Γιατί οι ελληνικές τράπεζες ποντάρουν ξανά εκτός συνόρων

Μετά τη βίαιη αναδίπλωσή τους λόγω της μεγάλης οικονομικής κρίσης, οι ελληνικές τράπεζες αναβαθμίζουν συνεχώς τις διεθνείς τους δραστηριότητες.

Σύμφωνα με την Έκθεση για τη Χρηματοπιστωτική Σταθερότητα της Τράπεζας της Ελλάδος, το ενεργητικό εκτός συνόρων έχει φθάσει τα 68 δισ. ευρώ, ενώ από το εξωτερικό αντλούν οι τράπεζες σχεδόν το 1/5 των κερδών τους.

Oι τράπεζες κινούνται με μεγάλη προσοχή στις αγορές της ευρύτερης περιοχής και σε χρηματοοικονομικά κέντρα για να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους. Για παράδειγμα, βασικός προορισμός τους είναι η γνώριμη και σταθερή αγορά της Κύπρου, όπου συγκεντρώνεται το 56,7% του διεθνούς ενεργητικού. Μάλιστα, η πολιτική τους στις χορηγήσεις δανείων στην Κύπρο είναι εξαιρετικά συντηρητική, καθώς έχουν συγκεντρώσει καταθέσεις που υπερβαίνουν τα 30 δισ. ευρώ, ενώ τα δάνεια δεν ξεπερνούν τα 15 δισ. ευρώ.

Τα αναλυτικά στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος για το πρώτο εξάμηνο του 2026 δείχνουν ότι, παρότι η συνολική παρουσία των ελληνικών τραπεζών στο εξωτερικό δεν παρουσίασε δραματικές μεταβολές ως προς τη δομή της το εν λόγω διάστημα, συνεχίζεται η σταθερή και στοχευμένη επέκταση του αποτυπώματός τους.

Επέκταση σε νέες αγορές

Ένα χαρακτηριστικό και ιδιαίτερα σημαντικό ορόσημο αυτής της περιόδου αποτέλεσε η επίσημη έναρξη λειτουργίας του Γραφείου Αντιπροσωπείας της Eurobank στην Ινδία. Η συγκεκριμένη κίνηση υποδηλώνει την εντεινόμενη αναζήτηση νέων, αναδυόμενων αγορών με μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης, εκτός των παραδοσιακών ευρωπαϊκών συνόρων.

Το ενεργητικό των θυγατρικών πιστωτικών ιδρυμάτων και των υποκαταστημάτων που διατηρούν οι ελληνικοί όμιλοι εκτός συνόρων ανήλθε στα 67,9 δισεκατομμύρια ευρώ τον Ιούνιο του 2026. Η επίδοση αυτή αντιπροσωπεύει μια αξιοσημείωτη αύξηση της τάξης του 4,2% συγκριτικά με το τέλος του 2025.

Παράλληλα, το ειδικό βάρος αυτών των δραστηριοτήτων ενισχύεται διαρκώς, καθώς το μερίδιό τους στο συνολικό ενοποιημένο ενεργητικό των τραπεζικών ομίλων αυξήθηκε στο 15,4% (από 14,2% τον Δεκέμβριο του προηγούμενου έτους).

Γεωγραφική κατανομή χαρτοφυλακίου

Αναλύοντας τη γεωγραφική κατανομή του διεθνούς χαρτοφυλακίου, καθίσταται σαφές ότι η στρατηγική βασίζεται κυρίως στην εδραίωση σε γνωστές αγορές. Η Νοτιοανατολική Ευρώπη παραμένει η βασική «ραχοκοκαλιά» της εξωστρέφειας, απορροφώντας το συντριπτικό 81,9% του συνολικού διεθνούς ενεργητικού, με αιχμή του δόρατος —πέραν της Κύπρου— τη Βουλγαρία.

Ταυτόχρονα, εξαιρετικά σημαντική παραμένει η παρουσία στα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματοοικονομικά κέντρα, όπως το Λουξεμβούργο, η Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο, τα οποία αντιπροσωπεύουν το 17,7% του διεθνούς ενεργητικού. Εκεί η μερίδα του λέοντος συγκεντρώνεται στο Λουξεμβούργο.

