Μετά από τηλεφωνική επικοινωνία με τον Βλαντιμίρ Πούτιν, ο Ντόναλντ Τραμπ έγραψε στην πλατφόρμα του "Truth Social" ότι “συμφώνησε να διατεθούν αμέσως στην Αμερικανική, αλλά και τη Διεθνή Αγορά πάνω από 300.000 τόνοι diesel. Εντός του Νοεμβρίου, σύμφωνα πάντα με τον Τραμπ, αποδεσμεύονται άλλοι 500.000 τόνοι και αμέσως μετά άλλο ένα εκατομμύριο. Οι τιμές του diesel θα πέσουν σε πρωτοφανή επίπεδα”.
“Επιπλέον η Ρωσία προτίθεται να παραδώσει σύντομα τρία εκατομμύρια τόνους diesel, ανάλογα με την κατάσταση των διυλιστηρίων της”, λέει ο Τραμπ, χωρίς να αναφέρει συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Αργότερα, μιλώντας σε δημοσιογράφους, στον Λευκό Οίκο, είπε “ότι η συμφωνία για το πετρέλαιο είναι ‘μεγάλη υπόθεση’, για την οποία θέλει να ευχαριστήσει τον Πούτιν”.
Καθώς οι κυρώσεις εναντίον της Ρωσίας παραμένουν σε ισχύ, το Αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών εξέδωσε ειδική προσωρινή άδεια, με βάση την οποία επιτρέπονται η πώληση, μεταφορά, εκφόρτωση και εισαγωγή ρωσικού diesel μέχρι τις 7 Απριλίου 2027.
Υπενθυμίζεται ότι λίγες εβδομάδες πριν (18/9), ο Αμερικανός Πρόεδρος είχε υπογράψει νόμο που εγκρίθηκε από τη Βουλή των Αντιπροσώπων, παρέχοντάς του διευρυμένες εξουσίες, για την επιβολή νέων κυρώσεων κατά της Ρωσίας.
Σε αντίθετη κατεύθυνση από το Αμερικανικό άνοιγμα στο ρωσικό diesel τοποθετήθηκε η Κομισιόν, ξεκαθαρίζοντας ότι “η Ευρωπαϊκή Ένωση θα συνεχίσει αποφασιστικά την απεξάρτηση από τα ρωσικά ορυκτά καύσιμα”.
Με λίγες ώρες καθυστέρηση, “σε ενεργειακή εκεχειρία, όπως τη χαρακτήρισε, συμφώνησαν η Ουκρανία και η Ρωσία”, όπως ανέφερε ο Ντόναλντ Τραμπ στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, χωρίς να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.
Δεν ήταν λίγοι οι αναλυτές που, μετά τις τελευταίες εξελίξεις, περίμεναν σημαντικότερη υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου, όμως η ένταση στην Μέση Ανατολή παραμένει (επιθέσεις των Χούθι στο αεροδρόμιο της Σαουδικής Αραβίας με νεκρούς και τραυματίες και επιθέσεις σε πλοία στα Στενά του Ορμούζ) και αυτό κάνει ιδιαίτερα επιφυλακτικούς τους traders.
Αξίζει μάλιστα να σημειωθεί ότι μπορεί τις σημερινές συναλλαγές το πετρέλαιο να τις ξεκίνησε με ελεγχόμενες απώλειες, όμως την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, έχει γυρίσει σε κέρδη που ξεπερνούν τις δύο ποσοστιαίες μονάδες.
Καθαρά ανοδική, η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας, για το ελληνικό χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, όμως αυτό δεν άλλαξε την “μεγάλη εικόνα” στο ταμπλώ, καθώς στο ρόλο των ημερήσιων πρωταγωνιστών, συνεχίζουν να εναλλάσσονται οι ίδιοι και οι ίδιοι τίτλοι.
Αξίζει υπενθύμισης ότι ο Γενικός Δείκτης ερχόταν από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 4,73% και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών από ισόποσες αρνητικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 9,19%, ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στο τριήμερο που προηγήθηκε, μειώθηκε κατά 8 δισ. ευρώ.
Μάλιστα, η λήξη των συναλλαγών της Παρασκευής βρήκε τον Γενικό Δείκτη σε νέα χαμηλά 2,5 μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 29/7 (2540,06) και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών σε χαμηλά 2,5 μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 29/7 (2937,64 μονάδες).
Από εκεί και πέρα, την “τελευταία πινελιά” την έβαλαν οι τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν τον Γενικό Δείκτη στο υψηλό ημέρας και μαζί και 8 τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Σε όλα τα παραπάνω, παραμένει ζητούμενο η διάρκεια, αλλά και η διεύρυνση του ενδιαφέροντος σε μεγαλύτερο αριθμό τίτλων, αν και το τελευταίο συνεχίζει να μην είναι ευδιάκριτο στο ταμπλώ.
