Με σύσταση outperform και τιμή-στόχο στα 9,4 ευρώ επανεκκινεί κάλυψη για τη μετοχή της Helleniq Energy η Εθνική Χρηματιστηριακή, βλέποντας περιθώριο ανόδου περί το 20% από τα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής.
Το upside που εκτιμούμε για τη μετοχή είναι δικαιολογημένο με βάση τα ισχυρά θεμελιώδη της εισηγμένης και την ισχυρή ορατότητα για το μέρισμα, σημειώνει η χρηματιστηριακή, επισημαίνοντας ότι η μερισματική απόδοση αναμένεται να κινηθεί μεταξύ 5,1% και 7,7% ως το 2028.
Παράλληλα, σημειώνει ότι οι πρόσφατες κινήσεις όπως η πώληση της ΔΕΠΑ Εμπορίας και η εξαγορά του εναπομείναντος 50% της Elpedison αναμένεται να ξεκλειδώσουν αξία.
Τα αναπροσαρμοσμένα EBITDA της εταιρείας θα μπορούσαν να ξεπεράσουν τα 700 εκατ. ευρώ φέτος και ενδεχομένως να προσεγγίσουν τα επίπεδα του 1 δισ. ευρώ του 2024, λόγω και της πλήρους ενοποίησης της Elpedison και της αυξημένης συμβολής από τις ΑΠΕ, σημειώνει.
Η χρηματιστηριακή σημειώνει επίσης ότι εάν τα περιθώρια κερδοφορίας παραμείνουν στα τρέχοντα βελτιωμένα επίπεδα, αυτό θα μπορούσε να πυροδοτήσει αυξημένες προβλέψεις για τα κέρδη της εισηγμένης.