Τα οικονομικά αποτελέσματα τριμήνου δημοσιοποίησε η Alpha Bank:
- Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους διαμορφώθηκε σε 12,6% το α’ τρίμηνο 2026, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή2 ανήλθαν σε €0,08, ενώ ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 14,7%.
- Στην Ελλάδα, η καθαρή πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε σε €0,5 δισ. το α’ τρίμηνο, ενώ οι νέες εκταμιεύσεις ανήλθαν σε €3,2 δισ. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, ανήλθε σε €38,2 δισ., ενισχυμένο κατά 1,7% σε τριμηνιαία βάση και 10,7% σε ετήσια βάση.
- Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 5,8% σε τριμηνιαία βάση, με την αύξηση των καταθέσεων κατά 0,6% ή €0,3 δισ. σε τριμηνιαία βάση παρά τις εκροές του τραπεζικού συστήματος λόγω εποχικότητας και την ενίσχυση των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 18,6% σε τριμηνιαία βάση, ή - 7,3% εξαιρουμένης μιας μεμονωμένης μεταφοράς χαρτοφυλακίου μετοχών, καθώς η θετική συνεισφορά που προέκυψε ύψους €0,2 δισ. από καθαρές πωλήσεις αντισταθμίστηκε πλήρως από τις χαμηλότερες αποτιμήσεις. Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 17,7% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των καταθέσεων +10% και των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 37,6% ή 7,6% μη συμπεριλαμβανομένης της μεμονωμένης μεταφοράς χαρτοφυλακίου μετοχών που ενίσχυσε την επίδοση στο τρίμηνο. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της Τράπεζας ανήλθαν σε 25%, με την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να ανέρχεται σε 20%.
- Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 3,7% ενώ το κόστος πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 44 μ.β. το α’ τρίμηνο.
- Τον Φεβρουάριο 2026, η Τράπεζα ολοκλήρωσε Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (VSS) με κόστος €47 εκατ., το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε σταδιακή αποχώρηση περίπου 350 εργαζομένων, επιτρέποντας την ανακατανομή πόρων και την ενίσχυση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας. Το αναμενόμενο ετήσιο όφελος εκτιμάται σε περίπου €15 εκατ. το οποίο αναμένεται να λογιστικοποιηθεί πλήρως σε διάστημα 3 ετών.
- Ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 14,7% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος ύψους €100 εκατ. για το α’ τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς κατά 25 μ.β. από την οργανική κερδοφορία του τριμήνου.
- Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €7,7 δισ., αμετάβλητη σε τριμηνιαία βάση, αυξημένη κατά 5,6% σε ετήσια βάση, ή 10,5% μη λαμβάνοντας υπόψη τις επαναγορές μετοχών και καταβολές μερισμάτων.
- Το α’ τρίμηνο, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε σε €416,3 εκατ. αυξημένο κατά €2,9 εκατ. ή 0,7% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της θετικής συνεισφοράς του χαρτοφυλακίου των δανείων και των ομολόγων, παρά το μικρότερο ημερολογιακά τρίμηνο. Το Καθαρό Έσοδο Τόκων ενισχύθηκε κατά 5,3% σε ετήσια βάση. Μη συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης των πρόσφατων εξαγορών, το Καθαρό Έσοδο Τόκων παρέμεινε αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση ενώ αυξήθηκε κατά 2% σε ετήσια βάση.
- Τα Έσοδα από αμοιβές υπηρεσιών ενισχύθηκαν κατά 2,7% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €139,7 εκατ. το α’ τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων προμηθειών τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων (bancassurance), αντισταθμίζοντας τα μειωμένα έσοδα διαχείρισης ακινήτων. Σε ετήσια βάση, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 29%, ως αποτέλεσμα της ισχυρής αύξησης των προμηθειών χορηγήσεων δανείων (+33% σε ετήσια βάση), των προμηθειών εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου (+29% σε ετήσια βάση), καθώς και της υψηλότερης συνεισφοράς από τις δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής και χρηματιστηριακών συναλλαγών. Εξαιρουμένης της επίπτωσης των πρόσφατων εξαγορών, τα έσοδα από αμοιβές υπηρεσιών αυξήθηκαν κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση ή 23,1% σε ετήσια βάση.
- Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά -1,7% σε τριμηνιαία βάση σε €229,3 εκατ., ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων Γενικών Διοικητικών εξόδων που προέκυψαν από τις χαμηλότερες αμοιβές τρίτων, τα μειωμένα έξοδα σε υποδομές πληροφορικής, καθώς και των φόρων, αντισταθμίζοντας τις υψηλότερες αμοιβές προσωπικού. Το κόστος αποσβέσεων παρέμεινε αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση. Σε ετήσια βάση, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά +14,6%, λόγω των υψηλότερων αμοιβών προσωπικού (+22,3%) καθώς και των υψηλότερων Γενικών εξόδων (+9,6%) και αποσβέσεων (+5,7%). Εξαιρουμένης της επίπτωσης των πρόσφατων εξαγορών, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά -3,4% σε τριμηνιαία βάση ενώ αυξήθηκαν κατά +7,6% σε ετήσια βάση.
- Το α’ τρίμηνο 2026, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 44 μ.β., μειωμένο κατά 14 μονάδες βάσης τριμηνιαία και 8 μ.β. ετησίως.
- Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €221 εκατ. το α’ τρίμηνο 2026, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος ύψους €182 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων: α) της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €10 εκατ. και β) των Λοιπών αναπροσαρμογών (κυρίως αναφορικά με το Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου) καθώς και των Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω ύψους €50 εκατ.
Ψάλτης: Ισχυρή εκκίνηση στη χρονιά
«Η Alpha Bank πραγματοποίησε ένα ισχυρό ξεκίνημα το 2026, με τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου να επιβεβαιώνουν τη δυναμική του επιχειρηματικού μας μοντέλου και να θέτουν στέρεες βάσεις για τη συνέχιση της προόδου μας το 2026», επισημαίνει ο CEO.
Η πορεία μας ενισχύεται από την ανθεκτικότητα της ελληνικής οικονομίας, η οποία εξακολουθεί να εμφανίζει ισχυρές μακροοικονομικές επιδόσεις, παρά την υψηλή γεωπολιτική αβεβαιότητα. Η αποκλιμάκωση του δημόσιου χρέους, η διατήρηση πρωτογενών πλεονασμάτων και η επικράτηση των επενδύσεων έναντι της κατανάλωσης, ως κύριου μοχλού ανάπτυξης του ΑΕΠ, αποτελούν επακόλουθο διαρθρωτικών βελτιώσεων και όχι συγκυριακών παραγόντων.
Σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας, αυτές οι συνθήκες παρέχουν ουσιαστική ανθεκτικότητα απέναντι στις εξωτερικές πιέσεις, ενώ ακόμη και υπό δυσμενή σενάρια, η ελληνική οικονομία εκτιμάται ότι θα συνεχίσει να αναπτύσσεται με ρυθμό υψηλότερο από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, δημιουργώντας ένα ευνοϊκό περιβάλλον για την υλοποίηση του επιχειρησιακού μας σχεδίου και των στόχων μας.
Στο πλαίσιο αυτό, τα αποτελέσματα μας για το πρώτο τρίμηνο αντανακλούν την ποιότητα και τη συνέπεια της επιχειρηματικής μας πλατφόρμας. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 29%, συνεχίζοντας τη δυναμική που εδραιώσαμε το 2025.
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια κατέγραψαν διψήφια αύξηση σε ετήσια βάση, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών μας ενισχύθηκαν τόσο σε ονομαστική όσο και σε πραγματική βάση. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα παραμένει, σύμφωνα με τις προβλέψεις μας στο 39%, όπως και το κόστος κινδύνου στις 44 μονάδες βάσης.