Οι τελευταίες εξελίξεις στο πετρέλαιο, αλλά και οι πιέσεις από Χώρες της Ευρώπης να επιβληθεί φόρος στα κέρδη, επανέφεραν τις πιέσεις στις μετοχές των διυλιστηρίων (ΕΛΠΕ -0,11%, ΜΟΗ -1,4%), όμως και η δύο τίτλοι αντέδρασαν σημαντικά από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά, με την μετοχή των ΕΛΠΕ να ολοκληρώνει τις συναλλαγές στο υψηλό ημέρας.
Τεχνικά, η προσοχή των αναλυτών επικεντρώνεται στα “gap” των 2595 – 2605 (αντίσταση) και 2507 – 2495 μονάδων (στήριξη), σε επίπεδο Γενικού Δείκτη.
Στο αισιόδοξο σενάριο, “θεμελιώδεις λόγοι για ισχυρή διόρθωση των εγχώριων τραπεζικών τίτλων δεν υπάρχουν, εφόσον το κύμα επανατιμολόγησης ρίσκου στην αγορά ομολόγων δεν εξελιχθεί σε κρίση χρέους”.
Από εκεί και πέρα και σύμφωνα με τους πιο συντηρητικά σκεπτόμενους, “καμία από τις δημοσιονομικές ανησυχίες δεν έχει επιλυθεί και η άνοδος των αγορών μετοχών, φαίνεται ολοένα και περισσότερο αποσυνδεδεμένη από το αυξανόμενο κόστος του μακροπρόθεσμου δανεισμού”.
Στην περίπτωση του κλαδικού δείκτη των Τραπεζών και σύμφωνα με έμπειρο αναλυτή, “αν επιστρέψει το σενάριο περαιτέρω διόρθωσης, εστιάζουμε την προσοχή μας στον εκθ. ΚΜΟ 30 εβδομάδων (2860 μονάδες), απ’ όπου είναι εξαιρετικά πιθανό να προκύψει μεγάλη ανοδική αντίδραση, αν όχι το τέλος της πτώσης. Οι προαναφερόμενες 2860 μονάδες, αποτελούν τοπική κορυφή αντίστοιχη με τις 2400 μονάδες του ΓΔ, γεγονός που αυξάνει ακόμα περισσότερο τις πιθανότητες μεγάλης ανοδικής αντίδρασης”.
Υπενθυμίζεται ότι η δημόσια εγγραφή της Capital Maritime θα πραγματοποιηθεί από την Τρίτη 13, έως την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, με στόχο την άντληση έως €300 εκατ. για την επέκταση του στόλου της, με ανώτατη τιμή διάθεσης €7,68 ανά νέα μετοχή και κατώτατη τιμή διάθεσης €7,00 ανά νέα μετοχή.
Με θετικά πρόσημα, όπως προαναφέρθηκε, οι μεγάλες ευρωπαϊκές αγορές.
Ερχόμενοι στην αγορά ομολόγων, στο 4,79% βρίσκεται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 5,24% του 10ετους. Η απόδοση του 30ετους στο 5,60% (στις ΗΠΑ η δευτερογενής αγορά των πραγματικών αμερικανικών κρατικών ομολόγων, cash bond Market, είναι κλειστή, λόγω της ‘Columbus Day’ και δεν πραγματοποιούνται αγοραπωλησίες, ή εκκαθαρίσεις τίτλων). Στο 4,412% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, στο 4,86% η απόδοση του αντίστοιχου Γαλλικού.
“Το πρόσφατο κύμα ρευστοποιήσεων στα ευρωπαϊκά ομόλογα, δείχνει ότι οι επενδυτές ανησυχούν ολοένα περισσότερο, για το κατά πόσο οι Κυβερνήσεις μπορούν να συγκρατήσουν το δημόσιο χρέος. Δεν βρισκόμαστε σήμερα αντιμέτωποι με συστημική κρίση κρατικού χρέους, αλλά οι κίνδυνοι έχουν αυξηθεί σημαντικά” προειδοποιεί η Bundesbank.
