Χρηματιστήριο: Νέα χτυπήματα στις τραπεζικές μετοχές

Μετά το χθεσινό “mini sell off”, όπου οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας, μαζί με οκτώ τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ενώ ΓΔ και ΔΤΡ κατέγραψαν την μεγαλύτερη υποχώρηση του τελευταίου εξαμήνου, δεν ήταν λίγοι οι επαγγελματίες του χώρου που περίμεναν σήμερα αντίδραση, έστω και τεχνικού χαρακτήρα, με εφαλτήριο και την θετική εικόνα των μεγάλων ευρωπαϊκών αγορών.

Αντ΄ αυτού, όσοι παρακολουθούν τα δρώμενα στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ “day by day”, είδαν τον Γενικό Δείκτη να ξεκινά τις σημερινές συναλλαγές με έκδηλη νευρικότητα και συνεχείς εναλλαγές προσήμων, όμως λίγο μετά τις 12.00 “φόρεσε τα κόκκινα”, τα οποία και διατήρησε μέχρι τέλους.

Στα θετικά της σημερινής συνεδρίασης, η αντίδραση από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά των 2620 μονάδων, στα αρνητικά η πολύ κακή αναλογία ανοδικών – πτωτικών μετοχών, έστω και αν αυτή βελτιώθηκε σχετικά, σε σχέση με τα χαμηλά ημέρας.

Σύμφωνα με αναλυτές, “στο εξωτερικό, οι τιμές του πετρελαίου και η πορεία των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, εξακολουθούν να αποτελούν πηγή ανησυχιών. Στα παραπάνω και μέχρι την λήξη του διμήνου που ξεκίνησε, θα πρέπει να προστεθούν οι ενδιάμεσες αμερικανικές εκλογές, το κλείσιμο των βιβλίων των ξένων θεσμικών, αλλά και η αρνητική παράδοση του Οκτωβρίου.

Στο εσωτερικό, η δεύτερη ανάγνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου μπορεί να δημιουργήσει χώρο για επιλεκτικές τοποθετήσεις και αναδιαρθρώσεις θέσεων, όμως αυτό δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι θα γίνει, αν παραμείνει επιφυλακτικό το γενικότερο κλίμα.

Άλλωστε δεν είναι λίγοι οι τίτλοι που χθες έδωσαν μία κάποια αντίδραση, στον απόηχο των θετικών αποτελεσμάτων που ανακοινώθηκαν, όμως σήμερα και λίγο ψηλότερα, στις περισσότερες των περιπτώσεων, οι αγοραστές “αντίκρυσαν”, αναπάντεχα υψηλή προσφορά (!)

Επιφυλακτική η εικόνα και στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης και μένει να φανεί αν οι ανοδικές συνεδριάσεις που προηγήθηκαν, ολοκλήρωσαν τις υποχρεωτικές τοποθετήσεις των ξένων Funds και με τη λήξη του χρηματιστηριακού τριμήνου και το όποιο “window dressing”, με το ξεκίνημα του νέου μήνα, η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά έχει μπει σε “αγοραστικό κενό”. Το θετικό σενάριο δείχνει να είναι αυτό που θέλει επιλεκτικές τοποθετήσεις και το αρνητικό, πωλήσεις από ξένους σε τίτλους που υπεραπέδωσαν το προηγούμενο διάστημα”.

Στο ίδιο μήκος κύματος και ο Ηλίας Ζαχαράκης (Fast Finance ΑΕΠΕΥ, που σημειώνει “από την μία φαίνεται ότι η ‘ουρά’ από το rebalancing ολοκληρώθηκε στο τέλος του μήνα και από την άλλη έχουμε κάποιους τίτλους, κυρίως μικρομεσαίας κεφαλαιοποίησης, που δίνουν αγοραστικά σήματα. Τα ημερήσια ‘long’ στους δείκτες συντηρούνται. Ο ταλαντωτής σε εβδομάδα ψάχνει να διορθώσει, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν μπορεί να έχουμε αποκλίσεις. Το 2737 επίπεδο ΓΔΧΑ, θυμίζουμε ότι είναι μακροχρόνια μηνιαία αντίσταση και η ζώνη στο πάνω μέρος του ανοδικού καναλιού. Μία διόρθωση με καλό σενάριο χρόνου και όχι τόσο τιμών θα ήταν ιδανική. Το θέμα είναι ότι το 2670 - 2680 έχει γίνει αντίσταση”.

