Τη σύσταση buy και την τιμή-στόχο των 16 ευρώ για τη μετοχή της Σαράντης διατηρεί η Eurobank Equities σε έκθεσή της στην οποία σημειώνει ότι τα τρέχοντα επίπεδα του τίτλου προσφέρουν ελκυστικό σημείο εισόδου, δεδομένου ότι αναμένεται απόδοση άνω του 15% ως τον στόχο ή άνω του 18%, αν συνυπολογιστεί και η μερισματική απόδοση.
Οπως επισημαίνει η χρηματιστηριακή, ο όμιλος Σαράντη παραμένει σε τροχιά ενίσχυσης της κερδοφορίας, με τα περιθώρια να αποτελούν τον βασικό μοχλό αξίας. Η διοίκηση θέτει ως στόχο EBITDA €120 εκατ. έως το 2028, υποδηλώνοντας ετήσια αύξηση άνω του 10%, με τη βελτίωση του προϊοντικού μείγματος και την ενίσχυση των εξαγωγών να στηρίζουν τη δυναμική.
Τα αποτελέσματα του 2025 επιβεβαιώνουν τη μετάβαση: τα EBIT αυξήθηκαν κατά 10% στα €67 εκατ., με το περιθώριο να διευρύνεται στο 11,2%, παρά τα στάσιμα έσοδα. Η επίδοση στηρίχθηκε στον έλεγχο κόστους και στη στροφή προς προϊόντα υψηλότερης κερδοφορίας, ενώ τα βασικά brands κατέγραψαν ανάπτυξη 3,4%. Καθοριστική παραμένει η συμβολή των εξαγωγών, που ενισχύουν δυσανάλογα την κερδοφορία.
Για το 2026, η καθοδήγηση είναι ελαφρώς χαμηλότερη λόγω πιέσεων κόστους, ωστόσο η κερδοφορία διατηρεί ανοδική πορεία, με EBITDA κοντά στα €95-97 εκατ. και EBIT περίπου €72 εκατ. Μεσοπρόθεσμα, η χρηματιστηριακή εκτιμά ετήσια αύξηση EBIT γύρω στο 9% έως το 2028, με τα περιθώρια να προσεγγίζουν το 13%, κυρίως χάρη στην ανάπτυξη κατηγοριών όπως το Beauty & Skin Care.
Παράλληλα, η ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών ενισχύει τη χρηματοοικονομική ευελιξία, με σωρευτικές εισροές άνω των €150 εκατ. την περίοδο 2026-2028, επιτρέποντας μερίσματα και επιλεκτικές εξαγορές.
Σε επίπεδο αποτίμησης, η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση περίπου 20% έναντι των ευρωπαϊκών ομοειδών, κάτι που η Eurobank Equities θεωρεί αδικαιολόγητο, επαναλαμβάνοντας σύσταση «buy» και τιμή-στόχο τα €16.