Η εξαγορά του 50% της Nova ICT από τη Motor Oil, μέσω της έμμεσης θυγατρικής της IREON Technologies, έναντι 60,5 εκατ. ευρώ, δεν είναι απλώς μία ακόμη συναλλαγή στον χώρο της πληροφορικής.
Πίσω από την ανακοίνωση στο Χρηματιστήριο κρύβεται η αλλαγή ιδιοκτησίας σε μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες ψηφιακών λύσεων της χώρας και μια στρατηγική επιλογή της United Group του Νίκου Σταθόπουλου, με την οποία η Nova «γυρίζει σελίδα» εστιάζοντας εκεί που θεωρεί ότι βρίσκεται ο πυρήνας της.
Η αρχιτεκτονική του deal
Η Nova ICT ιδρύθηκε το 2023 ως κοινοπραξία 50%-50% μεταξύ της Nova Telecommunications & Media και της Pinston Holdings Limited, εταιρείας συμμετοχών με έδρα τη Λευκωσία της Κύπρου, η οποία συνδέεται με τον όμιλο Βαρδινογιάννη. Με την πώληση του μεριδίου της Nova στην IREON Technologies, το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου της Nova ICT περνά πλέον σε σχήματα που συνδέονται με τον όμιλο -η μεν Pinston διατηρεί το 50% της, η δε Μotor Oil αποκτά εμμέσως το υπόλοιπο.
Σήμερα ανακοινώθηκε ότι στη Nova ICT εισέρχονται η EOS Capital Partners, μέσω του επενδυτικού της ταμείου EOS Hellenic Renaissance Fund II, και το Latsco Family Office, αποκτώντας ποσοστό 30% από την Ireon.
Γιατί πούλησε η United: «Το B2G δεν είναι core στρατηγική»
Από την πλευρά της Nova -μέλους της United Group, που ανήκει στο χαρτοφυλάκιο της BC Partners- η αποεπένδυση παρουσιάζεται ως φυσική κατάληξη μιας ξεκάθαρης στρατηγικής επιλογής. «Η στρατηγική μας είναι η επικέντρωση στο B2C, στον πελάτη, στο νοικοκυριό, και στο B2B, το οποίο είναι κυρίως οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις», αναφέρουν πηγές της εταιρείας. «Το κομμάτι της Nova ICT ήταν πάντοτε ένα κομμάτι B2G - κυβέρνηση, έργα δημοσίου. Αυτό δεν είναι core στρατηγική της Nova, οπότε κάποια στιγμή αυτό θα γινόταν».
Οι ίδιες πηγές δεν κρύβουν την ικανοποίησή τους για το τίμημα και τη συγκυρία: «Είχε μια πολύ καλή αποτίμηση, ένα πολύ καλό momentum και έκλεισε ένα πολύ ευνοϊκό deal. Για εμάς είναι σημαντικό, για να κάνουμε focus στο κομμάτι των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων. Πολύ καλή συμφωνία και για την BC Partners και για τον κ. Σταθόπουλο σε προσωπικό επίπεδο».
Το μήνυμα προς την αγορά είναι ότι η Nova συνεχίζει με την ίδια στρατηγική και αυτόνομη πορεία: έμφαση σε νοικοκυριά και επιχειρήσεις, ανταγωνιστική τιμολόγηση και υψηλού επιπέδου εξυπηρέτηση, με στόχο την ανάπτυξη σταθερών ροών εσόδων, καθώς και επενδύσεις σε δίκτυα νέας γενιάς, όπως το 5G -και όχι πελάτες Δημοσίου ή μεγάλα ευρωπαϊκά έργα. Δεδομένου ότι η συμμετοχή της στη Nova ICT περιοριζόταν στο 50%, με την πώληση αποχωρεί πλήρως από το σχήμα.
Τα μεγέθη που εξηγούν το τίμημα
Το ερώτημα γιατί η Μotor Oil κατέβαλε 60,5 εκατ. ευρώ για το 50% μιας εταιρείας που ιδρύθηκε πριν από τρία μόλις χρόνια απαντάται από τα ίδια τα νούμερα. Η Nova ICT εμφανίζει γεωμετρική ανάπτυξη μεγεθών από την ίδρυσή της το 2023:
Πωλήσεις 2025: 123,65 εκατ. ευρώ, αυξημένες κατά 111% σε ετήσια βάση.
EBITDA: 15,2 εκατ. ευρώ, από 6,5 εκατ. ευρώ το 2024.
Καθαρά κέρδη: 11,2 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 126%, ενώ διένειμε μέρισμα 5 εκατ. ευρώ.
Μηδενικός δανεισμός: Η εταιρεία χρηματοδοτείται από προκαταβολές για την εκτέλεση έργων -οι σχετικές υποχρεώσεις στις 31/12/2025 ανέρχονταν σε 72,5 εκατ. ευρώ.
Ταμειακά διαθέσιμα: 33,7 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2025, με τις εγγυητικές καλής εκτέλεσης στα 60,5 εκατ. ευρώ -ένδειξη σημαντικού ανεκτέλεστου.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η τρέχουσα καθαρή μετοχική αξία της Nova ICT αποτιμήθηκε στα 121 εκατ. ευρώ. Η απόσταση από το αρχικό μετοχικό κεφάλαιο του 1 εκατ. ευρώ αποτυπώνει την υπεραξία που δημιουργήθηκε μέσα σε μόλις τρία χρόνια λειτουργίας.
Η επόμενη μέρα: Επιχειρηματική συνέχεια και εμπορική συνεργασία
Υπό την ηγεσία του CEO Αλέξανδρου Μπρέγιαννη, η Nova ICT έχει χτίσει ισχυρό αποτύπωμα σε καίριους τομείς όπως η υγεία, η πολιτική προστασία, η άμυνα, οι υποδομές, τα utilities και τα smart cities, αλλά και στον ιδιωτικό τομέα, ενώ έχει εισέλθει δυναμικά και στην υλοποίηση σύνθετων ευρωπαϊκών έργων (EU projects).
Στην ανακοίνωση της εισόδου των Latsco και EOS Capital Partners επισημαίνεται ότι ο κ. Μπρέγιαννης θα διατηρήσει το ρόλο του διευθύνοντα συμβούλου και υπό το νέο ιδιοκτησιακό καθεστώς.
Παράλληλα, η Nova επιβεβαιώνει τη δέσμευσή της, και μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, για τη διατήρηση της εμπορικής συνεργασίας με τη Nova ICT. «Θα συνεχίσουμε να συνεργαζόμαστε για εμπορικά θέματα», σημειώνουν οι πηγές της εταιρείας, με τις δύο πλευρές να σχεδιάζουν κοινά έργα και πρωτοβουλίες ψηφιακής μετάβασης μεγάλης κλίμακας, προς όφελος πελατών και συνεργατών. Για τη Nova ICT, η συμφωνία σηματοδοτεί τη νέα φάση ανάπτυξής της -αυτή τη φορά με τον όμιλο Βαρδινογιάννη στο τιμόνι και με τους στρατηγικούς επενδυτές καθ' οδόν.