Ανεβάζει τον πήχη η ΑΚΤΩΡ στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που προγραμματίζεται για την επόμενη εβδομάδα, βλέποντας ισχυρό ενδιαφέρον από ξένους επενδυτές που υποστηρίζουν τα σχέδια του ομίλου να αναπτυχθεί σε περιφερειακή δύναμη.
Μιλώντας στη γενική συνέλευση χθες, ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της AKTOR, Αλέξανδρος Εξάρχου δήλωσε ότι ο όμιλος εξετάζει το ενδεχόμενο να αυξήσει το ποσό που θα αντλήσει από την ΑΜΚ πέραν των 650 εκατ. ευρώ, όπως είχε αρχικά ανακοινωθεί.
Τις επόμενες ημέρες, θα ληφθούν οι τελικές αποφάσεις από το Διοικητικό Συμβούλιο, ανάλογα με τις εγγραφές στο βιβλίο προσφορών που ανοίγει τη Δευτέρα και θα «τρέξει» μέχρι την Τετάρτη. Αμέσως μετά, στις 23 Ιουλίου θα ανοίξει το βιβλίο για την έκδοση του ομολόγου των 300 εκατ. ευρώ.
Τα 80 ραντεβού σε 15 ημέρες
Ενδεικτικό του ενδιαφέροντος για τις νέες μετοχές, ο CEO ανέφερε ότι έχει κάνει 80 ραντεβού με επενδυτές τις τελευταίες 15 ημέρες. Το μείγμα των επενδυτών αποτελείται από long only επενδυτές (funds με μακροπρόθεσμο ορίζοντα) και hedge fund, όπως εξήγησε και ο ίδιος.
«Το ενδιαφέρον που έχουμε λάβει έχει μια σχέση σχεδόν 50-50 μεταξύ hedge fund και long-only», δήλωσε ο ίδιος σε δημοσιογράφους στο περιθώριο της γενικής συνέλευσης.
Ο κρίσιμος ρόλος του free float
Αναφερόμενος στη μετοχική διασπορά της εισηγμένης εταιρείας, ο CEO τόνισε ότι χρειάζεται να ενισχυθεί ώστε να πετύχει τους φιλόδοξους επενδυτικούς στόχους που έχει θέσει.
«Φέτος, τον Ιούλιο όλα τα κομμάτια του παζλ φαίνεται να μπαίνουν στη θέση τους και να μας οδηγούν στο σημείο που είχαμε θέσει ως στόχο: να βρεθούμε στην κατάλληλη θέση ώστε να μπορέσουμε να αναπτυχθούμε πέρα από τα σύνορα της Ελλάδας και, ενδεχομένως, να διεκδικήσουμε με αξιώσεις μια ισχυρή παρουσία στο εξωτερικό», ανέφερε ο ίδιος.
«Για να γίνει αυτό, απαιτείται υγεία σε όλα τα επίπεδα. Όχι μόνο οικονομική υγεία, την οποία διασφαλίζουμε μέσω της χρηματοδότησης που εξασφαλίσαμε, αλλά και μια υγιής μετοχική διασπορά. Το μεγαλύτερο free float αποτελεί βασική προϋπόθεση για την επόμενη φάση ανάπτυξης της εταιρείας», πρόσθεσε ο CEO.
Η διοίκηση παρουσίασε τις λεπτομέρειες του επενδυτικού σχεδίου στη Γενική Συνέλευση, σημειώνοντας ότι από τα 3 δισ. ευρώ των επικείμενων επενδύσεων, θα κατανεμηθούν 1,3 δισ. ευρώ στον τομέα ΣΔΙΤ – Παραχωρήσεων, 1 δισ. ευρώ στις ΑΠΕ και το υπολειπόμενο ποσό στους λοιπούς τομείς του ομίλου.
Επίσης το guidance της εταιρείας προβλέπει κύκλο εργασιών ύψους 2,3 δισ. - 2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375 εκατ. - 425 εκατ. ευρώ μεσοπρόθεσμα και κύκλο εργασιών 4,5 δισ. - 5 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 600- 700 εκατ. ευρώ μακροπρόθεσμα.
Σε ό,τι αφορά τον ρόλο των κατασκευαστών στον όμιλο, ο κ. Εξάρχου σημείωσε ότι «η κατασκευή παραμένει και θα παραμένει πάντα το core business της εταιρείας».
