Μέσω επιστροφής κεφαλαίου, αντί για διανομή μερίσματος, προτίθεται να ανταμείψει τους μετόχους της από τα κέρδη χρήσης 2024 η Πειραιώς Financial Holdings, διαφυλάσσοντας για μελλοντική χρήση τα φορολογημένα αποθεματικά της.
Όπως έχει ανακοινωθεί, η Πειραιώς προτίθεται να μην προβεί σε επαναγορά μετοχών, αποδίδοντας στους μετόχους 373 εκατ. ευρώ από τα καθαρά κέρδη 1,06 δισ. ευρώ του 2024 (payout ratio 35%), υπό την αίρεση, πάντα, της έγκρισης του επόπτη.
Με δεδομένο ότι το μέρισμα χρήσης 2023 ήταν σχεδόν συμβολικό (79 εκατ. ευρώ, payout 10%) η διοίκηση της τράπεζας επίλεξε να προτείνει την απονομή όλου του ποσού στους μετόχους, αντί να το μοιράσει, μεταξύ μερίσματος και επαναγοράς.
Η, δε, απόφαση ενέχει μια μικρή έκπληξη, που βελτιώνει ελαφρώς την απόδοση για τους (εγχώριους) ιδιώτες επενδυτές καθώς το Δ.Σ της Πειραιώς θα προτείνει, όπως αναφέρουν οι οικονομικές καταστάσεις χρήσης 2024, στην ετήσια τακτική γενική συνέλευση της 14ης Απριλίου, να αποδοθεί το ποσό των 373 εκατ. ευρώ, μέσω ισόποσης μείωσης μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς Financial Holding και επιστροφής.
Πρόκειται για κίνηση που επιτρέπει στον όμιλο να διαφυλάξει τα φορολογημένα αποθεματικά του (350 εκατ. ευρώ στις 31/12/2024), προκειμένου να διαθέτει μεγαλύτερη ευχέρεια επιλογών σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα (σ.σ. από τα κέρδη της φετινής χρήσης το επιδιωκόμενο payout ανεβαίνει στο 50%). Υπενθυμίζεται ότι τους επόμενους μήνες θα δρομολογηθεί συγχώνευση της Πειραιώς Financial Holdings με την 100% θυγατρική της Τράπεζα Πειραιώς, με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού την 31/3/2025.
Η Πειραιώς Financial Holdings έγραψε το 2024 κέρδος 915 εκατ. ευρώ από μερική αναστροφή απομείωσης αναφορικά με την επένδυσή της στην Τράπεζα Πειραιώς (σ.σ. η εισηγμένη Πειραιώς Financial Holdings ελέγχει το 100% της Τράπεζα Πειραιώς). Ο έλεγχος απομείωσης έβγαλε ανακτήσιμο ποσό 6,4 δισ. ευρώ, ενσωματώνοντας προεξοφλημένες αναμενόμενες ταμειακές ροές, με βάση το τελευταίο business plan και χρησιμοποιώντας προεξοφλητικό επιτόκιο προ φόρων 21,5% και μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης 0,2%.
Με δεδομένο ότι το ανακτήσιμο ποσό υπερέβαινε την λογιστική αξία της επένδυσης αναγνωρίστηκε μερική αναστροφή της ζημιάς απομείωσης, η οποία είχε αναγνωριστεί σε προηγούμενες χρήσεις (σ.σ. 1,6 δισ. ευρώ).
Το αποτέλεσμα της μερικής αναστροφής ζημιάς (915 εκατ. ευρώ) αναγνωρίστηκε στην κατάσταση αποτελεσμάτων της μητρικής. Οι ενοποιημένες καταστάσεις δεν επηρεάστηκαν από την παραπάνω αναστροφή ζημιάς.