Το πράσινο φως για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών άναψε πριν από λίγο η Έκτακτη Γενική συνέλευση της εταιρείας, με απαρτία 66,24%, ανοίγοντας και επίσημα το δρόμο για το άνοιγμα την επόμενη Τρίτη 16 Ιουνίου του βιβλίου προσφορών.
Ταυτόχρονα αποφασίστηκε η κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης των υφισταμένων μετόχων, ώστε η εταιρεία να μπορεί ευχερέστερα να προσελκύσει νέους επενδυτές, όπως μεγάλα ξένα infrastructure και hedge funds, που λέγεται ότι δείχνουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον και τα οποία διαθέτουν τα απαραίτητα κεφάλαια και την ανάλογη εξειδίκευση.
Το μοντέλο είναι το ίδιο με εκείνο της ΑΜΚ της ΔΕΗ στη λογική ότι η ύπαρξη δικαιωμάτων προτίμησης αποθαρρύνει την εκδήλωση ισχυρού επενδυτικού ενδιαφέροντος που δεν έχουν παρόμοια δικαιώματα. Στη περίπτωση ωστόσο των υφιστάμενων μετόχων θα υπάρξει κατά προτεραιότητα κατανομή ώστε να διατηρήσουν τουλάχιστον το ίδιο ποσοστό συμμετοχής μετά την ΑΜΚ.
Δεδομένου ότι το book building θα έχει κλείσει στις 18 Ιουνίου, η εκκαθάριση και όλη η διαδικασία θα έχει ολοκληρωθεί στις 23 Ιουνίου, όπως ανέφερε σήμερα κατά τη διάρκεια της Γενικής Συνέλευσης της εισηγμένης, ο Διευθύνων Σύμβουλος Γιαννης Κάραμπελας.
Σήμερα το Δημόσιο κατέχει το 51% των μετοχών του Διαχειριστή, μέσω της ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ (25,5%) και μέσω της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών (26,1%). Αυτό σημαίνει ότι το Δημόσιο θα βάλει συνολικά 530 εκατ. ευρώ, τα οποία έχουν εξασφαλιστεί με την πρόσφατη τροπολογία του ΥΠΕΝ, σύμφωνα με την οποία το Ταμείο Ανάκαμψης θα συνεισφέρει περίπου 370 εκατ., με το υπόλοιπο να καλύπτεται από το ταμείο της ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ που διαθέτει περίπου 147 εκατ. ευρώ.
Από τα 470 εκατ. ευρώ που απομένουν έως το 1 δισ. ευρώ, τα 240 εκατ. ευρώ θα καταβληθούν από τους Κινέζους (24%) και τα 250 εκατ. από την αγορά, για τα οποία εκτιμάται ότι θα υπάρξει άνετη υπερκάλυψη.
Στο διαδικαστικό σκέλος, η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών θα εκδώσει 250 εκατομμύρια νέες κοινές ονομαστικές μετοχές, αξίας 1 ευρώ. Η διάθεσή τους θα γίνει μέσω συνδυασμένης προσφοράς, δηλαδή με τη διαδικασία διεθνούς βιβλίου προσφορών (ιδιωτική τοποθέτηση) και με Δημόσια Προσφορά στην Ελλάδα, σε ιδιώτες επενδυτές και ειδικούς επενδυτές. Το ελληνικό και το διεθνές βιβλίο θα ανοίξουν ταυτόχρονα.
Η τιμή διάθεσης θα είναι ίδια για το σύνολο των επενδυτών που θα συμμετάσχουν στη συνδυασμένη προσφορά και δεν μπορεί να είναι χαμηλότερη από την ονομαστική αξία 2,12 ευρώ ανά μετοχή.
Στο ερώτημα για το που μπορεί να διαμορφωθεί η τιμή διάθεσης, με δεδομένου ότι η ΑΜΚ θα γίνει με ένα μικρό discount έναντι της τρέχουσας αξίας, κύκλοι της αγοράς μιλούν για ένα εύρος μεταξύ 3,8-3,9 €. Σήμερα η μετοχή κινείται στα 4,22 €.
Το στοίχημα δεν αφορά μόνο την επιτυχία της ΑΜΚ, όσο κυρίως την επόμενη ημέρα και την έναρξη του επενδυτικού πλάνου του Διαχειριστή, με κορωνίδα τις μεγάλες νησιωτικές διασυνδέσεις, καθώς και αυτή με την Ιταλία.
Τα συνολικά κεφάλαια ύψους 1 δισ ευρώ θα χρηματοδοτήσουν το επενδυτικό πλάνο του ΑΔΜΗΕ για τη περίοδο 2026-2029, συνολικού ύψους 6 δισ ευρώ. Η πρόσφατη ανακοίνωση της ανακήρυξης ως προτιμητέων επενδυτών των Fulgor και Prysmian για την κατασκευή των καλωδίων υψηλής τάσης 150 kV και τεχνολογίας εναλλασσόμενου ρεύματος (HVAC) σε ό,τι αφορά τις διασυνδέσεις στα Δωδεκάνησα και τα νησιά του Βορείου Αιγαίου, δείχνει και την προετοιμασία για την επόμενη ημέρα μετά την ΑΜΚ.