“Οι αγορές προσαρμόζονται σε ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, γεγονός που επηρεάζει όχι μόνο τις τιμές των ομολόγων, αλλά και το κόστος χρηματοδότησης Κρατών και Επιχειρήσεων. Η άνοδος των αμερικανικών αποδόσεων αποτελεί βασικό σημείο αναφοράς για τις διεθνείς αγορές. Όταν αυξάνεται το κόστος δανεισμού του Αμερικανικού Δημοσίου, αντίστοιχη πίεση μεταφέρεται και σε άλλους Εκδότες, οι οποίοι καλούνται να προσφέρουν ακόμη υψηλότερες αποδόσεις για να προσελκύσουν κεφάλαια. Παράλληλα, ο ανταγωνισμός για χρηματοδότηση εντείνεται. Οι μεγάλες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, στα Data Centers και στις σχετικές υποδομές απαιτούν σημαντικά κεφάλαια, την ίδια στιγμή που τα Κράτη συνεχίζουν να χρηματοδοτούν υψηλά ελλείμματα και να αναχρηματοδοτούν μεγάλο όγκο χρέους. Αυτό δημιουργεί ένα περιβάλλον στο οποίο οι χρηματοδοτικές συνθήκες μπορούν να γίνουν αυστηρότερες, κυρίως για Οικονομίες και Επιχειρήσεις με χαμηλότερα περιθώρια κέρδους, ή μεγαλύτερο πιστωτικό κίνδυνο. Το παγκόσμιο ανοδικό κύμα των αποδόσεων, αναγκάζει μεγάλους θεσμικούς επενδυτές της Ιαπωνίας να ρευστοποιήσουν τις διεθνείς τους θέσεις και να επαναπατρίσουν τα διαθέσιμά τους, προκειμένου να μειώσουν αφενός τις ζημιές τους στην δική τους αγορά, αφετέρου δε να εναρμονισθούν με τις οδηγίες του Υπουργείου Οικονομικών της Ιαπωνίας για μεγαλύτερη έκθεση στις εγχώριες ομολογιακές εκδόσεις και μικρότερη στις ξένες (πιθανότατα προς αποφυγήν τεραστίων ζημιών λόγω επικείμενης συναλλαγματικής ανατίμησης του Γιέν).
Στον απόηχο των παραπάνω, η δυσπιστία σε μερίδα επενδυτών, σχετικά με το αξιόχρεο των Αμερικανικών κρατικών ομολόγων, εντείνεται, όπως και η γενικότερη αποχή από τοποθετήσεις σε μακροχρόνιους ομολογιακούς τίτλους.
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στη Γαλλία, όπου οι δημοσιονομικές ανισορροπίες και η πολιτική δυσκολία εφαρμογής διορθωτικών μέτρων, έχουν αυξήσει την επιφυλακτικότητα της αγοράς. Η Γαλλία, ως μία από τις μεγαλύτερες οικονομίες της Ευρωζώνης, δεν μπορεί να αντιμετωπιστεί όπως μια μικρότερη οικονομία. Αυτό ακριβώς καθιστά το ζήτημα σημαντικό: μια παρατεταμένη δημοσιονομική αβεβαιότητα, θα μπορούσε να επηρεάσει όχι μόνο τα γαλλικά ομόλογα, αλλά συνολικά την αντίληψη κινδύνου στην ευρωπαϊκή αγορά”, όπως τονίζει η HellasFin ΑΕΠΕΥ.
Παράλληλα, το επενδυτικό ενδιαφέρον θα στραφεί στην έναρξη των ανακοινώσεων αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου 2026 και να επικεντρώνεται κυρίως στον τραπεζικό κλάδο.
Σύμφωνα με την Beta Sec., “την Τρίτη 13 Οκτωβρίου ανακοινώνουν αποτελέσματα οι JP Morgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs και Wells Fargo, καθώς και οι Johnson & Johnson και UnitedHealth Group από τον κλάδο της Υγείας. Την Τετάρτη 14 Οκτωβρίου ακολουθούν οι Bank of America, Morgan Stanley και BlackRock, ενώ την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου ξεχωρίζει η ανακοίνωση της Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), η οποία αναμένεται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον, λόγω της σημασίας της για την Παγκόσμια Αγορά ημιαγωγών και τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Οι ανακοινώσεις των μεγάλων Αμερικανικών Τραπεζών θα δώσουν τις πρώτες ενδείξεις για την πορεία της εταιρικής κερδοφορίας, την πιστωτική επέκταση και την ποιότητα των δανειακών χαρτοφυλακίων, σε μια περίοδο αυξημένης αβεβαιότητας για τις προοπτικές της Αμερικανικής Οικονομίας”.
