Ένα ακόμη σημαντικό βήμα στην προσπάθεια δημιουργίας ενός κορυφαίου ευρωπαϊκού ομίλου αμυντικών οπτοηλεκτρονικών πραγματοποιεί η THEON International, ανακοινώνοντας συμφωνία αποκλειστικότητας με την Carlyle για την εξαγορά της SAS Stéropès, μητρικής εταιρείας της γαλλικής HGH Systèmes Infrarouges.
Η συναλλαγή αποτιμάται σε περίπου 300 εκατ. ευρώ και αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τις δραστηριότητες του ελληνικών συμφερόντων ομίλου στους τομείς της επιτήρησης, της τεχνητής νοημοσύνης και των συστημάτων αντιμετώπισης μη επανδρωμένων αεροσκαφών.
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, η HGH ιδρύθηκε το 1982 στη Γαλλία και εξειδικεύεται στον σχεδιασμό, την ανάπτυξη, τη συναρμολόγηση και την εμπορική διάθεση ηλεκτροοπτικών και υπέρυθρων συστημάτων για αμυντικές και πολιτικές εφαρμογές. Απασχολεί περισσότερους από 130 εργαζομένους, με ιδιαίτερη έμφαση στην έρευνα και ανάπτυξη.
Σύμφωνα με τη THEON, η πιθανή εξαγορά θα διευρύνει σημαντικά το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της στον τομέα των συστημάτων ISR πολλαπλών πεδίων δράσης (Multi-Domain ISR) και των λύσεων αντιμετώπισης drones (C-UAS). Η HGH διαθέτει προηγμένες δυνατότητες ανίχνευσης και ταξινόμησης στόχων, βασισμένες σε ιδιόκτητη τεχνολογία απαλλαγμένη από αμερικανικούς περιορισμούς εξαγωγών (ITAR-free), καθώς και σε κατοχυρωμένες εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.
Η κίνηση εντάσσεται στη στρατηγική της THEON για την ταχεία εδραίωσή της ως ηγέτιδας δύναμης στα οπτοηλεκτρονικά συστήματα πλατφορμών. Έρχεται σε συνέχεια της εξαγοράς της Kappa Optronics, της επένδυσης στη ShockEOS, της επιλογής του συστήματος PHYLAX από τη Rheinmetall και της κοινοπραξίας με τη Safran στον τομέα των ηλεκτροοπτικών συστημάτων για μη επανδρωμένα αεροσκάφη.
Η συμφωνία ενισχύει παράλληλα τη στρατηγική παρουσία της THEON στη Γαλλία, η οποία αναμένεται να εξελιχθεί σε σημαντικό εξαγωγικό κέντρο και κόμβο έρευνας και ανάπτυξης τεχνητής νοημοσύνης για τον όμιλο.
Η HGH εμφανίζει ισχυρές οικονομικές επιδόσεις, με ετήσια έσοδα περίπου 40 εκατ. ευρώ, μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης της τάξης του 30% από το 2023 και περιθώριο EBITDA που υπερβαίνει το 40%. Παράλληλα, διαθέτει ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ύψους περίπου 70 εκατ. ευρώ.
Η εξαγορά θα χρηματοδοτηθεί μέσω ενδιάμεσης τραπεζικής χρηματοδότησης από την BNP Paribas, η οποία στη συνέχεια θα αντικατασταθεί πλήρως με δανεισμό, χωρίς να προβλέπεται αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της THEON, Κρίστιαν Χατζημηνάς (φωτό), δήλωσε ότι η συμφωνία αποτελεί το επόμενο βήμα για την ενίσχυση της εξαγωγικής παρουσίας του ομίλου στη Γαλλία και την επιτάχυνση της επέκτασής του στα συστήματα Multi-Domain ISR.
Όπως ανέφερε, στόχος της εταιρείας είναι η δημιουργία ενός νέου ευρωπαϊκού πρωταθλητή στα αμυντικά οπτοηλεκτρονικά, μέσα από τη διασύνδεση φορητών και πλατφορμικών συστημάτων σε ένα ενιαίο οικοσύστημα που βελτιώνει την επίγνωση της τακτικής κατάστασης και τις δυνατότητες λήψης αποφάσεων των πελατών.
Από την πλευρά του, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της HGH, Vincent Leboucher, εξέφρασε την ικανοποίησή του για την έναρξη αποκλειστικών διαπραγματεύσεων με την THEON, τονίζοντας ότι η συμφωνία θα επιτρέψει στη γαλλική εταιρεία να διαθέσει τα εξειδικευμένα προϊόντα και τις τεχνολογικές της δυνατότητες σε ένα ευρύτερο πελατολόγιο παγκοσμίως.
Όπως ανέφερε, η διοίκηση της HGH συμμερίζεται πλήρως το στρατηγικό όραμα και το επιχειρηματικό σχέδιο της THEON και θεωρεί ότι ο ελληνικών συμφερόντων όμιλος διαθέτει τα κατάλληλα εφόδια για να ενισχύσει σημαντικά την εμπορική παρουσία της εταιρείας και να δημιουργήσει συνέργειες στον τομέα της έρευνας και ανάπτυξης. «Όπως και η THEON, η HGH είναι μια εταιρεία με επίκεντρο την καινοτομία και την εξυπηρέτηση των πελατών της. Ανυπομονούμε να δούμε τι μπορούμε να δημιουργήσουμε μαζί», δήλωσε χαρακτηριστικά.
Χρηματοοικονομικός σύμβουλος της THEON στη συναλλαγή είναι η Rothschild & Co, ενώ η PwC ανέλαβε τον οικονομικό, φορολογικό και νομικό έλεγχο (due diligence). Νομικός σύμβουλος της εταιρείας είναι η Bredin Prat.
Η υπογραφή της οριστικής συμφωνίας εξαγοράς θα ακολουθήσει την ολοκλήρωση της προβλεπόμενης διαδικασίας διαβούλευσης με το συμβούλιο εργαζομένων (CSE) της γαλλικής εταιρείας. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί υπό τις συνήθεις προϋποθέσεις, συμπεριλαμβανομένων των απαιτούμενων κανονιστικών εγκρίσεων, και εκτιμάται ότι θα πραγματοποιηθεί έως το τέταρτο τρίμηνο του 2026.