Να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας και από το ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, μόνο η μετοχή της MTLN (+1,32%), διασώζονταν με θετικό πρόσημο, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν τετραπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που ελάχιστα βελτιώθηκε προς το τέλος.

Με διαθέσεις αντίδρασης οι μεγάλες ευρωπαϊκές αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να αντλούν ψυχολογία από την μερική αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου, αλλά και των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων, πλην Γαλλίας, μετά τα στοιχεία από την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ.

Πιο συγκεκριμένα, στο 4,72% υποχωρεί η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 5,19% του 10ετους. Η απόδοση του 30ετους στο 5,58%. Στο 4,548% η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου, στο 4,92% η απόδοση του αντίστοιχου γαλλικού.

Μένοντας στους κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 7 Οκτωβρίου 2026 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 400 εκατ. ευρώ, λήξεως 8 Ιανουαρίου 2027.

Από την άλλη, η αμερικανική οικονομία πρόσθεσε τον Σεπτέμβριο μόλις 29.000 νέα μισθολόγια, έναντι των 133.000 του Αυγούστου και της μέσης εκτίμησης των αναλυτών στο Dow Jones για 84.000. Σημειώνεται επίσης ότι τα 133.000 μισθολόγια του Αυγούστου, προέκυψαν έπειτα καθοδική αναθεώρηση από τα 162.000 που είχαν εκτιμηθεί αρχικά. Το ποσοστό της ανεργίας στις ΗΠΑ παρουσίασε τον Σεπτέμβριο οριακή αύξηση στο 4,2%, από το 4,1%, την ώρα που η μέση πρόβλεψη των αναλυτών περίμενε να διατηρηθεί το 4,1%.

Από εκεί και πέρα, όλα τα βλέμματα των αγορών είναι στραμμένα στις επόμενες ανακοινώσεις των κεντρικών τραπεζών.

Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ECB είναι προγραμματισμένες για τις 29/10 και 17/12/2026.

Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 28/10 και 9/12/2026.

Οι επόμενες προγραμματισμένες συνεδριάσεις νομισματικής πολιτικής της BoJ είναι για τις 30/10 και 18/12 και της BoE για τις 5/11 και 17/12.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2681,5 (+0,44%) και 2620,68 μονάδων (-1,84%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2638,54 (-1,17%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2636,54 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,24%.

Ο τζίρος στα 500,3 εκατ., από τα οποία τα 57,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, BOCHGR, MTLN, BYLOT, ΕΥΡΩΒ, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, ΟΤΕ, ΠΕΙΡ, ΜΠΕΛΑ, ΜΟΗ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να απασχολούν το 50% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 500,3 εκατ., τα 480,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε πτωτική, χρεώνοντας τον Γενικό Δείκτη με εβδομαδιαίες απώλειες 1,10%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών σημείωσε απώλειες 2,13%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 24,32% και ο ΔΤΡ κέρδη 36,67%.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις δεικτοβαρείς τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η BOCHGR (-2,75%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν ΑΛΦΑ (-4,09%), ΕΤΕ (-1,52%), ΕΥΡΩΒ (-2,47%), ΠΕΙΡ (-4,41%), CREDIA (-2,97%) και OPTIMA (0%).

Μεταξύ 3238,19 (+0,42%) και 3114,28 μονάδων (-3,42%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 3152,55 (-2,23%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 3135,08 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,77%%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3062 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3400 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 3007, 2752 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2723 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Σαφέστατο πλεονέκτημα στους τίτλους με αρνητικό πρόσημο, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη τραπεζικών blue chips, όπου τις μεγαλύτερες ημερήσιες μεταβολές σημείωσαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,86%), ΕΕΕ (+1,01%), MTLN (+1,32%), CENER (+1,26%), AKTR (-2,05%), ALWN (-3,65%), TITC (-2,46%).

Μετά από δύο συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο η μετοχή της MTLN (+1,32%), καθώς θα αρχίσουν τα βραχυπρόθεσμα πονταρίσματα, εν όψει της δημόσιας εγγραφής της ΜΕΤΚΑ. Για την MTLN η επόμενη, κοντινή αντίσταση, εντοπίζεται στα 49,96 ευρώ.

