Τις δεκαετίες που ακολούθησαν την ένταξη της Κίνας στην παγκόσμια οικονομία, οι πρόεδροι των ΗΠΑ ταξίδευαν στο Πεκίνο με έναν προβλέψιμο κατάλογο απαιτήσεων: να σταματήσει η κλοπή αμερικανικής πνευματικής ιδιοκτησίας, να μην επιβάλλεται αναγκαστική μεταφορά τεχνολογίας, να ανοίξουν οι αγορές της χώρας. Ο Ντόναλντ Τραμπ ακολούθησε το ίδιο σενάριο κατά την προηγούμενη επίσκεψή του το 2017, θυμίζει η WSJ.
H επανάληψή του στην τελευταία επίσκεψη στο Πεκίνο ήταν μάταια. Οι απαιτήσεις αυτές αντανακλούν μια αντίληψη για την κινεζική βιομηχανική πολιτική — δηλαδή, σε γενικές γραμμές, την κρατική στήριξη προς ευνοημένους κλάδους — η οποία είναι δραματικά ξεπερασμένη.
Ο Σι Τζινπίνγκ έχει αναβαθμίσει την κινεζική βιομηχανική πολιτική σε κάτι που ο κόσμος δεν έχει ξαναδεί. Στοχεύει σχεδόν κάθε κλάδο και περιφέρεια, τη ζήτηση όσο και την προσφορά, τις υπηρεσίες όσο και τα αγαθά, το προηγμένο όσο και το καθημερινό. Οι στόχοι της είναι οικονομικοί, τεχνολογικοί και στρατηγικοί. Τα εργαλεία της είναι μικροοικονομικά και μακροοικονομικά.
Δεν υπάρχει προφανής λύση. Ο Τραμπ φέρεται να έχει εξασφαλίσει συμφωνίες από την Κίνα για αγορά σόγιας, ενέργειας και αεροσκαφών, για αποχή από την παροχή στρατιωτικού εξοπλισμού στο Ιράν και για μεγαλύτερο άνοιγμα προς τις αμερικανικές επιχειρήσεις. Ωστόσο, τίποτα από αυτά δεν θα εμποδίσει την Κίνα να αποσπά ολοένα μεγαλύτερο μερίδιο της παγκόσμιας αγοράς.
Η Rhodium Group, ερευνητικός οργανισμός, σε μια αποκαρδιωτική νέα έκθεση που εκπονήθηκε για λογαριασμό του U.S. Chamber of Commerce και δημοσιοποιήθηκε αυτή την εβδομάδα, εντοπίζει τα βασικά χαρακτηριστικά αυτού που αποκαλεί «βιομηχανική πολιτική των πάντων» της Κίνας.
Προτεραιότητα στα πάντα
Πολλά κινεζικά προϊόντα πλέον ισοφαρίζουν ή ξεπερνούν τους δυτικούς ανταγωνιστές τους σε ποιότητα και τιμή χωρίς κρατική βοήθεια. Ωστόσο, αντί το Πεκίνο να περιορίζει τη στήριξη, συνεχίζει να τη διευρύνει. Το πενταετές σχέδιο της χώρας που εκδόθηκε το 2021 απαριθμούσε 19 τομείς προτεραιότητας. Το πιο πρόσφατο, που δημοσιεύθηκε τον Μάρτιο, απαριθμεί 24, προσθέτοντας μεταξύ άλλων τις «διεπαφές εγκεφάλου-υπολογιστή» και την «ενέργεια πυρηνικής σύντηξης».
Ενώ εντυπωσιακά προϊόντα όπως τα smartphones και τα ηλεκτρικά οχήματα μονοπωλούν τα φώτα της δημοσιότητας, οι φιλοδοξίες της Κίνας επεκτείνονται επίσης στους ώριμους και καθημερινούς κλάδους.
Το σχέδιο «Made in China 2025», που δημοσιεύθηκε το 2015 και προκάλεσε τόσο μεγάλη ανησυχία στη Δύση, προσδιόριζε 10 βιομηχανικούς κλάδους για επίτευξη αυτάρκειας. Η επικαιροποίηση που εκδόθηκε το 2023 αφαίρεσε έναν και πρόσθεσε επτά, μεταξύ αυτών ώριμους κλάδους όπως οι οικιακές συσκευές και τα κλωστοϋφαντουργικά προϊόντα.