“Τα χειρότερα έσοδα από trading της χρονιάς αναμένεται να παρουσιάσουν οι μεγάλες Αμερικανικές Τράπεζες, προκαλώντας ανησυχίες για το ενδεχόμενο να τερματιστεί το σερί ρεκόρ στον συγκεκριμένο τομέα δραστηριότητας. Οι πέντε μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες των ΗΠΑ, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup και Bank of America, εκτιμάται ότι θα ανακοινώσουν συνολικά έσοδα περίπου $38 δισ. από συναλλαγές σε μετοχές και τίτλους σταθερού εισοδήματος για το τρίτο τρίμηνο. Παρά το γεγονός ότι οι προβλέψεις αντιστοιχούν σε αύξηση 13% σε ετήσια βάση, σηματοδοτούν αισθητή υποχώρηση σε σχέση με τα $47 δισ. που είχαν καταγράψει οι Τράπεζες το δεύτερο τρίμηνο, επίπεδο - ρεκόρ για τον κλάδο”, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
“Σε επίπεδο εβδομάδας μεταξύ των σημαντικότερων μάκρο αναμένεται ο πληθωρισμός Σεπτεμβρίου στις ΗΠΑ την Τετάρτη, οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ την Πέμπτη και ο πληθωρισμός Σεπτεμβρίου της Ευρωζώνης την Παρασκευή”, σύμφωνα με την Depolas Investment Services.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ECB είναι προγραμματισμένες για τις 29/10 και 17/12/2026.
Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 28/10 και 9/12/2026.
Οι επόμενες προγραμματισμένες συνεδριάσεις νομισματικής πολιτικής της BoJ είναι για τις 30/10 και 18/12 και της BoE για τις 5/11 και 17/12.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2594,5 μονάδες (+1,38%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2589,39 (+1,18%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 2594,52 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,38%.
Ο τζίρος στα 364 εκατ., από τα οποία τα 67,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΣΑΡ, ΑΔΜΗΕ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ), με τους ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 54% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 364 εκατ., τα 347,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξε η ΠΕΙΡ (+2,35%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η ΕΤΕ (+1,59%), ενώ μόνιμα σε θετικό έδαφος κινήθηκαν οι ΑΛΦΑ (+1,05%), ΕΥΡΩΒ (+2,87%), BOCHGR (+1,47%), CREDIA (+1,3%) OPTIMA (+3,94%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 3031,53 μονάδες (+2,38%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 3014,41 (+1,8%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 3022,42 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,07%%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 3266 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3400 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2771 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2746 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σαφής η επικράτηση των “πράσινων” τίτλων, στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι ΔΕΗ (-1,15%), ΕΛΠΕ (-0,11%), ΛΑΜΔΑ (-1,08%), ΜΟΗ (-1,4%).
Από τους θετικά διακριθέντες, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΕΥΔΑΠ (+3,17%), CENER (+3,54%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΕΕΕ (+1,98%), συμπληρώνοντας τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 52,00 ευρώ.
“Μετά τα ισχυρά αποτελέσματα του α’ εξαμήνου του 2026 και την αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων της Διοίκησης για το σύνολο της χρήσης, αυξάνουμε μετριοπαθώς τις εκτιμήσεις μας για τα αποτελέσματα. Οι πρόσφατες εξελίξεις στο ρυθμιστικό πεδίο στη Νότια Αφρική, αίρουν ένα βασικό εμπόδιο ενόψει της αναμενόμενης ολοκλήρωσης της συναλλαγής έως το τέλος του 2026, ενώ ο σχεδιασμός της ενσωμάτωσης βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη. Η αποτίμηση, βάσει προεξόφλησης ταμειακών ροών οδηγεί σε τιμή - στόχο 12 μηνών €61,7 ανά μετοχή, που δικαιολογεί σύσταση ‘Buy’, ενώ η μετοχή περιλαμβάνεται επίσης στις κορυφαίες επενδυτικές επιλογές μας, ενόψει των αναμενόμενων αναβαθμίσεων των εκτιμήσεων της Αγοράς, καθώς η συνεισφορά της CCBA ενσωματώνεται σταδιακά στις συναινετικές προβλέψεις των αναλυτών” σημειώνει ανάλυση της Eurobank Equities.
Συνεχίζονται οι αγορές ΜΠΕΛΑ (+1,95%), από την κα. Σοφία Βακάκη.
Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τη μετοχή της ΛΑΜΔΑ (-1,08%) που ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε χαμηλά 7μηνου.
Τι λένε οι αναλυτές
“Θετική η εικόνα στις Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς ο Πρόεδρος Τραμπ απέκλεισε το ενδεχόμενο επίθεσης των ΗΠΑ κατά του Ιράν πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου, πράγμα που προσφέρει κάποια ανακούφιση στο κλίμα ανάληψης κινδύνου”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Μια μέτρια ανάκαμψη, μετά τις πρόσφατες απότομες απώλειες, υποστηριζόμενη από τη μείωση των τιμών του Πετρελαίου και την επιτάχυνση της περιόδου ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων, αν και οι γεωπολιτικές εξελίξεις θα παραμείνουν ο βασικός παράγοντας που θα καθορίζει το κλίμα της Αγοράς”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Η συνολική εικόνα δεν έχει διαφοροποιηθεί, με τους πτωτικούς κινδύνους να υπονομεύουν την διάθεση για ρίσκο. Η Αγορά θα επικεντρωθεί στις διακυμάνσεις των ενεργειακών τιμών και των ομολογιακών αποδόσεων, αναζητώντας την αλήθεια για τις δηλώσεις Τραμπ για ενεργειακή εκεχειρία μεταξύ Ουκρανίας – Ρωσίας. Αυξημένο ενδιαφέρον, κατά την διάρκεια της τρέχουσας εβδομάδας, θα συγκεντρώσουν οι συναντήσεις του ΔΝΤ στην Μπανγκόκ”, επισημαίνει η Depolas Investment Services.