Συνεχίζονται οι αγορές της Σοφίας Βακάκη σε ΜΠΕΛΑ (-1,51%).

Τι λένε οι αναλυτές

“Κυριαρχεί η νευρικότητα στην εγχώρια αγορά και θα πρέπει να είμαστε έτοιμοι για βίαια πτωτικά γυρίσματα. Για τον ΓΔ, κρίσιμη περιοχή στήριξης αποτελούν οι 2600 μονάδες στην παρούσα φάση”, σύμφωνα με την άποψη της Depolas Investment Services.

“Η Κριστίν Λαγκάρντ υπενθύμισε ότι το ευρωπαϊκό χρηματοπιστωτικό σύστημα είναι πολύ πιο ισχυρό και θωρακισμένο, σε σχέση με τις κρίσεις του 2008 και του 2011, απαντώντας σε όσους υπενθυμίζουν ο Οκτώβριος είναι μήνας ‘αναταράξεων’. Η αγορά καλείται να δείξει εάν μπορεί να απορροφήσει τις πιέσεις, ή εάν η διόρθωση αποκτά μεγαλύτερο βάθος. Το εξωτερικό περιβάλλον παραμένει απαιτητικό, με τις υψηλές αποδόσεις των ομολόγων και την άνοδο του πετρελαίου, να περιορίζουν τα περιθώρια ουσιαστικής βελτίωσης του επενδυτικού κλίματος”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Το ευρύτερο κλίμα κινδύνου παραμένει επιφυλακτικό, εν μέσω των συνεχιζόμενων πιέσεων στις αγορές ομολόγων της Ε.Ε. και των αυξημένων τιμών του πετρελαίου”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.

“Οι οικονομικές και γεωπολιτικές αβεβαιότητες, θα συνεχίζουν να επηρεάζουν την ψυχολογία”, όπως εκτιμά η Piraeus Sec.

“Πτωτική εβδομάδα για τον ΓΔ, που βρίσκεται σε φάση διόρθωσης, έπειτα από τα νέα πολυετή υψηλά που σημειώθηκαν την περασμένη Τετάρτη. Αν και υπάρχει μεγάλη μεταβλητότητα, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι ψύχραιμοι, η κατάσταση δεν είναι τόσο δραματική όπως παρουσιάζεται και θα μπορούσαν να προκύψουν ευκαιρίες τοποθετήσεων το επόμενο διάστημα, αν το κύμα ρευστοποιήσεων συνεχιστεί. Στα θετικά της εβδομάδας η Capital Maritime Finance (συμφερόντων Ε.Μαρινάκη) αναμένεται να είναι το πρώτο ναυτιλιακό IPO στο Euronext Athens με στόχο να αντλήσει ποσά ως €200 εκατ. Η Capital θα αποτελεί την τρίτη εισηγμένη ναυτιλιακή της αγοράς μας μαζί με τις SBLK και SB. Τεχνικά για τον ΓΔ, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 2700 μονάδων”, σύμφωνα με την Merit Sec.

“Η πρώτη φάση της ένταξης του Athens Euronext στο οικοσύστημα των ώριμων αγορών ολοκληρώθηκε, το ίδιο και η ανακοίνωση των υποστηρικτικών μεγεθών του εξαμήνου των εισηγμένων, αλλά στο διεθνές περιβάλλον η ένταση κάθε άλλο παρά συνέβαλε στην αποκλιμάκωση των ενεργειακών τιμών, με αποτέλεσμα και η εγχώρια αγορά να γίνει πιο ευάλωτη σε αρνητικά ακούσματα από το εξωτερικό, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Ο Οκτώβριος δεν έχει καλή… χρηματιστηριακή φήμη και οι τρέχουσες εξελίξεις αποτελούν έναν επιπλέον λόγο επιφύλαξης. Σε αυτό συνηγορεί και το ότι ο Γενικός Δείκτης έρχεται “αδιόρθωτος” από ένα εξάμηνο ράλι τιμών, προσφέροντας στα μεσοπρόθεσμα χαρτοφυλάκια σημαντικό περιθώριο κατοχύρωσης κερδών.

Η κερδοφορία των εισηγμένων οδεύει προς νέο ιστορικό ρεκόρ, αλλά, μέχρι να ξεκινήσει ο επόμενος κύκλος ανακοινώσεων αποτελεσμάτων, λειτουργεί περισσότερο ως ανάχωμα στην υποχώρηση, παρά ως καταλύτης ανόδου.

