Avramar: Ζητούν τώρα τις μετοχές οι πιστώτριες τράπεζες

Η επιστολή τους σε Amerra και Mubadala. Προσφέρουν ενδιάμεση χρηματοδότηση με αντάλλαγμα ενέχυρο επί του συνόλου των μετοχών και συναίνεση των μετόχων σε εγχείρημα πώλησης. Γιατί αποτελεί μονόδρομο η πώληση με «κούρεμα» απαιτήσεων.

Δημοσιεύθηκε: 21 Ιουλίου 2023 - 07:25

Load more

Επιστολή στους μετόχους της Avramar, σε Amerra και Mubadala, έστειλαν χθες οι πιστώτριες τράπεζες, ζητώντας τη συναίνεσή τους για την έναρξη του εγχειρήματος πώλησης των εν Ελλάδι δραστηριοτήτων του ομίλου ιχθυοκαλλιέργειας.

Σύμφωνα με πληροφορίες, Πειραιώς, Eurobank, Alpha και Εθνική προσφέρουν ενδιάμεση χρηματοδότηση στον εν Ελλάδι βραχίονα, με αντάλλαγμα τη σύσταση ενεχύρου επί του συνόλου των μετοχών και την παροχή συναίνεσης από πλευράς μετόχων επί της διαδικασίας πώλησης.

Με βάση προφορική ενημέρωση, Amerra και Mubadala φέρονται πρόθυμες, επί της αρχής, να αποδεχθούν μια τέτοια λύση, μετά την απόφασή τους να… παραδώσουν τα κλειδιά, αρνούμενες να βάλουν νέα κεφάλαια. Δεν είναι βέβαιο, όμως, ότι θα συναινέσουν στη συγκεκριμένη πρόταση.

Παρότι το ύψος της προσφερόμενης ενδιάμεσης χρηματοδότησης δεν έχει οριστικοποιηθεί, πηγές που παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς την υπόθεση εκτιμούν ότι θα είναι υψηλότερο των 20 εκατ. ευρώ. Το ύψος της, άλλωστε, εξαρτάται από τη διάρκεια του δανεισμού και τη χρηματοοικονομική κατάσταση της Avramar, η οποία δεν έχει ακόμη χαρτογραφηθεί από την Deloitte, που λειτουργεί ως σύμβουλος των τραπεζών.

Δεδομένης της έλλειψης σαφούς εικόνας για την κατάσταση του ομίλου, οι πιστώτριες τράπεζες της Avramar δεν έχουν αποφασίσει αν θα ακολουθήσουν διαδικασία πώλησης μέσω αγοράς, ή επιλέξουν τη λύση του άρθρου 106Β του πτωχευτικού κώδικα.

Σε κάθε περίπτωση, είναι βέβαιο, σύμφωνα με στελέχη επενδυτικής τραπεζικής, ότι θα απαιτηθεί γενναίο «κούρεμα» απαιτήσεων, προκειμένου να βρεθεί αξιόπιστος επενδυτής. Με 340 εκατ. ευρώ δάνεια, η AVRAMAR, ακόμη και αν επιτύγχανε πέρυσι τον στόχο για EBITDA 40 εκατ. ευρώ, θα είχε λόγο καθαρού δανεισμού/EBITDA της τάξης των 8,5x. Επιπρόσθετα, πρόκειται για έναν ιδιαίτερο κλάδο, που απαιτεί ταχύτητα λήψης αποφάσεων προκειμένου τα ταμειακά του προβλήματα να μην προκαλέσουν ζημιά στην παραγωγική του ικανότητα σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.

Η Avramar κατέβαλε στο τέλος Ιουνίου τους τόκους κοινοπρακτικού δανείου, δεδομένης, όμως, της αβεβαιότητας ως προς την είσπραξη του κεφαλαίου, το σύνολο των πιστωτριών τραπεζών ταξινόμησε στις 30/6 τα δάνεια ως μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (Non Performing Exposures). Πειραιώς και Eurobank έχουν το μεγαλύτερο άνοιγμα και ακολουθούν, με απόσταση, Alpha Bank και ΕΤΕ. Ως σύμβουλος των τραπεζών λειτουργεί η Deloitte και ως σύμβουλος της AVRAMAR η Axia.

Load more

Δείτε επίσης

Load more

Σεβόμαστε την ιδιωτικότητά σας

Εμείς και οι συνεργάτες μας χρησιμοποιούμε τεχνολογίες, όπως cookies, και επεξεργαζόμαστε προσωπικά δεδομένα, όπως διευθύνσεις IP και αναγνωριστικά cookies, για να προσαρμόζουμε τις διαφημίσεις και το περιεχόμενο με βάση τα ενδιαφέροντά σας, για να μετρήσουμε την απόδοση των διαφημίσεων και του περιεχομένου και για να αποκτήσουμε εις βάθος γνώση του κοινού που είδε τις διαφημίσεις και το περιεχόμενο. Κάντε κλικ παρακάτω για να συμφωνήσετε με τη χρήση αυτής της τεχνολογίας και την επεξεργασία των προσωπικών σας δεδομένων για αυτούς τους σκοπούς. Μπορείτε να αλλάξετε γνώμη και να αλλάξετε τις επιλογές της συγκατάθεσής σας ανά πάσα στιγμή επιστρέφοντας σε αυτόν τον ιστότοπο.



Πολιτική Cookies
& Προστασία Προσωπικών Δεδομένων