Σε αναθεώρηση των εκτιμήσεων για τα μεγέθη της Τράπεζας Πειραιώς προχωρά η Citi σε έκθεσή της στην οποία θέτει σύσταση "buy" και τιμή-στόχο στο 1,8 ευρώ, με την εκτιμώμενη απόδοση της μετοχής σε 12μηνο ορίζοντα να εκτιμάται στο 28,6%.
Μετά την αναθεώρηση των εκτιμήσεών του λόγω καλύτερης εικόνας σε κόστη και προμήθειες, ο αμερικανικός οίκος προβλέπει άνοδο των αναπροσαρμοσμένων κερδών της τράπεζας άνω του 100% εφέτος, 54% το 2023 και 1% το 2024 ενώ εισάγει και πρόβλεψη για αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 0,47 ευρώ το 2025.
Η Citi τονίζει ότι "μας αρέσει η πρόοδος της διοίκησης στο ξεκαθάρισμα των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, καθώς και στις κινήσεις ενίσχυσης των κεφαλαίων, βελτίωσης της αποδοτικότητας και αύξησης των προμηθειών".
Οι επιδόσεις της τράπεζας
Η Πειραιώς σχεδιάζει να πετύχει απόδοση έγχαρτων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) άνω του 5% βραχυπρόθεσμα και άνω του 10% μεσοπρόθεσμα.
Η Citi δηλώνει ότι είναι πιο αισιόδοξη από το στόχο που έθεσε η διοίκηση της τράπεζας για τα καθαρά έσοδα από τόκους μεσοπρόθεσμα, λόγω των υψηλότερων επιτοκίων.
Η Ουκρανία
Η έκθεση της Πειραιώς στην Ουκρανία είναι πολύ μικρή, σημειώνει ο οικος. Ακόμη και μια πλήρης απομείωση των ουκρανικών δραστηριοτήτων της θα έχει ως αντίκτυπο μόλις 6 μονάδων βάσης στα μεγέθη της, σημειώνει.
Αναφερόμενη στα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης της τράπεζας, ο οίκος σημειώνει: «Πιστεύουμε ότι οι φιλοδοξίες της διοίκησης όσον αφορά στα κεφάλαια είναι αξιόπιστες και υποστηρίζονται από την οργανική ανάπτυξη, τις πρωτοβουλίες ενίσχυσης κεφαλαίων και το ξεκαθάρισμα των κόκκινων δανείων».