Την αισιοδοξία του για την πορεία του ομίλου εξέφρασε ο CEO της Κύπρου Πανίκος Νικολάου ενημερώνοντας τους αναλυτές με αφορμή τα αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου.
Η διοίκηση ξεκαθάρισε ότι ο CET1 δεν αναμένεται να υποχωρήσει οργανικά στο 15% μεσοπρόθεσμα, καθώς αποτελεί συνειδητή επιλογή η διατήρηση ισχυρών κεφαλαίων, ώστε ο όμιλος να διαφυλάξει την ευελιξία του για περαιτέρω επενδύσεις και την αξιοποίηση ευκαιριών.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Κύπρου επανέλαβε ότι οι bolt - on εξαγορές παραμένουν βασικός άξονας της στρατηγικής του ομίλου, με έμφαση στην ενίσχυση των μη επιτοκιακών εσόδων. Η τράπεζα συνεχίζει να εξετάζει νέες ευκαιρίες, με τη διοίκηση να ξεκαθαρίζει ωστόσο ότι η ισχυρή κεφαλαιακή της θέση δεν συνεπάγεται ότι θα προχωρήσει σε οποιαδήποτε συναλλαγή.
Κάθε πιθανή εξαγορά θα πρέπει να πληροί τόσο στρατηγικά όσο και χρηματοοικονομικά κριτήρια, ενώ η κεφαλαιακή ευχέρεια του ομίλου παρέχει την απαιτούμενη ευελιξία για την αξιοποίηση ευκαιριών όταν αυτές προκύψουν. Μάλιστα, άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο υλοποίησης κινήσεων εκτός Μεγαλονήσου, επισημαίνοντας ότι δεν αποτελεί προϋπόθεση οι πιθανές κινήσεις να συνδέονται με κυπριακό πιστωτικό κίνδυνο.
Σημειώνεται ότι ο όμιλος είχε ενημερώσει για το guidance της περιόδου 2026-2028 κατά την εκδήλωση ενημέρωσης επενδυτών τον περασμένο Μάρτιο. Όπως είχε κάνει γνωστό αναμένει την επίτευξη Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) σε επίπεδα mid-teens, η οποία αντιστοιχεί σε ROTE άνω του 20% υπολογισμένη σε δείκτη CET1 ύψους 15%.
Η κερδοφορία αυτή αναμένεται να υποστηρίξει οργανική δημιουργία κεφαλαίου μεταξύ 350 με 400 μ.β. ετησίως για την περίοδο 2026-2028.
Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή απόδοση για το α’ εξάμηνο 2026 καθώς και τις προβλέψεις για υψηλότερα επιτόκια, το Συγκρότημα αναμένει να πετύχει Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (ROTE) προς το υψηλότερο άκρο του εύρους των επιπέδων mid-teens για το 2026.
Παράλληλα, οι προοπτικές για τα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2026 αναβαθμίζονται. Το 2026 αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου €750 εκατ. αντανακλώντας τον ταχύτερο ρυθμό καθώς και τις υψηλότερες αυξήσεις των επιτοκίων αλλά και την ισχυρή αύξηση δανείων και καταθέσεων που παρατηρήθηκε κατά το α’ εξάμηνο 2026.
Επιπρόσθετα, ο στόχος για αύξηση των δανείων πάνω από 5% το 2026 αναμένεται να επιτευχθεί, υποστηριζόμενο από την εγχώρια ζήτηση και από την συνετή επέκταση του χαρτοφυλακίου δανείων στον τομέα διεθνών εργασιών.
Τα μερίσματα
Για φέτος το Συγκρότημα στοχεύει σε συνήθη διανομή ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής, καθώς και σε πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20%, με τη συνολική διανομή (payout ratio) να ανέρχεται μέχρι 90% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων.
Για τα έτη 2027 και 2028, το Συγκρότημα έχει θέσει ως στόχο συνήθη διανομή ποσοστό ύψους 70% (payout ratio) και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή σε ποσοστό μέχρι 100% ετησίως της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων του Συγκροτήματος.
Όπως σημειώνεται στις οικονομικές καταστάσεις, τα πρόσθετα μερίσματα θα εξετάζονται ετησίως από το Διοικητικό Συμβούλιο με τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους και υπόκεινται στις συνθήκες της αγοράς, όπως επίσης και στα αποτελέσματα της τρέχουσας στρατηγικής σχεδιασμού κεφαλαίου και ρευστότητας του Συγκροτήματος κατά τη δεδομένη χρονική στιγμή. Οι διανομές αναμένεται να είναι κυρίως σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων ενδιάμεσων μερισμάτων, ενώ η επαναγορά ιδίων μετοχών μπορεί να εξεταστεί όταν κρίνεται σκόπιμο.