Με το business model που στηρίζεται στην ενίσχυση και των μη επιτοκιακών εσόδων να αποδίδει φθάνοντας την απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ROTE άνω του 20% και ισχυρό δείκτη κεφαλαίων, η Τράπεζα Κύπρου διευρύνει την ανάπτυξη των εργασιών της με βασικό άξονα την επιβράβευση των μετόχων και κρατά capital buffer 700 εκατ. ευρώ για εξαγορές στον τομέα του wealth management.
Παράλληλα, παρακολουθεί τη διαφαινόμενη τάση/ανάγκη για διασυνοριακές τραπεζικές συγχωνεύσεις εντός της Ευρώπης. Επιλεκτική όμως είναι η διοίκηση της τράπεζας και στη δανειοδότηση τόσο προς τους ιδιώτες όσο και προς τις επιχειρήσεις.
«Πρέπει να έχει νόημα η τιμολόγηση στα δάνεια», τόνισε κατά την παρουσίαση της πορείας των μεγεθών της τράπεζας ο διευθύνων σύμβουλός της Πανίκος Νικολάου, δίνοντας με ξεκάθαρο τρόπο το λελογισμένο ρίσκο που αναλαμβάνει στις χρηματοδοτήσεις.
Η θετική απόδοση του νέου business model που στηρίζεται στις διαφοροποιημένες πηγές εσόδων και στη μείωση του κόστους αποτυπώνεται στο γεγονός ότι το 80% των εξόδων του ομίλου καλύπτονται από μη επιτοκιακά έσοδα (non NII).
Ποιότητα επενδυτών
Τα τελευταία δύο χρόνια το 25% των επενδυτών που έχουν τοποθετηθεί στη μετοχή της τράπεζας άλλαξε από hedge funds σε long only funds.
Όπως εξήγησε η CFO της τράπεζας Ελίζα Λειβαδιώτου, οι ξένοι επενδυτές επιδεικνύουν έντονο ενδιαφέρον και σε αυτό έχει συμβάλει η επιστροφή στο ελληνικό χρηματιστήριο, αλλά και η διάθεσή τους να επενδύουν πλέον στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα, καθώς ο έλεγχός του από τις εποπτικές αρχές είναι αυστηρός.
Στο θετικό κλίμα από την πλευρά των ξένων επενδυτών αναφέρθηκε και η διευθύντρια επενδυτικών σχέσεων και ESG Αννίτα Παύλου. «Η Κύπρος έχει μετατραπεί σε ένα επιχειρηματικό hub και αυτό δημιουργεί αξία και για την τράπεζα. Έχουμε μπει στο ραντάρ ποιοτικών επενδυτών», τόνισε.
Μέρισμα
Βασική επιδίωξη της διοίκησης είναι η επιστροφή κερδών στους μετόχους. Από τα φετινά κέρδη η τράπεζα θα διανείμει μέρισμα το 90% των κερδών, ενώ την 21η Οκτωβρίου θα προχωρήσει στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος 0,24 ευρώ ανά μετοχή (σύνολο 105 εκατ. ευρώ).
Για τις επόμενες χρονιές η διανομή μερίσματος θα φθάσει το 100%.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, ο συνδυασμός της υψηλής απόδοσης των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων και η ισχυρή κεφαλαιακή θέση επιτρέπουν στην τράπεζα να συνεχίσει την υψηλή επιβράβευση των μετόχων.
Εξαγορές
Ο αποδοτικός συνδυασμός ROTE και δείκτη κεφαλαίων αφήνει περιθώρια για περαιτέρω εξαγορές. Το capital buffer διαμορφώνεται στα 700 εκατ. ευρώ. «Δεν κάνουμε εξαγορές για τις εξαγορές. Κάθε επένδυση έχει και ένα business case. Χρειάζεται υπομονή στις εξαγορές και πρέπει να συνάδουν με τη στρατηγική αξία», τόνισε ο κ. Νικολάου.
Ο τομέας στον οποίο η διοίκηση της τράπεζας έχει επικεντρώσει την προσοχή της (για εξαγορά) είναι το wealth management και διαφαίνεται πως έχει βρεθεί ο σχετικός στόχος.
Συγχωνεύσεις
Με δεδομένη την ανάγκη που έχει προκύψει σε ευρωπαϊκό επίπεδο για αύξηση του μεγέθους των τραπεζών, η Τράπεζα Κύπρου δεν θα μπορούσε να λείπει από το κάδρο.