Τα χημικά αποτελούν χαρακτηριστικό παράδειγμα: οι παγκόσμιες εξαγωγές τετραχλωροαιθυλενίου, που χρησιμοποιείται στα στεγνοκαθαριστήρια, έχουν αυξηθεί κατά 25 φορές από το 2019. Οι εξαγωγές ορθοξυλενίου (o-Xylene), που χρησιμοποιείται σε πλαστικά και επιστρώσεις, έχουν αυξηθεί κατά 12 φορές.
Τα χημικά καταδεικνύουν επίσης το κενό περιεχομένου των κινεζικών υποσχέσεων για περιορισμό της πλεονάζουσας παραγωγικής δυναμικότητας (το λεγόμενο involution), η οποία έχει συμπιέσει τις τιμές και την κερδοφορία.
Η Rhodium αναφέρει ότι οδηγία του 2025 υποσχόταν να αντιμετωπίσει την υπερβάλλουσα δυναμικότητα στα πετροχημικά, αλλά στόχευε μόνο εγκαταστάσεις ηλικίας άνω των 20 ετών, οι οποίες αντιστοιχούν μόλις στο 5% έως 6% της δυναμικότητας. Αντί να περιορίσει την παραγωγή, το σχέδιο αποσκοπούσε στη μετατόπιση του κλάδου από χημικά μαζικής παραγωγής προς χημικά υψηλής προστιθέμενης αξίας και στην αύξηση της παραγωγής κατά 5% ετησίως.
Η Rhodium αναφέρει ότι μόλις οι κινεζικές επιχειρήσεις επιτύχουν τεχνολογική ισοτιμία με τους ανταγωνιστές τους, αποσπούν μερίδιο αγοράς με εντυπωσιακή ταχύτητα. Το αποτέλεσμα είναι ότι το 2016, σύμφωνα με εκτιμήσεις της Rhodium, η Κίνα ήλεγχε πάνω από το 50% των εξαγωγικών όγκων σε 163 κλάδους, από περίπου 2.000 για τους οποίους υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία. Μέχρι το 2024, ο αριθμός αυτός είχε αυξηθεί σε 315.
Διαχείριση της ζήτησης, όχι μόνο της προσφοράς
Τα τεράστια εμπορικά πλεονάσματα της Κίνας αποδίδονται συχνά στη χρόνια ασθενική εγχώρια ζήτηση. Ωστόσο, η Κίνα μπορεί να δημιουργήσει ζήτηση όταν το επιθυμεί. Για να ενισχύσει τη βιομηχανία drones, το Πεκίνο ενθαρρύνει πολυάριθμους τομείς, συμπεριλαμβανομένων της γεωργίας, της τοπικής αυτοδιοίκησης και του τουρισμού, να ενσωματώσουν drones, «σε συνδυασμό με δημόσιες επενδύσεις σε υποστηρικτικές υποδομές, περιλαμβανομένης της χρήσης ειδικών ομολόγων τοπικής αυτοδιοίκησης», γράφει η Rhodium.
Ο Σι κάποτε θεωρούσε τις υπηρεσίες κατώτερες από την «πραγματική» οικονομία. Όχι πλέον. Μια σειρά κρατικών οδηγιών από το 2024 και μετά έχει δώσει ιδιαίτερη έμφαση σε υπηρεσίες υψηλής προστιθέμενης αξίας, όπως οι συμβασιοποιημένες υπηρεσίες βιοφαρμακευτικής παραγωγής, οι οποίες παρέχουν δοκιμές, έρευνα και ανάπτυξη και παραγωγή για πολυεθνικές φαρμακευτικές εταιρείες. Ο κλάδος κατέγραψε διπλασιασμό πωλήσεων μεταξύ 2018 και 2022 και προβλέπεται να διπλασιαστεί εκ νέου έως το 2027, καταλήγει η Rhodium.
Στόχευση σημείων στρατηγικής εξάρτησης
Η εθνική ασφάλεια αποτελεί αναπόσπαστο στοιχείο της βιομηχανικής πολιτικής του Σι. Η εξάλειψη των εισαγωγών καθιστά την Κίνα λιγότερο ευάλωτη σε ξένες πιέσεις, ενώ η αύξηση του μεριδίου στις εξαγωγικές αγορές καθιστά τους άλλους περισσότερο ευάλωτους στην κινεζική πίεση.
Έτσι, ο Σι δίνει προτεραιότητα σε προϊόντα-«σημεία στρατηγικής εξάρτησης» (“chokepoint” products), που είναι κρίσιμα για ευρύτερες εφοδιαστικές αλυσίδες, όπως τα οργανικά χημικά και τα μηχανήματα, σύμφωνα με τη Rhodium.
