Οι δραματικές κινήσεις για την απομόνωση της Ρωσίας από το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα έχουν ουσιαστικά παγώσει τίτλους αξίας άνω των 500 δισ. δολαρίων.
Σύμφωνα με το MarketWatch, στα τέλη της περασμένης χρονιάς, οι ξένοι επενδυτές κατείχαν κρατικό χρέος 62 δισ. δολαρίων, τα δύο τρίτα των οποίων ήταν σε ρούβλι, σύμφωνα με στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας. Το εξωτερικό χρέος των ρωσικών τραπεζών και εταιρειών ανήλθε συνολικά σε 381 δισ. δολάρια, όπως δείχνουν τα στοιχεία της κεντρικής τράπεζας.
Ξένοι κατείχαν ρωσικές μετοχές αξίας 86 δισ. δολαρίων, ανέφεραν οι Financial Times, επικαλούμενοι στοιχεία του Moscow Exchange.
Οι ΗΠΑ και οι δυτικοί σύμμαχοί τους έκοψαν ορισμένες ρωσικές τράπεζες από το σύστημα ανταλλαγής μηνυμάτων SWIFT, ενώ οι ΗΠΑ απαγόρευσαν οποιεσδήποτε συναλλαγές με την κεντρική τράπεζα της Ρωσίας. Την Τρίτη, το Ηνωμένο Βασίλειο ανακοίνωσε ότι προσθέτει τη Sberbank στη λίστα με τις οντότητες που υπόκεινται σε κυρώσεις.
Οι Euroclear και Clearstream κινούνται για να σταματήσουν την εκκαθάριση τίτλων σε ρούβλι και η MSCI είπε ότι ενδέχεται να επαναταξινομήσει τη Ρωσία ως «μεμονωμένη» αγορά, από το τρέχον καθεστώς της αναδυόμενης αγοράς. Η JPMorgan πάγωσε δύο funds που επενδύουν στη Ρωσία, ανέφερε η Wall Street Journal.
Οι κινήσεις δεν είναι μόνο μονόδρομοι -η Ρωσία μπλοκάρει τις πληρωμές σε ιδρύματα εκτός της χώρας. Ωστόσο, το Bloomberg News ανέφερε ότι η χώρα δεν μπλοκάρει συγκεκριμένα την αποπληρωμή του χρέους. Το χρηματιστήριο της Ρωσίας είναι κλειστό εδώ και δύο ημέρες και ορισμένες παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές περιορίζουν τις συναλλαγές σε ρωσικούς τίτλους, αν και πολλές εταιρείες συνεχίζουν να τελούν υπό διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Ο Gustavo Medeiros, επικεφαλής της παγκόσμιας μακροοικονομικής έρευνας στην επενδυτική σε αναδυόμενες αγορές Ashmore, δήλωσε ότι υπάρχει κίνδυνος τεράστιου σοκ ρευστότητας.
«Εάν οι ρωσικές τράπεζες δεν μπορούν να ανακτήσουν τις απαιτήσεις τους ή να πληρώσουν τις υποχρεώσεις τους προς τον υπόλοιπο κόσμο, το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα μπορεί να αντιμετωπίσει τριγμούς όσον αφορά τη ρευστότητα, ενδεχομένως να οδηγηθεί σε κρίση ρευστότητας συγκρινόμενη με το σοκ ρευστότητας του Μαρτίου 2020 ή ακόμα και με τη χρεοκοπία της Lehman Brothers το 2008», ανέφερε σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες.
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές, ωστόσο, δεν τιμολογούν ένα τέτοιο σενάριο.
«Οι κυρώσεις άρχισαν να "δαγκώνουν" στη Ρωσία χθες, αλλά ο αντίκτυπος στον υπόλοιπο κόσμο ήταν εξαιρετικά ήπιος, πιθανώς επειδή οι κυρώσεις φαίνεται να εξαιρούν τις εξαγωγές ενέργειας της χώρας και επομένως είναι πιθανό να επηρεάσουν τον υπόλοιπο κόσμο λιγότερο από το αναμενόμενο», δήλωσε ο Marshall Gittler, επικεφαλής έρευνας επενδύσεων στην BD Swiss Holding.