Σε «high-teens» ανεβάζει η Τράπεζα Κύπρου τον στόχο απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE) για το 2026, από «mid-teens» που είχε θέσει στο Investor Day του Μαρτίου. Η αναβάθμιση έρχεται μετά από εννεάμηνο με ROTE 18,9% και καθαρά κέρδη €383 εκατ.
Στο ίδιο πλαίσιο, ο όμιλος αυξάνει τον στόχο οργανικής δημιουργίας κεφαλαίου για φέτος πάνω από τις 400 μονάδες βάσης. Βελτιώνει επίσης τις εκτιμήσεις για το κόστος και τον πιστωτικό κίνδυνο. Αμετάβλητη μένει η πολιτική διανομών, με στόχο έως 90% των κερδών του 2026.
Τα αποτελέσματα εννεαμήνου ξεπερνούν ήδη τους αρχικούς στόχους σε απόδοση και αποτελεσματικότητα, όπως εξηγήθηκε στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα. Το ROTE στο 18,9% είναι υψηλότερο από το 18,4% του εννεαμήνου 2025. Στο τρίτο τρίμηνο έφτασε το 19,4%.
Αν τα ίδια κεφάλαια υπολογιστούν σε δείκτη CET1 15%, το ROTE ανεβαίνει στο 27,2%. Ο στόχος του Investor Day ήταν πάνω από 20%, και η τράπεζα τον διατηρεί.
| Δείκτης | 9M2026 | Νέος στόχος 2026 | Στόχος Μαρτίου 2026 |
|---|---|---|---|
| ROTE | 18,9% | High-teens | Mid-teens |
| ROTE σε CET1 15% | 27,2% | Αμετάβλητος | >20% |
| Οργανική δημιουργία κεφαλαίου | 341 μ.β. | >400 μ.β. | 350–400 μ.β. |
| Κόστος / έσοδα | 36% | <40% | ~40% |
| Κόστος κινδύνου | Αποδέσμευση 14 μ.β. | Μικρές καθαρές αποδεσμεύσεις | Κάτω άκρο 40–50 μ.β. |
Τα καθαρά κέρδη του εννεαμήνου ανήλθαν σε €383 εκατ., αυξημένα 9% σε ετήσια βάση. Το τρίτο τρίμηνο συνεισέφερε €131 εκατ., στο ίδιο επίπεδο με το δεύτερο.
Για τo 2026, το Συγκρότημα στοχεύει σε συνήθη διανομή ύψους 70%, στο ανώτατο όριο της πολιτικής διανομής, καθώς και σε πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 20%, με τη συνολική διανομή (payout ratio) να ανέρχεται μέχρι 90% της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων.
Για τα έτη 2027 και 2028, το Συγκρότημα έχει θέσει ως στόχο συνήθη διανομή ποσοστό ύψους 70% (payout ratio) και πρόσθετο μέρισμα ύψους μέχρι 30%, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή σε ποσοστό μέχρι 100% ετησίως της προσαρμοσμένης κερδοφορίας πριν των μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων του Συγκροτήματος.
Τα πρόσθετα μερίσματα θα εξετάζονται ετησίως από το Διοικητικό Συμβούλιο με τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους και υπόκεινται στις συνθήκες της αγοράς, όπως επίσης και στα αποτελέσματα της τρέχουσας στρατηγικής σχεδιασμού κεφαλαίου και ρευστότητας του Συγκροτήματος κατά τη δεδομένη χρονική στιγμή. Οι διανομές αναμένεται να είναι κυρίως σε μετρητά, συμπεριλαμβανομένων ενδιάμεσων μερισμάτων, ενώ η επαναγορά ιδίων μετοχών μπορεί να εξεταστεί όταν κρίνεται σκόπιμο.
Να σημειωθεί ότι τον Οκτώβριο 2026 η Τράπεζα ολοκλήρωσε με επιτυχία την απόκτηση χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων, καταθέσεων και ορισμένων άλλων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από την Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (‘CDB’), μετά την εκπλήρωση ορισμένων προϋποθέσεων και τη λήψη όλων των απαιτούμενων κανονιστικών και άλλων εγκρίσεων.
Το τίμημα για τη Συναλλαγή ανέρχεται σε τιμή κοντά στην ονομαστική αξία και η περίμετρος της περιλαμβάνει χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ύψους περίπου €130 εκατ. και καταθέσεις ύψους περίπου €440 εκατ. Η Συναλλαγή αναμένεται να έχει μέτρια θετική επίδραση στην κατάσταση αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος με περιορισμένη αρνητική επίδραση στα κεφάλαια ύψους περίπου 30 μ.β.