Το μεγαλύτερο ράλι του δολαρίου από τον Μάιο επιτάχυνε την κατάρρευση των πολύτιμων μετάλλων, καθώς ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ανακοίνωσε την επιλογή του για την κορυφαία θέση στη Federal Reserve: τον Κέβιν Γουόρς, ο οποίος θεωρείται λιγότερο υποστηρικτικός στις βαθιές μειώσεις επιτοκίων και πιο ανήσυχος για τον πληθωρισμό. Οι μετοχές υποχώρησαν, ενώ μικτή ήταν η εικόνα την Παρασκευή στα ομόλογα.
Καθώς το δολάριο ενισχύθηκε χθες έναντι όλων των βασικών νομισμάτων, περιόρισε τις απώλειες του Ιανουαρίου. Τα μακροπρόθεσμα αμερικανικά κρατικά ομόλογα υποαπέδωσαν. Οι αγορές χρήματος δεν αντέδρασαν ουσιαστικά στην ανακοίνωση, με τους traders να αυξάνουν μάλιστα ελαφρώς τα στοιχήματα για δύο μειώσεις επιτοκίων της Fed το 2026.
Η πτώση στις μετοχές εμπορευμάτων και τεχνολογίας άσκησε πιέσεις στον S&P 500, ο οποίος ωστόσο, εν τέλει κατέγραψε τον Ιανουάριο τον καλύτερο μήνα του από τον Οκτώβριο.
Εφόσον επικυρωθεί από τη Γερουσία, ο πρώην διοικητής της Fed θα διαδεχθεί τον Τζερόμ Πάουελ όταν λήξει η θητεία του τον Μάιο. Ο 55χρονος Γουόρς ευθυγραμμίστηκε με τον Τραμπ το 2025, υποστηρίζοντας δημοσίως χαμηλότερα επιτόκια, πηγαίνοντας κόντρα στη μακροχρόνια φήμη του ως «γερακιού» του πληθωρισμού. Μιλώντας σε δημοσιογράφους την Παρασκευή, ο πρόεδρος των ΗΠΑ δήλωσε ότι δεν ζήτησε από τον Γουόρς να δεσμευτεί για μειώσεις επιτοκίων.
«Οι αγορές μπορεί να τιμολογήσουν μια μέτρια επιτάχυνση των μειώσεων επιτοκίων, αλλά ένας επιθετικός κύκλος χαλάρωσης φαίνεται απίθανος», δήλωσε στο Bloomberg ο Τζέισον Πράιντ της Glenmede.
Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,4%. Η απόδοση των διετών αμερικανικών ομολόγων μειώθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 3,53%. Αντίθετα, οι αποδόσεις των 30ετών ομολόγων αυξήθηκαν κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,89%. Το δολάριο ενισχύθηκε κατά 0,9%. Το bitcoin κατέγραψε τη μεγαλύτερη ακολουθία μηνιαίων απωλειών του από το 2019.
Ιστορική βουτιά για χρυσό και ασήμι
Οι τιμές του χρυσού και άλλων μετάλλων κατέρρευσαν την Παρασκευή, καθώς η υποψηφιότητα του Κέβιν Γουόρς για τη θέση του προέδρου της Federal Reserve έβαλε τέλος σε ένα εκρηκτικό ράλι που είχε οδηγήσει επίσης το ασήμι, τον χαλκό και την πλατίνα σε ιστορικά υψηλά αυτή την εβδομάδα.
Το κίτρινο μέταλλο, το οποίο είχε εκτοξευθεί σχεδόν στα 5.600 δολάρια την Πέμπτη, υποχώρησε έως και 11% την Παρασκευή, γύρω στα 4.800 δολάρια ανά ουγγιά.
Η απότομη διόρθωση επεκτάθηκε σε όλα τα πολύτιμα μέταλλα την Παρασκευή, με το ασήμι (το οποίο έχει αυξηθεί ακόμη πιο απότομα από τον χρυσό φέτος) να υφίσταται πτώση-ρεκόρ μίας ημέρας κατά 26% και την πλατίνα να υποχωρεί κατά 18%.
Οι έντονες κινήσεις της Πέμπτης και της Παρασκευής ολοκλήρωσαν έναν μήνα που ήταν «ο πιο ασταθής μήνας στην ιστορία των πολύτιμων μετάλλων», σύμφωνα με τη Νίκι Σιλς, αναλύτρια της MKS Pamp. Η παγκόσμια αναταραχή —από τη Βενεζουέλα έως τη Γροιλανδία και το Ιράν— και η αυξανόμενη ανησυχία για την απρόβλεπτη συμπεριφορά του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ώθησαν τους επενδυτές να στραφούν μαζικά στα πολύτιμα μέταλλα.
«Το αδιανόητο συμβαίνει καθημερινά», δήλωσε η Σιλς. «Το ράλι ήταν προφανώς υπερβολικό και υπερβολικά γρήγορο», πρόσθεσε.
Η είδηση κατά τη διάρκεια της νύχτας ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ήταν πιθανό να προτείνει τον Γουόρς ως τον επόμενο πρόεδρο της Fed ενίσχυσε επίσης το δολάριο. Ο διορισμός επιβεβαιώθηκε από τον Τραμπ το πρωί της Παρασκευής.
Οι μετοχές εταιρειών εξόρυξης πολύτιμων μετάλλων κατέγραψαν επίσης απότομη πτώση μετά από ένα ράλι μηνών, με τις εισηγμένες στη Νέα Υόρκη Newmont και Barrick Mining να κλείνουν χαμηλότερα κατά 11,5% και 12,1% αντίστοιχα. Η εισηγμένη στο Λονδίνο Fresnillo υποχώρησε κατά 6,1%.
«Αυξημένη μεταβλητότητα θα πρέπει να αναμένεται, δεδομένης της ακραίας πορείας των τιμών που προηγήθηκε», δήλωσε ο Άρουν Σάι, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής στην Pictet Asset Management. Η εταιρεία εμμένει στη θέση της ότι ο χρυσός θα ωφεληθεί από τη διαφοροποίηση μεταξύ των διαχειριστών συναλλαγματικών αποθεμάτων των κεντρικών τραπεζών και άλλων επενδυτών.