Αλλαγές στη μετοχική σύνθεση
Ένα ακόμα θέμα που προκύπτει λόγω του ισχυρού ενδιαφέροντος των επενδυτών είναι ο βαθμός στον οποίο θα μειωθεί το ποσοστό που έχουν στην κατοχή τους οι βασικοί μέτοχοι.
Υπενθυμίζεται ότι οι τρεις βασικοί μέτοχοι της AKTOR είναι η Winex Investments (με ποσοστό 39,1%), η Castellano Properties (18,5%) και η Blue Silk (15,6%). Και οι τρεις έχουν δηλώσει τη συμμετοχή τους στην κεφαλαιακή ενίσχυση με ποσό των 350 εκατ ευρώ.
Ο κ. Εξάρχου ανέφερε ότι δεν βλέπει το ποσοστό του να μειώνεται κάτω από το 33%-35%.
«Προτιμώ να έχω λιγότερο του 40% της AKTOR, αλλά με πολύ μεγαλύτερη αξία, αντί να διατηρώ το 40% σε μια εταιρεία με περιορισμένη αξία», σημείωσε.
Πότε θα πληρώσει μέρισμα
Απαντώντας σε ερώτηση μετόχου για το πότε θα πληρώσει μέρισμα η εταιρεία, ο κ. Εξάρχου δήλωσε ότι «εμείς θα μοιράσουμε μέρισμα όταν θα είμαστε βέβαιοι ότι η διανομή αυτή δεν επηρεάζει στην ουσία την ομαλή εξέλιξη της εταιρείας».
«Προτεραιότητα για εμάς είναι η εξέλιξη του επενδυτικού μας πλάνου, η διασφάλιση κεφαλαίων ώστε να το ολοκληρώσουμε, να επιτύχουμε τον στόχο που έχουμε για το 2030 και το 2031, ώστε μετά όλοι μαζί να παίρνουμε υψηλά μερίσματα. Η προσπάθεια θα είναι να αρχίσουμε πράγματι μια πολιτική μερισμάτων 2028-2029, αν μας βγει, όπως ελπίζουμε ότι θα έρθουν τα πράγματα. Αλλιώς, το 2030», σημείωσε ο ίδιος.
Η ενέργεια
Το Σεπτέμβριο αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί η συμφωνία με τη Motor Oil για την απόκτηση του 75% των εταιρειών Ηλέκτωρ και Θαλή, εντός των επόμενων μηνών το deal για από κοινού ανάπτυξη του FSRU στους Αγίους Θεοδώρους, και μέχρι το 2030 πρόκειται να έχει εισαχθεί ως αυτόνομη εταιρεία στο Χρηματιστήριο η AKTOR Renewables.
Αυτό είναι και το στίγμα των εξελίξεων στα projects δύο κομβικών τομέων στο business plan της AKTOR, της ενέργειας και της διαχείρισης απορριμμάτων, έτσι όπως τις περιέγραψε στο πλαίσιο της χθεσινής Γενικής Συνέλευσης, ο επικεφαλής του ομίλου Αλέξανδρος Εξάρχου.
Τη παράσταση έκλεψε το διπλό deal με τη Motor Oil, με τον κ. Εξάρχου να διευκρινίζει ότι στο πρώτο από τα δύο, αυτό της πιθανής σύμπραξης στην κυκλική οικονομία, οι αποκλειστικές διαπραγματεύσεις για την εξαγορά του 75% των εταιρειών Ηλέκτωρ και Thalis που δραστηριοποιούνται στις υποδομές διαχείρισης αποβλήτων και περιβάλλοντος, αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί έως τις αρχές Σεπτεμβρίου, προσφέροντας στον όμιλο μια νέα πηγή επαναλαμβανόμενων χρηματοροών.
Στο έτερο θέμα, αυτό της καταρχήν συμφωνίας για την απόκτηση του 50% της Dioriga Gas, δηλαδή της θυγατρικής του ομίλου Βαρδινογιάννη που «τρέχει» το project στους Αγ. Θεοδώρους, ο κ. Εξάρχου απέφυγε να δώσει χρονοδιάγραμμα, λέγοντας ότι οι συζητήσεις θα ολοκληρωθούν τους επόμενους μήνες.
