Με το βλέμμα σαφώς στραμμένο προς τις ΗΠΑ, το σχέδιο προβλέπει την προσέλκυση ισχυρών επενδυτών στο μετοχολόγιο του ομίλου καθώς ετοιμάζεται ένα επενδυτικό σχέδιο ύψους 3 δισ. ευρώ για τα επόμενα πέντε χρόνια.
Διπλή κίνηση
Η κεφαλαιακή ενίσχυση θα υλοποιηθεί σε δύο στάδια με το πρώτο να είναι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 650 εκατ. ευρώ.
Σε μια διαδικασία που πιθανόν να ξεκινήσει στις 21 Ιουλίου, η ΑΜΚ θα γίνει με παραίτηση των δικαιωμάτων του υφιστάμενου μετόχων με προτεραιότητα στους μετόχους μειοψηφίας κατά την κατανομή μετοχών.
Σημειώνεται ότι το σύνολο του ποσού της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είναι «fully underwritten» από τη Bank of America και UBS και την Goldman Sachs.
«Θέλουμε όσο το δυνατόν ισχυρότερους μετόχους. Δεν θέλουμε να προσελκύσουμε κερδοσκόπους. Μας ενδιαφέρουν περισσότερο μέτοχοι οι οποίοι θα αγοράσουν το equity story. Συνεπώς, αυτό θα είναι ένα από τα βασικά στοιχεία επιλογής, όταν θα έχουμε την πολυτέλεια να έχουμε σημαντική υπερκάλυψη, οπότε να διαλέγουμε τους μετόχους μας» δήλωσε οΠρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου AKTOR Αλέξανδρος Εξάρχου στη συνέντευξη τύπου όπου παρουσίασε τα σχέδια της εταιρείας.
Παράλληλα, η Aktor θα προχωρήσει σε έκδοση ομολόγου, ύψους 300 εκατ. ευρώ που θα καλυφθεί από τη UBS με ιδιωτικό placement. Αν και δεν δόθηκε ακριβής ημερομηνία για την έκδοση του ομολόγου, ο CEO εξέφρασε την ελπίδα ότι θα έχουν ολοκληρωθεί και οι δύο διαδικασίες μέχρι το τέλος του καλοκαιριού.
Σημειώνεται ότι η γενική συνέλευση των μετόχων έχει προγραμματιστεί για τις 16 Ιουλίου.
Το σχέδιο
Από τα 3 δισ. ευρώ του επενδυτικού σχεδίου, το 40% των κεφαλαίων θα πάνε στις παραχωρήσεις, ένα ακόμα 40% στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και το 10% στο LNG.
«Στον τομέα των παραχωρήσεων, όχι μόνο για να καλύψουν στο equity των υφισταμένων παραχωρήσεων που έχουμε, το ΒΟΑΚ και άλλα, προκειμένου να μπορέσουμε να αναπτύξουμε τον τομέα των παραχωρήσεων κατά κύριο λόγο στη Ρουμανία, που θεωρούμε ότι θα γίνει για εμάς ένας βασικός εμπορικός στόχος για το business plan. Πέραν αυτού, ένα σημαντικό ποσό των επενδύσεων θα δαπανηθεί για να καθετοποιηθεί ο τομέας ενέργειας του ομίλου των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας βεβαίως, τόσο με την εξαγορά μπαταριών στο εξωτερικό, διότι προς το παρόν η εξαγορά μπαταριών στην Ελλάδα δεν είναι κάτι που βλέπουμε ως άμεσο» υπογράμμισε ο CEO.
Ερωτηθείς για τα σχέδια του ομίλου στον τομέα της προμήθειας ηλεκτρικής ενέργειας, ανέφερε ότι μέρος του επενδυτικού προγράμματος ύψους 3 δισ. ευρώ προορίζεται για την εξαγορά εταιρείας λιανικής προμήθειας ρεύματος, χωρίς ωστόσο να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.
