Αντίστροφη μέτρηση για την εισαγωγή της Attica Department Stores στο Χρηματιστήριο (Euronext Athens), μετά την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, στις 23 Ιουνίου θα ανακοινωθεί το δεσμευτικό εύρος της τιμής διάθεσης των μετοχών, ενώ η διαδικασία εγγραφών για το επενδυτικό κοινό θα ανοίξει στις 24 Ιουνίου και θα ολοκληρωθεί στις 26 Ιουνίου. Η τελική τιμή διάθεσης, καθώς και η κατανομή των μετοχών στους επενδυτές, αναμένεται να ανακοινωθούν στις 29 Ιουνίου. Οι συντονιστές κύριοι ανάδοχοι είναι οι: Εθνική, ΑΧΙΑ Ventures, μέλος του ομίλου Αlpha Bank, η Εurobank και η Πειραιώς.
Η δημόσια προσφορά αφορά έως 18 εκατ. υφιστάμενες μετοχές, εκ των οποίων έως 17,1 εκατ. θα διατεθούν μέσω δημόσιας εγγραφής και έως 900 χιλ. μέσω παράλληλης διάθεσης σε περιορισμένο κύκλο επενδυτών.
Η ανώτατη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 3,20 ευρώ ανά μετοχή, αποτιμώντας την εταιρεία στα 230 εκατ. ευρώ και διαμορφώνοντας το συνολικό μέγεθος της συναλλαγής στα 57,6 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για δευτερογενή διάθεση, καθώς η εταιρεία δεν θα αντλήσει νέα κεφάλαια. Τα έσοδα θα κατευθυνθούν αποκλειστικά στον πωλητή μέτοχο, την KYMORA Limited, με τα καθαρά έσοδα να εκτιμώνται σε 50,714 εκατ. ευρώ.
Με περίπου 72 εκατ. μετοχές μετά την εισαγωγή, η χρηματιστηριακή αξία της Attica διαμορφώνεται στα 230 εκατ. ευρώ στην ανώτατη τιμή διάθεσης. Με βάση τα καθαρά κέρδη των 15,4 εκατ. ευρώ που κατέγραψε το 2025, η εταιρεία εισάγεται με δείκτη P/E περίπου 15 φορές τα κέρδη της τελευταίας χρήσης, ενώ η αποτίμηση αντιστοιχεί σε περίπου 2,2 φορές τα ίδια κεφάλαια των 106,3 εκατ. ευρώ.
Η Attica λειτουργεί τέσσερα πολυκαταστήματα υπό το εμπορικό σήμα «Attica, the Department Store», στο City Link στο Σύνταγμα, στο Golden Hall στο Μαρούσι, στο Mediterranean Cosmos και στην Τσιμισκή στη Θεσσαλονίκη, ενώ διαθέτει τέσσερα monobrand καταστήματα και δύο multi-brand σημεία λιανικής. Παράλληλα, έχει παρουσία στο ηλεκτρονικό εμπόριο. Η εταιρεία ανήκει στον όμιλο Ideal Holdings, και τη συγκαταλέγει στις πλέον κερδοφόρες συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του.
Πέρυσι ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε 5,3%, στα 244,2 εκατ. ευρώ, ενώ τα λειτουργικά κέρδη ενισχύθηκαν στα 31,4 εκατ. ευρώ από 27,4 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε 15,4 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 21%. Ο καθαρός δανεισμός, εξαιρουμένης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 16, διαμορφώθηκε σε αρνητικά 29,9 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2025, ενώ οι λειτουργικές ταμειακές ροές ανήλθαν σε 39,2 εκατ. ευρώ.
Η στρατηγική
Το πλάνο ανάπτυξης για τα επόμενα χρόνια με την κωδική ονομασία «Elevation Project» εστιάζει στην ενίσχυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά premium και luxury λιανικής, στη βελτίωση της εμπειρίας πελάτη και στην περαιτέρω ανάπτυξη των ψηφιακών καναλιών.
Η εταιρεία επιδιώκει να ενισχύσει την παρουσία διεθνών premium και luxury brands μέσω νέων συνεργασιών επιλεκτικής και αποκλειστικής διανομής, ενώ παράλληλα επενδύει σε εξειδικευμένα concepts όπως το Attica Designer Hall και το Greek Designers Hall.