Τα κέρδη επηρεάστηκαν από παράγοντες που σχετίζονται αποκλειστικά με το α’ τρίμηνο και δεν σχετίζονται με την επαναλαμβανόμενη επιχειρηματική μας δραστηριότητα. Πέραν αυτών των παραγόντων, η Τράπεζα βρίσκεται σε εξαιρετική θέση και επαναβεβαιώνουμε με εμπιστοσύνη τους ετήσιους στόχους μας για το 2026.
Παράλληλα, συνεχίζουμε να υλοποιούμε με συνέπεια τη στρατηγική μας για στοχευμένες εξαγορές και συγχωνεύσεις που δημιουργούν αξία. Η εξαγορά της Alpha Trust σηματοδοτεί ένα αποφασιστικό βήμα για τη στρατηγική ενίσχυση της πλατφόρμας wealth και asset management του Ομίλου. Η Alpha Trust διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους άνω των €2,2 δισ., διαθέτει ιδιαίτερα ισχυρή πελατειακή βάση υψηλής καθαρής θέσης (HNWI), διευρυμένες δυνατότητες σε αμοιβαία κεφάλαια, εναλλακτικές επενδυτικές λύσεις, και κυρίως υψηλού επιπέδου ομάδα με εξειδίκευση στο private banking και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Η συναλλαγή ενισχύει περαιτέρω τα έσοδα από προμήθειες, με περιορισμένες κεφαλαιακές απαιτήσεις και εντάσσεται πλήρως στη στρατηγική εξαγορών και συγχωνεύσεων της Τράπεζας. Παράλληλα, εκτιμάται ότι θα έχει θετική συνεισφορά περίπου 1% στα κέρδη ανά μετοχή, και απόδοση επί του επενδυμένου κεφαλαίου άνω του 15%. Μαζί με τις FlexFin, AstroBank, AXIA και Altius-Universal, προχωράμε πλέον στην ολοκλήρωση έξι συναλλαγών, με την πλήρη συνεισφορά τους στην κερδοφορία να αναμένεται από το 2027.
Ατενίζοντας το μέλλον, τέσσερις στρατηγικοί πυλώνες θα καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο η Alpha Bank θα συνεχίσει να δημιουργεί αξία. Πρώτον, η ανάδειξή της ως η μόνη universal business bank της ευρύτερης περιοχής, συνδυάζοντας το βάθος των σχέσεων με τους πελάτες με το πλήρες φάσμα των υπηρεσιών εταιρικής συμβουλευτικής, κεφαλαιαγορών και υπηρεσιών συναλλακτικής τραπεζικής.
Δεύτερον, η μετάβαση της από ένα συναλλακτικό μοντέλο λιανικής τραπεζικής σε ένα μοντέλο χρηματοοικονομικού σχεδιασμού σε μεγάλη κλίμακα, φέρνοντας υψηλής ποιότητας υπηρεσίες private banking σε ένα διευρυμένο πελατολόγιο ιδιωτών.
Τρίτον, η περαιτέρω επιτάχυνση και η αξιοποίηση της στρατηγικής μας συνεργασίας με την UniCredit, η οποία μας παρέχει απαράμιλλη πρόσβαση στα διεθνή product factories της, μεγαλύτερη χρηματοδοτική δυναμική και ισχυρότερη διεθνή παρουσία. Και τέταρτον, ένα λειτουργικό μοντέλο που βασίζεται στην απόδοση και μας επιτρέπει να επανεπενδύουμε τα οφέλη από τη βελτίωση της αποδοτικότητας σε νέες ευκαιρίες ανάπτυξης.
Η αξιόπιστη και επαναλαμβανόμενη αύξηση της κερδοφορίας αποτελεί το φυσικό αποτέλεσμα αυτού του μοντέλου και αυτό που πιστεύουμε ότι θα συνεχίσει να μας διαφοροποιεί στην αγορά. Για το 2026 αναμένουμε αύξηση 11% στα προσαρμοσμένα κέρδη, ενώ στο Investors Day που θα πραγματοποιήσουμε το δεύτερο εξάμηνο του έτους, θα παρουσιάσουμε λεπτομερώς τις μακροπρόθεσμες φιλοδοξίες μας.»
* Δείτε αναλυτικά στη στήλη Συνοδευτικό Υλικό.