Σαφή εικόνα για το κόστος της επένδυσης δεν υπάρχει, ούτε και έχει φτάσει η συζήτηση στο αν θα μισθωθεί πλοίο ή θα αγοραστεί κάποιο ετοιμοπαράδοτο, ζητήματα που θα μπουν στο τραπέζι μετά τη τυχόν οριστική συμφωνία, όπως διευκρίνισε. Ο όμιλος πάντως είχε υπολογίσει στο νέο του business plan ένα ποσό της τάξης των 200 εκατ. ευρώ για FSRU, χωρίς ακόμη τότε να έχει ξεκινήσει τη διερεύνηση της από κοινού επένδυσης με τον όμιλο Βαρδινογιάννη.
Σήμερα μια τέτοια επένδυση κινείται στα επίπεδα των 350-400 εκατ. ευρώ, ωστόσο στους Αγ. Θεοδώρους λόγω της γειτνίασης με τον αγωγό του εθνικού συστήματος φυσικού αερίου, μπορεί η τελική δαπάνη να είναι χαμηλότερη.
Ο κ. Έξαρχου πάντως επανέλαβε ότι η συζήτηση με τη Motor Oil υπαγορεύεται από την εκτίμηση ότι η αναβάθμιση του Κάθετου Διαδρόμου - μετά και την είσοδο νέων χωρών, όπως οι Β. Μακεδονία, Σερβία, Ουγγαρία και Σλοβακία - θα πυροδοτήσουν την ανάγκη για νέες εμπορικές συμφωνίες στο LNG.
«Οι υφιστάμενες συμφωνίες και τα MoU της Atlantic SEE με χώρες της περιοχής, ύψους 4,5 δισ κ.μ. που εκτιμούμε ότι μέχρι τα τέλη του έτους θα έχουν γίνει δεσμευτικές, δεν απαιτούν νέο FSRU. Η συζήτηση με τη ΜΟΗ συνδέεται με την εκτίμηση ότι οι ανάγκες των χωρών της περιοχής θα αυξηθούν σημαντικά και θα δούμε εμπορικές συμφωνίες, πολύ πάνω από 4,5 bcm», ανέφερε ο επικεφαλής του ομίλου.
Διευκρίνισε επίσης ότι το FSRU Dioriga Gas δεν συναρτάται με τις όποιες συμφωνίες της Atlantic SEE LNG, στην οποία εκτός του AKTOR (60%) υπάρχει ένας ακόμη ισχυρός εταίρος, η ΔΕΠΑ (40%). Αλλωστε, η τελευταία έχει κλείσει slots τόσο στο τερματικό της Ρεβυθούσας, όσο και στο FSRU Αλεξανδρούπολης, στο οποίο η ΔΕΠΑ είναι και μέτοχος.
Τα παραπάνω σημαίνουν ότι η δέσμευση μέρους του capacity του FSRU των Αγ.Θεοδώρων, που αποτελεί προαπαιτούμενο για να θεωρηθεί βιώσιμο ένα τέτοιο έργο, μπορεί να μην προέλθει απαραίτητα από την Atlantic, αλλά από τρίτους παίκτες.
Στόχος η εισαγωγή της AKTOR Renewables στο Χρηματιστήριο
Στο μέτωπο της αγοράς ηλεκτρισμού, ερωτηθείς ο κ. Έξαρχου για το σχέδιο εξαγοράς έλληνα παρόχου στο ρεύμα, όπως ο ίδιος είχε πει κατά την ανακοίνωση της αύξησης κεφαλαίου στις 25 Ιουνίου, απάντησε ότι σε αυτή τη φάση δεν υπάρχει κάτι επιπλέον ή ανακοινώσιμο.
Επανέλαβε ωστόσο ότι στόχος είναι η δημιουργία μιας πλήρως καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας, από τη παραγωγή και τις μπαταρίες έως την δραστηριότητα στη λιανική, ώστε έως το 2030 να είναι ώριμες οι συνθήκες για την εισαγωγή της AKTOR Renewables ως αυτόνομης εισηγμένης εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Στο μέτωπο των ΑΠΕ, ο σχεδιασμός προβλέπει ότι έως το τέλος του έτους η AKTOR θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο 500 MW σε λειτουργία, που θα περιλαμβάνει φωτοβολταϊκά και μονάδες αποθήκευσης, ενώ ο στόχος για το 2027 είναι η ισχύς να έχει φτάσει το 1 GW. Παράλληλα, ο όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο πάρκων με μπαταρίες στη Βουλγαρία.