Στο εξωτερικό η χρηματιστηριακή εβδομάδα χαρακτηρίστηκε από νευρικότητα και διακυμάνσεις, μετά την ολοκλήρωση του εννεαμήνου. Οι διεθνείς αγορές αρχίζουν να συνειδητοποιούν τις επιπτώσεις του κόστους δανεισμού σε υψηλά δύο δεκαετιών, του πετρελαίου πάνω από τα $100/βαρέλι και των αυξήσεων επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες.

Οι εξελίξεις αυτές εντείνουν την πίεση σε κυβερνήσεις, επενδυτές και νοικοκυριά, περιορίζοντας παράλληλα μέρος του ενθουσιασμού που έχει τροφοδοτήσει η τεχνητή νοημοσύνη στις μετοχικές αγορές.

Έχουμε εισέλθει σε μια ιδιαίτερα εύθραυστη περίοδο νέων, που κάθε νέα ένδειξη για τον πληθωρισμό, την ανάπτυξη, ή τη νομισματική πολιτική, μπορεί να προκαλέσει δυσανάλογες αντιδράσεις στις τιμές.

Η δημοσίευση των πρακτικών της συνεδρίασης της Fed του Σεπτεμβρίου την προσεχή Τετάρτη θα βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις για τον χρόνο της επόμενης αύξησης επιτοκίων. Η Fed προχώρησε στην πρώτη αύξηση από το 2023, αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο νέας κίνησης πριν από το τέλος του έτους. Ωστόσο, οι προσδοκίες για αύξηση τον Οκτώβριο έχουν υποχωρήσει, μετά τον χαμηλότερο του αναμενομένου πληθωρισμό του Αυγούστου και τις δηλώσεις του επικεφαλής της Fed Νέας Υόρκης, Τζον Ουίλιαμς, ότι δεν υπάρχει ανάγκη άμεσης δράσης.

Το ενδιαφέρον εστιάζεται στον βαθμό συναίνεσης υπέρ περαιτέρω αυξήσεων και στα στοιχεία που θα μπορούσαν να δικαιολογήσουν μια παύση στην επόμενη συνεδρίαση. Στο εξωτερικό στα θέματα ειδικού ενδιαφέροντος επισημαίνεται ο πρώτος γύρος για την προεδρική εκλογή στην Βραζιλία την Κυριακή, με τους δύο επικρατέστερους υποψήφιους να έχουν οριακή διαφορά.

Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται σε σαφή διορθωτική πορεία, από το πρόσφατο υψηλό έτους, η οποία διαφοροποιείται από τις προηγούμενες υποχωρήσεις, λόγω της έντασης των διακυμάνσεων και της αυξημένης συναλλακτικής δραστηριότητας.

Το χαμηλό της Παρασκευής καταγράφηκε μόλις δύο συνεδριάσεις μετά το υψηλό έτους και 17 ετών, διευρύνοντας το εβδομαδιαίο εύρος διακύμανσης σε περισσότερες από 100 μονάδες. Παράλληλα, ο τζίρος δεν εμφανίζει σημάδια αποκλιμάκωσης, ένδειξη ότι οι πιέσεις των πωλητών παραμένουν ισχυρές.

Ο ΚΜΟ των 30 ημερών έχει πλέον διασπαστεί πειστικά, ενώ ο αντίστοιχος των 50 ημερών αποτελεί μια πρώτη στήριξη στις 2.634 μονάδες. Οι ταλαντωτές εξακολουθούν να κινούνται στην ουδέτερη ζώνη, απέχοντας αρκετά από τα επίπεδα υπερπώλησης, χωρίς να παρέχουν προς το παρόν σαφείς ενδείξεις εξάντλησης της πτωτικής κίνησης. Η διατήρηση της αυξημένης μεταβλητότητας αποτελεί το πιθανότερο σενάριο για την επόμενη εβδομάδα, καθώς διορθώσεις τέτοιας έντασης, συνήθως συνοδεύονται από έντονες αντίρροπες κινήσεις, μέχρι να αποκατασταθεί η ισορροπία σε ένα πιο σφιχτό εύρος τιμών.

