Σε ιστορικά υψηλά αναμένεται να κινηθούν τα έσοδα από trading μετοχών για τις μεγαλύτερες τράπεζες της Wall Street στο πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα 18 δισ. δολάρια, σύμφωνα με εκτιμήσεις αναλυτών.
Το ποσό αυτό είναι αυξημένο κατά περίπου 14% σε σχέση με πέρυσι και υπερδιπλάσιο σε σύγκριση με πριν από μια δεκαετία, καθώς η αυξημένη μεταβλητότητα στις αγορές ενίσχυσε τη δραστηριότητα των επενδυτών.
Σύμφωνα με το Bloomberg, η ένταση στη Μέση Ανατολή και ο πόλεμος των ΗΠΑ με το Ιράν, σε συνδυασμό με τις ανησυχίες για τον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης (ΑΙ) στην οικονομία, οδήγησαν σε αυξημένες συναλλαγές.
Ποιες τράπεζες βγήκαν κερδισμένες από την αβεβαιότητα
Πρώτη αναμένεται η Goldman Sachs -η οποία θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της την Δευτέρα- με έσοδα περίπου 4,79 δισ. δολάρια. Στην συνέχεια ακολουθεί η Morgan Stanley με 4,67 δισ. δολάρια και η JPMorgan Chase με περίπου 4,4 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Οι αμερικανικές τράπεζες αναμένεται να καταγράψουν ιστορικό υψηλό άντλησης μετοχών ύψους 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο.
Όπως μεταδίδει το Bloomberg, τα τμήματα συναλλαγών σε όλη τη Wall Street έχουν επωφεληθεί από την αύξηση της δραστηριότητας των πελατών τους τελευταίους μήνες, καθώς οι επενδυτές προσπάθησαν να πλοηγηθούν στους πτωτικούς δείκτες μετοχών και στις κινήσεις που αντηχούν στις αγορές επιτοκίων και εμπορευμάτων, οι οποίες προκλήθηκαν από την κλιμάκωση του πολέμου.
Τα τμήμα συναλλαγών μετοχών, ειδικότερα, έχουν επίσης δει όφελος από τις μεγαλύτερες δαπάνες των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και των hedge funds, δεδομένου ότι οι εταιρείες μπορούν να αφομοιώσουν περισσότερο από αυτό το περιεχόμενο με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης.
Ισχυρές επιδόσεις και στα ομόλογα
Ανάλογα θετική εικόνα αναμένεται και στο trading ομολόγων, με τη Bank of America να οδεύει προς ρεκόρ και τη Citigroup να καταγράφει την καλύτερη επίδοση από το 2020.
«Είναι αυτή η τέλεια καταιγίδα όπου υπάρχει μια χούφτα ταχέως μεταβαλλόμενων αφηγήσεων στην αγορά γύρω από το AI, γύρω από την ιδιωτική πίστωση, όπου οι πελάτες επανατοποθετούνται γρήγορα. Εάν επικαλύψεις αυτό το θέμα, το μοντέλο όλων χάνεται», δήλωσε ο Neil Sipes, αναλυτής στην Bloomberg Intelligence.
Ανησυχίες για private credit
Παρά τα ισχυρά έσοδα, οι τράπεζες βρίσκονται αντιμέτωπες με αυξανόμενες ανησυχίες γύρω από τον κλάδο του private credit, ο οποίος εκτιμάται στα 1,8 τρισ. δολάρια.
Ήδη, η Jefferies Financial Group κατέγραψε ζημίες 17 εκατ. δολαρίων από πρόσφατες πιστωτικές αναταράξεις, ενώ η JPMorgan Chase έχει αρχίσει να περιορίζει την έκθεσή της στον συγκεκριμένο τομέα.
Ειδικότερα, η JPMorgan έχει περιορίσει ορισμένα δάνεια προς ιδιωτικά πιστωτικά κεφάλαια, μετά την απομείωση της αξίας συγκεκριμένων χορηγήσεων. Ο διευθύνων σύμβουλος Jamie Dimon εκτίμησε ότι η ιδιωτική πίστωση δεν συνιστά συστημικό κίνδυνο, ωστόσο προειδοποίησε ότι οι ζημίες από δανεισμό με μόχλευση ενδέχεται να κινηθούν υψηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις, λόγω της μερικής χαλάρωσης των πιστωτικών προτύπων.