Ερωτηθείς ο διευθύνων σύμβουλός της για το ενδεχόμενο η τράπεζα να αποτελέσει στόχο, απάντησε: «Οι συγχωνεύσεις πανευρωπαϊκά θα συμβούν. Δουλειά του management της Τράπεζας Κύπρου είναι η σωστή, αποδοτική λειτουργία της τράπεζας. Αν υπάρχει κάτι προς όφελος των μετόχων, οφείλουμε ως διοικητικό συμβούλιο να το εξετάσουμε».
Στο debate αν υπάρχει ανάγκη διατήρησης και εθνικών τραπεζών, τα ανώτατα στελέχη της τράπεζας ανέφεραν πως υπάρχουν δύο σχολές: αυτή που υποστηρίζει την ανάγκη σχηματισμού μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών και αυτή που υποστηρίζει και τη διατήρηση εθνικών τραπεζικών ομίλων.
«Όταν είσαι πιο μικρός, είσαι και πιο ευέλικτος και άμεσος στην ταχύτητα λήψης αποφάσεων», σχολίασε ο κ. Νικολάου.
Λελογισμένο ρίσκο
Με βάση το guidance, η πιστωτική επέκταση για το 2026 εκτιμάται να τρέξει με ρυθμό άνω του 5%.
Το international δανειακό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας καταγράφει χορηγήσεις 1,5 δισ. ευρώ (ναυτιλία, corporate, syndicated) και «ο στόχος είναι μέχρι το 2028 να ανέλθουν στα 2 δισ. ευρώ», επεσήμανε ο διευθυντής του International Banking Χάρης Πίστος.
Σημαντική, επίσης, ανάπτυξη σημειώνουν και οι χορηγήσεις στο στεγαστικό κομμάτι, με τις νέες εκταμιεύσεις ανά μήνα στην κυπριακή αγορά (σύνολο) να διαμορφώνονται στα 140 εκατ. ευρώ.
Το 50% του δανειακού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας Κύπρου αποτελείται από στεγαστικά δάνεια, γεγονός που συμβάλλει σημαντικά στη διασπορά του ρίσκου.
«Όλες οι χορηγήσεις της τράπεζας retail και corporate εντός και εκτός Κύπρου είναι amortized δάνεια. Αυτό μειώνει το ρίσκο και τον κίνδυνο επιπλέον προβλέψεων», τόνισε ο Πανίκος Νικολάου.
Επί της ουσίας, η τράπεζα δεν διαθέτει δανειακά προγράμματα αποπληρωμής μεγάλου ποσού στη λήξη τους ούτε κλιμακωτά όσο αφορά το ύψος των δόσεων. Η μείωση του ρίσκου αντικατοπτρίζεται και στην αποφυγή της χαμηλής τιμολόγησης όσον αφορά τη συμπίεση των spreads στα corporate loans.
Απάντηση στη Revolut
Οι επενδύσεις στην τεχνολογία την περίοδο 2026-2028 ανέρχονται σε 240 εκατ. ευρώ. Το 98% των συναλλαγών γίνεται μέσω ψηφιακών καναλιών, ενώ αυξητική πορεία έχουν οι χορηγήσεις στεγαστικών με ψηφιακό τρόπο, σύμφωνα με τον chief digital officer της τράπεζας Δημήτρη Νικολάου.
Η τράπεζα όμως επενδύει και στα νέα digital κανάλια πώλησης με στόχο την αύξηση των προμηθειών αλλά και την είσοδό της στη νέα γενιά.
Μέσω του app για παιδιά και εφήβους Joey «χτίζει» τους ψηφιακούς πελάτες του αύριο, ξεκινώντας από την ηλικία των 6 ετών. Ενώ μέσω της πλατφόρμας JINIUS (τύπου Skroutz) εισέρχεται στο marketplace διοχετεύοντας μια σειρά εμπορικών προϊόντων στους καταναλωτές.
«Ο ανταγωνισμός ήταν πάντα εδώ», τόνισε ο κ. Νικολάου ερωτηθείς για την κυπριακή τραπεζική αγορά. Πρόσθεσε όμως ότι «ο ανταγωνισμός πλέον προέρχεται από τις neobanks».