Βασικό ζητούμενο είναι η συρρίκνωση των διακυμάνσεων και η εμφάνιση ενδείξεων σταθεροποίησης, ιδανικά έπειτα από προσέγγιση βραχυπρόθεσμα υπερπωλημένων επιπέδων.

Υπό αυτό το πρίσμα, μια δοκιμή των πρόσφατων χαμηλών της 24ης Σεπτεμβρίου, στις 2.604 μονάδες, προβάλλει ως το πιθανό σενάριο κίνησης της αγοράς για το προσεχές διάστημα, όπως εκτιμά ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (18,7), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (16,5), ΕΤΕ (15,2), ΔΕΗ (13,6), ΠΕΙΡ (12,6), ΑΛΦΑ (10,1), ALWN (8,9), ΟΤΕ (7,6), ΜΟΗ (7,5), MTLN (7), ΕΛΠΕ (5,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (5,2), CENER (5,1), BOCHGR (4,6), BIO (4,6), ΔΑΑ (4), TITC (3,7), ΜΠΕΛΑ (3,3), OPTIMA (3,2), AKTR (2,5), BYLOT (2,1), CREDIA (2), ΕΛΧΑ (1,7), ΑΔΜΗΕ (1,6), ΕΥΔΑΠ (1,3), ΟΛΠ (1,2), ΚΑΡΕΛ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΚΡΙ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1), ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΣΠΥΡ (+159,42%), ΕΛΠΕ (+117,46%), ΜΟΗ (+114,97%), OPTIMA (+90,01%), ΚΡΙ (+73,16%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+72,15%), ΕΧΑΕ (+61,71%), ΛΑΒΙ (+61,65%), CENER (+61,33%), ACAG (+59,97%), ΒΙΝΤΑ (+57,58%), ΕΥΔΑΠ (+56,29%), ΠΕΙΡ (+56,08%), ΣΙΔΜΑ (55,16%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα TREK (+0,26%), ΧΑΙΔΕ (+1%), ΛΕΒΠ (+1,63%), ΕΒΡΟΦ (+1,04%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΑΤΕΚ (0%), “από 14/10/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α. χωρίς το δικαίωμα λήψης καθαρού πληρωτέου μερίσματος 0,019 ευρώ ανά μετοχή.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της CNLCAP (-0,68%), “από 2/12/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α. χωρίς το δικαίωμα λήψης καθαρού προσωρινού μερίσματος 0,15 ευρώ ανά μετοχή. Το καθαρό τελικό ποσό του προσωρινού μερίσματος που θα καταβληθεί ανά μετοχή, θα καθοριστεί με βάση τις ίδιες μετοχές που θα κατέχει η Εταιρεία κατά την ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος είσπραξης του προσωρινού μερίσματος”.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της EVR (-0,36%), “από 14/10/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α. χωρίς το δικαίωμα λήψης επιστροφής κεφαλαίου €0,31 ανά μετοχή”.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΙΝΤΕΤ (+1,16%), “απέκτησε ποσοστό 100% επί της Εταιρείας με την επωνυμία ‘Αδελφοί Δοξιάδη ΓΡΑΦΟΤΕΧΝΙΚΗ ΑΕ’. Στο πλαίσιο της συναλλαγής η αξία Επιχείρησης (‘Enterprise Value’) της Γραφοτεχνικής συμφωνήθηκε στο ποσό των € 3.280.000 το οποίο θα καταβληθεί εφάπαξ. Οι πωλητές θα δικαιούνται επιπλέον τιμήματος βάσης € 300.000 υπό τη μορφή ‘Earn-out’ για την πώληση και μεταβίβαση των μετοχών στην Εταιρεία, εξαρτώμενο από τη μελλοντική οικονομική επίδοση της Γραφοτεχνικής, με κριτήριο το δείκτη αναπροσαρμοσμένου EBITDA. Τα ίδια κεφάλαια της Γραφοτεχνικής κατά την 31/12/2025 ανήλθαν σε € 1,6 εκατ., ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά τους ανήλθαν σε € 764 χιλιάδες. Η Γραφοτεχνική δεν εμφανίζει Τραπεζικό, ή χρηματοοικονομικό δανεισμό κατά την 31/12/2025. Το EBITDA της Γραφοτεχνικής για τη χρήση 2025 διαμορφώθηκε σε € 529 χιλιάδες”.