Παράλληλα, τόνισε ότι στα πλάνα του ομίλου περιλαμβάνεται και επένδυση σε πλωτό τερματικό σταθμό υγροποιημένου φυσικού αερίου (FSRU).
Οι μέτοχοι
Το ενδιαφέρον όλων στρέφεται στη νέα μετοχική σύνθεση που θα διαμορφωθεί μετά την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Υπενθυμίζεται ότι εδώ και καιρό κυκλοφορούσαν φήμες στην αγορά ότι το αμερικανικό κρατικό fund DFC σκόπευε να αποκτήσει ποσοστό στην Άκτωρ, γεγονός που δεν επιβεβαιώθηκε από επίσημα χείλη.
Βέβαια η έκδοση των νέων μετοχών αποτελεί ευκαιρία να εισέλθουν νέοι ισχυροί ξένοι επενδυτές, δεδομένου ότι το 80% των νέων μετοχών θα διατεθούν σε επενδυτές του εξωτερικού, με το υπόλοιπο 20% να προορίζεται σε εγχώριους επενδυτές.
Προς το παρόν, οι τρεις βασικοί μέτοχοι της AKTOR είναι η Winex Investments (με ποσοστό 39,1%), η Castellano Properties (18,5%) και η Blue Silk (15,6%) με το υπόλοιπο 26,6% να είναι free float.
H Winex Investments (στην οποία συμμετέχει ο κ. Εξάρχου μαζί με τον Δημήτρη Μπάκου και τον Γιάννη Καϋμενάκη) και η Castellano Properties έχουν δηλώσει το ενδιαφέρον τους να συμμετάσχουν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με ποσό 300 εκατ. ευρώ
«Οι βασικοί μέτοχοι (δηλαδή η Winex Investments και Castellano Properties) θα μειώσουν το ποσοστό τους, χωρίς όμως, αν θέλετε, το σύνολο αυτών να περιορίζεται στο κάτω του 51%», σημείωσε ο κ. Εξάρχου.
Οι στόχοι και το business plan
Όσον αφορά τους μεσοπρόθεσμους στόχους, η εταιρεία στοχεύει σε έσοδα ύψους 2,3 έως 2,8 δισ. ευρώ, με το προσαρμοσμένο EBITDA να εκτιμάται μεταξύ 375 και 425 εκατ. ευρώ και την καθαρή μόχλευση (Net Leverage) να διαμορφώνεται από 3,8x έως 4,2x.
Κοιτάζοντας μακροπρόθεσμα, οι στόχοι αυξάνονται, με τα έσοδα να αναμένονται από 4,5 έως 5 δισ. ευρώ και το προσαρμοσμένο EBITDA να κυμαίνεται μεταξύ 600 και 700 εκατ. ευρώ, ενώ η καθαρή μόχλευση προβλέπεται να μειωθεί στο 3,5x με 4,0x.
Ο τελικός και ίσως ο πιο σημαντικός σταθμός του στρατηγικού πλάνου είναι το έτος 2031, οπότε η AKTOR στοχεύει στην επίτευξη EBITDA ύψους 650 εκατ. ευρώ.
Ο νέος ρόλος των κατασκευών
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι ο ρόλος των κατασκευών φαίνεται να αλλάζει για τον όμιλο. Από το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα των 3 δισ. ευρώ, τα 300 εκατ. θα πάνε στις κατασκευαστικές δραστηριότητες του ομίλου.
Σύμφωνα με τον CEO, ο βασικός στόχος του business plan είναι να περιοριστεί η εξάρτηση της εταιρείας από την κατασκευαστική δραστηριότητα.
«Αυτό χωρίς να μειωθεί ούτε το ανεκτέλεστο που θέλουμε να το διατηρήσουμε ψηλά, ούτε φυσικά ο τζίρος της εταιρείας από την κατασκευαστική δραστηριότητα. Απλά θα αυξηθούν ουσιωδώς οι ροές από τις άλλες δραστηριότητες, δηλαδή ενέργεια, LNG, παραχωρήσεις», πρόσθεσε ο ίδιος.