑΞ (+45,34%), REALCONS (+45,14%), BOCHGR (+43,48%), ΑΔΑΚ ALPHA ETF FTSE (+41,67%), ΑΣΚΟ (+41,22%), ΜΥΤΙΛ (+40,21%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της Έλτον (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,07 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,0665 ανά μετοχή).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΠΑΙΡ (+2,05%), ΜΙΝ (+2,92%), ΑΤΕΚ (+3%).
Σε νέα υψηλά τριμήνου η ΑΤΤΙΚΑ (+3,30%), 6 μηνών η ΕΛΙΝ (+1,16%), 7 μηνών η ΑΤΤ (+6,39%), σε υψηλά 11 ετών η ΕΧΑΕ (+1,29%), σε νέα ιστορικά υψηλά ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+3,72%), ΚΟΥΕΣ (+1,73%) και ONYX (+0,78%, συνεχίζονται οι πωλήσεις από “insiders”).
Στην περίπτωση της ΜΙΓ (+2,45%), οι πρωτοβουλίες ανήκουν στην Πειραιώς.
Το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 2/7 για ΠΑΠ (+6,32%).
Προσπάθεια αντίδρασης στο χθεσινό -15,83% για CNLCAP (+18,8%).
Αδύναμη αντίδραση στο χθεσινό -6,25% από ΦΛΕΞΟ (+2,67%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΟΛΠ (+2,23%).
Αύξησαν συναλλαγές ΦΟΥΝΤΛ (+1,02%) και ΕΛΛ (+3,86%).
Κάτι έχει αρχίσει να κινείται στην ΒΟΣΥΣ (+1,94%). Για να αλλάξει επίπεδο, θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 2,42 ευρώ.
Μετά από πτωτικό “καρέ”, αντέδρασε η ΤΡΑΣΤΟΡ (+5,31%).
Εμφάνιση αξιοσημείωτου “bid” σε ΕΒΡΟΦ (+5,8%).
Δίπλωσε τις πτωτικές συνεδριάσεις ο ΑΔΜΗΕ (-1,39%), καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για οριστικό ναυάγιο του “Great Sea Interconnector”. Αυξημένος δανεισμός στο Χ.Π.Α.
Μπορεί κάποιοι να επιμένουν πως ο Ιβάν Σαββίδης δεν θα έλθει στην Θεσσαλονίκη μόνο για τις υποθέσεις του ΠΑΟΚ, όμως για να κινηθεί ψηλότερα ο ΟΛΘ (+0,89%), ανεξάρτητα των φημών που θα επανέλθουν, θα πρέπει να πάψει και το “μηχανάκι” πωλήσεων, που συνεχίζει να βγαίνει πέριξ των 34,00 ευρώ.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1777 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 2000 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 1840 – 1818 και οι επόμενες στις 1750, 1720, 1687 – 1672, 1643 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1595 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4432 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5000 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 4055 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3919 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Θετικές οι διαθέσεις για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τον DAX να διεκδικεί κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά, επιστροφή των αγοραστών στην Wall Street.
Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,170 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να επιστρέψει πάνω από $3320 ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $36,65 το Ασήμι (συμβόλαιο Σεπτεμβρίου 2025).
Στα $109000 το Bitcoin, στα $2660 το Ethereum.
Κατά 3,6% υποχώρησαν οι τιμές παραγωγού στην Κίνα τον Ιούνιο, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση τους εδώ και σχεδόν δύο χρόνια. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε σχετική δημοσκόπηση ανέμεναν πτώση της τάξεως 3,2%. Στο μεταξύ, ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε κατά 0,1% τον Ιούνιο, σε σχέση με ένα χρόνο πριν, καταγράφοντας αύξηση μετά από τέσσερις συνεχόμενους μήνες πτώσης. Ο δομικός πληθωρισμός που εξαιρεί τις τιμές Τροφίμων και Ενέργειας αυξήθηκε κατά 0,7%, που αποτελεί τη μεγαλύτερη αύξηση εδώ και 14 μήνες.
Η UniCredit SpA, αύξησε το μετοχικό της ποσοστό στην Commerzbank AG και έγινε ο μεγαλύτερος Μέτοχός της, αφού μετέτρεψε Παράγωγα σε μετοχές. Με την κίνηση αυτή έχει πλέον περίπου το 20% των δικαιωμάτων ψήφου, ενώ η Τράπεζα σκοπεύει να μετατρέψει και την υπόλοιπη “συνθετική θέση” της, αυξάνοντας τελικά τη συμμετοχή της στην Commerzbank σε περίπου 29%. Η UniCredit ανακοίνωσε την αλλαγή, αφού έλαβε εγκρίσεις από την ΕΚΤ και τις Γερμανικές Αρχές.
“Ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, αποφάσισε να καθυστερήσει την εφαρμογή των λεγόμενων ανταποδοτικών δασμών έως την 1η Αυγούστου, αφού σύμβουλοί του, με προεξάρχοντα τον Υπουργό Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, του είπαν ότι θα μπορούσε να επιτύχει εμπορικές συμφωνίες αν έδινε περισσότερο χρόνο”, σύμφωνα με πηγές της WSJ.
“Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει επιτύχει καλή πρόοδο στο πλαίσιο της εμπορικής συμφωνίας με τις ΗΠΑ και ενδέχεται να υπάρξει μια συμφωνία εντός των επόμενων ημερών”, δήλωσε ο Επίτροπος Εμπορίου, Μάρος Σέφκοβιτς.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,9 δισ. ευρώ στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 131,8 δισ. ευρώ.