“Η ανάκτηση των 2650 μονάδων του ΓΔΧΑ αποτελεί την αναγκαία προϋπόθεση για την αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης, που είναι πλέον πτωτική”, όπως εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ. Οι εξελίξεις στη Σαουδική Αραβία διατηρούν τον γεωπολιτικό κίνδυνο. Στην εβδομάδα ξεχωρίζει η ανακοίνωση του Αμερικανικού πληθωρισμού Σεπτεμβρίου, την Τετάρτη 14/10 στις 15.30 ώρα Ελλάδας”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η διόρθωση που περιμέναμε μετά το rebalancing ήρθε, έστω και με… ‘πιρουέτες’, μέχρι και το τέλος του εννεαμήνου. Να θυμίσουμε ότι οι διορθώσεις είναι απαραίτητες σε μια Αγορά. Η ‘τράπουλα ανακατεύεται’, εμφανίζονται προσφορές σε τιμές που μέχρι πρότινος κινούνταν σε μόνιμη ανοδική τάση, ενώ παράλληλα νέοι επενδυτές βρίσκουν την ευκαιρία να τοποθετηθούν σε χαμηλότερες αποτιμήσεις, σύμφωνα με τον Ηλία Ζαχαράκη.
Η αλήθεια είναι ότι ο Τραπεζικός κλάδος εξακολουθεί να κερδίζει τη “μερίδα του λέοντος” στο επενδυτικό ενδιαφέρον. Αυτό, όμως, δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν αρκετές ενδιαφέρουσες περιπτώσεις και στο υπόλοιπο ταμπλώ.
Τώρα, αν θέλουμε να αναζητήσουμε αφορμές και να δώσουμε συγκεκριμένες απαντήσεις για το γιατί διορθώνει η Αγορά, στην παρούσα φάση δεν έχει ιδιαίτερο νόημα. Περισσότερο είδαμε μια τεχνική και χρονική κίνηση, η οποία είχε αρκετές πιθανότητες να εκδηλωθεί. Από την άλλη πλευρά, μην προσπαθείτε να συγκρίνετε το Ελληνικό Χρηματιστήριο με τις Ξένες Αγορές.
Έχουμε διαφορετικό βηματισμό και φυσικά, υπεραποδίδουμε σημαντικά σε σχέση με πολλές από αυτές.
Οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν εκτοξευθεί, καταγράφοντας νέα υψηλά 24ετίας, με τις ΗΠΑ και τη Γαλλία να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις. Ο πληθωρισμός επιμένει, ενώ το Πετρέλαιο κινείται διορθωτικά. Το αρνητικό για εμάς είναι ότι αυτή την περίοδο το δολάριο παραμένει ισχυρό, με αποτέλεσμα η υποχώρηση του Πετρελαίου, να μην περνά στον βαθμό που θα περιμέναμε στις τιμές της αντλίας.
Εφόσον το επόμενο διάστημα δούμε μια ουσιαστική αντίδραση του ευρώ έναντι του δολαρίου, θα έχουμε πιθανότατα καλύτερες προϋποθέσεις για αποκλιμάκωση των τιμών.
Στο μέτωπο των επενδύσεων, οι άμεσες Ξένες επενδύσεις για το 2026, φαίνεται ότι μπορούν να καταγράψουν νέο ρεκόρ, προσεγγίζοντας τα 7,6 δισ. ευρώ στο επτάμηνο. Υπενθυμίζεται ότι το ιστορικό υψηλό σε ετήσια βάση βρίσκεται στα 12,6 δισ. ευρώ.
Αν η δυναμική αυτή συνεχιστεί, δεν αποκλείεται να ξεπεραστεί το προηγούμενο ρεκόρ, ενισχύοντας παράλληλα την οικονομική δραστηριότητα και το ΑΕΠ. Πρόκειται για μια ένδειξη ότι η εμπιστοσύνη προς τη Χώρα και τις προοπτικές της Οικονομίας παραμένει ισχυρή.
Τεχνικά, η περιοχή των 2.540 μονάδων, έδωσε μια σημαντική αντίδραση προς τις 2.590 μονάδες και εξακολουθεί να έχει πιθανότητες να αντέξει στις επόμενες συνεδριάσεις. Εφόσον επιβεβαιωθεί η αντοχή της, δεν αποκλείεται να δούμε μια προσπάθεια κίνησης προς τις 2.625 μονάδες.
