Mείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων των μεγαλύτερων τραπεζών κατά 4,8 ποσοστιαίες μονάδες προβλέπουν τα σχέδια των αμερικανικών ρυθμιστικών αρχών, σε μία από τις πιο επιθετικές κινήσεις χαλάρωσης των περιορισμών που είχαν επιβληθεί στα χρηματοοικονομικά ιδρύματα της Wall Street μετά την κρίση του 2008.
Η κίνηση έχει βρει θετική υποδοχή από τον τραπεζικό κλάδο, με αναλυτές να προβλέπουν ότι θα οδηγήσει σε αύξηση των επαναγορών μετοχών, ενίσχυση της δανειοδότησης και μεγαλύτερη συγκέντρωση στον κλάδο.
Την Πέμπτη, η Fed παρουσίασε σχέδια για την υιοθέτηση των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ που έχουν συμφωνηθεί από τις διεθνείς ρυθμιστικές αρχές, τη μεταρρύθμιση των κανόνων με τους οποίους οι τράπεζες αξιολογούν το ρίσκο και την αλλαγή του βασικού κεφαλαιακού «μαξιλαριού» που επιβάλλεται στις μεγαλύτερες τράπεζες. Ανέφερε ότι, συνολικά, τα μέτρα αυτά θα μειώσουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ κατά 2,4 ποσοστιαίες μονάδες.
Αν συνυπολογιστεί και η επίδραση προηγούμενων μεταρρυθμίσεων στα τεστ αντοχής των τραπεζών από τη Fed, η συνολική μείωση θα φτάσει το 4,8 ποσοστιαίες μονάδες για τα μεγαλύτερα αμερικανικά τραπεζικά ιδρύματα με ενεργητικό άνω των 700 δισ. δολαρίων, όπως οι JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America και Citigroup.
Η Fed ανέφερε ότι οι μεσαίου μεγέθους τράπεζες με ενεργητικό μεταξύ 100 δισ. και 750 δισ. δολαρίων θα ωφεληθούν περισσότερο από τις μεταρρυθμίσεις, καθώς οι κεφαλαιακές απαιτήσεις τους θα μειωθούν κατά 5,2 ποσοστιαίες μονάδες.
Τα μικρότερα τραπεζικά ιδρύματα με ενεργητικό κάτω των 100 δισ. δολαρίων θα είναι οι μεγαλύτεροι ωφελημένοι, καθώς οι κεφαλαιακές απαιτήσεις τους θα μειωθούν κατά 7,8 ποσοστιαίες μονάδες.
Οι προσαρμογές αυτές —συμπεριλαμβανομένης της μείωσης στο μισό των κεφαλαιακών απαιτήσεων που επιβάλλονται στις τράπεζες για πολλά στεγαστικά δάνεια— αποτελούν μέρος της προσπάθειας των αμερικανικών ρυθμιστικών αρχών να ενθαρρύνουν τις τράπεζες να αυξήσουν τη χορήγηση δανείων και να ανακτήσουν μερίδιο αγοράς που έχουν χάσει από εταιρείες ιδιωτικής χρηματοδότησης (private credit).
Όπως μεταδίδουν οι Financial Times, οι προτάσεις της Fed, οι οποίες τίθενται σε δημόσια διαβούλευση 90 ημερών, συνιστούν νίκη για τους λομπίστες της Wall Street.
Το 2023, η Fed είχε ανακοινώσει σχέδια για την εφαρμογή των λεγόμενων μεταρρυθμίσεων «Basel Endgame» με τρόπο που θα οδηγούσε σε αύξηση κατά 19% των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τις μεγάλες αμερικανικές τράπεζες.