Οι ελληνικές τράπεζες είναι, σύμφωνα με την Έκθεση του Διοικητή, ανθεκτικές σε πολλαπλά επίπεδα: από την κερδοφορία τους, την κεφαλαιακή επάρκεια, την ισχυρή ρευστότητα αλλά και την σταδιακή επίτευξη του στόχου διαφοροποίησης των πηγών εσόδων.
Η αβεβαιότητα, ωστόσο, που έχει προκύψει λόγω του πολέμου στην Μέση Ανατολή φέρνει προκλήσεις με σημαντικότερες την ανατιμολόγηση κινδύνου στις αγορές και την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου εξαιτίας μιας πιθανής αύξησης των επιτοκίων.
«Η χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής το 2025 είναι πλέον αβέβαιο αν γενικά θα συνεχιστεί το τρέχον έτος παγκοσμίως μετά τις συρράξεις στη Μέση Ανατολή, ενώ σημαντικές εκτιμάται ότι θα είναι οι αποκλίσεις μεταξύ των οικονομιών λόγω διαφορετικών προοπτικών για τον πληθωρισμό», τονίζεται στην Έκθεση.
Τυχόν αυστηροποίηση των διεθνών και εγχώριων χρηματοπιστωτικών συνθηκών, λόγω της αυξημένης αβεβαιότητας και της ανατιμολόγησης κινδύνου στις αγορές, ενδέχεται, σύμφωνα με τον διοικητή της ΤτΕ Γιάννη Στουρνάρα «να μετριάσει τη δυναμική της πιστωτικής επέκτασης».
Οι πρόσφατες εξελίξεις στη Μέση Ανατολή εισάγουν έναν πρόσθετο παράγοντα αβεβαιότητας, ο οποίος ενδέχεται να αυξήσει το κόστος χρηματοδότησης, να επιβαρύνει τις ευρύτερες χρηματοπιστωτικές συνθήκες και, σε περίπτωση παρατεταμένης έντασης, να επηρεάσει δυσμενώς την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου και τη δυναμική της πιστωτικής επέκτασης.
Συνολικά, όμως η βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών και των πιστοληπτικών αξιολογήσεων των τραπεζών ενισχύει την ανθεκτικότητα του ελληνικού τραπεζικού τομέα και στηρίζει τις προοπτικές χρηματοδότησης της πραγματικής οικονομίας σε ένα περιβάλλον αυξημένης διεθνούς αβεβαιότητας.
Η εικόνα στις καταθέσεις
Η ζήτηση καταθέσεων αναμένεται, σύμφωνα με τον διοικητή, να συμβαδίσει σε γενικές γραμμές με την πορεία της οικονομίας, της αγοράς εργασίας και του διαθέσιμου εισοδήματος των νοικοκυριών.
Η εφαρμογή φορολογικών ελαφρύνσεων για τα νοικοκυριά κατά το τρέχον έτος εκτιμάται επίσης ότι θα ενισχύσει τη δυναμική των καταθέσεων. Ωστόσο, το γεγονός ότι τα επιτόκια καταθέσεων παραμένουν σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, τόσο σε ονομαστικούς όσο και σε πραγματικούς όρους, περιορίζει την ελκυστικότητα των τραπεζικών καταθέσεων ως μέσου αποταμίευσης και διακράτησης πλούτου.
Ως αποτέλεσμα, η μετατόπιση αποταμιευτικών πόρων προς εναλλακτικές μορφές τοποθέτησης κεφαλαίων αναμένεται να συνεχίσει να συγκρατεί τον ρυθμό αύξησης των καταθέσεων, ιδίως σε περίπτωση περαιτέρω διεύρυνσης της διαφοράς μεταξύ των αποδόσεων αυτών των περιουσιακών στοιχείων και των επιτοκίων καταθέσεων, λόγω της ανόδου των αποδόσεων αυτών σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα.
* Δείτε την έκθεση της ΤτE στη στήλη Συνοδευτικό Υλικό