Αν, όμως, χαθεί η στήριξη των 2.540 μονάδων, τότε είναι πιθανό να εκδηλωθεί πιο επιθετική κίνηση προς την περιοχή των 2.450 μονάδων.
Ο Οκτώβριος είχε αρκετές πιθανότητες να παρουσιάσει “αναταράξεις”, ακόμη και για εποχικούς λόγους. Παράλληλα, οι διαχειριστές θα αρχίσουν σταδιακά να προετοιμάζονται για το κλείσιμο των βιβλίων τους, με στόχο να περιορίσουν, ή να αποφύγουν απώλειες.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι τα placements πραγματοποιήθηκαν μόλις δύο εβδομάδες νωρίτερα και ήδη καταγράφουν σημαντικές απώλειες, γεγονός που ενδέχεται να επηρεάσει τη βραχυπρόθεσμη συμπεριφορά της Αγοράς.
Τελικά, ακόμη και σε μια διορθωτική Αγορά, οι ευκαιρίες δεν εξαφανίζονται. Απλώς χρειάζεται μεγαλύτερη προσοχή, σωστή επιλογή τίτλων και κυρίως, υπομονή μέχρι η ίδια η Αγορά να μας δείξει τις πραγματικές της προθέσεις, όπως τονίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (19,2), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (16), ΕΤΕ (14,7), ΔΕΗ (13,4), ΠΕΙΡ (12), ALWN (10), ΑΛΦΑ (9,5), ΟΤΕ (7,7), ΜΟΗ (7,4), MTLN (7,1), ΕΛΠΕ (5,6), CENER (5), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (4,9), BOCHGR (4,5), BIO (4,3), ΔΑΑ (3,8), TITC (3,7), ΜΠΕΛΑ (3,4), OPTIMA (3,2), AKTR (2,6), BYLOT (2,1), CREDIA (1,9), ΑΔΜΗΕ (1,6), ΕΛΧΑ (1,5), ΕΥΔΑΠ (1,3), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΚΡΙ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1), ΛΑΜΨΑ (1), ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΣΠΥΡ (+152,17%), ΕΛΠΕ (+120,93%), ΜΟΗ (+112,74%), OPTIMA (+88,07%), ΚΡΙ (+75,79%), ΕΧΑΕ (+67,72%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+61,68%), ACAG (+59,31%), ΕΥΔΑΠ (+57,51%), ΛΑΒΙ (+56,7%), ΒΙΝΤΑ (+53,03%), CENER (+50,8%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 5.226 νέες (ΚΟ) μετοχές της SB (+2,35%), που προέκυψαν από Α.Μ.Κ. με Ιδιωτική τοποθέτηση. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας ανέρχεται σε 113.838.699.
Επίσης, από σήμερα οι μετοχές της ΑΝΔΡΟ (-1,64%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,2642775532 ανά μετοχή (καθαρό ποσό).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΧΑΙΔΕ (+5,26%), ΣΠΥΡ (+2,35%), ΔΡΟΜΕ (+1,36%), ΑΒΕ (+0,88%), ΜΕΡΚΟ (+4,93%), ΙΚΤΙΝ (+2,91%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της EVR (+2,45%), “στις 9 Οκτωβρίου 2026 υπέγραψε, ως Πωλήτρια, με την Εταιρεία ‘AKTORSTONE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕ’, 100% Θυγατρική της Εισηγμένης ‘Όμιλος AKTOR’, το οριστικό συμβόλαιο αγοραπωλησίας, για την πώληση και μεταβίβαση των έξι αγροτεμαχίων, μετά των επ’ αυτών Κτιρίων, που συναποτελούν το συγκρότημα Ακινήτων ‘CAMPUS’ στην Περιοχή ΒΙΠΑ-ΒΙΟΠΑ Παιανίας Αττικής, έναντι συνολικού τιμήματος €45.550.000. Το ως άνω τίμημα καταβλήθηκε πλήρως και ολοσχερώς στην Εταιρεία κατά την υπογραφή του οριστικού συμβολαίου, οπότε και ολοκληρώθηκε η συναλλαγή. Στα Ακίνητα στεγάζεται ήδη, δυνάμει συμβάσεων μίσθωσης, το μεγαλύτερο μέρος των υφιστάμενων δραστηριοτήτων του Ομίλου AKTOR, ενώ υφίστανται και λοιπές ενεργές συμβάσεις μίσθωσης με Τρίτους. Οι υφιστάμενες μισθώσεις διατηρούνται σε ισχύ και ακολουθούν τη μεταβίβαση της κυριότητας των Ακινήτων”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της BYLOT (+2,03%), “η