Θετική είναι συνολικά η πρώτη ανάγνωση των αναλυτών για το 9μηνο της Metlen, με έμφαση στην ισχυρή αύξηση των εσόδων και, κυρίως, στην επαναβεβαίωση των στόχων κερδοφορίας.
Οι αναλυτές θεωρούν ότι οι βασικοί μεσοπρόθεσμοι μοχλοί ανάπτυξης παραμένουν σε τροχιά υλοποίησης, ενώ το κύριο σημείο προσοχής εξακολουθεί να είναι η ολοκλήρωση των παλαιότερων έργων MPP και η εξέλιξη των ταμειακών ροών. Οι επενδυτικές συστάσεις παραμένουν θετικές, με τιμές-στόχους μεταξύ €52 και €65.
Παράλληλα:
- Η Ενέργεια παραμένει ο βασικός μοχλός ανάπτυξης.
- Οι αναλυτές βλέπουν ότι το μεσοπρόθεσμο αναπτυξιακό πλάνο παραμένει σε τροχιά υλοποίησης.
- Η METKA και το ενδεχόμενο ξεχωριστής εισαγωγής της στο Χρηματιστήριο αρχίζουν να εμφανίζονται ως πρόσθετος καταλύτης.
- Οι συστάσεις παραμένουν συνολικά ισχυρές: Morgan Stanley €59, J.P. Morgan €64, Citi €52, WOOD €65, όλες με θετική σύσταση.
Πιο αναλυτικά, η Morgan Stanley στέκεται στην ισχυρή αύξηση των πωλήσεων στο γ’ τρίμηνο, με βασικούς μοχλούς την Ενέργεια και τις Υποδομές. Ιδιαίτερη σημασία δίνει στο ότι η METLEN διατήρησε αμετάβλητη την πρόβλεψη EBITDA για το 2026.
Θεωρεί ότι η θετική ελεύθερη ταμειακή ροή στο σύνολο του έτους και η διατήρηση του καθαρού δανεισμού κάτω από 2x το EBITDA μπορούν να αποτελέσουν σημαντικούς παράγοντες περαιτέρω ενίσχυσης της αποτίμησης. Δίνει σύσταση overweight και τιμή-στόχο τα €59.