Στην κατηγορία της ομορφιάς δίνει έμφαση στα niche fragrances και στα αποκλειστικά luxury beauty brands. Παράλληλα, η Attica συνεχίζει να επενδύει στο φυσικό της δίκτυο. Τα τελευταία χρόνια ολοκλήρωσε την επέκταση του πολυκαταστήματος City Link κατά 8.000 τ.μ., ενώ προχώρησε σε εκτεταμένες ανακαινίσεις στα καταστήματα του Golden Hall και του Mediterranean Cosmos. Επιπλέον, για το κατάστημα της Τσιμισκή έχουν ήδη δρομολογηθεί νέες επενδύσεις αναβάθμισης.
Παράλληλα αναπτύσσει νέο σύστημα CRM και πρόγραμμα loyalty, επενδύει σε τεχνολογίες mobile POS και ενισχύει υπηρεσίες όπως personal shopping, click & collect, κατ’ οίκον παράδοση και VIP εξυπηρέτηση, επιδιώκοντας αύξηση της μέσης δαπάνης ανά συναλλαγή.
Βαρύτητα δίνεται και στο online κανάλι που πέρυσι αντιστοιχούσε στο 5,4% των συνολικών πωλήσεων, καταγράφοντας ανάπτυξη 29%. Στα επόμενα δύο χρόνια η εταιρεία σχεδιάζει περαιτέρω αναβάθμιση του ηλεκτρονικού καταστήματος, αυτοματοποίηση διαδικασιών μέσω τεχνητής νοημοσύνης, ανάπτυξη των CRM και loyalty πλατφορμών και ενίσχυση των υποδομών logistics μέσω συνεργασιών με εξειδικευμένους παρόχους 3PL.
Σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, η διοίκηση εξετάζει επιλεκτικές κινήσεις επέκτασης. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται η ανάπτυξη 4 έως 6 νέων monobrand boutiques την περίοδο 2027-2030, η δημιουργία 4 έως 6 καταστημάτων Attica Beauty έως το 2029 και η πιθανή επέκταση σε νέους εμπορικούς προορισμούς υψηλής επισκεψιμότητας μετά το 2030. Εφόσον υλοποιηθούν, οι πρωτοβουλίες αυτές θα μπορούσαν να προσθέσουν έως και 7.500 τ.μ. νέων εμπορικών χώρων στο δίκτυο της εταιρείας.
Σήμερα η εταιρεία διαθέτει δικαίωμα χρήσης συνολικά 36,6 χιλ. τ.μ. εντός του Μεγάρου του Μετοχικού Ταμείου Στρατού, όπου στεγάζεται τόσο το πολυκατάστημα όσο και μέρος των διοικητικών της υπηρεσιών. Η μίσθωση, η οποία αρχικά έληγε το 2027, έχει παραταθεί μονομερώς από την εταιρεία για επιπλέον 24 χρόνια.
Στο Golden Hall του Αμαρουσίου λειτουργεί το δεύτερο μεγαλύτερο πολυκατάστημά της, βάσει συμφωνίας με τη Lamda Development, η οποία έχει ήδη επεκταθεί έως το 2032 με δικαίωμα περαιτέρω παράτασης. Στο ίδιο εμπορικό κέντρο αναπτύσσει και εξειδικευμένα καταστήματα διεθνών brands όπως Sandro, Maje, Hugo Boss και Καλογήρου.
Στη Θεσσαλονίκη, η εταιρεία διαθέτει διπλή παρουσία μέσω του πολυκαταστήματος στο Mediterranean Cosmos και του καταστήματος στην οδό Τσιμισκή. Οι συμβάσεις για το Mediterranean Cosmos εκτείνονται έως το 2047, ενώ η μίσθωση του ακινήτου στην Τσιμισκή έχει ήδη εξασφαλιστεί έως το 2040.
Πέρα από τα φυσικά καταστήματα, η εταιρεία έχει επενδύσει σημαντικά στην υποστήριξη του ηλεκτρονικού εμπορίου. Στην Παιανία λειτουργεί logistics center, που εξυπηρετεί τις ανάγκες του e-shop και του ευρύτερου δικτύου διανομής.