Deutsche Bank AG προέβη κατά την χρονική περίοδο από 5/10/2026 έως 9/10/2026 σε απόκτηση 1.115.000 μετοχών της Εταιρείας με μέση τιμή κτήσης 1,092705 ευρώ ανά μετοχή και συνολική αξία 1.218.366,16 ευρώ. Κατόπιν των ανωτέρω συναλλαγών, η Deutsche Bank AG κατέχει συνολικά 18.023.719 μετοχές της Εταιρείας, οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,965% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας. Όπως έχει ανακοινωθεί ως ανωτέρω, στη λήξη της η Σύμβαση προβλέπει φυσικό διακανονισμό δια του οποίου, την ημερομηνία διακανονισμού, η Τράπεζα θα μεταβιβάσει δια πώλησης στην Εταιρεία το σύνολο των μετοχών τις οποίες αποκτά. Με τον φυσικό διακανονισμό της συναλλαγής, οι μεταβιβαζόμενες από την Τράπεζα στην Εταιρεία μετοχές, θα καταστούν ίδιες μετοχές της Εταιρείας”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΠΕΤΡΟ (+0,57%), “καταρτίστηκε η οριστική συμφωνία για την εξαγορά του 100% των μετοχών της Εταιρείας ‘ΤΖΩΡΤΖΗΣ ΕΜΠΟΡΙΑ ΚΑΙ ΣΕΡΒΙΣ ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ Α.Ε.’, αντί του τιμήματος των €6,5 εκατ., από το οποίο € 2,6 εκατ. θα καταβληθούν κατά την ολοκλήρωση της εξαγοράς και το υπόλοιπο ποσό θα καταβληθεί σε τρεις ισόποσες δόσεις, καταβλητέες ανά έτος από την ολοκλήρωσή της”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΚΤΕΡ (-0,85% και κλείσιμο σε χαμηλά 5μηνου), “η Κοινοπραξία ‘INTRAPOWER - EKTER A.E. - KLX AIRPORT ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΑ’ στην οποία συμμετέχει η Εταιρεία με ποσοστό 50%, υπέγραψε σύμβαση με την Εταιρεία ‘KALAMATA AIRPORT S.A.’. Αντικείμενο της σύμβασης είναι η μελέτη και κατασκευή του έργου ‘ΑΕΡΟΛΙΜΕΝΑΣ ΚΑΛΑΜΑΤΑΣ (KLX)’. Το έργο αφορά τη μελέτη και κατασκευή έργων στον Διεθνή Αερολιμένα Καλαμάτας (KLX), που περιλαμβάνουν νέο τερματικό σταθμό περίπου 9.300 m², ανακατασκευή του υφιστάμενου, επέκταση του χώρου αεροσκαφών και της πλευράς ξηράς και τις συνοδευτικές υποδομές. Η συμβατική αμοιβή ανέρχεται στο ποσό των 51.090.465,00 € (πλέον Φ.Π.Α.), ενώ η συνολική προθεσμία για την περαίωση του αντικειμένου της σύμβασης ορίζεται σε 30 μήνες από την ημερομηνία έναρξης των εργασιών. Με την υπογραφή της παραπάνω σύμβασης, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των δημοσίων και ιδιωτικών έργων που εκτελεί η ΕΚΤΕΡ Α.Ε. (αμιγώς, ή μέσω της συμμετοχής της σε Κοινοπραξίες) ανέρχεται στο ποσό των 428,3 εκατ. ευρώ”.
Σταθερά πλαγιοκαθοδικά η ΣΙΔΜΑ (-1,68%).
Η συμπεριφορά της VRLS (+20%) δείχνει ότι δεν έχουν εξαντληθεί τα ανοδικά περιθώρια. Μένει να φανεί αν η μετοχή θα “τρέξει 100αρι, με αντοχή Μαραθωνίου”.
Με συνολικό όγκο 1083 τεμ., η ΙΝΤΕΤ (0%) κατόρθωσε να κινηθεί μεταξύ 1,37 (+1,48%) και 1,16 ευρώ (-14,07%).
Σε υψηλά 31 μηνών η ΜΕΝΤΙ (+7,59%). Αν στοιχηθούν καλύτερα οι αγοραστές, μπορεί να κινηθεί και ψηλότερα, με βοήθειες από τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου.
Επιστροφή αγοραστών σε ΕΧΑΕ (+2,32%), ΕΥΑΠΣ (+3,54%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+2,24%).
Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε ο ΟΛΠ (+1,65%) και από πτωτικό “πενταρέ” η ΙΛΥΔΑ (+2,32%).
Βγήκε μικρό “bid” σε ΜΕΒΑ (+3,38%).
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι ΑΒΑΞ (+3,06%), ΣΠΕΙΣ (+2,72%), ΦΡΛΚ (+1,02%), ΑΔΜΗΕ (+3,35%).
