Τη στόχευση πίσω από την εξαγορά της Bally’s International Interactive από την Intralot παρουσίασαν ενημερώνοντας τους αναλυτές οι Robeson Reeves (CEO της Bally’s), Νίκος Νικολακόπουλος (CEO του ομίλου Intralοt) και Χρυσόστομος Σφάτος (αναπληρωτής CEO της Intralοt).
Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής και με βάση τα μεγέθη του 2024 το οικονομικό αποτύπωμα του σχήματος υπολογίζεται σε:
- Έσοδα 1,085 δισ. ευρώ
- Προ συνεργειών προσαρμοσμένο EBITDA 416 εκατ. ευρώ
- Προ συνεργειών προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 38%
Σε ότι αφορά το guidance και την οικονομική πολιτική η διοίκηση εξήγησε ότι μεσοπρόθεσμα (μετά το 2025) περιμένει:
- Εσοδα: Συνολική αύξηση σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό. Ειδικότερα, χαμηλό με μέσο μονοψήφιο ποσοστό στις λοταρίες, μέσο μονοψήφιο ποσοστό στο iGaming. Νέες ευκαιρίες αναμένεται να βελτιώσουν τη ροή εσόδων αναμένονται για το 2026
- EBITDA: Περιθώριο κέρδους του ομίλου μεταξύ 35% και 39%, περιλαμβανομένων ευκαιριών ανάπτυξης από συνέργειες. Σε ότι αφορά τις λοταρίες περιθώρια κέρδους μεταξύ 31% και 34%. Στο iGaming περιθώρια περί το 40%.
- Συνέργειες: Μεταξύ 35-40 εκατ. ευρώ που θα επιτευχθούν σε ορίζοντα 18-24 μηνών μετά το κλείσιμο της συναλλαγής.
- Cash Flow: Μεσαία μονοψήφια ποσοστά των συνολικών εσόδων τα χρόνια που δεν υπάρχουν ουσιαστικές υπογραφές συμβολαίων ή ανανεώσεις.
- Χρηματοοικονομικά: Μέσος στόχος για τη μόχλευση 2,5 φορές. Στόχευση για διανομή του 35% των καθαρών κερδών με ευελιξία για υψηλότερη ανταμοιβή των μετόχων ανάλογα με την απόδοση και την κεφαλαιακή δομή.
Απαντώντας σε ερωτήσεις αναλυτών επεσήμαναν ότι η μόχλευση αρχικά θα φτάσει τις 3,3 φορές, ενώ δεν δόθηκαν επιπλέον στοιχεία για το κόστος σε ότι αφορά την χρηματοδότηση της συναλλαγής.
Σε ότι αφορά την υποχρεωτική δημόσια πρόταση που πρόκειται να υποβληθεί αρκέστηκαν να επισημάνουν ότι η κίνηση έγινε από τον μέτοχο (Soohyung Kim) οπότε δεν μπορεί να σχολιάσει η εταιρεία.
Αργότερα έγινε γνωστό ότι η Δημόσια Πρόταση γίνεται στην τιμή του 1,07 ευρώ.
* Δείτε την παρουσίαση στη στήλη Συνοδευτικό Υλικό.