Η Κίνα προβαίνει συστηματικά σε αντίποινα κατά κυβερνήσεων που θεωρεί εχθρικές, εργαλειοποιώντας την αγορά της — δηλαδή αποκλείοντας τις εξαγωγές τους. Η εργαλειοποίηση των σημείων στρατηγικής εξάρτησης είναι ακόμη ισχυρότερη, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε διακοπή ολόκληρων γραμμών παραγωγής.
Ακόμη και οι ΗΠΑ, η μόνη οικονομία αρκετά μεγάλη ώστε να αντισταθεί στην κινεζική πίεση, επιδίωξαν ανακωχή στον εμπορικό πόλεμο όταν η Κίνα επέβαλε ελέγχους εξαγωγών στις σπάνιες γαίες και στα κρίσιμα ορυκτά. «Καθώς αυξάνεται η εξάρτηση από την Κίνα, μειώνεται η ικανότητα των ξένων κυβερνήσεων να μετριάσουν αυτή την εξάρτηση», προειδοποιεί η Rhodium.
Η διάχυτη φύση της κινεζικής βιομηχανικής πολιτικής καθιστά δύσκολη την αντιμετώπισή της από τους ανταγωνιστές. Οι δασμοί του Τραμπ, για παράδειγμα, έχουν μειώσει το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ με την Κίνα. Ωστόσο, η Κίνα έχει ανακατευθύνει τις εξαγωγές της σε άλλες αγορές. Και επειδή τα κινεζικά ενδιάμεσα αγαθά είναι πανταχού παρόντα στις παγκόσμιες εφοδιαστικές αλυσίδες, η αξία του κινεζικού περιεχομένου που εισέρχεται στις ΗΠΑ μπορεί να παραμένει σταθερή ακόμη κι όταν οι εισαγωγές μειώνονται.
Οι ΗΠΑ θα μπορούσαν να απαγορεύσουν κάθε κινεζικής κατασκευής προϊόν, αλλά τα προϊόντα αυτά θα συνέχιζαν να κερδίζουν μερίδιο αγοράς στο εξωτερικό, απειλώντας την αμερικανική ηγετική θέση. Για παράδειγμα, τα κινεζικά ηλεκτρικά οχήματα μπορεί να ενσωματώνουν κινεζικό λογισμικό και τεχνητή νοημοσύνη. Καθώς αυτά τα EVs αυξάνουν το μερίδιό τους στις διεθνείς αγορές, το κινεζικό λογισμικό και η κινεζική τεχνητή νοημοσύνη ενδέχεται να εκτοπίσουν τους Αμερικανούς ανταγωνιστές ως παγκόσμιο πρότυπο.
Αυτό απαιτεί κοινή απάντηση από όλες τις δημοκρατίες της οικονομίας της αγοράς απέναντι στην κινεζική βιομηχανική πολιτική. Όμως η προθυμία των συμμάχων των ΗΠΑ να συντονιστούν με την Ουάσιγκτον στο ζήτημα της Κίνας — η οποία εξαρχής δεν ήταν ιδιαίτερα υψηλή — έχει διαβρωθεί περαιτέρω επί Τραμπ.
Αναμένοντας την αποτυχία της Κίνας
Η αχίλλειος πτέρνα της κινεζικής βιομηχανικής πολιτικής είναι το κόστος και η σπατάλη της. Η Κίνα εμφανίζει μεγαλύτερα δημοσιονομικά ελλείμματα σε σχέση με την οικονομική της παραγωγή από ό,τι οι ΗΠΑ. Εκτός της προηγμένης μεταποίησης, η οικονομία βρίσκεται σε τέλμα, επιβαρυμένη από το χρέος, τον αποπληθωρισμό και τη γήρανση του πληθυσμού.
Πολλοί επικριτές αναμένουν, ακόμη και ελπίζουν, ότι η κινεζική βιομηχανική πολιτική τελικά θα καταρρεύσει υπό το βάρος των ίδιων των αντιφάσεών της.
Ωστόσο, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτό θα συμβεί σύντομα. Παραφράζοντας ένα γνωμικό για τις αγορές, η Κίνα μπορεί να παραμείνει παράλογη για περισσότερο διάστημα απ’ όσο οι ξένοι ανταγωνιστές μπορούν να παραμείνουν φερέγγυοι, καταλήγει η ανάλυση της WSJ.