Ο Τζέιμι Ντάιμον προειδοποίησε ότι η αγορά ομολόγων των ΗΠΑ θα «σπάσει» (crack) υπό το βάρος του αυξανόμενου χρέους της χώρας, καλώντας την κυβέρνηση Τραμπ να βάλει την Αμερική σε πιο βιώσιμη πορεία.
Οπως μεταδίδουν οι Financial Times, ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan Chase δήλωσε ότι είχε προειδοποιήσει τις ρυθμιστικές αρχές: «Θα δείτε ρωγμή στην αγορά ομολόγων. Σας λέω ότι αυτό θα συμβεί. Και θα πανικοβληθείτε. Εγώ δεν θα πανικοβληθώ. Εμείς θα είμαστε καλά».
Η προειδοποίηση από τον επικεφαλής της μεγαλύτερης τράπεζας των ΗΠΑ σχετικά με τους αυξανόμενους κινδύνους για την αγορά ομολόγων - που καθορίζει το κόστος δανεισμού για τρισεκατομμύρια δολάρια σε παγκόσμιο επίπεδο - υπογραμμίζει πώς η Wall Street ανησυχεί όλο και περισσότερο για τα αυξανόμενα επίπεδα κρατικού χρέους. Αυτό συμβαίνει καθώς το Κογκρέσο εξετάζει τον προϋπολογισμό του Τραμπ, που εάν περάσει, αναμένεται ευρέως να αυξήσει σημαντικά το ομοσπονδιακό έλλειμμα.
Ακόμα και πριν την εισαγωγή της νομοθεσίας, που εγκρίθηκε από τη Βουλή την περασμένη εβδομάδα και τώρα εξετάζεται στη Γερουσία, το Γραφείο Προϋπολογισμού του Κογκρέσου είχε προβλέψει ότι το χρέος των ΗΠΑ ως ποσοστό του ΑΕΠ θα ξεπεράσει το ιστορικό υψηλό της δεκαετίας του 1940 τα επόμενα χρόνια.
Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα των ΗΠΑ βρίσκονται υπό πίεση λόγω των δημοσιονομικών ανησυχιών, με την απόδοση του 30ετούς κρατικού ομολόγου να ανέρχεται γύρω στο 5% — από λίγο πάνω από 4% στις αρχές του 2024. Τον ίδιο μήνα, ο οίκος αξιολόγησης Moody’s υποβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα των ΗΠΑ, αφαιρώντας τη βαθμίδα «ΑΑΑ».
Η αγορά ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου έχει αυξηθεί από περίπου 5 τρισ. δολάρια το 2008 στα 29 τρισ. σήμερα, καθώς η κυβέρνηση μείωσε τους φόρους και αύξησε τις δαπάνες — κυρίως κατά την περίοδο της πανδημίας. Η εν λόγω αγορά θεωρείται η βαθύτερη και πιο ρευστή στον κόσμο, επωφελούμενη εδώ και δεκαετίες από την προνομιακή θέση του δολαρίου ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος.
Ωστόσο, με την εκτίναξη του χρέους, η ζήτηση έχει αρχίσει να υποχωρεί. Οι ξένοι επενδυτές αποσύρονται σταδιακά από την αγορά ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου την τελευταία δεκαετία — τάση που έχει επιταχυνθεί από την εμπορική πολιτική των δασμών του Τραμπ.
Ο Ντάιμον δήλωσε ότι η αυξανόμενη γεωπολιτική ένταση, οι εμπορικοί πόλεμοι και τα αυξανόμενα χρέη παγκοσμίως δείχνουν ότι οι «τεκτονικές πλάκες» της παγκόσμιας οικονομίας μετακινούνται.
«Δεν ξέρω αν θα υπάρξει κρίση σε έξι μήνες ή σε έξι χρόνια», ανέφερε ο Ντάιμον κατά τη διάρκεια του Reagan National Economic Forum στην Καλιφόρνια, καλώντας την κυβέρνηση να «αλλάξει την πορεία του χρέους» και παροτρύνοντας τις ρυθμιστικές αρχές να χαλαρώσουν τους περιορισμούς στις τράπεζες ώστε να ενισχύσουν τη δυνατότητά τους για διαπραγμάτευση ομολόγων. «Πιστεύω ότι μπορούμε να βελτιώσουμε τα πράγματα, και αυτό, αλλάζοντας και τροποποιώντας ορισμένους από αυτούς τους κανόνες».
Οι δηλώσεις του Ντάιμον ευθυγραμμίζονται με εκείνες του προέδρου της Goldman Sachs, John Waldron, ο οποίος νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα χαρακτήρισε το αυξανόμενο έλλειμμα των ΗΠΑ ως «κάπως ανησυχητικό» και προειδοποίησε ότι ο αντίκτυπός του στην αγορά ομολόγων αποτελεί «τον μεγαλύτερο μακροοικονομικό κίνδυνο αυτή τη στιγμή».