Νέα χαμηλά 46 μηνών για ΑΤΤΙΚΑ (-3,42%).
Συνεχίζονται οι αγορές YKNOT (-1,09%) από Indigo Marine Inc. Ο τίτλος συμπλήρωσε τέσσερις πτωτικές και επτά πτωτικές, στις τελευταίες εννέα συνεδριάσεις.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Με ημερήσιο σήμα πώλησης ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2689 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2780 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2560, 2420, 2410 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 2389 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο σήμα πώλησης και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 6898 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 7050 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 6500, 6135 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 6082 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία στην Ιαπωνία.
Αξιοσημείωτα κέρδη στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες της Wall Street.
Αξιοσημείωτα για το Πετρέλαιο, στο 1,115 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
“Ο ΟΠΕΚ αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψή του για την αύξηση της ζήτησης Πετρελαίου για το τρέχον έτος, στις 400.000 βαρέλια ημερησίως, από 1,4 εκατ. βαρέλια ημερησίως που προέβλεπε στην αρχή του έτους, σε ευθυγράμμιση με τις εξελίξεις που σημειώθηκαν καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους”, δήλωσε ο Χάιθαμ Αλ Γκάις, γενικός γραμματέας του Οργανισμού.
“Ωστόσο, ο ΟΠΕΚ αναμένει ότι η αναβληθείσα ζήτηση θα εκδηλωθεί το 2027, όπου και προβλέπει ότι θα υπάρξει συσσωρευμένη ζήτηση”, σύμφωνα με το Reuters.
“Η Σαουδική Αραβία εξετάζει τρόπους να αυξήσει τη δυναμικότητα των αγωγών Πετρελαίου που μεταφέρουν Αργό σε προορισμούς εκτός του Περσικού Κόλπου, με στόχο να φτάσει τα 10 εκατ. βαρέλια ημερησίως μέσα στα επόμενα δύο με τρία χρόνια”, δήλωσε ο Υπουργός Ενέργειας, Πρίγκιπας Αμπντουλαζίζ μπιν Σαλμάν.
Προς τα $4190 υποχωρεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026), προς τα $60,6 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026).
Στα $82600 το Bitcoin, στα $2530 το Ethereum.
“Η έκρηξη της Τεχνητής Νοημοσύνης μπορεί να οδηγήσει σε τεράστιες απώλειες κεφαλαίων στις ΗΠΑ, καθώς τα φθηνότερα Κινεζικά μοντέλα, απειλούν να αλλάξουν τις ισορροπίες στα μερίδια της Αγοράς”, προειδοποιεί η Jefferies.
“Έκτακτη συνεδρίαση του ΔΣ για τη Δευτέρα, συγκάλεσε η Banca Monte dei Paschi di Siena, με θέμα τις εξαγορές και συγχωνεύσεις μετά την αυξημένη προσφορά της Intesa Sanpaolo. Το ΔΣ θα συνεδριάσει στη Σιένα στις 6 μ.μ. τοπική ώρα”, σύμφωνα με πηγές που έχουν γνώση του θέματος.
Το χρέος της Γερμανίας αναμένεται να φτάσει το 78,25% του ΑΕΠ το 2030, δήλωσε το Συμβούλιο Σταθερότητας της Χώρας. Το 2025, το ποσοστό αυτό ήταν μόλις 62,8%. Όπως μεταδίδει το Reuters, “το δημοσιονομικό έλλειμμα αναμένεται να αυξηθεί από 2,9%, πέρυσι σε 5,25% το επόμενο έτος. Έως το 2030, το έλλειμμα αναμένεται να βρίσκεται στο 4,5%”.
“Οι αυξημένες επενδύσεις στην Τεχνητή Νοημοσύνη, στηρίζουν την Παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη κοντά στο 3%, παρά τις πιέσεις από το ενεργειακό σοκ”, σύμφωνα με την επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα.
Τους ίδιους κινδύνους με τους φετινούς θα αντιμετωπίσει η Παγκόσμια Οικονομία το 2027, σύμφωνα με όσα δήλωσε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, από το Οικονομικό Φόρουμ της Κωνσταντινούπολης, που διοργανώθηκε από την Κεντρική Τράπεζα της Τουρκίας.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 2,5 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 184,3 δισ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, BOCHGR, CREDIA, OPTIMA, CENER, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΕΕΕ, ΕΛΧΑ, ΜΠΕΛΑ και με το θετικό οι ΕΛΠΕ, ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΠΕΙΡ, AKTR, MTLN, CENER, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΜΠΕΛΑ και στο χαμηλό η ΛΑΜΔΑ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 89 ανοδικές μετοχές, έναντι 56 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.