Σε υψηλά 23 ετών η ΛΟΓΟΣ (+2,33%).

Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για SBLK (+0,94%) και πέντε για SB (+1,98%).

Αργούν οι ειδήσεις και οι βιαστικοί αποχωρούν στην ΠΡΟΦ (-2,07%).

Νέα χαμηλά 12 μηνών για ΝΤΟΠΛΕΡ (-0,61%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΛΑΒΙ (+1,16%).

Από τα χθεσινά χαμηλά 16 μηνών αντέδρασε η NOVAL (+1,23%).

Έξι οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΚΡΙ (+2,02%).

Μετά από πτωτικό “εξαρέ” αντέδρασε η ΑΛΜΥ (+1,99%).

Πήγε να συνεχίσει ψηλότερα η ΜΕΝΤΙ (-2,3%), αλλά βρήκε αναπάντεχη προσφορά.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2604 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2780 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2585, 2420, 2409, 2397 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 2373 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 6667 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 7050 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 6102 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 6040 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία σε Κίνα και Ινδίες.

Διαθέσεις αντίδρασης στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και για τους δείκτες της Wall Street.

Αξιοσημείωτες απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,125 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Προς τα $4160 υποχωρεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026), προς τα $60,2 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026).

Στα $85400 το Bitcoin, στα $2700 το Ethereum.

“Η Γερμανική Κυβέρνηση αναθεώρησε ανοδικά τις προβλέψεις της για την οικονομική ανάπτυξη, στο 1,3% για το 2026 και στο 1,1% για το 2027. Για το 2028, η Κυβέρνηση προβλέπει ανάπτυξη 0,6%”, σύμφωνα με πρόσωπο που έχει γνώση του σχεδίου και μίλησε στο Reuters την Πέμπτη. Στις προβλέψεις του Απριλίου, η Κυβέρνηση ανέμενε ανάπτυξη 0,5% για το 2026 και 0,9% για το 2027. Η Γερμανική Κυβέρνηση αναμένεται να παρουσιάσει επισήμως τις νέες προβλέψεις της στις 8 Οκτωβρίου.

Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της Eurostat, ο ΔΤΚ στο σύνολο της Ευρωζώνης αναμένεται να διαμορφωθεί στο 3,8% ετησίως τον Σεπτέμβριο, ενισχυμένος από το 3,2% του Αυγούστου, με τη μέτρηση να ξεπερνά και τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών για 3,6%. Στην Ελλάδα, ο ΔΤΚ εκτινάχθηκε τον περασμένο μήνα στο 5,1% ετησίως, από το 3,7% που είχε κινηθεί τον Αύγουστο.

“Το Πεντάγωνο στέλνει μια τρίτη ομάδα κρούσης αεροπλανοφόρου (USS Theodore Roosevelt) και επιπλέον πλοία τη Μέση Ανατολή. Τα πλοία, τα μαχητικά αεροσκάφη, οι πεζοναύτες και οι ναύτες θα φτάσουν στην Περιοχή έως τα τέλη Νοεμβρίου”, ανέφεραν οι αξιωματούχοι στη Wall Street Journal.

“Μην έχετε στην κατοχή σας Αμερικανικά ομόλογα, με εξαίρεση τα μονοετή Treasuries, που βρίσκονται τώρα στο 4,55%. Να είστε προσεκτικοί με τις μετοχές που βρίσκονται σε επίπεδα - ρεκόρ, καθώς οι υψηλότερες αποδόσεις, με την πάροδο του χρόνου, θα συρρικνώσουν τα περιθώρια κέρδους. Να είστε προετοιμασμένοι για το τέλος των Χρηματιστηριακών Αγορών όπως τις είχατε συνηθίσει και για υψηλότερη αστάθεια στις τιμές για τα 10ετη ομόλογα αναφοράς του Αμερικανικού Δημοσίου”, τονίζει ο Bill Gross, συνιδρυτής της Pimco.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 2,3 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 186,5 δισ.

Η Ελλάδα αποπλήρωσε την Πέμπτη 2,5 δισ. ευρώ προς τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF), χρησιμοποιώντας έσοδα από την επανιδιωτικοποίηση Ελληνικών Τραπεζών που είχαν προηγουμένως λάβει στήριξη από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ).