Ωστόσο, η κυριαρχία της Νοτιοανατολικής Ευρώπης γίνεται ακόμη πιο καθοριστική στο μέτωπο των καταθέσεων, συγκεντρώνοντας το 92,9% των κεφαλαίων εξωτερικού, κάτι που εξηγείται από τον μεγάλο αριθμό φυσικών καταστημάτων (υπηρεσιακών μονάδων) και του προσωπικού που απασχολείται εκεί.

Αύξηση κερδοφορίας και δανείων

Το πλέον ενθαρρυντικό εύρημα, το οποίο δικαιώνει την επιστροφή των τραπεζών στις διεθνείς αγορές, αφορά την ισχυρή κερδοφορία. Σύμφωνα με την έκθεση, τα κέρδη των θυγατρικών και υποκαταστημάτων εξωτερικού ανήλθαν στα 502 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2026, καταγράφοντας άνοδο από τα 476 εκατ. ευρώ του αντίστοιχου εξαμήνου του 2025.

Πρωταθλήτριες στην παραγωγή αυτών των εσόδων αναδεικνύονται με διαφορά οι αγορές της Κύπρου (συμβάλλοντας κατά 58% στα διεθνή κέρδη) και της Βουλγαρίας (28%). Συνολικά, τα κέρδη προ φόρων από τις διεθνείς δραστηριότητες αναλογούν πλέον στο 17,6% —δηλαδή σχεδόν στο ένα πέμπτο— των συνολικών κερδών προ φόρων των ελληνικών τραπεζικών ομίλων.

Στο μέτωπο της πιστωτικής επέκτασης, το υπόλοιπο των χορηγήσεων δανείων (προ προβλέψεων) έφτασε τα 33,9 δισ. ευρώ τον Ιούνιο του 2026, σημειώνοντας «άλμα» 10,2% σε σχέση με τα τέλη του 2025. Την ίδια περίοδο, οι καταθέσεις διαμορφώθηκαν στα 47,6 δισ. ευρώ (αυξημένες κατά 1,9%). Ο συνδυασμός αυτών των μεγεθών διατηρεί τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο συντηρητικό και ασφαλές 71,2%.

Ποιότητα δανειακού χαρτοφυλακίου

Η ποιότητα του χαρτοφυλακίου κρίνεται ικανοποιητική, παρά το γεγονός ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια κατέγραψαν μια μικρή αύξηση στα 602 εκατ. ευρώ (από 491 εκατ. ευρώ), η οποία προήλθε κυρίως από τις εταιρικές χορηγήσεις.

Ακόμη και έτσι, το ποσοστό των «κόκκινων» δανείων στο εξωτερικό περιορίζεται μόλις στο 1,8% του συνολικού δανειακού χαρτοφυλακίου (1,6% στα επιχειρηματικά, 1,4% στα στεγαστικά και 3,4% στα καταναλωτικά), ενώ η άμυνα των τραπεζών εξασφαλίζεται από τον υψηλό δείκτη κάλυψης μέσω συσσωρευμένων προβλέψεων, που ανέρχεται στο 75,5%.

Συμπερασματικά, όπως επισημαίνει η TτE, αν και οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές μπορεί να επηρεάζονται από την παγκόσμια γεωπολιτική αβεβαιότητα, τις διακυμάνσεις στις τιμές της ενέργειας και τις εμπορικές εντάσεις, η επέκταση εκτός συνόρων αποτελεί βασικό πυλώνα στρατηγικής.

Οι διεθνείς δραστηριότητες όχι μόνο διαφοροποιούν τις πηγές εσόδων, αλλά ταυτόχρονα μειώνουν δραστικά τον κίνδυνο συγκεντρώσεως αποκλειστικά στην εγχώρια αγορά, ενισχύοντας καθοριστικά τη μεσοπρόθεσμη βιωσιμότητα και ισχύ του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.