Ανέβασε ταχύτητα ο πληθωρισμός τον Ιούνιο, καταγράφοντας αύξηση στο 2,8%, σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ. Ο δε εναρμονισμένος δείκτης τρέχει με αύξηση 3,6%.
Η Goldman Sachs αναμένει να συνεχιστεί η απόδοση των Ελληνικών Τραπεζών, παρά το ότι ο κλάδος έχει σημειώσει σημαντική άνοδο από την αρχή του έτους και προχωρά σε αναθεώρηση των τιμών - στόχων. Δίνει σύσταση “Buy” για την Alpha Bank, την Πειραιώς και την Εθνική, ενώ “neutral” παραμένει η σύσταση για την Eurobank. Οι νέες τιμές - στόχοι διαμορφώνονται ως εξής: Για την Εθνική Τράπεζα στα 13,10 ευρώ, από 10,70 ευρώ πριν, για την Eurobank στα 3,30 ευρώ, από 2,90 ευρώ πριν, για την Αlpha Bank στα 3,70 ευρώ, από 2,70 ευρώ πριν και για την Τράπεζα Πειραιώς στα 7,40 ευρώ, από 6,00 ευρώ πριν.
Ισχυρές τάσεις πιστωτικής επέκτασης, σταθερή δυναμική καταθέσεων και εξαιρετικά ευνοϊκή απόδοση/κόστος χρήματος, προδιαγράφουν ένα θετικό σκηνικό για τις Ελληνικές Τράπεζες, σύμφωνα με την UBS, ενόψει των αποτελεσμάτων β’ τριμήνου 2025. Η UBS διατηρεί την τιμή - στόχο για την Αlpha Bank στα 3,50 ευρώ, για τη Eurobank στα 3,30 ευρώ, για την Τράπεζα Πειραιώς στα 6,70 ευρώ και για την Εθνική Τράπεζα τα 12,20 ευρώ.
Για τους έξι πρώτους μήνες του έτους (Ιανουάριος – Ιούνιος 2025), ο Όμιλος Jumbo διατήρησε τον ρυθμό αύξησης των πωλήσεών του στο +8% περίπου. Ωστόσο, η Διοίκηση επισήμανε ότι η πορεία του Ιουνίου επηρεάστηκε άμεσα και έμμεσα από τις γεωπολιτικές εξελίξεις στην Περιοχή της Μέσης Ανατολής και ειδικότερα από τον πόλεμο Ισραήλ - Ιράν, ο οποίος είχε επιπτώσεις στην εισερχόμενη τουριστική κίνηση από το Ισραήλ προς την Ελλάδα και την Κύπρο. Προφανώς και η λειτουργία των καταστημάτων του franchisee στο Ισραήλ επηρεάστηκε αρνητικά.
Η Διοίκηση αναφέρθηκε επίσης σε ενδεχόμενες βραχυπρόθεσμες προκλήσεις στη Ρουμανία, καθώς, στο πλαίσιο της προσπάθειάς της να συγκρατήσει το δημοσιονομικό έλλειμμα και να διατηρήσει την επενδυτική βαθμίδα, η νέα Κυβέρνηση θα προχωρήσει, μεταξύ άλλων, σε αύξηση του ΦΠΑ με ισχύ από τον Αύγουστο του 2025. Συγκεκριμένα, ο συντελεστής αυξάνεται στο 21% από 19%.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο τα ΕΛΠΕ και με το αρνητικό οι ΔΕΗ, OPTIMA. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΒΙΟ, ΛΑΜΔΑ, ΜΥΤΙΛ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 82 ανοδικούς τίτλους, έναντι 50 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.
Ανοδος και στα παράγωγα
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (42.816 συμβόλαια).
Στα 5.682 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.522 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Στα 1.732 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.707 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 391, 341 για τον Ιούλιο και 50 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.939,5), κινήθηκε μεταξύ 4.890 και 4.966,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 1, 1 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.110), κινήθηκε μεταξύ 2.110 και 2.110 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούλιο και 0 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.780).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (10.000 BOCHGR, 11.000 ALPHA ETF FTSE) ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (9.407), ΕΤΕ (1.351), ΕΥΡΩΒ (8.818), ΑΛΦΑ (17.187), ΜΥΤΙΛ (316), AKTR (689), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (281), ΔΕΗ (1.004), CENER (622), ΟΤΕ (133), OPTIMA (133), ΕΛΧΑ (418), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (244), ΒΙΟ (498), ΑΒΑΞ (112), ΕΧΑΕ (362), ΕΛΠΕ (220), ΙΝΛΟΤ (245), ΜΟΗ (153), TITC (188).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 52.027, ΕΥΡΩΒ 41.161, ΙΝΛΟΤ 249.560, ΔΕΗ 27.471, ΑΔΜΗΕ 16.567, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 12.570, AKTR 46.513, ΙΝΤΚΑ 14.220, ΕΤΕ 11.591, ΑΛΦΑ 30.420.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 109.220.131 τεμ., (από 109.646.322 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.878.402 τεμ. (2.878.402), ΕΥΡΩΒ 84.358.058 τεμ. (85.220.741), ΟΠΑΠ 1.892.367 τεμ. (1.892.709), ΕΤΕ 17.984.671 τεμ. (18.038.174), ΟΤΕ 1.654.609 τεμ. (1.654.092), ΠΕΙΡ 10.986.218 τεμ. (10.971.218), ΕΛΠΕ 1.970.738 τεμ. (1.982.276), AKTR 1.380.443 τεμ. (1.380.443) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), ΙΝΛΟΤ 4.592.368 τεμ. (4.592.368).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.