Ο δείκτης οικονομικού κλίματος ενισχύεται ελαφρά τον Σεπτέμβριο, καθώς διαμορφώνεται στις 107,6 μονάδες, από 107,2 μονάδες τον Ιούλιο, γνωστοποίησε το ΙΟΒΕ.

Την ανάγκη να διατηρηθεί “ως κόρη οφθαλμού” η δημοσιονομική υπευθυνότητα, παράλληλα με την επιτάχυνση των επενδύσεων και των μεταρρυθμίσεων, υπογράμμισε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας, μιλώντας στο Κανάλι της Βουλής.

Ο κ. Στουρνάρας αναφέρθηκε και στις τεχνολογικές αλλαγές που μετασχηματίζουν το Χρηματοπιστωτικό Σύστημα. Όπως εξήγησε, “το ψηφιακό ευρώ θα αποτελεί χρήμα Κεντρικής Τράπεζας σε ηλεκτρονική μορφή, συμπληρώνοντας τα μετρητά και όχι αντικαθιστώντας τα”. Αναφερόμενος στα Κρυπτονομίσματα, ο διοικητής της ΤτΕ τα χαρακτήρισε “εργαλεία κερδοσκοπίας”, ενώ σημείωσε ότι οι Κεντρικές Τράπεζες μπορούν να αξιοποιήσουν την τεχνολογία που αναπτύχθηκε γύρω από αυτά, για να ενισχύσουν τον ρόλο του χρήματος της Κεντρικής Τράπεζας.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η MTLN και με το θετικό η BOCHGR. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΜΠΕΛΑ, ALWN και στο υψηλό η CENER.

Καλύτερη της αρχικής, αλλά κακή η τελική εικόνα με 39 ανοδικές μετοχές, έναντι 91 πτωτικών, ενώ 25 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.

------ΧΠΑ

Συνεδρίαση νέας σημαντικής διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (48.166 συμβόλαια).

Στα 6.601 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.508 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Στα 2.149 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.134 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.357, 1.119 για τον Οκτώβριο, 238 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.761,75), κινήθηκε μεταξύ 6.718,5 και 6.888 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 135, 135 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.163), κινήθηκε μεταξύ 3.130,75 και 3.216 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Οκτώβριο, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 10.686,25).

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΔΜΗΕ (272), AKTR (2.319), ALWN (198), ΑΛΦΑ (9.437), BYLOT (10.804), CENER (295), CREDIA (3.916), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (280), ΕΛΧΑ (896), ΕΥΡΩΒ (8.924), ΕΛΠΕ (159), ΛΑΜΔΑ (271), MTLN (347), ΕΤΕ (3.031), ΠΕΙΡ (5.983), ΔΕΗ (341), ΒΙΟ (150).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ALWN 16.233, ΑΛΦΑ 35.415, BYLOT 1.458.511, CREDIA 253.739, ΕΥΡΩΒ 18.726, ΙΝΤΚΑ 14.796, ΛΑΜΔΑ 38.954, MTLN 13.359, ΑΔΜΗΕ 11.277, AKTR 227.198, ΔΕΗ 17.761, ΕΛΧΑ 21.683, ΕΥΔΑΠ 14.359, ΠΕΙΡ 23.417.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΠΕΙΡ 12.214.709 τεμ. (από 12.173.165 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), OPTIMA 5.603.479 τεμ. (5.683.357), ΟΤΕ 4.285.374 τεμ. (4.308.461), ΕΤΕ 20.995.441 τεμ. (21.079.687), ΔΑΑ 3.831.965 τεμ. (3.396.733), ΔΕΗ 11.695.674 τεμ. (11.282.407), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2.069.600 τεμ. (2.084.548), AKTR 3.110.856 τεμ. (3.075.408), ΑΔΜΗΕ 9.578.098 τεμ. (9.078.098), MTLN 1.989.471 τεμ. (2.052.471), ΛΑΜΔΑ 3.253.995 τεμ. (2.062.315), ΜΠΕΛΑ 875.566 τεμ. (1.033.619), ΕΥΡΩΒ 77.294.521 τεμ. (76.376.030), CREDIA 17.681.450 τεμ. (16.772.850), BOCHGR 1.077.170 τεμ. (1.077.170), BYLOT 43.082.238 τεμ. (43.277.321), ΑΛΦΑ 189.426.038 τεμ. (189.072.472), ALWN 22.747.923 (22.964.892).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date